『壹』 可转债上市对股价的影响
从目前两家先上市A股再发行可转换债券的两个公司的例子来看,转债对于公司股价的影响还是较为明显的,更准确的说是两者之间的相互作用是明显的。
从相对应的公司股票和转债价格走势看,在转债上市后,两者的波动具有了密切的相关性,特别是在转换数量没有达到一定程度之前,从原理上说,股票价格是决定转债价格的基础,主动性的变化应该更多在在股票这一边,但是由于债券固有的特性也决定了转债不可能跟随股票无限制的下跌,因为在上市债券目前尚不太可能有还本付息危险的政策背景下,债券价格下跌到一定程度就会因实际收益率的提高而得到买家的支持,但是股票价格的过度下跌也会因为公司降低转换价格而威胁到债券持有人利益,所以有可能维护股票的价格。
『贰』 可转债配售是买入操作还是卖出操作
可转债配售,在股权登记日持有该公司股票的股东持有配售权,可转债可以认购一定数量的可转债,相当于是买入。配售的可转债缴款需在配售日当天下午4点前,投资人确保个人账户资金充足,系统会自动完成扣款。
如果持有即将发行可转债的股票,而且在申购日的前一日收盘后依然在持仓里,那么就获得了配售可转债的资格。
至于可以配售多少可转债,那就要看持有多少股票以及每股配售的金额。每股配售金额在公司的公告中可以查询到,以及东方财富的可转债页面也有。
(2)可转债配售日股票走势扩展阅读:
操作配债可通过交易软件选择卖出或买入菜单,输入配债代码、配债数量下单。在申购日当日,需要账户里足够的可用资金。操作是否成功,以当日清算后资金是否返还为准。
配股也是一样,系统只识别代码,不识别方向。不管投资者是操作的买入还是卖出,只要操作正确,都能够配售成功,在交易时间内操作即可。
『叁』 发行可转债前打压股价是什么原因超详细解说!
可转债相比于其他债券的主要特点就是可转换为上市公司股票,可转债投资者在的申购、转股时都会关注正股股票价格,那么上市公司发行可转债前打压股价是什么原因呢?下面就和一起来了解一下。发行可转债前打压股价是什么原因
一、促使投资者转股
可转债持有者在转股期内可以选择是否将债券转换为股票。这是投资者的意向权利,如果转股有利,可以选择转股,如果不利,也可以选择继续持有,在适当的时机卖出或者持有到期拿固定利息预期收益。
不过对于发行转债的上市企业来说是更希望投资者转股的,因为转股后债权就转换成了成了股权,公司也不用再额外支付债券利息了。
所以上市公司会想尽办法促使投资者转股,那么什么情况下转股对投资者是有利的呢?自然是转股价低于正股价。
转股价越低,意味着相同面额的债券可转换的股数就越多。如果转股价低于正股价,意味着投资者以低于市场价的价格买到了公司股票。
上市公司正股价是由市场决定,但是转股价是在发行前就可以制定的。根据相关规定,转股价为可转债募集说明书公告20个交易日公司股票交易均价和前一交易日公司股票交易均价二者之间的较高者。
所以上市公司发行可转债前打压股价就是为了让转股价更低一点,从而促使投资者转股。
如果转股价定得太高,转债上市后正股价低于转股价,那么投资者是不会愿意转股的。
二、机构和大股东获利
上市公司在发行可转债前打压股价,但在转债上市后则会放出利好消息,从而推高正股价格,转债价格也会随之上涨。持有公司股票的机构和大股东申购新债时是由优先配售权的,如此一来机构和大股东就可以获得更高的转债预期收益。
以上关于发行可转债前打压股价是什么原因的内容,希望对大家有所帮助。温馨提示,理财有风险,投资需谨慎。
『肆』 配售可转债
配债是指在上市公司发行可转债时,会按照股东持股数的多少向原股东配发一定数量的可转债。所以,其操作流程是在可转债配售日之前,买入相对应的正股,以获得配债资格,等可转债上市后即可卖出。
一、具体的操作流程如下:
1.可转债配售日之前买入一定数量的正股,从而获得优先配售权;
2.配售日当天,在自己用得的交易软件中会出现“XX配债”,点击“卖出”,输入“数量”,然后点击“确定”,即可配售成功。
不过,需要注意的一点是,要保证账户里的资金足够。这样,在卖出“配债”时,才会成功。这其实就是一个交钱买可转债的过程,没钱当然买不了。
除此之外,在可转债配售中,有一个公式至关重要:配债数量=正股股数*配售比例/票面金额;
二、配售与申购的区别
和申购可转债相比,配售可转债的风险很大,因为我们需要在股权登记日那天持有相应的正股,这和不需要任何持仓就可以申购转债的差别是非常大的。本来就看好正股并且持有正股的时候,那就大胆参与吧。因为这本身就是给股东提供的一种福利。
三、实例
假如张三的公司要发行可转债,在向原股东配债时,其配售比例为每股配售2元的可转债,并按照100元/张转换成张数(一手可转债=10张可转债,需要的配债金额是1000元)。
那么,我们持有多少股才能够配售一手张三公司的可转债呢?
正股股数=配债数量*票面金额/配售比例=10*100/2=500股。
由于大A股一手是100股,所以我们需要持有500股,才能够获得张三公司一手可转债的配售权。
『伍』 股票配债是什么意思
配债股是上市公司的一种融资行为。债券发行给已经持有公司股份的股东。如果一个投资者持有一家公司的股票,它恰好有相应的债务。这时投资者可以选择购买,只要按照投资者分配的金额转入相应的资金投入码即可。如果不需要配套债务,两天就消失了。
一、配债怎么赚钱?
我们知道可转债上市后一般会涨20%左右,基本不会有破发。所以买配股债可以说是一种无风险套利的方法,但代价是正股的股价会大概率下跌,这就导致了两种配股的方法。1、一种方法是抢配股权,即在债务分配登记日买入发行公司的股票,获得债务分配资格。第二天配售日参与债务分配后,公司卖出转正股。为了成功发行债券,公司一般在配售日提高股票价格,这样可以通过卖出股票获利,上市后也可以通过卖出配置的可转债赚钱;如果在配售日股价下跌,则取决于股票的价值是否值得长期持有。2、另一种方法是在债务配置登记日之前持有股票,一般看好公司长期配置的前景。如果登记日抢权的人多,导致股价上涨,可以提前卖出股票获利,放弃债务配置,或者下跌后继续持有,用债务配置的预期收益对冲短期下跌。
二、股票配债要不要买?
信用申购刚推出的时候,配债分配的回报还是相当可观的。但休息过后,投资者的热情明显下降。因此,很多原股东大会都在纠结是否收购。事实上,这取决于可转债是否有前景。比如腾讯发行可转债,相信大家都会申请。原因很简单,因为腾讯市场地位高,发展前景好,投资价值大。此外,还应考虑可转债转股价格等条件。对于那些股票高、安全边际低的可转债,不要参与,因为风险太大。如果你不想参与配售,对你持有的股票没有影响,相当于放弃优先配售可转债的权利。
综上所述,股票配债只有在可转债上市后才能卖出,一般当天卖出,收益在10%~30%左右。如果股票长期看好,或者当时行情不错,感觉可转债还有升值空间,可以继续持有一段时间,涨到合适的价格后再卖出。
『陆』 一只股票将要发行可转债,需要持股多少天才能参与配售
在股权登记日当天15 :00前持有就可以,也就是说你在股权登记日当天买入,然后第二天卖出也有配售名额。
可转债最近行情不错,所以大家也想靠可转债挣点小钱。但是,可转债可能不破发,你买的股票却有下跌的风险。另外,你自己也要计算一下买多少正股能配售给你多少可转债。
『柒』 股票配债后为什么都是跌
根据以往的经验来看,配债登记日之后,70%以上的股票会下跌,也有少数一路上涨的。
股票下跌的原因主要是套利,有一些人会在登记日之前逢低吸纳股票,然后等登记日抢权、股票拉升后卖出获利。还有一些人只是为了参与配债而抢权,因为假如配债的收益能抵消股票下跌的损失还有盈余,还是可以赚钱,因此也会在配售日当天卖掉股票。
拓展资料:
股票配债配的一般也是可转债,它是上市公司给与股东的一种权利,可以优先参与购买公司发行的可转债。所以,配债本质上也是一种发债融资行为,只不过是先向持有股票的股东融资。
它与可转债打新并不冲突,但申购可转债中签的概率是比较低的,而深市配债都能100%买到可转债,沪市要看配售率,但成功配售的概率也很大。扣款之后才算配售成功,然后等20天左右可转债上市后就可以卖出获利了。
2种配股的方法
1.一种方法是抢权配售,就是在配债登记日当天买入发债公司的股票,获得配债资格。
在第二天配售日参与配债后卖出正股,一写公司为了发债成功一般都会在配售日拉升股价,因此卖出股票是可以获利的,配到的可转债上市后卖出也可以赚钱;如果配售日当天股价跌了就要看这个股票值不值得长期持有了。
2.另一种方法是在配债登记日之前持有股票,这种一般是看好公司前景做长线配置的。
如果登记日当天抢权的人较多造成股价上涨,可以提前卖出股票获利而放弃配债,或是下跌后继续持有,用配债的预期收益来对冲短期下跌。
配债申购
1. 不管是提前买还是当天买,配债登记日当天收盘时必须持有公司的股票,获得配债资格。
2. 配售日当天打开交易软件,持仓里面会出现“某某配债”,一般券商也会发信息提醒。
3. 配债需要按金额冻结资金,账户可用余额不足的,可用银证转账进去或是卖出股票。
4. 申购配债,需要主动操作,有的券商是点击买入,有的是卖出,有的两种都可以,融资融券之类的信用账户一般是卖出,可用资金减少后表示申购成功。
配债怎么卖
股票配债只能在可转债上市之后才能卖,一般是当天卖掉,收益大概是10%~30%不等。如果正股长期看好,或是当时行情较好,觉得转债还有升值空间可以继续持有一段时间,等涨到合适的价格再卖。
可转债与正股走势基本一致,之前的海大转债上市后不到半年就走出了翻倍去行情,但也只是少数现象,具体要看自己衡量了。
『捌』 中签可转债上市后,一般收益怎么样能赚多少钱
根据我个人中签可转债的盈亏收益来看,总共中签有几十只了,盈利最高的300多元,亏损最多的也亏50元之内。
可转债中签纯属娱乐即可,赚点买菜钱是可取的,但是想要赚大钱几乎是不可能的事,除非放长线钓大鱼,当作银行存款一样,不然的话在可转债这里是赚不了几个钱。
最典型就是以可转债的中签来分析,我每次申购都是1万股,也就是申购100万元的金额,但真正中签率一般都是10张,一张是100元,需要缴款1000元。
所以最终经历可转债的申购之后,根本不指望可转债中签,中不中签对我没有任何意义,有这个精力和心思多花在炒股里面,也许才能赚更多的钱。
所以奉劝投资者,一定要认清可转债的情况,中签可转债能转个3、5百的非常高了,这点钱没有意思,甚至有些时候可转债还会亏钱,这样更加没意思了。