❶ 中国股市的波动率是越低越好吗
股市波动率持续下降，从一定程度上反映出中国股市的投机氛围进一步下降，市场泡沫获得较好的挤压，这利于市场运行走势逐渐回归理性。
但，从另一方面分析，在股市波动率持续下降的同时，实际上也预示着股市投资活力骤降，市场持续性赚钱效应持续低迷，而股市依旧维系以存量资金作为主导的局面。
需要注意的是，一方面是股市投资活力的骤降，市场投资吸引力的持续下降；另一方面则是股市融资依旧维系较高的水平，而在一周一批次IPO发行新常态的环境下，市场较弱的投资活力不足以支撑高居不下的融资规模。
由此可见，过高或过低的股市波动率，并非完全是一件好事。对于一个健康的股票市场，融资固然重要，但在融资功能得以发挥之际，更需要市场环境的持续配合，而适度活跃的股市波动率与股市赚钱效应，更利于市场投资与融资功能的均衡发展，同时也利于提升股市的投资吸引力与股市的投资回报率。
多年来，中国股市投资与融资功能长期处于失衡的发展状态，这也是股市投资吸引力迟迟得不到本质上提升的主要原因。与此同时，对于市场的定位问题，也或多或少加剧了市场的融资压力，股市投资功能长期未能够获得本质上的提升。由此可见，实现股市投资与融资功能的均衡发展颇显关键，而过高或过低的股市波动率，对市场来说也并非好事，而维系适度的股市投资活力，实现股市的自我调节功能，依旧是未来股市治市的关键所在。
❷ 什么是标普500波动率高低代表什么
目前，虽然衡量标普500指数波动率的恐慌指数VIX已较3月和4月大幅下降，从峰值的82.69降至25水平附近，但仍是疫情前水平的两倍，之前主要在12水平上下小幅波动。
这说明流动性仍然是一个问题，在1999年的科技股泡沫破裂期间，VIX指数也是运行于20水平上方。【走近波动率】“波动率”一词在媒体报道、投资者的交流中随处可见，好像是人人都理解的一个概念。但其实，有多少投资者真正理解金融波动性？有多少人知道波动率对其投资结果的具体影响？更重要的是，有多少人知道波动率和流动性之间的关系呢？在教科书的定义中，波动率是衡量收益率围绕均值离散程度的一种指标。离散程度越高，波动率越高，最终潜在收益的可能结果越多。波动率通常以+/-1标准差来表示。例如，14%的年化波动性意味着，投资者的年化回报率有68%的可能录得+/-14%。波动率公式体现在图表中是一条正态分布的钟形曲线，其中价格变化是受限的。正态分布意味着市场下跌1%或上涨1%的可能性相同。但现实情况并不总是符合正态分布的。正态分布钟形曲线的假设是金融市场的核心。这一假设隐含着这样一种观点，即市场参与者是理性的，市场是有效的，并基于此发展出一系列风险管理、期权定价以及许多经济和市场理论。但问题在于，这种假设是完全错误的。在假设的正态分布曲线中，标普500指数上下波动“绝对不会”超过5个标准差。这里的“绝对不会”是指每350万个交易日(大约14000年)可能都不会发生一次。但自1970年以来，标普500已有34个交易日波动超过五个标准差，仅在2020年3月，就出现了7次。很多时候，投资者会用波动性来定义风险。例如，根据标普500指数1970年以来的数据，投资者可以有95%的把握假设，他们在任何一天的损失都不会超过2.16%。通过对波动性进行年化，便可以创建长期风险的度量。投资者经常把波动率和风险之间的关系当作真理。这个错误经常导致投资者低估了风险。精明的投资者必须明白波动性假设的缺陷，并为统计学上的不可能事件做好准备。【波动率和流动性的关系】统计学者ToddHarrison举了一个例子很好地说明了波动率和流动性的关系：“A市场的买方和卖方都愿意在当前价格附近，以较小的价差执行股票交易；而B市场几乎没有愿意执行交易的买家和卖家，或者他们希望买卖的数量规模较小，给出的报价范围也很不统一。那么A市场中的价格就会有序地小幅度波动，B市场的波动则会较大，因为买卖双方必须对价格有更大的让步才能达成交易。”以上的例子表明，A市场比B市场更具流动性，因此A市场的波动性也小于B市场。流动性是动态变化的，例如，如果投资者信心减弱，市场不确定性增加，A市场的流动性状况会迅速恶化，看起来更像是B市场。这种情况会导致报价的失衡，市场的结算价也会逐渐变得不确定。其结果是，随着潜在买家离场，价格会出现“缺口”或突然下跌。绝望的卖家急于定下一个能够达成交易的价格，可能会恐慌地接受低价。换句话说，当市场流动性较差时，波动性会大幅上升。相反，当市场的报价集中在一个共同价格水平附近，波动率会较低且保持稳定。
❸ 请问如何用RSI和MACD指标分析股票
首先,所有指标还是辅助分析的作用，不可绝对啊,然后你参考一下吧:
RSI用法：
1．RSI>20为超买；RSI<20为超卖。
2.RSI以50为中界线，大于50视为多头行情，小于50为空头行情。
3.RSI在80以上形成M头或头肩顶形态时，视为向下反转信号。
4.RSI在20以下形成W底或头肩底形态时，视为向上反转信号。
5.RSI向上突破其高点连线时，买进；RSI跌破其低点连线时，卖出。
MACD用法：
1.DIF向上交叉MACD，买进；DIF向下交叉MACD，卖出。
2.DIF连续两次向下交叉MACD，将造成较大的跌幅。
3.DIF连续两次向上交叉MACD，将造成较大的涨幅。
4.DIF与股价形成背离时产生的信号，可信度较高。
❹ 股票100低波什么意思
深交所与深圳证券信息有限公司12日开始发布深证100低波动率指数，代码为“399645”，简称“100低波”。该指数以2004年12月31日为基日，以1000为基点。深交所表示，深证100低波动率指数是基于母指数深证100的风险策略指数，其基本方法是以母指数为样本空间，选取历史波动率最小的50只股票作为样本股，且以历史波动率的倒数作为权重分配依据，波动率越小权重越大，波动率越大权重越小，以此实现降低整个指数组合波动率的目的。深证100低波动率指数包括纯价格指数和全收益指数，纯价格指数通过深交所行情系统发布实时行情数据，全收益指数通过巨潮指数网发布收盘行情数据。
❺ 什么是波动率指数
1987的全球股灾后，为稳定股市与保护投资者，纽约证券交易所(NYSE)于1990年引进了断路器机制(Circuit-breakers)，当股价发生异常变动时，暂时停止交易，试图降低市场的波动性来恢复投资者的信心。但断路器机制引进不久，对于如何衡量市场波动性市场产生了许多新的认识，渐渐产生了动态显示市场波动性的需求。因此，在NYSE采用断路器来解决市场过度波动问题不久，芝加哥期权交易所从1993年开始编制市场波动率指数(Market Volatility Index，VIX)，以衡量市场的波动率。
CBOE 在1973年4月开始股票期权交易后，就一直有通过期权价格来构造波动率指数的设想，以反映市场对于的未来波动程度的预期。其间有学者陆续提出各种计算方法，Whaley(1993)[1] 提出了编制市场波动率指数作为衡量未来股票市场价格波动程度的方法。同年，CBOE开始编制VIX 指数，选择S&P100 指数期权的隐含波动率为编制基础，同时计算买权与卖权的隐含波动率，以考虑交易者使用买权或卖权的偏好。
VIX表达了期权投资者对未来股票市场波动性的预期，当指数越高时，显示投资者预期未来股价指数的波动性越剧烈；当VIX指数越低时，代表投资者认为未来的股价波动将趋于缓和。由于该指数可反应投资者对未来股价波动的预期，并且可以观察期权参与者的心理表现，也被称为“投资者情绪指标”(The investor fear gauge )。经过十多年的发展和完善，VIX指数逐渐得到市场认同，CBOE于2001年推出以NASDAQ 100指数为标的的波动性指标 (NASDAQ Volatility Index ,VXN)； CBOE2003年以S&P500指数为标的计算VIX指数，使指数更贴近市场实际。2004年推出了第一个波动性期货（Volatility Index Futures）VIX Futures， 2004年推出第二个将波动性商品化的期货，即方差期货 (Variance Futures)，标的为三个月期的S&P500指数的现实方差(Realized Variance)。2006年，VIX指数的期权开始在芝加哥期权交易所开始交易
计算波动率指数（VIX）需要的核心数据是隐含波动率，隐含波动率由期权市场上最新的交易价格算出，可以反映市场投资者对于未来行情的预期。其概念类似于债券的到期收益率(Yield To Maturity)：随着市场价格变动，利用适当的利率将债券的本金和票息贴现，当债券现值等于市场价格时的贴现率即为债券的到期收益率，也就是债券的隐含报酬率。在计算过程中利用债券评价模型，通过使用市场价格可反推出到期收益率，这一收益率即为隐含的到期收益率。
❻ 股票中常用技术指标MACD,RSI,KDJ,ASI,OBV等指标表示什么意思
MACD一般指MACD指标。MACD称为异同移动平均线，是从双指数移动平均线发展而来的，由快的指数移动平均线（EMA12）减去慢的指数移动平均线（EMA26）得到快线DIF，再用2×（快线DIF-DIF的9日加权移动均线DEA）得到MACD柱。
股票中的RSI即相对强弱指数，它是根据一定时期内上涨和下跌幅度之和的比率制作出的一种技术曲线，用以计测市场供需关系和买卖力道，能够反映出市场在一定时期内的景气程度。
振动升降指标(ASI)，ASI指标以开盘、最高、最低、收盘价与前一交易日的各种价格相比较作为计算因子。 与MACD、RSI、KDJ等指标一样，ASI也是技术分析最常见的参考指标之一。
OBV的英文全称是On Balance Volume，是由美国的投资分析家Joe Granville所创。该指标通过统计成交量变动的趋势来推测股价趋势。
很多股民朋友都知道炒股就是炒预期，炒股重视的就是上市公司的业绩，但炒股除公司的基本情况需要考察以外，还需要了解一下技术面。一说到技术面，多数人都很熟悉MACD指标，却不懂KDJ的用法，关于想要做短线的朋友来谈，KDJ是非常重要的。于是今天，咱们就对KDJ指标到底是什么来进行讨论，同时我们究竟该如何运用这个技术指标来提升自己做短线操作的容错率。开始之前，不妨先领一波福利--机构精选的牛股榜单新鲜出炉，走过路过可别错过：【绝密】机构推荐的牛股名单泄露，限时速领！！！
一、KDJ是什么？
KDJ指标又被称作随机指标，K线、D线和J线这三条曲线共同构成了KDJ指标，通过图片得出的结论是，用不同的颜色来表示K、D、J，K线表示的是快速确认线，D线指的就是慢速主干线，所谓J线则代表的是方向明暗线。K值和D值的浮动范围是0~100，而J值既能够小于0，又能够大于100，具有最大的波动范围。KDJ就是判断中短期行情走势的工具。
二、KDJ有哪些实用技巧？
1、参数设为多少合适？
通常情况下，KDJ指标的系统默认参数为（9,3,3），可是经由这样的参数设置，KDJ在日K线下波动的频次很大，很多投资者来不及反应，更不要说有时间跟上操作了。因此关于那些操作超短线的投资者，提个建议，可以依据自身的需求来选择下面适合的参数：
（1）参数为（6,3,3）：就在变动频率逐渐变高的趋势下，更适合找到买点和卖点；
（2）参数为（18,3,3）：买卖信号会更加稳定，同时指标的灵敏度会得到维持；
（3）参数为（24,3,3）：不过这还是比较适合中线投资者选择，还会提高容错率。
2、如何利用KDJ操作个股？
按50为分界线，我们就能够依据KDJ三项数值的相对大小来判断此时多空两方的力量来参考，假设K、D、J三个数值都大于50，说明多方力量较为强势；假设这三个数值都只是在50的左右进行变化，则表示多空力量均衡；假设这三个数值都比50小的话，可以说明空方力量还是很强势。在操作上面还分了这三个区：K、D、J这三个数值在20以下就是超卖区，称为买入信号；值在80以上则为超买区，这就叫卖出信号；20-80之间为徘徊区，适合观望。
此外还可以了解一下这几种形态：
（1）金叉和死叉：假如发生K、D、J三个值都小于50的情况，且J线和K线同时向上突破D线时，代表KDJ形成金叉，那么当天就可以加仓，但假如K、D、J三个值均大于50，但是J线和K线没过D线时，然而所代表的含义是KDJ形成死叉，表明当天需要逢高减仓，防范回调的风险。
从图中我们可以看到黄色圈为KDJ形成的金叉，因此当天适合入手，当正好到了红色圈的位置的时候，KDJ也已经变化成了明显的死叉，就在这时候，投资者需要降低仓位，以防止高位回调带来的损失。
（2）顶背离和底背离：当股票处于上涨的趋势，但对应的KDJ指标却出现却一顶比一顶低时，则形成了KDJ顶背离的形态，这个时候就的建议投资者们降低仓位了，防止回调风险，大致形态下图可知:
然而一旦股价正处于下跌的趋势，股价就不断地创新低，不过在对应的KDJ指标一顶比一顶高的时候，就标志着KDJ底背离的形态基本形成，此时投资者们可以逢低介入，继续了解个股的后期走势，大致形态下图可知:
整体上看，KDJ指标的作用不过是判断行情，如若想要精准判断个股的未来走势，还需要把大盘走势、所处的板块及时事政策等多方面因素结合起来考量。实在没有充足的时间去研究某只个股的朋友，不妨点击下面这个链接，输入自己想要了解的股票代码，进行深度分析【免费】测一测你的股票当前估值位置？
三、KDJ指标的优劣势
KDJ指标具有对股价变化十分灵敏的优点，可以把它当做短线操作的依据。但由于该指标反应速度太快，有时买入或者卖出信号会过早地发出，容易导致投资者在操作上出现错误。那如何才能找到完美买卖时机？纯人力技术分析还有用吗？试试点击下方链接，AI智能判断买卖时机，进场再也不犹豫：【AI辅助决策】买卖时机捕捉神器
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❼ 几个关于期权波动率的问题~
波动率指数（市场波动率指数，VIX）
关于VIX波动起着定价，交易策略和金融衍生品的风险控制具有重要作用。你可以说没就没金融市场波动，但如果市场波动过大，且缺乏风险管理工具，投资者可能担心的风险，并放弃交易，使市场的吸引力。
1987年全球股市暴跌，对稳定股市和投资者的保护，在纽约证券交易所（NYSE）引入了断路器机制（断路器）在1990年，发生异常时，股票价格变化，暂时停止交易，试图降低市场的波动性，以恢复投资者的信心。然而，引入断路器机构如何衡量市场波动后不久产生了许多新的见解，逐渐产生的市场波动风险，需求动态显示。因此，使用断路器在纽交所市场过度波动很快解决问题，芝加哥期权交易所市场自1993年以来，VIX准备来衡量市场的波动性。
芝加哥期权交易所（CBOE）1973年4月的股票期权交易开始后，期权价格将已建成由构思，以反映市场预期未来波动程度的VIX指数。一些学者在各种计算方法已逐步提高，惠利（1993）提出的市场波动率指数的编制作为存量分析的市场价格未来波动程度的度量。同年，CBOE VIX指数开始编制的S＆P100指数期权，选择基础的隐含波动率，以及购买和出售，以考虑交易者买入或卖出使用权的权利计算隐含波动权利喜好。
VIX期权投资者表示未来股市波动，当指数走高，表明投资者预期未来股价指数的波动更多的期望;当低VIX指数，投资者代表认为，未来的股价波动将趋于缓和。由于该指数可以反映投资者的未来股价波动的预期，以及参与者可观察的心理表现的选项，也被称为“投资者情绪指标”（投资人恐慌指标）。经过十多年的发展和完善，VIX指数逐渐被市场所接受，CBOE推出纳斯达克100指数为标的的波动指数（纳斯达克波动率指数，VXN）于2001年;计算VIX指数CBOE2003年，S＆P500指数为标的，使指数更贴近市场实际。 2004年推出的第一个期货的波动（波动率指数期货）波动率指数期货，2004年推出波幅期货，期货的商业化的第二个方差（方差期货），但须在三个月S＆P500指数的现实方差（方差实现）。 2006年，波动率指数期权在芝加哥期权交易所开始交易开始。
波动型
1，实际波动
未来实际波动性，也被称为波幅，它指的是投资回报的程度的期权波动率衡量的生活，因投资回报率是一个随机过程，实际波动率永远是一个未知数。或者说，实际波动是不可能准确地计算，人们只能得到它通过各种方法估算。
2，历史波幅
历史波动率是投资在一段时间内呈现震荡，其中包括相关资产的历史市场价格在一段时间（即返回的时间序列圣数据）反映。也就是说，根据{圣}的时间序列数据，计算出相应的波动数据，然后使用标准的统计推断方法估算回报率差，导致的估计价值的历史波动性。很显然，如果实际波动率是一个常数，它不随时间的推移发生变化，历史波幅很可能是一个真正的好的近似波动。
3，预测波动
预测波动性和预期波动被调用，它是指运用统计推断方法预测的结果，以及期权定价模型确定期权的理论价值的实际波幅。因此，预测波动时，波动性是一个理论上的期权定价中，人们实际上使用。这就是说，在讨论期权定价问题用波动一般是指预测波动。应该指出的是，预测并不意味着波动的历史波幅，因为前者是人们实现波动的理解和认识，当然，历史波动往往是依据这一理论和理解。此外，人们预测的实际波幅也可能来自其他地区的经验判断。
4，
隐含波动率隐含波动率是认识到，当期权市场期权交易的投资者在这个过程中的实际波幅，而这种认识反映在定价过程的选项。从理论上讲，要获得隐含波动率的大小并不困难。由于定量关系期权定价模型给出了期权价格与五个基本参数（ST，X，R，TT，σ）之间的实际市场价格只要前四个基本参数和选项作为已知量成期权定价模型，该模型可以解决的唯一未知量σ，其大小就是隐含波动率。因此，隐含波动率，可以理解为预期的实际市场波动。
期权定价模型需要的相关资产价格在期权有效期的实际波幅。相对于目前的时期，这是一个未知数，因此，需要更换的预测波动性，并且可以简单估计为历史波动率的预测波动性，但更好的方法是使用定量分析与定性分析相结合方法以历史波动率作为初始预测值，根据定量数据和新获得的实际价格数据不断调整修正来确定波动。编制
原则计算的VIX波动率指数（VIX）是必需的隐含波动率，在最新的交易价格隐含波动率期权市场计算，以反映市场投资者对于未来市场预期的核心数据。这个概念是类似的到期收益率债券（到期收益率）：随着市场价格的变化，使用适当的本金和利率会打折息债券，当债券以折现率的现值等于该债券的市场价格是到期收益率，这是对债券回报率隐含。通过使用抗发射市场价格在计算过程评价模型利用国债到期收益率，收益率是到期收益率暗示。
隐含波动率的估计方法很多，计算期权的隐含波动率的时候，你必须首先确定评价模型的选择，其他参数值和所需的选项所观察到的市场价格的时间。例如，在Black-Scholes期权定价模型（1973），价格，履约价格，无风险利率，期限和股票收益等数据的波动入公式的题材，的理论价格可用的选项。如果题材和期权市场是有效率的，价格充分反映其真实价值，以及正确的定价模式也可以在选项中，使用反函数的概念，通过市场价格和期权的市场价格可以观察到黑Scholes期权模型，可以发起反隐含波动率。因为代表的市场价格未来变动的，所谓的隐含波动率的投资者期望的隐含波动率。
1993年芝加哥期权交易所推出了首个VIX指数（代号为VXO），这是基于Black和Scholes（1973）计算，默顿（1973）提出，除了波动的基础上，需要的参数选项车型包括目前的价格水平，期权价格，行使价，持续时间，而不会在风险预期的释放时机和现金股利和利息的数额，并继续存在，但芝加哥期权交易所推出了标准普尔100期权为美式期权，并已考虑过这个问题成份现金股利的情况，所以计算的CBOE VIX指数时，使用考克斯，罗斯二项式模型和鲁宾斯坦（1979）提出了计算期权的隐含波动率。
在期权定价模型来对债券市场的现货价格，无风险利率的S＆P100指数水平，使用该选项最接近到期国债利率超过30天，持续时间的长短，并采取买/卖报价为实际利率，持续时间的平均值，如果选项是小于30，那么财政部30天的期限作为替代;现金红利发放在不断地估算S＆P100指数的预期现金股息率的形式，由于VIX指数是基于对30个日历天的工期，根据标的股票的股利及现金股利的假设事先已经知道时，估计值这些参数通常不是一个错误。
在计算隐含波动率报选择需要使用的时候在市场上，但由于使用的实际交易价格，期权价格将出价之间跳转和卖出价，引伸波幅变化会引起负第一阶自相关，所以选择中间期权交易价值的市场报价，此外，采用实时就能够更快地在真实交易价格采用期权交易报价，以反映瞬息万变的市场信息。
VIX隐含波动率的计算还有另外一个独特的，即期权的期限是“调整后的交易日'基础来计算，而不是日历天来衡量。由于VIX应该交易日为基准，但隐含波动率是基于日历天我们一般反推出数为基准，即当反向隐含波动率的推力在周一，其实只与前一天白天有差别，但由于日历天为基准数，所以形成差异较前一交易日三天，这可能会导致VIX低，所以隐含波动率应调整，在此基础上，日历天计算的基础上，隐式的，应进行调整，以包含在交易日为基准的波动，在正确表达的每日波幅：
当日历日的几天时间的数控个交易日，Nt的数目为采用交易日修正后计算隐含波动率是使用交易日为评估不同选项，纠正，因为该选项的持续时间不会仅由隐含波动率也由贴现增长的预期收益率的相关指数，补偿和长度可供选择的计算，以评估方案的影响，所以考虑交易日的修订预算持续时间更准确。
显然，上交易日为基准来计算修正隐含波动率应根据日历天，计算出的隐含波动率乘以天的数量之间的比率的平方根的基础上：
>
其中，Δt是在未来交易隐含波动率计算校正，ΔC是基于日历天隐含波动率计算。
获得所需的参数值？以上由Black-Scholes期权定价模型的信息后，可以启动的选项反隐含波动率。后
VIX方法
芝加哥期权交易所推出了首个VIX波动率指数于1993年，推出了新的VIX指数于2003年，旧索引仍在进行公告，新老VIX指数来区分，改名为老VIX指数VXO指数。
基于S＆P100期权，由隐含波动性（附近）和第二在最近几个月（第二附近）和选项近8个月VXO最接近平价序列组成，八个选项中的序列，每四个买权及卖权四，根据到期月分为子序列在最近几个月，在最近几个月的顺序，然后选择行使价最接近平价两个序列（近平价），并且是比现货指数（S）较低，行使价XL，行使价较现货徐较高，因为是标的股票的价格，如发生在一个特定的行权价奇偶校验序列，然后选择奇偶校验和轻微比现货两个序列（见表1）的行使价为低。
在最近几个月行使价倍合约月份合约
认购认沽认购认沽
XL（<S）
注：XL为履约价格低于现货价格，许是履约价格高于现货价格
T1高，T2代表在最近几个月的时间，并在最近几个月，其中T1 <30 <T2，T1必须大于8，2011
，P表示买入并把
VIX隐含波动率加权平均主要包括三个步骤。首先将是相同行使价及认购期权的隐含波动率期权和看跌期权一个月后过期四个可用的加权平均波幅：
（2）
（3）
（4） BR />（1）（5）
其次，分别于同月不同的期权波动率加权平均行使价，权重的行使价与现货价格之间的差距，后两者得到不同的计算期权波动率一个月。
（6）
（7）
最后，选择从期限到期的数量在最近几个月正确的选择，与近月合约的加权平均隐含波动之时，即计算校验和隐含波动率22个交易日的到期时间有（或30个日历天），即VXO波动性指数。 NT1从合同到期日期，NT2次为个交易日中从合同期满近几个月的数量在过去几个交易日。
（8）
由于近万亿美元的资产和S＆P500指数挂钩，而标准普尔500指数期权的交易规模也比S＆P100期权较大，在这样新的芝加哥期权交易所推出2003年9月22日在VIX波动率指数，计算的基础上，以S＆P500指数期权，但也有改进的算法，该指数更接近实际市场状况。
CBOE方差和波动率掉期（方差和波动率掉期合约）方法来更新公式，而老VXO指数只包含附近平价期权合约，新的VIX指数是所有购买外国右边的加权平均售价及认沽期权，比老指数能更好地反映整体市场的动态，其计算公式如下：
（9）
（10）
其中T是到期时间（分） ; F中的索引作为远的水平; Ki为第i个货币期权行使价;; K0为比第一前锋指数水平的行使价为低; R代表无风险利率; Q（KI）表示，该合同履约价淇中间值的交易价格;为了计算出F需要计算合适的价格和看跌期权的相同行使价的价格买入，然后进入下面的公式：
CBOE具有使用上述两种计算每分钟个交易日方法VIX指数，更新，每60秒，向投资者提供有关预期未来市场波动的最新信息。由于S＆P 100/500股市8:30至下午3:00之间进行交易，以避免出现不一致时股价和指数期权问题，VIX通常开始在9:00到下午3:00出炉后。
通过比较1993 2003指数计算方法可以在旧的被发现和新的芝加哥期权交易所波动率指数存在着不同的方面：一是不同主体的指数。使用S＆P100，使用S &P500;一个新的索引旧索引两个不同的合同计算选项。在最近几个月使用在最近几个月，与最接近的选项来计算奇偶校验和计算的购买和出售所有价外之智慧财产权的加权平均的新方法，旧时代的索引;计算三，不同的方法。旧的索引是使用隐含二项式模型选项波幅计算，新的索引方差和波动性掉期计算。
VIX性能及后推出，为投资者在全球主要依据，以评估美国股市的风险，2004年推出全球首个CBOE波动率期货的波动率指数期货，追捧的一个效果
VIX全球投资者，特别是自2005年以来，在未来的全球金融资产的波动性急剧增加，VIX交易量屡创新高。投资者在最近几年青睐的主要原因
VIX指数，美国股市以及它的波动。 2001年美国911恐怖袭击事件后，股价在9月17日重新开放，至9月21日道琼斯工业平均指数一路下滑跌至8235.8点，S＆P100指数下跌491.7点，VIX指数将上升至48.27高点，第二天（9月24日），股市的大幅反弹368点，约4％2002年3月19日反弹之后，华尔街多头趋势一直持续到2002年第一季度，美国股市升至高位10,635.3 ，S＆P100指数达到592.09点，当VIX指数是20.73低点; 2002年7月，美国股市在一系列影响财务报表的丑闻，跌至低点在五年内7702，S＆P100下跌396.75，VIX指数上升至次日50.48（7月24），股市也经历了大反弹489点。因此，当美国股市趋势预测指标，VIX很有参考价值。这可以从标普VIX指数指数和可变标志，当VIX指数达到比较高的，这意味着投资者在短期内的未来充满恐惧，市场通常处于或接近底部可见;反之，代表投资者警惕失去市场情况，这应该要注意市场可能随时更改光盘。
大量的研究为对象，VIX实证检验。惠利（1993）首先开始波动性指标的研究，他的基础上建立的波动指数S＆P100指数期权提供，并探讨在避险方面的应用，该研究的结论是，VIX指数和S＆P100指数呈负相关;通过对冲衍生工具的指标模拟波动的影响，波动性指标，可以在不影响其他风险参数来解释，有效规避投资组合的Vega的风险。
弗莱明，Ostdiek和惠利（1995,1996）每日数据和周数据，研究表明，波动率指数有一定程度的一阶自相关现象，还发现，没有明显的周VIX指数的影响。 VIX指数和S＆P100指数的回报表现与高度不对称关系的存在负相关关系，改变在S＆P100指数在变化大于对S P100指数的VIX指数和中大涨大跌。而VIX指数是实际波动率的预期值组成的S＆P100指数期货好。玛吉和托马斯（1999）分析了VIX指数和股市回报率之间的关系，发现VIX指数作为股市涨幅领先指标，显著增加，当VIX指数，股市收益的市场占有率未来的业绩比小市值组合的收益股票组合的价值股比成长股收益投资组合的投资组合，而当VIX下跌，有相反的结果。
内特劳布，费雷拉，麦克安德尔和Antognelli（2000）从相对高和低波动率指数的角度研究了股票和债券市场之间的关系，并且，如果VIX指数比较高，那么在未来一到半年，股市表现将优于债券;如VIX指数是比较低的，然后一至六个月，债券市场的表现将优于股市;除了美国市场，结果也是有效的在其他国家，当VIX指数处于相对高点时，全球股市表现优于债券市场。惠利（2000），以周度数据从1995年1月至1999年12月间，加以整理分析S＆P100指数和VIX指数之间的关系，他认为比市场上升的VIX指数所产生的反应VIX指数在应对大型下跌，即股市回报和VIX指数的变化不对称，这样，和弗莱明，Ostdiek和惠利（1995）的研究结果之间的关系。 GIOT（2002）的VIX波动率指数和实证研究，纳斯达克100指数经济实惠的选择发现，VIX指数和VXN指数与标的指数回报较上年同期呈负相关程度高;当VIX指数和VXN指数是比较高的，那就是当波动性，较高的通过购买指数所产生的收入。他认为，按照波动率指数的隐含波动率计算所包含相对于其他估计方法，大多数的信息，以及未来的预测能力的实际波幅会随着时间增加，提高。