Ⅰ 公司的財務分析表怎麼看,關於股票的,需要關注哪幾項,怎麼研究
財務報表分析的書可以看看
主要是計算一些財務指標，來評價財務報告主體的經濟狀況的，這里一點文字說不清楚，不如提供點資料 給你哈！
財務分析報告（本文主要指內部管理報告）是對企業經營狀況、資金運作的綜合概括和高度反映。然而要寫出一份高質量的財務分析報告並非易事。筆者認為，撰寫財務報告以下六點值得注意：
一、要清楚明白地知道報告閱讀的對象（內部管理報告的閱讀對象主要是公司管理者尤其是領導）及報告分析的范圍。報告閱讀對象不同，報告的寫作應因人而異。比如，提供給財務部領導可以專業化一些，而提供給其它部門領導尤其對本專業相當陌生的領導的報告則要力求通俗一些；同時提供給不同層次閱讀對象的分析報告，則要求分析人員在寫作時准確把握好報告的框架結構和分析層次，以滿足不同閱讀者的需要。偃紓
Ⅱ 股票財務表主要分析哪個指標
基本上財務報表沒有分析的必要性，隨便看看，知道個大概就可以了。因為它只代表股票過去，不能說明什麼問題，而炒股票是炒它的未來或預期，還有哦，個人認為分析財務報表是需要一些專業知識的，你能看懂的，一般人都能看懂，並且由於專業知識的缺乏會導致分析判斷的錯誤，這反而會為炒股帶來不利的因素。
建議還是從K線圖入手吧。
僅供參考。
Ⅲ 如何看股票的財務分析
如何看股票的財務分析：財務分析是以會計核算和報表資料及其他相關資料為依據，採用一系列專門的分析技術和方法，對企業等經濟組織過去和現在有關籌資活動、投資活動、經營活動、分配活動的盈利能力、營運能力、償債能力和增長能力狀況等進行分析與評價的經濟管理活動。它是為企業的投資者、債權人、經營者及其他關心企業的組織或個人了解企業過去、評價企業現狀、預測企業未來做出正確決策提供准確的信息或依據的經濟應用學科。財務分析的方法與分析工具眾多，具體應用應根據分析者的目的而定。最經常用到的還是圍繞財務指標進行單指標、多指標綜合分析、再加上借用一些參照值（如預算、目標等），運用一些分析方法（比率、趨勢、結構、因素等）進行分析，然後通過直觀、人性化的格式（報表、圖文報告等）展現給用戶。
Ⅳ 求一份財務報表分析報告
2008 年青島海爾股份有限公司財務分析公司
科目：財務報表分析
內容簡要：先看公司背景與經營行業，後分析其五大財務能力指標及三大報表，以我們的角度來看待現況和未來的對比。
目 錄
（一）公司簡介
（二）財務能力分析
（二）財務能力分析
（三）08年主要所屬行業財務能力比較
（四）總體經營情況分析
（五）公司未來發展展望
（六）學習心得
（一）公司簡介
青島海爾股份有限公司前身是成立於1984年的青島電冰箱總廠。經中國人民銀行青島市分行1989年12月16日批准募股,1989年3月24日經青體改[1989]3號文批准,在對原青島電冰箱總廠改組的基礎上,以定向募集資金1.5億元方式設立股份有限公司。1993年3月和9月,經青島市股份制試點工作領導小組青股領字[1993]2號文和9號文批准,由定向募集公司轉為社會募集公司,並增發社會公眾股5000萬股,於1993年11月在上交所上市交易。
經營范圍:電冰箱、電冰櫃、船用電冰箱、微波爐、真空包裝機、空調器、電磁管、洗衣機、熱水器、電風扇、吸塵器及配件、通訊設備製造。公司主要產品電冰箱先後通過了美國UL、德國VDE、歐洲CB 認證；所屬行業：製造業，機械、設備、儀表，電器機械及器材製造業 。
財務能力分析
一.盈利能力分析：
在整個盈利指標模塊中，可以明顯看出幾乎全部都呈現增長趨勢，這樣就要進一步分析每個指標的增長幅度與其合理性。
從營業盈利方面看，先是營業毛利率快速增長，後銷售凈利率也隨之上升，營業毛利率從06年的14.04%上升到08年的23.13%，僅僅兩年時間就將營業毛利率提升4.12個百分點，使得銷售凈利率也在兩年內上升了1.4個百分點。在成本費用利潤率中，因為營業成本減少而營業收入增加，所以也從06年的2.43%上升到08年的3.88%，但是期間費用一直在增加會影響成本費用利潤率上升幅度不大。
再從資產盈利方面來看，先看總資產利潤率的增長，06年到08年分別為6.07% 8.95% 9.71%都處於穩步且大幅度增長，其實因為它的增長也直接引起總資產凈利率和總資產報酬率上升，最後使得兩者在08年分別上升到8.44% 10.60%。進一步分析能引起總資產利潤率上升的因素是流動資產利潤率和固定資產利潤率，其中流動資產利潤率增長幅度不大，到了08年才為14.53%，兩年內只上升4.41個百分點；而固定資產利潤率從06年到08年上升19.30個百分點，達到08年的47.23%，是流動資產利潤率的3倍多，出現了資產配置不合理問題，很可能是流動資產過多，相應的固定資產不足，很容易出現流動資產閑置或浪費和固定資產過渡使用。就目前來說，資產配置問題還不能直接拉下總資產利潤率。
在資本盈利上看，很明顯知道，營業盈利與資產盈利能力都逐漸加強，直接使得資本盈利能力增強。所有者權益利潤率兩年內就增長了一倍多，也使凈資產收益率增長一倍多，到 08年時兩者分別為15.41% 13.26%。股本在07到08年都沒增加，利潤的增加長促使股本收益率增長，分別為59.51% 73.12%，還有資產保值增值率都比100%大，所以說盈利能力在逐漸加強。
二.營運能力分析：
能反映盈利水平和經營管理狀況的營運能力分析是必要的財務指標分析，它的強弱直接影響獲利多少。
公司總資產周轉率在06 07年間還能保持一定增長，分別為2.57 3.00次，可是一到08年就下降到2.60，周轉天數也比07年增加了18天多，雖然有所下降，但是比06年還算不錯，引起總資產周轉率在08年下降的原因是固定資產和流動資產的周轉率都下降。其中流動資產周轉率由07年的4.41次下降到08年的3.89次，還比06年的4.16次少，且兩年內平均周轉天數增加了8.69天。進一步分析流動資產結構中的存貨和應收賬款的周轉率，存貨周轉率在兩年間都是下降趨勢，從06年的15.15次減少到08年9.78次，周轉天數也增加13天；應收賬款周轉率與存貨周轉率恰恰相反，從06年到08年，應收賬款周轉率上升27.81次，周轉天數減少13天多（證明公司注重應收賬款的回收），由於存貨周轉率處於下降狀態，所以應收賬款周轉率在一定程度上還不及把流動資產周轉率拉升。固定資產周轉率波動與總資產周轉率變化相似，先增長後下降，直到08年時的固定資產周轉率水平比06年的要高，周轉天數平均減少了0.4天。周轉水平還可以說穩定不降，但是還需要有待提高。
三.獲現能力分析：
從銷售獲現方面看，銷售獲現比率從06年到08年分別為32.80% 105.60% 56.14%，總的來說08年比06年大有提高，在07年出現比率為105.60%，就是說明銷售商品 提供勞務收到的現金大於當年的營業收入，一般來說當年營業收入會大於或等於銷售商品 提供勞務收到的現金，這可能是公司在07年收到06年的應收賬款所至；每元銷售現金凈流入07 08年都為0.0433 ，06年為0.0630，相對略有下降，公司還需要在這方面做好一點的，這有可能是有一部分賬款暫時不能轉為貨幣資金。
從資產獲現方面看，資產獲現率變化相似於銷售獲現比率變化，06年到08年分別為84.30% 316.30% 145.79%，在07 08年都大大超過100%，就是說公司這幾年的銷售商品 提供勞務收到的現金比總資產還要多，很明顯知道公司在市場上擁有絕對優勢，雖然08年比07年大有下降，這也是因為前面歷年收入所影響的，所以說這方面獲現能力還是保持一定強度的，也體現資產周轉的高質量；每元資產現金流量自06年到08年都是一直下降的，分別為16.13% 13.00% 11.25%，只是06年經營活動中獲得的凈額水平略高引起的，07 08年也是隨前者變化而變化的。
結合以上分析，知道公司在獲現能力方面上有穩定的強度，在經營和資產上都保持著良好的獲現能力，但是還需要加強資金回籠，才能加快現金周轉來提高收入。
四.償債能力分析：
先對短期償債能力分析，流動比率和速動比率每年都大於1，就已經表明公司隨時有足夠能力去填補流動負債，再進一步分析，流動比率從06年的265.03%下降到08年的176.03%，兩年內下降幅度較大，主要是流動資產增長不及流動負債快而引起的；速動比率在06 07年時，下降了80個百分點，到08年又比07年上升15個百分點，似乎與流動比率相矛盾，原因在07年公司存貨積壓增加，到08年時變賣存貨，這樣相對速動比率就有小幅度上升。現金比率與現金流動負債比都處於下降狀態，其中現金比率06到08年分別為77.19% 59.87% 55.39%，08年比06年下降20多百分點，現金流動負債比也從06年的58.39%下降到08年的29.65%，下降將近30個百分點。雖然兩者都在下降，但是不存在短期償債風險，也同時證明公司試圖更大利潤流動負債為經營服務，只是應注意其合理性，不能過分擴大流動負債。從長期償債能力上看，幾乎不存在任何長期性風險，根本上不用比較其歷史指標的變化，只需對比負債與股本的占資產比例；2008年資產負債率為37.03%，所有者權益比率為62.97%，權益乘數為1.59，而有形凈值債務率為59.87%（影響不大），這些都是表明公司資本雄厚的實力。
五.發展能力分析：
先從營業增長方面上看，營業收入增長率06年到08年分別為18.90% 50.18% 3.18%，在07年還能保持大幅度增長，但到08年就明顯減緩，可能受經濟環境的影響，在市場上蒙受損失較多，這就引起08年收入增長減慢；營業利潤增長率06年到08年分別為36.62% 49.83% 29.74%，08年營業利潤增長在營業收入增長減慢下也開始放慢速度，當年投資收益也增長不少，所以減少20個百分點，還是屬於快速增長的；利潤總額和凈利潤增長變化相似，由於所得稅稅率沒多大變化，所以增長率也相差無幾，其中07年增長率為100%，說明當年經營業績相當不錯，到08年就下降到30.00%，也是之前分析的原因直接引起的。
在資產增長上看，總資產增長率06年到08年分別為25.07% 32.00% 9.31%，也是先增後降的變化，其中08年流動資產增長率為0.93%，固定資產為4.11%，都是自07年後資產規模沒有過大的擴張，就是資產增長率較小，也引起營業收入增長減緩，營業收入增長率與總資產固定資產增長率相對較小，而比流動資產增長率就較大，所以還需要調整一下資產結構，建議適當增加流動資產比重。
從資本增長率分析，股本只是在07年增長11.47%，08年沒有變化，股東權益增長率08年比07年略有下降，因為公司開始利用負債經營生產，其下降有利於公司發展；08年累計保留盈餘率在未分配利潤大有增長而股本不變下比07年略有上升，該增長水平還是能保持上升的。總之，在08年發展水平比07年有一定下降，應該盡快解決資產結構上的增長問題，這樣才能取得更多的收入，提高發展能力。
六.資產負債表分析：
從資產結構上看，按流動性分析07 08年比重波動，流動資產分別為63.70% 64.29%，每年都處於上升趨勢，相反，非流動資產分別為36.30% 35.71%，處於下降趨勢。在流動資產中，08年比重達到10%以上的有貨幣資金 應收票據和存貨，分別為20.13% 20.54% 15.15%，貨幣資金增長率逐年下降，直到08年只有1.68%，表明公司逐漸會充分利用資金經營生產；和貨幣資金不同，應收票據增長率逐年上升，直到08年增長率為49.95%，使得比重略大於貨幣資金，其流動性也較強，所以這對公司來說是有益的；存貨增長率在07年達到117.23%，一到08年就呈現負增長-36.37%，使其比重也下降了8.8個百分點，大大減輕公司存貨壓力，從08年年度報告中可以看出，公司在08年大量變現存貨，才達到比重下降的目標；還有應收賬款項目，08年其增長率為37.25%，使比重上升為6.50%，很可能是經濟環境影響，這樣就不必要特別的關注；結合流動資產結構增長變化，由於存貨增長為負，所以拉下流動資產增長率。
在非流動資產中，主要看長期股權投資和固定資產，兩者在08年比重都達到10%以上，分別為11.37% 20.08%，其中長期股權投資從06 07年的負增長到08年的較快增長，增長率分別為-35.07% -30.37% 130.40%，使其比重08年比07年上升6.4個百分點，這可能是由於2008年海爾收購海爾電器集團20.1%股權所致。 固定資產從06 07年都有較快增長到08年只有4.11%的增長率，導致其比重沒多大變化，這可能是因為市場作用，公司不必要過份擴大規模；無形資產在08年也遭受影響，年過後呈現負增長-7.84%；結合非流動資產結構看，雖然長期股權投資大幅度增長，因為07年時其比重僅為4.91%，所以也不能起多大作用，再說公司注重流動資產利用，使資產在配置上達到最優狀態，充分利用流動資產經營生產，使得營業收入快速增長，也是固定資產不浪費而產生的結果。
從負責結構上看，主要分析流動負債，08年有應付票據、應付賬款、預收賬款和其他應付款的比重超過10%，分別為14.10% 35.63% 22.64% 15.19%，其中應付票據近兩年呈現快速增長，很快在流動負債中佔有一定比重，而應付賬款增長減慢，直至08年為負增長，使其本來過半的比重減少了10多個百分點，但仍是流動負債的核心，預付賬款在年才開始體現出其增長效果且比重較大，在上面應付賬款比重的減少10多個百分點是轉移到其他應付賬款上，該增長率從06年的負增長-1.68%到08年244.18%的大幅度增長，直接使其比重拉升到15.19%，在流動負債上也佔了重要的比例。流動負債中的短期負債和應付股利也有一定增長，但比重不大。合計流動負債結構中的比重，明顯知道，公司有98.12%負債屬於流動負債，非流動負債只佔有1.88%，所以公司將面臨償債高峰期，但是之前已分析過償債能力，證明公司有足夠能力償還債務。
從資本結構上看，股本在07年增長了11.87%，之後不再增長，這樣比重在07年的18.97%下降到08年的17.38%，資本公積也在07年增長2.80%，到08年也呈現小幅度負增長-0.35%，使其比重08年比07年略下降3.72個百分點，但仍是所有者權益的主體；盈餘公積與前兩者不同，該增長率在07年為負增長-20.03%，而08年以小幅度2.43%增長，由於幅度小與07年比重較小，所以08年比07年也略有下降，比重降為15.07%，縱使前三者比重都降低，只要未分配利潤比重上升就能說明公司的業績，未分配利潤增長率從06年到08年分別為63.88% 244.60% 54.58%，比重為11.63% 16.48%，近幾年公司未分配利潤都有大幅度增長，也提高其比重，這是衡量公司有沒有好的經營結果的重要指標。由資本結構分析可知，公司在經營方面取得很大的業績，這也體現未分配利潤在所有者權益中占的地位是重要且是長期經營目的。
從整個資產負債表上看，08年總體上表現有：資產大部分來自所有者權益，為62.97%，而負債只佔37.03%，該結構屬於穩定發展型；在結構上，資產的配置也趨向最佳狀態，負債中的流動負債占絕大多數，資本也能體現所有者的目標，即未分配利潤增長。如果公司想在未來獲得更好發展，應該擴大長期負債使負債比重增加在50% -40%范圍內，在資產結構上，應該增加固定資產比重適應流動資產來經營生產，而不是調節流動資產適應固定資產。
七.利潤表分析：
整個利潤表項目的增長率變化在發展能力已經分析過，在此主要是進一步分析影響其變化的原因。
從成本費用看，營業成本在08年為負增長，比重也下降到6.87%，這是技術上的提高所致，銷售費用和管理費用在07 08年都有一定增加，直到年比重分別為13.40% 10.24%，財務費用有較大增長，但比重不大；期間費用增長較快會影響獲得的營業利潤，這方面公司應該加以重視。
再看各種利潤的比重變化，營業利潤07 08年分別為4.58% 7.07%，雖然期間費用增長不少，這一樣不會對其有較大的影響，這也是營業成本大大減少引起的；利潤總額比重在07年時幾乎為零，直到08年比重才升至7%，凈利潤和利潤總額相似，直到08年比重為6%。
總體上來說，期間費用增加而相對營業成本大大減少，使得營業收入有更多轉化為營業利潤，所以說08年公司獲得的利潤能力有一定的提高。
八.現金流量表分析：
在現金流入中，經營活動現金流入08年比重為98.80%，比07年減少0.49個百分點，其中有98.15%現金流入來自銷售商品 提供勞務收到的；投資活動現金流入08年比重為0.17%，比07年略有增加，但其水平還不及06年的1.86%，其中大部分來自取得投資收益收到的現金；籌資活動現金流入08年比重為1.03%，相對06年的4.41%是減少的，但是比07年的0.59%又顯得有所增加；就這流入比重結構可以看出，公司在投資方面取得一定的收益，籌資活動也在爭取獲得更多現金流入，在經營活動現金流入比重略有下降，但是不能說其經營水平就下降，因為投資和籌資活動中公司也在提高。
在現金流出中，經營活動、投資活動和籌資活動中現金流出08年比重分別為91.56% 6.15% 2.29%，其中經營活動現金流出比07年比重有一定的下降，相反投資和籌資活動現金流出有所增加。
分析流入流出比就可以明顯知道哪個活動中現金流入流出不平衡或不合理。經營活動現金流入流出比08年為1.0815，相對07年的1.0424較好，說明公司在這方面可以積累現金凈額；相反投資和籌資活動流入流出比08年分別為0.0282 0.4493，其中投資活動的遠遠小於1，應該是加大投資引起的，因為08年公司投資收益有增長，籌資活動的小於1，說明公司的負債有所增加，在償債能力已分析過，公司在負債方面還可以繼續增加長期負債，這流入流出有利於公司未來發展。
總之，現金總流入總流出比不算高，只要做好經營活動中現金流向，利用投資和籌資活動中現金來進一步發展，這未必不是對公司有益。
（三）08年主要所屬行業（電器機械及器材製造業）財務能力比較
從上表的財務能力指標可以看出，海爾在行業中，盈利能力、周轉能力和獲現能力都屬於上等水平，有較強的能力；在行業中擁有最強的是償債能力，不管是流動償還債務，還是非流動償債；而相對於行業較弱的是發展能力，海爾的資產增長較慢，遠遠落後行業公司水平，但是利潤方面增長也能高出其他行業公司，表現出很強的經營能力。
近幾年來看，海爾在該行業上財務能力水平算是強度的公司，目前，仍然是一家國內家用電器龍頭企業。
（四）總體經營情況分析
海爾是從事電冰箱、電冰櫃、家用空調、商用空調、小家電及其他相關白色家電產品生產經營的領先家電企業，以「海爾」品牌生產和銷售產品。截至2008 年12 月31 日，公司的銷售市場包括中國大陸、東南亞、歐洲、美國等全球主要國家，公司擁有3.5 萬名員工，總資產122 億元。
2008 年，公司實現主營業務收入30,408,039,342.38 元，較去年增長3.19%；實現營業利1,166,730,605.88 元，較去年同比增長29.74%；實現凈利潤978,698,583.16 元，較去年增長29.75%；其中實現歸屬於母公司股東的凈利潤為768,178,067.10 元，較去年增長19.35%。
2008 年，白色家電行業經歷了超出預期的嚴峻挑戰，特別是從第四季度起，受全球金融危機的影響，不僅出口下滑，國內消費市場也受到較大影響，從而明顯拖累公司全年經營業績，導致主營業務收入未達預算和凈利潤未達預期。報告期內公司面臨的主要挑戰包括：受金融危機影響，美國、歐洲、日本等發達國家步入經濟衰退，消費需求萎縮，行業出口承受較大壓力；國內市場房地產業持續下行、偶發性的自然災害對居民的家電需求產生負面影響；國內經濟增速放緩，居民收入預期下降等因素抑制了家電產品的消費。
從產品經營看，報告期內公司冰箱業務在延續2007 年發展勢頭基礎上實現了13.89%的收入增長，競爭優勢繼續加強、市場份額繼續提升，保持了在行業的領先地位；而空調業務由於面臨激烈競爭，市場佔有率有所下滑，營業收入同比下降7.15%。
2008年增加信息化系統建設投入和為提升經營管理水平而藉助外部專業團隊使管理費用上升，致使報告期內營業費用、管理費用相比去年同期有一定幅度上升。
（五）公司未來發展展望
1、行業發展趨勢以及公司發展機遇
受金融危機帶來的全球經濟放緩、國內經濟減速以及居民收入預期下降、房地產銷量萎縮等不利因素影響，國內外市場對家電產品需求開始放緩。自2008年四季度起，公司面臨的經營環境急劇轉差，我們尚無法確定當前不利經營環境能否在短期內轉好。但我國白色家電行業的長期增長動力仍未改變，特別是本土市場潛在的城市更新需求及農村新置需求依然存在。在國家「促銷費、保增長」方針下，積極的財政政策、貨幣政策及產業振興計劃、家電下鄉政策等，已有力地刺激國內市場需求。現階段因受金融危機的影響，居民消費意願降低，中高端產品需求短期內受到抑制，在未來市場轉好時，這部分需求將恢復釋放。
2、2009年公司發展戰略和經營計劃
在充滿挑戰的市場環境下，2009年公司將圍繞「為客戶創新」這一核心目標，以為客戶創造價值為導向，重點通過實施維持有正現金流的銷售增長、網路創新、產品創新和機制創新，不斷提升公司競爭力，繼續保持公司在行業中的領先地位，保證企業實現長期穩定可持續發展。
3、資金需求和使用計劃
2009 年預計資金需求主要為公司正常生產經營所需資金, 項目類投資將根據公司規定，履行程序後實施，目前尚未確定。
4、據此，我們預計公司在下個年度經營成績會更加出色以及股票市場會有突破！
（六）學習心得
一學期以來，老師採用特殊的教育方法，使我們不再只是依循導矩照著書本讀，先從財務能力逐一教會，慢慢學會財務報表初步分析，不僅在作業嘗試分析上市公司的財務狀況，還利用整個學期的知識來深入分析自選一個上市公司，讓我們對財務報表分析有了一定程度上的認識。老師這種以案例的方式教學讓我們感受到你的用心良苦。經過這次的經歷，使我們認識到了學習不光要學習書本上理論的東西，更重要的是要注重實際的操作，把書本的東西通過操作來融會貫通，這樣能夠更好的熟練地運用知識。一個學期的學習使我們從當初對財務報表厭煩的態度轉變到對此功課的興趣上來，面對諸多的公式和數字，我們沒有感覺到厭煩無力，相反數字卻反映了信息，我們通過對數字的分析把它變成了文字，一切的一切，與老師的教導是分不開的。
在此，感謝教導我們的老師！
希望對你能有所幫助。
Ⅳ 如何分析股票的財務表
是想從財務報表獲得什麼吧？
產品銷售情況
產品盈利情況
營業成本是否合理
公司資金流如何
公司的報表是否存在突擊項。
這些差不多可以從公司提供的財報上獲得你需要的股票信息。
Ⅵ 股票財務報表分析
上市公司的財務報表是公司的財務狀況、經營業績和發展趨勢的綜合反映，是投資者了解公司、決定投資行為的最全面、最翔實的、往往也是最可靠的第一手資料。
了解股份公司在對一個公司進行投資之前，首先要了解該公司的下列情況：公司所屬行業及其所處的位置、經營范圍、產品及市場前景；公司股本結構和流通股的數量 ；公司的經營狀況，尤其是每股的市盈率和凈資產；公司股票的歷史及目前價格的橫向、縱向比較情況等等。
財務報表各項指標：
營利能力比率指標分析
營利公司經營的主要目的，營利比率是對投資者最為重要的指標。檢驗營利能力的指標主要有：
1．資產報酬率 也叫投資盈利率，表明公司資產總額中平均每百元所能獲得的純利潤，可用以衡量投資資源所獲得的經營成效，原則上比率越大越好。
資產報酬率＝（稅後利潤÷平均資產總額）×100%
式中，平均資產總額＝（期初資產總額＋期末資產總額）÷2
2．股本報酬率指公司稅後利潤與其股本的比率，表明公司股本總額中平均每百元股本所獲得的純利潤。
股本報酬率＝（稅後利潤÷股本）×100% 南方財富網www.southmoney.com
式中股本指公司光碟按面值計算的總金額，股本報酬率能夠體現公司股本盈利能力的大小。原則上數值越大約好。
3．股東權益報酬率 又稱為凈值報酬率，指普通股投資者獲得的投資報酬率。
股東權益報酬率＝（稅後利潤-優先股股息）÷（股東權益）×100%
股東權益或股票凈值、普通股帳面價值或資本凈值，是公司股本、公積金、留存收益等的總和。股東權益報酬率表明普通股投資者委託公司管理人員應用其資金所獲得的投資報酬，所以數值越大越好。
4．每股盈利 指扣除優先股股息後的稅後利潤與普通股股數的比率。
每股盈利＝（稅後利潤-優先股股息）÷（普通股總股數）
這個指標表明公司獲利能力和每股普通股投資的回報水平，數值當然越大越好。
5．每股凈資產額 也稱為每股帳面價值，計算公式如下：
每股凈資產額＝（股東權益）÷（股本總數）
這個指標放映每一普通股所含的資產價值，即股票市價中有實物作為的部分。一般經營業績較好的公司的股票，每股凈資產額必然高於其票面價值。
6．營業純益率 指公司稅後利潤與營業收入的比值，表明每百元營業收入獲得的收益。
營業純益率＝（稅後利潤÷營業收入）×100%
數值越大，說明公司獲利的能力越強。
7．市盈率 市盈率又稱本益比，是每股股票現價與每股股票稅後盈利的比值。
市盈率＝（每股股票市價）÷（每股稅後利潤）
市盈率通常用兩種不同的演算法，市盈率（1）使用上年實際實現的稅後利潤為標准進行計算，市盈率（2）使用當年的預測稅後利潤為標准進行計算。
市盈率是估算投資回收期、顯示股票投機價值和投資價值的重要參考數據。原則上說數值越小越好。
Ⅶ 求股票財務報表分析的學習資料
上市公司財務價值300強榜單: 上述資料可以參考一下，個人薦股：煙台氨綸(002254) 分析財務報表 假如有兩家公司在某一會計年度實現的利潤總額正好相同，但這是否意味著它們具有相同的獲利能力呢？答案是否定的，因為這兩家公司的資產總額可能並不一樣，甚至還可能相當懸殊。再如，某公司2000年度實現稅後利潤100萬元。很顯然，光有這樣—個會計數據只能說明該公司在特定會計期間的盈利水平，對報表使用者來說還無法做出最有效的經濟決策。但是，如果我們將該公司1999年度實現的稅後利潤60萬元和1998年度實現的稅後利潤30萬元加以比較，就可能得出該公司近幾年的利潤發展趨勢，使財務報表使用者從中獲得更有效的經濟信息。如果我們再將該公司近三年的資產總額和銷售收入等會計數據綜合起來進行分析，就會有更多隱含在財務報表中的重要信息清晰地顯示出來。可見，財務報表的作用是有一定局限性的，它僅能夠反映一定期間內企業的盈利水平、財務狀況及資金流動情況。報表使用者要想獲取更多的對經濟決策有用的信息，必須以財務報表和其它財務資料為依據，運用系統的分析方法來評價企業過去和現在的經營成果、財務狀況及資金流動情況。據以預測企業未來的經營前景，從而制定未來的戰略目標和作出最優的經濟決策。 為了能夠正確揭示各種會計數據之間存在著的重要關系，全面反映企業經營業績和財務狀況，可將財務報表分析技巧概括為以下四類：橫向分析；縱向分析；趨勢百分率分析；財務比率分析。 一、財務報表分析技巧之一：橫向分析 橫向分析的前提，就是採用前後期對比的方式編制比較會計報表，即將企業連續幾年的會計報表數據並行排列在一起，設置「絕對金額增減」和「百分率增減」兩欄，以揭示各個會計項目在比較期內所發生的絕對金額和百分率的增減變化情況。下面，以ABC公司為例進行分析（見下表）。 比較利潤及利潤分配表分析： ABC公司比較利潤表及利潤分配表 金額單位：元 項目 2001年度 2002年度 絕對增減額 百分率增減額（％） 銷售收入 7655000 9864000 2209000 28.9 減：銷售成本 5009000 6232000 1223000 24.4 銷售毛利 2646000 3632000 986000 37.7 減：銷售費用 849000 1325000 476000 56.1 管理費用 986000 103000 217000 22.0 息稅前利潤（EBIT） 811000 1104000 293000 36.1 減：財務費用 28000 30000 2000 7.1 稅前利潤（EBT） 783000 1074000 291000 37.2 減：所得稅 317000 483000 166000 52.4 稅後利潤（EAT） 466000 591000 125000 26.8 年初未分配利潤 1463000 1734100 271100 18.53 加：本年凈利潤 466000 591000 125000 26.8 可供分配的利潤 1929000 2325100 396100 20.54 減：提取法定盈餘公積金 46600 59100 12500 26.8 提取法定公益金 23300 29550 6250 26.8 優先股股利 現金股利 125000 150000 25000 20.0 未分配利潤 1734100 2086450 352350 20.32 ①2002年度，ABC公司的銷售收入比上一年度增長了2209000元，增幅為28.9％。 ②ABC公司2002年度的銷售毛利比2001年度增加了986000元，增幅達37.7％。這意味著公司在成本控制方面取得了一定的成績。 ③2002年公司的銷售費用大幅度增長，增長率高達56.1％。這將直接影響公司銷售利潤的同步增長。 ④ABC公司2002年度派發股利150000元，比上一年增加了20％。現金股利的大幅度增長對潛在的投資者來說具有一定的吸引力。 二、財務報表分析技巧之二：財務報表縱向分析 橫向分析實際上是對不同年度的會計報表中的相同項目進行比較分析；而縱向分析則是相同年度會計報表各項目之間的比率分析。縱向分析也有個前提，那就是必須採用「可比性」形式編制財務報表，即將會計報表中的某一重要項目（如資產總額或銷售收入）的數據作為100％，然後將會計報表中其他項目的余額都以這個重要項目的百分率的形式作縱向排列，從而揭示出會計報表中各個項目的數據在企業財務報表中的相對意義。採用這種形式編制的財務報表使得在幾家規模不同的企業之間進行經營和財務狀況的比較成為可能。由於各個報表項目的余額都轉化為百分率，即使是在企業規模相差懸殊的情況下各報表項目之間仍然具有「可比性」。但是，要在不同企業之間進行比較必須有一定的前提條件，那就是幾家企業都必須屬於同一行業，並且所採用的會計核算方法和財務報表編製程序必須大致相同。 仍以ABC公司的利潤表為例分析如下： ①ABC公司銷售成本占銷售收入的比重從2001年度的65.4％下降到2002年度的63.2％。說明銷售成本率的下降直接導致公司毛利率的提高。 ②ABC公司的銷售費用占銷售收入的比重從2001年度11.1％上升到2002年度的13.4％，上升了2.3％。這將導致公司營業利潤率的下降。 ③ABC公司綜合的經營狀況如下：2002年度的毛利之所以比上一年猛增了37.3％，主要原因是公司的銷售額擴大了28.9％，銷售額的增長幅度超過銷售成本的增長幅度，使公司的毛利率上升了2.2％。然而，相對於公司毛利的快速增長來說，公司的凈利潤的改善情況並不理想，原因是銷售費用的開支失控，使得公司的凈利潤未能與公司的毛利同步增長。 三、財務報表分析技巧之三：趨勢百分率分析 趨勢分析看上去也是一種橫向百分率分析，但不同於橫向分析中對增減情況百分率的提示。橫向分析是採用環比的方式進行比較，而趨勢分析則是採用定基的方式，即將連續幾年財務報表中的某些重要項目的數據集中在一起，同期年的相應數據作百分率的比較。這種分析方法對於提示企業在若干年內經營活動和財務狀況的變化趨勢相當有用。趨勢分析首先必須選定某一會計年度為基年，然後設基年會計報表中若乾重要項目的余額為100％，再將以後各年度的會計報表中相同項目的數據按基年項目數的百分率來列示。 下面，將趨勢分析的技巧運用於ABC公司1999——2002年度的會計報表，以了解該公司的發展趨勢。根據ABC公司的會計報表編制如下表格。 ABC公司1999——2002年度部分指數化的財務數據 項目 1999年度（％） 2000年度（％） 2001年度（％） 2002年度（％） 貨幣資金 100 189 451 784 咨產總額 100 119 158 227 銷售收入 100 107 116 148 銷售成 100 109 125 129 凈利潤 100 84 63 162 從ABC公司1999——2002年度會計報表的有關數據，我們了解到，ABC公司的現金額在三年的時間內增長將近八倍！公司現金的充裕一方面說明公司的償債能力增強；另一方面也意味著公司的機會成本增大，公司大量的現金假如投入資本市場，將會給公司帶來可觀的投資收益。另外，公司的銷售收入連年增長，特別是2002年，公司的銷售額比基年增長了幾乎50％，說明公司這幾年的促銷工作是卓有成效的。但銷售收入的增長幅度低於成本的增長幅度，使公司在2000年和2001年度的凈利潤出現下滑，這種情況在2002年度得到了控制。但從公司總體情況來看，1999——2002年間，公司的資產總額翻了一倍多，增幅達127％。相比之下，公司的經營業績不盡人意，即使是情況最好2002年，公司的凈利潤也只比基年增加了一半多一點。這說明ABC公司的資產利用效率不高，公司在生產經營方面還有許多潛力可挖掘。 四、財務報表分析技巧之四：財務比率分析 財務比率分析是財務報表分析的重中之重。財務比率分析是將兩個有關的會計數據相除，用所求得的財務比率來提示同一會計報表中不同項目之間或不同會計報表的相關項目之間所存在邏輯關系的一種分析技巧。然而，單單是計算各種財務比率的作用是非常有限的，更重要的是應將計算出來的財務比率作各種維度的比較分析，以幫助會計報表使用者正確評估企業的經營業績和財務狀況，以便及時調整投資結構和經營決策。財務比率分析有一個顯著的特點，那就是使各個不同規模的企業的財務數據所傳遞的經濟信息標准化。正是由於這一特點，使得各企業間的橫向比較及行業標準的比較成為可能。舉例來說，國際商業機器公司（IBM）和蘋果公司（Apple Corporation）都是美國生產和銷售計算機的著名企業。從這兩家公司會計報表中的銷售和利潤情況來看，IBM要高出蘋果公司許多倍。然而，光是籠統地進行總額的比較並無多大意義，因為IBM的資產總額要遠遠大於後者。所以，分析時絕對數的比較應讓位於相對數的比較，而財務比率分析就是一種相對關系的分析技巧，它可以被用作評估和比較兩家規模相差懸殊的企業經營和財務狀況的有效工具。財務比率分析根據分析的重點不同，可以分為以下四類：①流動性分析或短期償債能力分析；②財務結構分析，又稱財務杠稈分析；③企業營運能力和盈利能力分析；④與股利、股票市場等指標有關的股票投資收益分析。 1.短期償債能力分析。任何一家企業要想維持正常的生產經營活動，手中必須持有足夠的現金以支付各種費用和到期債務，而最能反映企業的短期償債能力的指標是流動比率和速動比率。（1）流動比率是全部流動資產對流動負債的比率，即：流動比率=流動資產÷流動負債；（2）速動比率是將流動資產剔除存貨和預付費用後的余額與流動負債的比率，即：速動比率=速動資產÷流動負債。速動比率是一個比流動比率更嚴格的指標，它常常與流動比率一起使用以更確切地評估企業償付短期債務的能力。一般來說，流動比率保持在2：1、速動比率保持在1：1左右表明企業有較強的短期償債能力，但也不能一概而論。事實上，沒有任何兩家企業在各方面的情況都是一樣的。對於一家企業來說預示著嚴重問題的財務比率，但對另一家企業來說可能是相當令人滿意的。 2.財務結構分析。權益結構的合理性及穩定性通常能夠反映企業的長期償債能力。當企業通過固定的融資手段對所擁有的資產進行資金融通時，該企業就被認為在使用財務杠桿。除企業的經營管理者和債權人外，該企業的所有者和潛在的投資者對財務杠桿作用也是相當關心的，因為投資收益率的高低直接受財務杠桿作用的影響。衡量財務杠桿作用或反映企業權益結構的財務比率主要有：（1）資產負債率（%）=（負債總額÷資產總額）×100％。通常來說，該比率越小，表明企業的長期償債能力越強；該比率過高，表明企業的財務風險較大，企業重新舉債的能力將受到限制。（2）權益乘數=資產總額÷權益總額。毫無疑問，這個倍數越高，企業的財務風險就越高。（3）負債與業主權益比率（%）=（負債總額÷所有者權益總額）×100％。該指標越低，表明企業的長期償債能力越強，債權人權益受到的保障程度越高。反之，說明企業利用較高的財務杠桿作用。（4）已獲利息倍數=息稅前利潤÷利息費用。該指標既是企業舉債經營的前提條件，也是衡量企業長期償債能力大小的重要標志。企業若要維持正常的償債能力，已獲利息倍數至少應大於1，且倍數越高，企業的長期償債能力也就越強。一般來說，債權人希望負債比率越低越好，負債比率低意味著企業的償債壓力小，但負債比率過低，說明企業缺乏活力，企業利用財務杠桿作用的能力較低。但如果企業舉債比率過高，沉重的利息負擔會壓得企業透不過氣來。 3.企業的經營效率和盈利能力分析。企業財務管理的一個重要目標，就是實現企業內部資源的最優配置，經營效率是衡量企業整體經營能力高低的一個重要方面，它的高低直接影響到企業的盈利水平。而盈利能力是企業內外各方都十分關心的問題，因為利潤不僅是投資者取得投資收益、債權人取得利息的資金來源，同時也是企業維持擴大再生產的重要資金保障。企業的資產利用效率越高，意味著它能以最小的投入獲取較高的經濟效益。反映企業資產利用效率和盈利能力的財務指標主要有：（1）應收賬款周轉率=賒銷凈額÷平均應收賬款凈額；（2）存貨周轉率=銷貨成本÷平均存貨；（3）固定資產周轉率=銷售凈額÷固定資產凈額；（4）總資產周轉率=銷售凈額÷平均資產總額；（5）毛利率=（銷售凈額-銷售成本）÷銷售凈額×100％；（6）經營利潤率=經營利潤÷銷售凈額×100％；（7）投資報酬率=凈利潤÷平均資產總額×100%（總資產周轉率×經營利潤凈利率）；（8）股本收益率=凈利潤÷股東權益×100％（投資報酬率×權益乘數）。以上八項指標均是正指標，數值越高，說明企業的資產利用效率越高，意味著它能以最小的投入獲取較高的經濟效益。 4.股票投資收益的市場測試分析。雖然上市公司股票的市場價格對於投資者的決策來說是非常重要的。然而，潛在的投資者要在幾十家上市公司中做出最優決策，光依靠股票市價所提供的信息是遠遠不夠的。因為不同上市公司發行在外的股票數量、公司實現的凈利潤以及派發的股利金額等都不一定相同，投資者必須將公司股票市價和財務報表所提供的有關信息綜合起來分析，以便計算出公司股東和潛在投資者都十分關心的財務比率，這些財務比率是幫助投資者對不同上市公司股票的優劣做出評估和判斷的重要財務信息。反映股票投資收益的市場測試比率主要有： ①普通股每股凈收益=（稅後凈收益-優先股股息）÷發行在外的普通股數。通常，公司經營規模的擴大、預期利潤的增長都會使公司的股票市價上漲。因此，普通股投資者總是對公司所報告的每股凈收益懷著極大的興趣，認為它是評估一家企業經營業績以及不同的企業運行狀況的重要指標。 ②市盈率=每股現行市價÷普通股每股凈收益。一般來說，經營前景良好、很有發展前途的公司的股票市盈率趨於升高；而發展機會不多、經營前景暗淡的公司，其股票市盈率總是處於較低水平。市盈率是被廣泛用於評估公司股票價值的一個重要指標。特別是對於一些潛在的投資者來說，可根據它來對上市公司的未來發展前景進行分析，並在不同公司間進行比較，以便最後做出投資決策。 ③派息率=公司發行的股利總額÷公司稅後凈利潤總額×100％。同樣是每股派發1元股利的公司，有的是在利潤充裕的情況下分紅，而有的則是在利潤拮據的情況下，硬撐著勉強支付的。因此，派息率可以更好地衡量公司派發股利的能力。投資者將自己的資金投資於公司，總是期望獲得較高的收益率，而股票收益包括股利收入和資本收益。對於常年穩定的著眼於長期利益的投資者來說，他們希望公司目前少分股利，而將凈收益用於公司內部再投資以擴大再生產，使公司利潤保持高速增長的勢頭。而公司實力地位增強，競爭能力提高，發展前景看好，公司股票價格就會穩步上漲，公司的股東們就會因此而獲得資本收益。但對另一些靠股利收入維持生計的投資者來說，他們不願意用現在的股利收入與公司股票的未來價格走勢去打賭，他們更喜歡公司定期發放股利以便將其作為一個可靠而穩定的收入來源。 ④股利與市價比率=每股股利發放額÷股票現行市價×100％。這項指標一方面為股東們提示了他們所持股票而獲得股利的收益率；另一方面也為投資者表明了出售所持股票或放棄投資這種股票而轉向其它投資所具有的機會成本。 ⑤每股凈資產=普通股權益÷發行在外的普通股數。每股凈資產的數額越高，表明公司的內部積累越是雄厚，即使公司處於不景氣時期也有抵禦能力。此外，在購買或公司兼並的過程中，普通股每股賬面價值及現行市價是對被購買者或被合並的企業價值進行估算時所必須參考的重要因素。 ⑥股價對凈資產的倍率=每股現行市價÷每股凈資產。倍率較高，說明公司股票正處於高價位。該指標是從存量的角度分析公司的資產價值，它著眼於公司解散時取得剩餘財產分配的股份價值。 ⑦股價對現金流動比率=每股股票現行市價÷（凈利潤+折舊費）÷發行在外的普通股數。這一經比率表明，人們目前是以幾倍於每股現金流量的價格買賣股票的。該倍率越低則意味著公司股價偏低；反之則表明公司的股價偏高。 總之，近年來大量的經濟案件告訴我們，企業通過粉飾財務報表來欺詐投資者的現象越來越多。對於財務報表使用者來說，閱讀財務報表時如果不運用分析技巧，不藉助分析工具，而只是簡單地瀏覽表面數字，那就難以獲得有用的財務信息，有時甚至還會被會計數據引入歧途，被表面假象所蒙蔽。隨著我國市場經濟體制改革的不斷深入，中國加入WTO後，將面對國際上的競爭對手，與狼共舞的年代已經到來，企業間的兼並和個人投資行為越來越普遍，財務報表使用者只有在閱讀財務報表的同時，利用分析技巧對企業公布的財務數據進行綜合分析，才能從中獲得對經濟決策更有用的財務信息。 新比利金融(BLEINDEX)是股票T+0還不錯的平台，您可以去看一下。
Ⅷ 股票，某公司財務報表分析
首先毛利率=（營業收入-營業成本）/營業收入
根據已知數據可以計算
營業成本10年的為
=23299.73-23299.73*16.05%=19560.12
09年的營業成本為
=21528.37-21528.37*2.5%=20990.16
相比09年營業收入上浮1771.36
上浮率為7.6%
而成本是下降1430.04
下降率為-7.3%
所以說毛利率升在10年為16.05%是這個原因。
Ⅸ 股票的財務報表分析
我發給你，只不過是工商銀行的財務分析，但是模式你可以套用，還可以拿回去仔細研究。因屬本人私有，而且是本人個人財務觀點，拿到後請勿在網路公開。絕對是本人原創，你套用外人絕不會說你抄襲
Ⅹ 股票中的財務分析怎麼看啊
股票財務分析主要看這些指標：
1、利潤總額——先看絕對數：它能直接反映企業的「賺錢能力」，它和企業的「每股收益」同樣重要，我要求我買入的企業年利潤總額至少都要賺1個億，若一家上市公司1年只賺幾百萬元，那這種公司是不值得我去投資的，還不如一個個體戶賺得多呢。
2、每股凈資產——不關心認為能夠賺錢的凈資產才是有效凈資產，否則可以說就是無效資產。比如說有人對一些上海商業股凈資產進行重新估值，理由是上海地價大漲了，重估後它的凈資產應該大幅升值，問題是這種升值不能帶來實際的效益，可以說是無意義的，最多也只是「紙上富貴」。每股凈資產高低不是我判斷公司「好壞」的重要財務指標，我對它不關心。
3、凈資產收益率——10%以下免談凈資產收益率高，說明企業盈利能力強。比如2003年我買入貴州茅台時，若除去貴州茅台賬上的現金資產，其凈資產收益率應該為80%以上，實際上就是投資100元，每年能賺80元。這個指標能直接反映企業的效益，我選擇的公司一般要求凈資產收益率應該大於20%。凈資產收益率小於10%的企業我是不會選擇的。
4、產品毛利率——要高、穩定而且趨升此項指標能夠反映企業產品的定價權。我選擇的公司的產品毛利率要高、穩定而且趨升，若產品毛利率下降，那就要小心了——可能是行業競爭加劇，使得產品價格下降，如彩電行業，近10年來產品毛利率一直在逐年下降；而白酒行業產品毛利率卻一直都比較穩定。我的標準是選擇產品毛利率在20%的企業，而且毛利率要穩定，這樣我就好給企業未來的收益「算賬」，增加投資的「確定性」。
5、應收賬款——迴避應收賬款多，有兩種情況。一種是可以收回的應收賬款。另一種情況就是產品銷售不暢，這樣就先貸後款，這就要小心了。我會盡量迴避應收賬款多的企業。
6、預收款——越多越好預收款多，說明產品是供不應求，產品是「香餑餑」或者其銷售政策為先款後貨。預收款越多越好，這個指標能反映企業產品的「硬朗度」。