當前位置:首頁 » 分析預測 » 股票均值方差分析啥意思
擴展閱讀
基金000913 2024-11-02 02:32:11

股票均值方差分析啥意思

發布時間: 2022-10-25 23:23:32

⑴ 為什麼均值的檢驗叫方差分析

平均數差異顯著性檢驗不全叫方差分析。如果對兩組數據做總體平均數是否有差異的檢驗有好幾種情況:相關大樣本平均數差異顯著性檢驗、相關小樣本平均數差異顯著性檢驗、獨立大樣本平均數差異顯著性檢驗和獨立小樣本平均數差異顯著性檢驗;而方差分析是針對三組及三組以上要做平均數差異顯著性檢驗時所用的方法,原因是做多組平均數檢驗的原理是先要對多組實驗處理之間的差異(組間差異)與每組自身的抽樣誤差(組內差異)的比值做檢驗,且這個比值的計算是要用到計算組間方差和組內方差。所以叫方差分析。

⑵ 什麼是均值——方差分析

馬科維茨 的均值一方差組合模型(Markowitz Mean-Variance Model,Markowitz Model簡稱MM) 證券及其它風險資產的投資首先需要解決的是兩個核心問題: 即預期收益與風險。 那麼如何測定組合投資的風險與收益和如何平衡這兩項指標進行資產 分配是市場投資者迫切需要解決的問題。正是在這樣的背景下, 在50年代和60年代初,馬可維茲理論應運而生。

⑶ 什麼是方差分析,簡述方差分析的基本步驟

方差分析是檢驗多個總體均值是否相等的統計方法.它是通過檢驗各總體的均值是否相等來判斷分類型自變數對數值型自變數是否有顯著影響.
單因素方差分析基本思想:數據的誤差即總誤差平方和分為組間平方和組內平方和,組內誤差只包含隨機誤差.組間誤差包含隨機誤差和系統誤差,系統誤差即為因素不同水平造成的誤差,如果因素的不同水平對數據沒有影響,系統誤差為0,組間誤差與組內誤差經過自由度平均後的數值相比接近於1,反之,如果因素的不同水平對數據有影響,這個比值就會大於1,當它大到某種程度時,就可以說不同水平之間存在著顯著差異,也就是自變數對因變數有顯著影響

⑷ 很想知道均值比較分析和方差分析的區別,越詳細越好!懇請各位大蝦賜教!!

很簡單,你家三口人,平均年齡25歲,你鄰居家四口人,平均年齡24歲,看起來鄰居家成員更年輕——這就是均值比較分析。

但是再一看,你家裡兩人30,一人15,鄰居家兩人40,一人15,還有一個1歲的娃娃,總體看,你家更年輕才對。這是因為鄰居家成員年齡較平均值差異很大,平均值的指示作用很差——這就是方差分析。

⑸ 什麼是方差分析

方差分析中的MS是均方(離差平方和除以自由度),SS是離均差平方和,F就是F統計量,DF是自由度。

方差分析的基本原理是認為不同處理組的均數間的差別基本來源有兩個:

(1) 實驗條件,即不同的處理造成的差異,稱為組間差異。用變數在各組的均值與總均值之偏差平方和的總和表示,記作SSb,組間自由度dfb。

(2)隨機誤差,如測量誤差造成的差異或個體間的差異,稱為組內差異,用變數在各組的均值與該組內變數值之偏差平方和的總和表示, 記作SSw,組內自由度dfw。

總偏差平方和 SSt = SSb + SSw。

組內SSw、組間SSb除以各自的自由度(組內dfw =n-m,組間dfb=m-1,其中n為樣本總數,m為組數),得到其均方MSw和MSb,一種情況是處理沒有作用,即各組樣本均來自同一總體,MSb/MSw≈1。

另一種情況是處理確實有作用,組間均方是由於誤差與不同處理共同導致的結果,即各樣本來自不同總體。那麼,MSb>>MSw(遠遠大於)。

MSb/MSw比值構成F分布。用F值與其臨界值比較,推斷各樣本是否來自相同的總體

(5)股票均值方差分析啥意思擴展閱讀:

方差分析的用途:

(1)均數差別的顯著性檢驗;

(2)分離各有關因素並估計其對總變異的作用;

(3)分析因素間的交互作用;

(4)方差齊性檢驗。

在科學實驗中常常要探討不同實驗條件或處理方法對實驗結果的影響。通常是比較不同實驗條件下樣本均值間的差異。

例如醫學界研究幾種葯物對某種疾病的療效;農業研究土壤、肥料、日照時間等因素對某種農作物產量的影響;不同化學葯劑對作物害蟲的殺蟲效果等,都可以使用方差分析方法去解決。

⑹ 投資組合理論的均值和方差如何理解

均值,是指投資組合的期望收益率,它是單只證券的期望收益率額加權平均,權重為相應的投資比例。
方差,反映的是組合的波動率,實質上是投資組合的風險。
投資組合理論可以幫助我們在均值和方差之間做出選擇,從而構建出與自己的收益期望和風險承受能力相匹配的投資組合。該理論包含兩個重要內容:均值-方差分析方法和投資組合有效邊界模型。
在發達的證券市場中,馬科維茨投資組合理論早已在實踐中被證明是行之有效的,並且被廣泛應用於組合選擇和資產配置。但是,我國的證券理論界和實務界對於該理論是否適合於我國股票市場一直存有較大爭議。
從狹義的角度來說,投資組合是規定了投資比例的一攬子有價證券,當然,單只證券也可以當作特殊的投資組合。本文討論的投資組合限於由股票和無風險資產構成的投資組合。
人們進行投資,本質上是在不確定性的收益和風險中進行選擇。投資組合理論用均值—方差來刻畫這兩個關鍵因素。所謂均值,是指投資組合的期望收益率,它是單只證券的期望收益率的加權平均,權重為相應的投資比例。當然,股票的收益包括分紅派息和資本增值兩部分。所謂方差,是指投資組合的收益率的方差。我們把收益率的標准差稱為波動率,它刻畫了投資組合的風險。
人們在證券投資決策中應該怎樣選擇收益和風險的組合呢?這正是投資組合理論研究的中心問題。投資組合理論研究「理性投資者」如何選擇優化投資組合。所謂理性投資者,是指這樣的投資者:他們在給定期望風險水平下對期望收益進行最大化,或者在給定期望收益水平下對期望風險進行最小化。
因此把上述優化投資組合在以波動率為橫坐標,收益率為縱坐標的二維平面中描繪出來,形成一條曲線。這條曲線上有一個點,其波動率最低,稱之為最小方差點(英文縮寫是MVP)。這條曲線在最小方差點以上的部分就是著名的(馬考維茨)投資組合有效邊界,對應的投資組合稱為有效投資組合。投資組合有效邊界一條單調遞增的凹曲線。
投資組合理論
投資組合理論
如果投資范圍中不包含無風險資產(無風險資產的波動率為零),曲線AMB是一條典型的有效邊界。A點對應於投資范圍中收益率最高的證券。
如果在投資范圍中加入無風險資產,那麼投資組合有效邊界是曲線AMC。C點表示無風險資產,線段CM是曲線AMB的切線,M是切點。M點對應的投資組合被稱為「市場組合」。
如果市場允許賣空,那麼AMB是二次曲線;如果限制賣空,那麼AMB是分段二次曲線。在實際應用中,限制賣空的投資組合有效邊界要比允許賣空的情形復雜得多,計算量也要大得多。
在波動率-收益率二維平面上,任意一個投資組合要麼落在有效邊界上,要麼處於有效邊界之下。因此,有效邊界包含了全部(帕雷托)最優投資組合,理性投資者只需在有效邊界上選擇投資組合。

⑺ 什麼是方差分析

方差分析的基本原理是認為不同處理組的均數間的差別基本來源有兩個:(1)隨機誤差,如測量誤差造成的差異或個體間的差異,稱為組內差異,用變數在各組的均值與該組內變數值之偏差平方和的總和表示,記作SSw,組內自由度dfw。(2)實驗條件,實驗條件,即不同的處理造成的差異,稱為組間差異。用變數在各組的均值與總均值之偏差平方和表示,記作SSb,組間自由度dfb。總偏差平方和SSt=SSb+SSw。組內SSw、組間SSb除以各自的自由度(組內dfw=n-m,組間dfb=m-1,其中n為樣本總數,m為組數),得到其均方MSw和MSb,一種情況是處理沒有作用,即各組樣本均來自同一總體,MSb/MSw≈1。另一種情況是處理確實有作用,組間均方是由於誤差與不同處理共同導致的結果,即各樣本來自不同總體。那麼,MSb>>MSw(遠遠大於)。MSb/MSw比值構成F分布。用F值與其臨界值比較,推斷各樣本是否來自相同的總體。[1]

⑻ 什麼是均值方差分析

這是一個在企業管理和統計中都涉及到的分析方法,可以我在這沒法給你畫圖分析,其實就是考慮實際與計劃的偏離程度,

⑼ 均值-方差模型的分析與理解

該理論依據以下幾個假設:
1、投資者在考慮每一次投資選擇時,其依據是某一持倉時間內的證券收益的概率分布。
2、投資者是根據證券的期望收益率估測證券組合的風險。
3、投資者的決定僅僅是依據證券的風險和收益。
4、在一定的風險水平上,投資者期望收益最大;相對應的是在一定的收益水平上,投資者希望風險最小。
根據以上假設,馬科維茨確立了證券組合預期收益、風險的計算方法和有效邊界理論,建立了資產優化配置的均值-方差模型:
目標函數:minб2(rp)=∑ ∑xixjCov(ri-rj)
rp= ∑ xiri
限制條件: 1=∑Xi (允許賣空)
或 1=∑Xi xi>≥0(不允許賣空)
其中rp為組合收益, ri為第i只股票的收益,xi、 xj為證券 i、j的投資比例,б2(rp)為組合投資方差(組合總風險),Cov (ri 、rj ) 為兩個證券之間的協方差。該模型為現代證券投資理論奠定了基礎。上式表明,在限制條件下求解Xi 證券收益率使組合風險б2(rp )最小,可通過朗格朗日目標函數求得。其經濟學意義是,投資者可預先確定一個期望收益,通過上式可確定投資者在每個投資項目(如股票)上的投資比例(項目資金分配),使其總投資風險最小。不同的期望收益就有不同的最小方差組合,這就構成了最小方差集合。