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股票敏感度分析怎么算

发布时间: 2022-10-05 16:38:31

⑴ 敏感性分析计算公式是什么

敏感系数=利润变动百分比/因素变动百分比。需要注意的是,单价的中间变量是销售收入,单位变动成本的中间变量是变动成本总额,销售量的中间变量是贡献边际,固定成本的中间变量就是固定成本本身。

敏感系数反映了各因素变动百分比和利润变动百分比之间的比例,即当各因素升降1%时,利润将随之上升或下降百分之几。按绝对值大小判断敏感性。敏感系数的绝对值大于1为敏感因素,绝对值小于1为非敏感因素。

其判别标准是:

1、敏感系数的绝对值>1,即当某影响因素发生变化时,利润发生更大程度的变化,该影响因素为敏感因素。

2、敏感系数的绝对值<1,即利润变化的幅度小于影响因素变化的幅度,该因素为非敏感因素。

3、敏感系数的绝对值=1,即影响因素变化合导致利润相同程度的变化,该因素亦为非敏感因素。

以上内容参考:网络-敏感性分析

⑵ 敏感性分析的步骤

敏感性分析

敏感性分析是指从定量分析的角度研究有关因素发生某种变化对某一个或一组关键指标影响程度的一种不确定分析技术。其实质是通过逐一改变相关变量数值的方法来解释关键指标受这些因素变动影响大小的规律。

敏感性因素一般可选择主要参数(如销售收入、经营成本、生产能力、初始投资、寿命期、建设期、达产期等)进行分析。若某参数的小幅度变化能导致经济效果指标的较大变化,则称此参数为敏感性因素,反之则称其为非敏感性因素。

利润的敏感性分析

利润的敏感性分析是指专门研究制约利润的有关因素在特定条件下发生变化时对利润所产生影响的一种敏感性的分析方法。进行利润敏感性分析的主要目的是计算有关因素的利润灵敏度指标,揭示利润与有关因素之间的相对关系,并利用灵敏度指标进行利润预测。

公式
利润灵敏度指标的计算公式为:

任意第I个因素的利润灵敏度指标=该因素的中间变量基数÷利润基数×100%

需要注意的是,单价的中间变量是销售收入,单位变动成本的中间变量是变动成本总额,销售量的中间变量是贡献边际,固定成本的中间变量就是固定成本本身。

步骤
1、确定敏感性分析指标

敏感性分析的对象是具体的技术方案及其反映的经济效益。因此,技术方案的某些经济效益评价指标,例如息税前利润、投资回收期、投资收益率、净现值、内部收益率等,都可以作为敏感性分析指标。

2、计算该技术方案的目标值

一般将在正常状态下的经济效益评价指标数值,作为目标值。

3、选取不确定因素

在进行敏感性分析时,并不需要对所有的不确定因素都考虑和计算,而应视方案的具体情况选取几个变化可能性较大,并对经效益目标值影响作用较大的因素。例如:产品售价变动、产量规模变动、投资额变化等;或是建设期缩短,达产期延长等,这些都会对方案的经济效益大小产生影响。

4、计算不确定因素变动时对分析指标的影响程度

若进行单因素敏感性分析时,则要在固定其它因素的条件下,变动其中一个不确定因素;然后,再变动另一个因素(仍然保持其它因素不变),以此求出某个不确定因素本身对方案效益指标目标值的影响程度。

5、找出敏感因素,进行分析和采取措施,以提高技术方案的抗风险的能力。

规律
利润灵敏度指标的排列有如下的规律:

(1)单价的灵敏度指标总是最高;

(2)销售量的灵敏度指标不可能最低;

(3)单价的灵敏度指标与单位变动成本的灵敏度指标之差等于销售量的灵敏度指标;

(4)销售量的灵敏度指标与固定成本的灵敏度指标之差等于1。

2.投资的敏感性分析

投资的敏感性分析就是通过分析预测有关因素对净现值和内部收益率等主要经济评价指标的影响程度的一种敏感性分析方法。投资敏感性分析的主要目的是揭示有关因素变动对投资决策评价指标的影响程度,从而确定敏感因素,抓住主要矛盾。

进行投资敏感性分析,一般包括两个方面:一是分别计算有关因素变动对净现值和内部收益率的影响程度;二是计算有关因素的变动极限。

因素变动对净现值和内部收益率影响程度的计算分析,可以采用总量法和差量法进行。

因素变动极限的计算分析,可以采用各因素不利变动的临界限度分析法进行

作用
敏感性分析的作用1、确定影响项目经济效益的敏感因素。寻找出影响最大、最敏感的主要变量因素,进一步分析、预测或估算其影响程度,找出产生不确定性的根源,采取相应有效措施。

2、计算主要变量因素的变化引起项目经济效益评价指标变动的范围,使决策者全面了解建设项目投资方案可能出现的经济效益变动情况,以减少和避免不利因素的影响,改善和提高项目的投资效果。

3、通过各种方案敏感度大小的对比,区别敏感度大或敏感度小的方案,选择敏感度小的,即风险小的项目作投资方案。

4、通过可能出现的最有利与最不利的经济效益变动范围的分析,为投资决策者预测可能出现的风险程度,并对原方案采取某些控制措施或寻找可替代方案,为最后确定可行的投资方案提供可靠的决策依据。

⑶ 关于敏感性分析如何分析详细点的谢谢

一、敏感性分析
敏感性分析是指从定量分析的角度研究有关因素发生某中变化对某一个或一组关键指标影响程度的一种不确定分析技术。其实质是通过逐一改变相关变量数值的方法来解释关键指标受这些因素变动影响大小的规律。
二、利润和投资的敏感性分析
1.利润的敏感性分析
利润的敏感性分析是指专门研究制约利润的有关因素在特定条件下发生变化时对利润所产生影响的一种敏感性的分析方法。进行利润敏感性分析的主要目的是计算有关因素的利润灵敏度指标,揭示利润与有关因素之间的相对关系,并利用灵敏度指标进行利润预测。
利润灵敏度指标的计算公式为:
任意第I个因素的利润灵敏度指标=
需要注意的是,单价的中间变量是销售收入,单位变动成本的中间变量是变动成本总额,销售量的中间变量是贡献边际,固定成本的中间变量就是固定成本本身。
利润灵敏度指标的排列有如下的规律:
(1) 单价的灵敏度指标总是最高;
(2)销售量的灵敏度指标不可能最低;
(3)单价的灵敏度指标与单位变动成本的灵敏度指标之差等于销售量的灵敏度指标;
(4)销售量的灵敏度指标与固定成本的灵敏度指标之差等于1%。
2.投资的敏感性分析
投资的敏感性分析就是通过分析预测有关因素对净现值和内部收益率等主要经济评价指标的影响程度的一种敏感性分析方法。投资敏感性分析的主要目的是揭示有关因素变动对投资决策评价指标的影响程度,从而确定敏感因素,抓住主要矛盾。
进行投资敏感性分析,一般包括两个方面:一是分别计算有关因素变动对净现值和内部收益率的影响程度;二是计算有关因素的变动极限。
因素变动对净现值和内部收益率影响程度的计算分析,可以采用总量法和差量法进行。
因素变动极限的计算分析,可以采用各因素不利变动的临界限度分析法进行

⑷ 关于敏感度系数的计算计算问题

敏感度系数=评价指标(这里是FNPV)的变化幅度/敏感因素(这里是投资额)的变化幅度
=(55-105)/105/(1000-1200)/1000
=(-47.62%)/(+20%)
=2.381

⑸ 敏感性分析的计算公式

敏感性分析计算公式是敏感系数=利润变动百分比/因素变动百分比。
敏感系数反映了各因素变动百分比和利润变动百分比之间的比例,即当各因素升降1%时,利润将随之上升或下降百分之几敏感系数正号为同向变动,负号为反向变动。按绝对值大小判断敏感性,敏感系数的绝对值大于1为敏感因素,绝对值小于1为非敏感因素。
敏感性分析是指从定量分析的角度研究有关因素发生某种变化对某一个或一组关键指标影响程度的一种不确定分析技术,其实质是通过逐一改变相关变量数值的方法来解释关键指标受这些因素变动影响大小的规律。

⑹ 股票的灵敏度怎么求

灵敏度应该是一个阶段,个股的涨幅与综合指数的涨幅的比较值.

⑺ 敏感度系数怎么计算

您好,很荣幸回答您的问题:
敏感度系数
是用评价指标的变化率除以不确定因素的变化率。
计算公式是:
SAF=△A/A
/
△F/F
△A/A
:评价指标的变动比率,如
净现值
FNPV或
内部收益率
FIRR。
△F/F:不确定因素的变化率,如建设投资、工期等。
SAF>0
表示评价指标与不确定性因素同方向变化;
SAF<0表示评价指标与不确定性因素反方向变化。
︱SAF︱越大,表明评价指标A对于不确定性因素F 越敏感;反之,则不敏感。
希望我的回答能对您有所帮助,
如果还有
什么不明白,可以点击下方“官方网站”,进行追问!

⑻ 敏感系数怎么计算

敏感系数指在其他条件不变情况下,某些关键量发生变化给投资方案净现值带来变动的程度。无形资产投资方案的现金流量受很多因素的影响,这些变量只要发生变化,投资方案的净现值就会随之改变。

反映敏感程度的指标是敏感系数:

某因素的敏感系数=利润变化(%)/该因素变化(%)

什么是敏感系数

敏感系数是指利润的变动幅度与影响因素的变动幅度之比。

敏感系数的计算公式

某因素的敏感系数=利润变化(%)/该因素变化(%)

敏感系数的判别标准

1、敏感系数的绝对值>1,即当某影响因素发生变化时,利润发生更大程度的变化,该影响因素为敏感因素;

2、敏感系数的绝对值<1,即利润变化的幅度小于影响因素变化的幅度,该因素为非敏感因素;

3、敏感系数的绝对值=1,即影响因素变化台导致利润相同程度的变化,该因素亦为非敏感因素。


单价敏感系数S1=(OEBIT/EBIT)/(OP/P)=(OP*Q/EBIT)/(OP/P)=基期销售额/基期EBIT

单位变动成本敏感系数S2=(OEBIT/EBIT)/(OV/V)=(-OV*Q/EBIT)/(OV/V)=-基期变动成本额/基期EBIT

销量敏感系数S3=(OEBIT/EBIT)/(OQ/Q)=(OQ*(P-V)/EBIT)/(OQ/Q)=基期边际贡献/基期EBIT=DOL=1/安全边际率=DTL/DFL

固定成本敏感系数=(OEBIT/EBIT)/(OF/F)=(-OF/EBIT)/(OF/F)=-基期固定成本/基期EBIT

⑼ 股票的β值怎么算

β(Beta)系数-----------
BETA(N) 返回当前证券N周期收益与大盘收益相比的贝塔系数.

⑽ 敏感度系数怎么计算

敏感度系数=评价指标(这里是fnpv)的变化幅度/敏感因素(这里是投资额)的变化幅度
=(55-105)/105/(1000-1200)/1000
=(-47.62%)/(+20%)
=2.381