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股票敏感度分析怎麼算

發布時間: 2022-10-05 16:38:31

⑴ 敏感性分析計算公式是什麼

敏感系數=利潤變動百分比/因素變動百分比。需要注意的是,單價的中間變數是銷售收入,單位變動成本的中間變數是變動成本總額,銷售量的中間變數是貢獻邊際,固定成本的中間變數就是固定成本本身。

敏感系數反映了各因素變動百分比和利潤變動百分比之間的比例,即當各因素升降1%時,利潤將隨之上升或下降百分之幾。按絕對值大小判斷敏感性。敏感系數的絕對值大於1為敏感因素,絕對值小於1為非敏感因素。

其判別標準是:

1、敏感系數的絕對值>1,即當某影響因素發生變化時,利潤發生更大程度的變化,該影響因素為敏感因素。

2、敏感系數的絕對值<1,即利潤變化的幅度小於影響因素變化的幅度,該因素為非敏感因素。

3、敏感系數的絕對值=1,即影響因素變化合導致利潤相同程度的變化,該因素亦為非敏感因素。

以上內容參考:網路-敏感性分析

⑵ 敏感性分析的步驟

敏感性分析

敏感性分析是指從定量分析的角度研究有關因素發生某種變化對某一個或一組關鍵指標影響程度的一種不確定分析技術。其實質是通過逐一改變相關變數數值的方法來解釋關鍵指標受這些因素變動影響大小的規律。

敏感性因素一般可選擇主要參數(如銷售收入、經營成本、生產能力、初始投資、壽命期、建設期、達產期等)進行分析。若某參數的小幅度變化能導致經濟效果指標的較大變化,則稱此參數為敏感性因素,反之則稱其為非敏感性因素。

利潤的敏感性分析

利潤的敏感性分析是指專門研究制約利潤的有關因素在特定條件下發生變化時對利潤所產生影響的一種敏感性的分析方法。進行利潤敏感性分析的主要目的是計算有關因素的利潤靈敏度指標,揭示利潤與有關因素之間的相對關系,並利用靈敏度指標進行利潤預測。

公式
利潤靈敏度指標的計算公式為:

任意第I個因素的利潤靈敏度指標=該因素的中間變數基數÷利潤基數×100%

需要注意的是,單價的中間變數是銷售收入,單位變動成本的中間變數是變動成本總額,銷售量的中間變數是貢獻邊際,固定成本的中間變數就是固定成本本身。

步驟
1、確定敏感性分析指標

敏感性分析的對象是具體的技術方案及其反映的經濟效益。因此,技術方案的某些經濟效益評價指標,例如息稅前利潤、投資回收期、投資收益率、凈現值、內部收益率等,都可以作為敏感性分析指標。

2、計算該技術方案的目標值

一般將在正常狀態下的經濟效益評價指標數值,作為目標值。

3、選取不確定因素

在進行敏感性分析時,並不需要對所有的不確定因素都考慮和計算,而應視方案的具體情況選取幾個變化可能性較大,並對經效益目標值影響作用較大的因素。例如:產品售價變動、產量規模變動、投資額變化等;或是建設期縮短,達產期延長等,這些都會對方案的經濟效益大小產生影響。

4、計算不確定因素變動時對分析指標的影響程度

若進行單因素敏感性分析時,則要在固定其它因素的條件下,變動其中一個不確定因素;然後,再變動另一個因素(仍然保持其它因素不變),以此求出某個不確定因素本身對方案效益指標目標值的影響程度。

5、找出敏感因素,進行分析和採取措施,以提高技術方案的抗風險的能力。

規律
利潤靈敏度指標的排列有如下的規律:

(1)單價的靈敏度指標總是最高;

(2)銷售量的靈敏度指標不可能最低;

(3)單價的靈敏度指標與單位變動成本的靈敏度指標之差等於銷售量的靈敏度指標;

(4)銷售量的靈敏度指標與固定成本的靈敏度指標之差等於1。

2.投資的敏感性分析

投資的敏感性分析就是通過分析預測有關因素對凈現值和內部收益率等主要經濟評價指標的影響程度的一種敏感性分析方法。投資敏感性分析的主要目的是揭示有關因素變動對投資決策評價指標的影響程度,從而確定敏感因素,抓住主要矛盾。

進行投資敏感性分析,一般包括兩個方面:一是分別計算有關因素變動對凈現值和內部收益率的影響程度;二是計算有關因素的變動極限。

因素變動對凈現值和內部收益率影響程度的計算分析,可以採用總量法和差量法進行。

因素變動極限的計算分析,可以採用各因素不利變動的臨界限度分析法進行

作用
敏感性分析的作用1、確定影響項目經濟效益的敏感因素。尋找出影響最大、最敏感的主要變數因素,進一步分析、預測或估算其影響程度,找出產生不確定性的根源,採取相應有效措施。

2、計算主要變數因素的變化引起項目經濟效益評價指標變動的范圍,使決策者全面了解建設項目投資方案可能出現的經濟效益變動情況,以減少和避免不利因素的影響,改善和提高項目的投資效果。

3、通過各種方案敏感度大小的對比,區別敏感度大或敏感度小的方案,選擇敏感度小的,即風險小的項目作投資方案。

4、通過可能出現的最有利與最不利的經濟效益變動范圍的分析,為投資決策者預測可能出現的風險程度,並對原方案採取某些控制措施或尋找可替代方案,為最後確定可行的投資方案提供可靠的決策依據。

⑶ 關於敏感性分析如何分析詳細點的謝謝

一、敏感性分析
敏感性分析是指從定量分析的角度研究有關因素發生某中變化對某一個或一組關鍵指標影響程度的一種不確定分析技術。其實質是通過逐一改變相關變數數值的方法來解釋關鍵指標受這些因素變動影響大小的規律。
二、利潤和投資的敏感性分析
1.利潤的敏感性分析
利潤的敏感性分析是指專門研究制約利潤的有關因素在特定條件下發生變化時對利潤所產生影響的一種敏感性的分析方法。進行利潤敏感性分析的主要目的是計算有關因素的利潤靈敏度指標,揭示利潤與有關因素之間的相對關系,並利用靈敏度指標進行利潤預測。
利潤靈敏度指標的計算公式為:
任意第I個因素的利潤靈敏度指標=
需要注意的是,單價的中間變數是銷售收入,單位變動成本的中間變數是變動成本總額,銷售量的中間變數是貢獻邊際,固定成本的中間變數就是固定成本本身。
利潤靈敏度指標的排列有如下的規律:
(1) 單價的靈敏度指標總是最高;
(2)銷售量的靈敏度指標不可能最低;
(3)單價的靈敏度指標與單位變動成本的靈敏度指標之差等於銷售量的靈敏度指標;
(4)銷售量的靈敏度指標與固定成本的靈敏度指標之差等於1%。
2.投資的敏感性分析
投資的敏感性分析就是通過分析預測有關因素對凈現值和內部收益率等主要經濟評價指標的影響程度的一種敏感性分析方法。投資敏感性分析的主要目的是揭示有關因素變動對投資決策評價指標的影響程度,從而確定敏感因素,抓住主要矛盾。
進行投資敏感性分析,一般包括兩個方面:一是分別計算有關因素變動對凈現值和內部收益率的影響程度;二是計算有關因素的變動極限。
因素變動對凈現值和內部收益率影響程度的計算分析,可以採用總量法和差量法進行。
因素變動極限的計算分析,可以採用各因素不利變動的臨界限度分析法進行

⑷ 關於敏感度系數的計算計算問題

敏感度系數=評價指標(這里是FNPV)的變化幅度/敏感因素(這里是投資額)的變化幅度
=(55-105)/105/(1000-1200)/1000
=(-47.62%)/(+20%)
=2.381

⑸ 敏感性分析的計算公式

敏感性分析計算公式是敏感系數=利潤變動百分比/因素變動百分比。
敏感系數反映了各因素變動百分比和利潤變動百分比之間的比例,即當各因素升降1%時,利潤將隨之上升或下降百分之幾敏感系數正號為同向變動,負號為反向變動。按絕對值大小判斷敏感性,敏感系數的絕對值大於1為敏感因素,絕對值小於1為非敏感因素。
敏感性分析是指從定量分析的角度研究有關因素發生某種變化對某一個或一組關鍵指標影響程度的一種不確定分析技術,其實質是通過逐一改變相關變數數值的方法來解釋關鍵指標受這些因素變動影響大小的規律。

⑹ 股票的靈敏度怎麼求

靈敏度應該是一個階段,個股的漲幅與綜合指數的漲幅的比較值.

⑺ 敏感度系數怎麼計算

您好,很榮幸回答您的問題:
敏感度系數
是用評價指標的變化率除以不確定因素的變化率。
計算公式是:
SAF=△A/A
/
△F/F
△A/A
:評價指標的變動比率,如
凈現值
FNPV或
內部收益率
FIRR。
△F/F:不確定因素的變化率,如建設投資、工期等。
SAF>0
表示評價指標與不確定性因素同方向變化;
SAF<0表示評價指標與不確定性因素反方向變化。
︱SAF︱越大,表明評價指標A對於不確定性因素F 越敏感;反之,則不敏感。
希望我的回答能對您有所幫助,
如果還有
什麼不明白,可以點擊下方「官方網站」,進行追問!

⑻ 敏感系數怎麼計算

敏感系數指在其他條件不變情況下,某些關鍵量發生變化給投資方案凈現值帶來變動的程度。無形資產投資方案的現金流量受很多因素的影響,這些變數只要發生變化,投資方案的凈現值就會隨之改變。

反映敏感程度的指標是敏感系數:

某因素的敏感系數=利潤變化(%)/該因素變化(%)

什麼是敏感系數

敏感系數是指利潤的變動幅度與影響因素的變動幅度之比。

敏感系數的計算公式

某因素的敏感系數=利潤變化(%)/該因素變化(%)

敏感系數的判別標准

1、敏感系數的絕對值>1,即當某影響因素發生變化時,利潤發生更大程度的變化,該影響因素為敏感因素;

2、敏感系數的絕對值<1,即利潤變化的幅度小於影響因素變化的幅度,該因素為非敏感因素;

3、敏感系數的絕對值=1,即影響因素變化台導致利潤相同程度的變化,該因素亦為非敏感因素。


單價敏感系數S1=(OEBIT/EBIT)/(OP/P)=(OP*Q/EBIT)/(OP/P)=基期銷售額/基期EBIT

單位變動成本敏感系數S2=(OEBIT/EBIT)/(OV/V)=(-OV*Q/EBIT)/(OV/V)=-基期變動成本額/基期EBIT

銷量敏感系數S3=(OEBIT/EBIT)/(OQ/Q)=(OQ*(P-V)/EBIT)/(OQ/Q)=基期邊際貢獻/基期EBIT=DOL=1/安全邊際率=DTL/DFL

固定成本敏感系數=(OEBIT/EBIT)/(OF/F)=(-OF/EBIT)/(OF/F)=-基期固定成本/基期EBIT

⑼ 股票的β值怎麼算

β(Beta)系數-----------
BETA(N) 返回當前證券N周期收益與大盤收益相比的貝塔系數.

⑽ 敏感度系數怎麼計算

敏感度系數=評價指標(這里是fnpv)的變化幅度/敏感因素(這里是投資額)的變化幅度
=(55-105)/105/(1000-1200)/1000
=(-47.62%)/(+20%)
=2.381