㈠ 精神分裂症吃了八年的維斯通,舒必利能完全康復嗎能上班，可是堅持得
這個情況就是大腦有了精神疾病。
可以參加私有制的軍隊，在下面我說的地方報名參加。
私有制的軍隊，是考試制，多考一個級別多呆2年，復員軍人，優秀的安排就業。
你可以看下面的，
可以治癒（包括不會影響生孩子等，是疫苗【可以防禦26次左右】），注意力不集中、發脾氣等，是強迫症、神經衰弱、焦慮、抑鬱、精神分裂的前兆，你可以在網上搜搜（什麼是強迫症、神經衰弱、焦慮、抑鬱、精神分裂等精神問題的疾病），對照一下：
我給你說個地方
你看看你住的城市有沒有沃爾瑪或者是家樂福超市，或者大潤發、永輝、卜蜂蓮（Lotus）、華潤萬家、世紀聯華、物美、永旺、歐尚，農工商、聯盛、家家樂、億百家、spar等超市，這些超市都是一家人開的超市，是自產自銷（就是我們家開的，比如說飄柔等洗發水，香皂，牙膏等不管是國內生產的還是國外生產的都是一家人自己生產，自己建個超市的品牌銷售，都是私營的，這個沒有上市，上市的是另外一家公司，我們家持有一定份額上市公司的股票），你去超市購物的時候帶個銀行卡，有一種可以吃的書（售價是5500元人民幣起，分為專業類的（按大學里的專業分；教科書分等），非專業類（小說等），各種語言），可以快速提高成績（生命一號也是這家人生產的，一盒大約35元，一個小小的計算，5500元/35元=約157盒生命一號，一個月喝10盒生命一號，可以喝約15個月，可以吃的書可以迅速達到這個水平。這個不僅有改善記憶力，還有改善睡眠，迅速提高成績等），到了超市直接找超市的經理（這個就是自己家人管理的，和生產和超市的品牌是一家人，這個可以吃的書就是他們製造的），如果你帶了銀行卡，而且有足夠的錢，他就會在你找他的時候出現。我給你說，可以吃的書裡面含有免費贈送3代有預防和完全治癒常見精神問題（如，強迫症、神經衰弱、焦慮、抑鬱，精神分裂，青春期（手淫【這個會上癮】等，這個可以幫助戒斷手淫等）一些問題等）的葯物（是疫苗），這個葯物可以幫助是大腦正常，自然成績提高了。這個可以吃的書呢特別，由他們家自己生產，自己銷售，還要看到購買者吃到肚裡。.......看看你周圍有沒有這樣的超市，請就近購買。
如果單獨治療神經衰弱、焦慮、抑鬱、精神分裂、青春期一些問題等，可以
去超市找經理購買那個預防和完全治癒常見精神問題的葯物（如強迫症、神經衰弱、焦慮、抑鬱、精神分裂、青春期一些問題等），這個是500元人民幣起售（不要懷疑這個價格，這個葯物是疫苗【可以防禦26次左右】），可以單獨銷售（帶足夠的錢，你去他們家超市找他們的時候會出現你的面前）。
如果你在讀書，可以選擇購買那個可以吃的書，這個可以幫助考學、考職稱等。
註：
如果你那個病不是普通的強迫症、神經衰弱、焦慮、抑鬱、精神分裂等，你就多帶點錢，帶個銀行卡和你的爸爸媽媽一起去我說的上面的超市直接找超市的經理，如果不是普通的精神問題（如貪污等），這個治療光這個葯物售價都在5500元人民幣起售。精神問題疾病不同，預防和治癒的葯物起售價不同（消費在什麼價位以上包括可以吃的書，我們家另外免費贈送家裡獨有的其他葯品）。
這個時候有時候說他們，方便使用。其實都是我們家的。
早點去我們家治療，早點體驗美麗的生活和快樂的工作。
你以前吃的那個精神疾病的葯物如果有像普通葯店裡的葯品一樣有特殊包裝（就是幾年保質期）的葯物，都是我們家生產的（不分國內國外），這個是應急性葯物（術語就是戰略備用）。
按我說的做就可以了。
上面說的由很多都不理解，家裡怎的有這么多人開這么多的超市，怎的有這么多人生產這么多的產品，而且還是自產自銷等。
祝早日康復！ （帶足錢）
㈡ 成為百萬美元咨詢師怎麼樣
才雲鵬 我算是半個咨詢師---曾在中石油的幾個油田做過零星的一些咨詢項目。每天面對甲方的質疑、傲慢或咄咄逼人的提問，個中辛苦，不足為外人道，但我從來沒有動搖過對艾倫61韋斯在本書中提到的觀點的認同，「咨詢業是少數幾個可以從工作中得到不斷學習機會的行業，所學習到的經驗將會被帶到下個項目中去。每個客戶都付錢讓你來學習。」這是咨詢師最吸引人的地方。當然，如果能夠年賺100萬美元，那世上再沒有比這更好的行當了。 我讀過本書的第二版，今天捧起這最新一版，心裡不由發起感嘆：能夠連出四版並穩居貨架20年，除了一些文科的經典名著，大概就算艾倫61韋斯的咨詢師系列了！本書之所以能夠綿延不絕在兩代讀者手中傳閱，其核心價值在於，被全球500多家頂級公司聘為咨詢顧問、被稱為「美國最受尊敬的獨立咨詢師」的韋斯博士，第一次如此高調地確立了一個顯赫的目標：幫助你的銀行賬戶增加100萬美元！顯然，這不是一句動人卻飄渺的口號，韋斯通過具體的咨詢師成長步驟，讓你的目標不僅觸手可及，更讓你的發展空間從此變得無限。從這個意義上說，百萬美元還僅僅是個底線！ 本書與大多數勵志書不同之處在於，其操作性從布局謀篇即可清楚感知。咨詢師是一個高端職業，它必須為客戶提供附加值。在第一部分，韋斯博士重點解析了什麼才是咨詢師，比如成為咨詢師的缺一不可的三個條件：剛需，能力，激情。這六字真言是當年引領我邁出咨詢第一步的無與倫比的口訣。在讀者熟知了入門階梯後，成為百萬美元咨詢師的16個前提，像晉身的金橋，赫然擺在探索者的腳下。這種過渡，充滿理性的光輝，讓人不覺其難，回首時才發現自己已在半山！ 那一年，當我遇到能力瓶頸，每天在渤海邊苦惱地徘徊時，深惑於自身素質無法飛躍。然後我開始將韋斯用於改變的工具「1%的解決方案」靜下心來實施（反正，閑著也是閑著），結果當階段性的小目標順利實現後，我開始了每天的自我超越，盡管它的幅度不大，但足以在第二天讓自己發生起色。我開始相信了書中的斷言：每天提高1%，70天後就是以前的兩倍好！ 這個偉大的論斷適用於我們的客戶，當然，也適用於所有人。事實上，韋斯的咨詢師理論決非受限於專業框架內的一方之言，在第二部分詳談具體戰術時，無論是建立網路關系、創建知名度、獲得合作夥伴，還是最終贏得大客戶上門、和大客戶保持持久關系乃至在非傳統市場挖掘不同尋常的機遇等各個方面，韋斯的管理真知都是橫亘於單學科之上的具有普遍性的發展名言。這些名言散發著真理般的迷人味道，比如，「拓展業務的方法就是發展你的方法」，等等。而那些看似信手寫來的忠告，比如「不要過分地依賴工具」、「你幫助客戶的辦法要不止一個」等等，也全部都是韋斯的寶貴經驗。讀完第二部分，你會被韋斯的系統性和科學性所折服，這是一個催人奮進卻又把手伸給你的老師。當然，我們也不必被這種嚴謹嚇倒。與其說本書的最大特點是削去了入門者的門檻，不如說它更著意打造成一個篩子---幫你篩掉所有的誤解。剩下的，都是金子。 很好！我自認為讀懂了本書，假設您還沒有讀到這本咨詢師的無上寶典，我簡潔明了地告訴您：韋斯能夠獲得持久巨大的成功，來自他的堅定信念---不被潮流所左右，但永不停止自身的發展，「拒絕成長的咨詢師是在欺騙他們的客戶。」如果您恰好具備了韋斯所說的激情，那麼，想擁有另兩個條件—對剛需的敏感和解決剛需的能力，只需要您打開本書，按頁碼讀下去就行了，當然，有時需要停下幾分鍾進行思考，韋斯的話總是暗含著哲學味道。當您讀完了那16個前提後，奉勸急不可待站起來、躊躇滿志的您，坐下來再接著讀一會，讀讀韋斯最為世人稱道的價值定價基礎。這是事關您的身價（基於相同的工作量）是十萬還是百萬的分水嶺！為了避免過多的劇透，我只引用書中的一個案例：你在客戶眼中看起來能力不高，是因為你收費不高。 你瞧，現在你可以出去了！當然，你要隨身攜帶這本書，因為第三部分你還沒有看。在你已經開始咨詢師工作以後，這些文章的重要性會讓你自覺把它翻開：它將糾正你在工作中的錯誤判斷，讓你始終保持一個咨詢師的最高水準。當然，若想不走彎路，你現在一口氣把它全部讀完，最好！
㈢ 請問是否有關於《銀行不良貸款及法律對策》方面的論文
論國有商業銀行不良貸款的化解及法律對策 一、國有商業銀行不良貸款的現狀
根據中國建設銀行2002年5月首次披露的數據，截至2002年第一季度末，該行不良貸款率為18.14%。到2004年末，這一比例下降為3.92%，2005年末再降為3.84%。此外，中國銀行作為與建設銀行同為首批股份制改革試點銀行之一，2004年共處置境內行不良貸款2539億元，使得2004年末的不良貸款比率降到5.12%，較2003年末下降11.16%個百分點。中國工商銀行2001年末不良貸款率高達29.8%，2004年之後，工商銀行明顯加快了不良貸款處置步伐，2005年，該行不良資產和不良貸款率分別降至2.49%和4.43%。
二、銀行不良貸款產生的經濟學分析
在市場經濟體制下，由於經濟人的有限理性、機會主義行為傾向和信息的非均衡性等原因，商業銀行在經營過程中出現不良貸款的現象是不可避免的。
1.經濟人的有限理性
經濟學中將人的經濟行為假定是「合乎理性的」。但是在實際經濟生活中人的理性是有限的。就借款者的有限理性而言,在激烈的市場競爭環境中,由於不確定因素較多,借款者將面臨社會風險和經營風險,有可能出現因決策失誤導致不能及時歸還銀行貸款的情況。就貸款者的有限理性而言,由於信息的非均衡性,貸款者很難確保資金配置的安全性,因此發生貸款損失是無法避免的。
2.經濟人的機會主義行為傾向
經濟學中將機會主義行為定義為「用虛假的或空洞的，也就是非真實的威脅或承諾來謀取個人利益的行為」。由於人的有限理性，機會主義行為傾向必然存在。在信貸交易發生之前，貸款風險高的借款人為了達到取得貸款的目的，隱瞞或提供虛假資料，使銀行的信貸資產存在潛在風險。在信貸交易發生之後，借款者從自身利益出發，將會從事從貸款者角度來看並不期望進行的高風險高收益的活動，達到自身利益最大化。而貸款者將面臨貸款難以及時收回的潛在風險。
3.信息的非均衡性及其導致的逆向選擇效應與道德風險效應
銀行信貸決策中，信息大致包括:宏觀方面的信息,如國家產業政策、貨幣政策等;微觀方面的信息,如企業的生產經營狀況、管理水平、市場開發能力、企業家素質等。根據市場各經濟主體所獲取信息的差異性,將信息分為均衡信息和非均衡信息兩類。非均衡信息是指各市場參與主體所獲得的市場信息存在某種程度的差異。
在信貸市場上，銀行與企業是市場參與主體。一方是借款人即企業。作為資金的借入者和使用者，對於借入資金的「實際」投資項目(不一定是向銀行所聲稱的項目)的收益和風險有充分信息;另一方是貸款人即銀行。銀行只是資金的提供者，並不直接參與資金的使用，對於被借資金使用的有關信息只能通過企業或其他渠道間接了解，因此在一般情況下，不可能擁有與企業同等程度的信息。這種非均衡信息的存在使銀行不可能及時准確地判斷借款人的信用質量和資金償還概率。
在非均衡信息的信貸市場上，存在利率的逆向選擇效應和道德風險效應。斯蒂格利茨和韋斯認為，隨著利率的提高，會出現:
（1)由於銀行事先無法全面了解借款人的相關信息，便將貸款利率作為一種檢測信號。更高比例的較喜歡冒風險的借款人(風險偏好型)將出來接受貸款利率的提高,而不喜歡冒風險的較安全的借款人(風險規避型)將退出申請人的隊伍,這就是「逆向選擇」。
（2)願意支付較高利率的借款者將傾向於改變自己的經營項目，從事高風險高收益的投資項目來獲取更高的利潤，貸款風險也將增加，這就是「道德風險」。道德風險還會強化逆向選擇效應，使銀行貸款風險隨貸款利率的提高而不斷增大。
三、國有商業銀行化解不良貸款的對策
1.加大對未剝離不良貸款的管理和處置力度
政府應培育完善的不良貸款流通市場。通過市場中介,拓寬不良貸款的信息交流渠道,尋找國內外潛在投資者、購買者和合作夥伴,鼓勵私人企業和外資參與,通過採取靈活方式，如公開拍賣和暗盤投標、股本合資等,為不良貸款的處置提供足夠的後續資金。
積極創新處置手段，突破原有的收貸范圍，以最大限度地保全信貸資產為目的，制定切實可行的清收現金、以物抵債等清收管理辦法。可以將實物資產、票據、無形資產和知識產權作為償債物，通過對抵押資產的開發、轉讓、租賃和拍賣變現等形式實現不良貸款的有效盤活。對於有抵押物的企業不良貸款，如果失去了現金償還能力，應該將償債物及時收回並盡快處理，沖抵貸款余額，防止由於抵押物損毀或貶值造成貸款損失加大。對一些停產、半停產企業，雖然銀行未辦理抵押手續，也應通過與企業協商或通過訴訟等手段收取企業易變現資產，用以抵償銀行貸款本息，減少貸款損失。對於有擔保抵押物的不良貸款，應依法及時追索擔保抵押物，進行拍賣，清收不良貸款。
2.嚴格控制新增貸款的質量，從根本上減少不良貸款產生的數量
目前國有商業銀行希望通過貸款總量的擴大來稀釋不良貸款的存量，但是要徹底解決國有商業銀行不良貸款問題，存量盤活與增量優化必須同步進行。因此在擴大貸款總量的同時，必須強調增量優化。
(1)加快國有商業銀行的改革步伐，提高資本運營效率。①深化國有商業銀行產權制度改革，完善公司治理結構。產權制度是商業銀行體制的基礎，決定著銀行的運行效率和資源配置效率，因此必須加快國有商業銀行產權制度改革，在國家控股的前提下改變單一的所有制結構，引入非國有投資者。實行決策權、管理權與監督權的分離，真正把國有商業銀行辦成自主經營、自負盈虧、自我約束、自我發展的現代金融企業。②建立信息公開披露制度。健全會計制度，實行統一的會計核算和稽核標准，使國內外投資者對投資對象有比較透徹的了解，減少政府(中央銀行)、國有商業銀行與借款企業之間因信息非均衡而誘發逆向選擇和道德風險。國有商業銀行應充分利用先進的計算機網路技術，盡快建立和完善客戶信息系統，既能為貸前決策提供信息服務，又能為貸後管理提供分析數據。③優化貸款結構，提高信貸資產質量。根據產業特點和經濟發展水平，把貸款資源配置在國內亟需發展的能源、交通、電訊和主導產業上。重點扶持和發展市場前景廣闊、經濟效益好的大中型企業集團；要控制貸款集中程度，大額貸款與小額貸款保持合理比例。積極創新貸款業務，繼續發展個人住房、購置汽車等消費信貸，提高優質貸款佔全部貸款的比重。④盡快建立國有商業銀行的風險控制和風險預警制度。為了提高國有商業銀行的風險管理水平，不但要建立各種風險識別、風險計量和風險控制的模型和工具，開發相應的風險管理資料庫和風險管理信息系統，為風險管理決策提供技術支持;同時還須建立相應的風險管理組織、企業流程等制度平台。加強貸前、貸中和貸後的風險管理，建立以風險管理為核心的貸款決策控制制度。依據風險度高低決定貸款金額大小、利率高低和期限長短。認真做好貸前調查，提高貸前決策水平。充分掌握借款人的財務狀況和信用等級。按照「5W」原則即貸給誰(who)、為什麼貸款(why)、用什麼做擔保(what)、什麼時間能夠歸還(when)、如何歸還(how)，認真審核確認後再給予貸款，盡可能減少決策風險。推廣擔保抵押貸款，完善貸款抵押制度和擔保手續。擔保抵押貸款是市場經濟發達國家通行的一種貸款制度，借款人向銀行申請貸款時應提供擔保，銀行應對貸款人及擔保人的償還能力、抵押物的權屬和價值進行嚴格審查，確認借款人及擔保人的資信良好、有償還能力時才給予貸款，這是減少貸款風險的有效方法之一。在資金貸出後作為債權人的銀行要認真做好信息反饋工作，注意搜集資金運營信息，對企業的重大財務活動加強監督，及時准確地掌握資金流向以及資金使用質量的信息，通過監督和分析及時發現資金使用過程中的問題，採取補救措施防止信貸資金繼續惡化。健全信貸資產風險預警機制，完善風險管理的信息收集、整理、分析和評估決策等工作，一旦貸款進入預警范圍內，則立即採取各種有效措施化解信貸風險發生，這是提高信貸資金質量，加強風險控制的一個重要環節。
(2)營造良好的外部環境，完善相應的配套措施。①轉換政府職能，減少政府對銀行信貸行為的干預，增強國有銀行的獨立性。政府要提供完善的政策支持和法律支持，營造良好的信用環境，建立統一的信用評價體系。充實國有商業銀行的資本金，增強商業銀行抵禦風險的能力;根據經濟發展的要求，要及時修改有關國有企業流動資金的管理辦法，對自有流動資金不足30%的新建企業，應禁止發放貸款。②強化外部約束，加強銀監會對國有商業銀行信貸資金發放的監督管理。一方面，監督部門要遵循國際金融監管原則，完善監管體系，改進監管手段，綜合運用法律、行政和經濟手段加強對國有商業銀行的外部監管。另一方面，要加大金融執法力度，強化對國有商業銀行貸款的稽核檢查，及時糾正各種違法、違規行為。通過信息收集系統和風險預警系統等技術支持，建立對國有商業銀行及其信貸業務的定性與定量相結合的稽核檢查制度。只有加強對國有銀行信貸行為的監管力度，才能提高信貸質量，有效控制不良貸款的增長率。
㈣ 什麼是維斯達克指數
納斯達克(NASDAQ，National Association of Securities Dealers Automated Quotations)是美國全國證券交易商協會於1968年著手創建的自動報價系統名稱的英文簡稱。納斯達克的特點是收集和發布場外交易非上市股票的證券商報價。它現已成為全球最大的證券交易市場。目前的上市公司有5200多家。納斯達克又是全世界第一個採用電子交易的股市，它在55個國家和地區設有26萬多個計算機銷售終端。
納斯達克綜合指數是反映納斯達克證券市場行情變化的股票價。基本指數為100。納斯達克的上市公司涵蓋所有新技術行業，包括軟體和計算機、電信、生物技術、零售和批發貿易等。主要由美國的數百家發展最快的先進技術、電信和生物公司組成，包括微軟、英特爾、美國在線、雅虎這些家喻戶曉的高科技公司，因而成為美國「新經濟」的代名詞。
納斯達克綜合指數是代表各工業門類的市場價值變化的晴雨表。因此，納斯達克綜合指數相比標准普爾500指數、道·瓊斯工業指數（它僅包括30個著名大工商業公司，20家運輸業公司和15家公用事業大公司）更具有綜合性。納斯達克綜合指數包括5000多家公司，超過其他任何單一證券市場。因為它有如此廣泛的基礎，已成為最有影響力的證券市場指數之一。
1971年2月8日，股票交易發生了革命性的創新。那一天一個稱之為納斯達克(Nasdaq全美債券交易商自動報價)的系統為2,400隻優質的場外交易(OTC)股票提供實時的買賣報價。在以前，這些不在主板上市的股票報價是由主要交易商和持有詳細名單的經紀人公司提供的。納斯達克鏈接著全國500多家造市商的終端，形成了計算機系統的中心。
納斯達克綜合指數是反映納斯達克證券市場行情變化的股票價
美股三大指數遭重挫
格平均指數，基本指數為100。納斯達克的上市公司涵蓋所有新技術行業，包括軟體和計算機、電信、生物技術、零售和批發貿易等。主要由美國的數百家發展最快的先進技術、電信和生物公司組成，包括微軟、英特爾、美國在線、雅虎這些家喻戶曉的高科技公司，因而成為美國「新經濟」的代名詞。[1]
納斯達克綜合指數是代表各工業門類的市場價值變化的晴雨表。因此，納斯達克綜合指數相比標准普爾500指數、道·瓊斯工業指數（它僅包括30個著名大工商業公司，20家運輸業公司和15家公用事業大公司）更具有綜合性。納斯達克綜合指數包括5000多家公司，超過其他任何單一證券市場。因為它有如此廣泛的基礎，已成為最有影響力的證券市場指數之一。
納斯達克代表著金融產品行業的創新和影響新勢力。它通過自行和與其
納斯達克
他合作夥伴一起開發新指數來保持世界級創新者的地位。納斯達克已經推出了一些世界上最受關注的指數，包括：
納斯達克綜合指數（NASDAQ Composite Index）
納斯達克100指數（NASDAQ-100 Index）
納斯達克CleanEdge®美國流動系列指數（NASDAQ CleanEdge U.S.Liquid Series Index）
納斯達克生物技術指數（NASDAQ Biotechnology Index）
納斯達克工業股指數
納斯達克保險股指數
納斯達克銀行股指數
納斯達克電腦股指數
納斯達克電信股指數
除了推出交易型開放式指數證券投資基金（Exchange Traded Funds）和其它結構化產品外，納斯達克也積極為全球資本市場開發著指數和其它基於指數的衍生證券。
㈤ 我國政府為了減少四大國有銀行的不良貸款採取了哪些措施
論國有商業銀行不良貸款的化解及法律對策
一、國有商業銀行不良貸款的現狀
根據中國建設銀行2002年5月首次披露的數據，截至2002年第一季度末，該行不良貸款率為18.14%。到2004年末，這一比例下降為3.92%，2005年末再降為3.84%。此外，中國銀行作為與建設銀行同為首批股份制改革試點銀行之一，2004年共處置境內行不良貸款2539億元，使得2004年末的不良貸款比率降到5.12%，較2003年末下降11.16%個百分點。中國工商銀行2001年末不良貸款率高達29.8%，2004年之後，工商銀行明顯加快了不良貸款處置步伐，2005年，該行不良資產和不良貸款率分別降至2.49%和4.43%。
二、銀行不良貸款產生的經濟學分析
在市場經濟體制下，由於經濟人的有限理性、機會主義行為傾向和信息的非均衡性等原因，商業銀行在經營過程中出現不良貸款的現象是不可避免的。
1.經濟人的有限理性
經濟學中將人的經濟行為假定是「合乎理性的」。但是在實際經濟生活中人的理性是有限的。就借款者的有限理性而言,在激烈的市場競爭環境中,由於不確定因素較多,借款者將面臨社會風險和經營風險,有可能出現因決策失誤導致不能及時歸還銀行貸款的情況。就貸款者的有限理性而言,由於信息的非均衡性,貸款者很難確保資金配置的安全性,因此發生貸款損失是無法避免的。
2.經濟人的機會主義行為傾向
經濟學中將機會主義行為定義為「用虛假的或空洞的，也就是非真實的威脅或承諾來謀取個人利益的行為」。由於人的有限理性，機會主義行為傾向必然存在。在信貸交易發生之前，貸款風險高的借款人為了達到取得貸款的目的，隱瞞或提供虛假資料，使銀行的信貸資產存在潛在風險。在信貸交易發生之後，借款者從自身利益出發，將會從事從貸款者角度來看並不期望進行的高風險高收益的活動，達到自身利益最大化。而貸款者將面臨貸款難以及時收回的潛在風險。
3.信息的非均衡性及其導致的逆向選擇效應與道德風險效應
銀行信貸決策中，信息大致包括:宏觀方面的信息,如國家產業政策、貨幣政策等;微觀方面的信息,如企業的生產經營狀況、管理水平、市場開發能力、企業家素質等。根據市場各經濟主體所獲取信息的差異性,將信息分為均衡信息和非均衡信息兩類。非均衡信息是指各市場參與主體所獲得的市場信息存在某種程度的差異。
在信貸市場上，銀行與企業是市場參與主體。一方是借款人即企業。作為資金的借入者和使用者，對於借入資金的「實際」投資項目(不一定是向銀行所聲稱的項目)的收益和風險有充分信息;另一方是貸款人即銀行。銀行只是資金的提供者，並不直接參與資金的使用，對於被借資金使用的有關信息只能通過企業或其他渠道間接了解，因此在一般情況下，不可能擁有與企業同等程度的信息。這種非均衡信息的存在使銀行不可能及時准確地判斷借款人的信用質量和資金償還概率。
在非均衡信息的信貸市場上，存在利率的逆向選擇效應和道德風險效應。斯蒂格利茨和韋斯認為，隨著利率的提高，會出現:
（1)由於銀行事先無法全面了解借款人的相關信息，便將貸款利率作為一種檢測信號。更高比例的較喜歡冒風險的借款人(風險偏好型)將出來接受貸款利率的提高,而不喜歡冒風險的較安全的借款人(風險規避型)將退出申請人的隊伍,這就是「逆向選擇」。
（2)願意支付較高利率的借款者將傾向於改變自己的經營項目，從事高風險高收益的投資項目來獲取更高的利潤，貸款風險也將增加，這就是「道德風險」。道德風險還會強化逆向選擇效應，使銀行貸款風險隨貸款利率的提高而不斷增大。
三、國有商業銀行化解不良貸款的對策
1.加大對未剝離不良貸款的管理和處置力度
政府應培育完善的不良貸款流通市場。通過市場中介,拓寬不良貸款的信息交流渠道,尋找國內外潛在投資者、購買者和合作夥伴,鼓勵私人企業和外資參與,通過採取靈活方式，如公開拍賣和暗盤投標、股本合資等,為不良貸款的處置提供足夠的後續資金。
積極創新處置手段，突破原有的收貸范圍，以最大限度地保全信貸資產為目的，制定切實可行的清收現金、以物抵債等清收管理辦法。可以將實物資產、票據、無形資產和知識產權作為償債物，通過對抵押資產的開發、轉讓、租賃和拍賣變現等形式實現不良貸款的有效盤活。對於有抵押物的企業不良貸款，如果失去了現金償還能力，應該將償債物及時收回並盡快處理，沖抵貸款余額，防止由於抵押物損毀或貶值造成貸款損失加大。對一些停產、半停產企業，雖然銀行未辦理抵押手續，也應通過與企業協商或通過訴訟等手段收取企業易變現資產，用以抵償銀行貸款本息，減少貸款損失。對於有擔保抵押物的不良貸款，應依法及時追索擔保抵押物，進行拍賣，清收不良貸款。
2.嚴格控制新增貸款的質量，從根本上減少不良貸款產生的數量
目前國有商業銀行希望通過貸款總量的擴大來稀釋不良貸款的存量，但是要徹底解決國有商業銀行不良貸款問題，存量盤活與增量優化必須同步進行。因此在擴大貸款總量的同時，必須強調增量優化。
(1)加快國有商業銀行的改革步伐，提高資本運營效率。①深化國有商業銀行產權制度改革，完善公司治理結構。產權制度是商業銀行體制的基礎，決定著銀行的運行效率和資源配置效率，因此必須加快國有商業銀行產權制度改革，在國家控股的前提下改變單一的所有制結構，引入非國有投資者。實行決策權、管理權與監督權的分離，真正把國有商業銀行辦成自主經營、自負盈虧、自我約束、自我發展的現代金融企業。②建立信息公開披露制度。健全會計制度，實行統一的會計核算和稽核標准，使國內外投資者對投資對象有比較透徹的了解，減少政府(中央銀行)、國有商業銀行與借款企業之間因信息非均衡而誘發逆向選擇和道德風險。國有商業銀行應充分利用先進的計算機網路技術，盡快建立和完善客戶信息系統，既能為貸前決策提供信息服務，又能為貸後管理提供分析數據。③優化貸款結構，提高信貸資產質量。根據產業特點和經濟發展水平，把貸款資源配置在國內亟需發展的能源、交通、電訊和主導產業上。重點扶持和發展市場前景廣闊、經濟效益好的大中型企業集團；要控制貸款集中程度，大額貸款與小額貸款保持合理比例。積極創新貸款業務，繼續發展個人住房、購置汽車等消費信貸，提高優質貸款佔全部貸款的比重。④盡快建立國有商業銀行的風險控制和風險預警制度。為了提高國有商業銀行的風險管理水平，不但要建立各種風險識別、風險計量和風險控制的模型和工具，開發相應的風險管理資料庫和風險管理信息系統，為風險管理決策提供技術支持;同時還須建立相應的風險管理組織、企業流程等制度平台。加強貸前、貸中和貸後的風險管理，建立以風險管理為核心的貸款決策控制制度。依據風險度高低決定貸款金額大小、利率高低和期限長短。認真做好貸前調查，提高貸前決策水平。充分掌握借款人的財務狀況和信用等級。按照「5W」原則即貸給誰(who)、為什麼貸款(why)、用什麼做擔保(what)、什麼時間能夠歸還(when)、如何歸還(how)，認真審核確認後再給予貸款，盡可能減少決策風險。推廣擔保抵押貸款，完善貸款抵押制度和擔保手續。擔保抵押貸款是市場經濟發達國家通行的一種貸款制度，借款人向銀行申請貸款時應提供擔保，銀行應對貸款人及擔保人的償還能力、抵押物的權屬和價值進行嚴格審查，確認借款人及擔保人的資信良好、有償還能力時才給予貸款，這是減少貸款風險的有效方法之一。在資金貸出後作為債權人的銀行要認真做好信息反饋工作，注意搜集資金運營信息，對企業的重大財務活動加強監督，及時准確地掌握資金流向以及資金使用質量的信息，通過監督和分析及時發現資金使用過程中的問題，採取補救措施防止信貸資金繼續惡化。健全信貸資產風險預警機制，完善風險管理的信息收集、整理、分析和評估決策等工作，一旦貸款進入預警范圍內，則立即採取各種有效措施化解信貸風險發生，這是提高信貸資金質量，加強風險控制的一個重要環節。
(2)營造良好的外部環境，完善相應的配套措施。①轉換政府職能，減少政府對銀行信貸行為的干預，增強國有銀行的獨立性。政府要提供完善的政策支持和法律支持，營造良好的信用環境，建立統一的信用評價體系。充實國有商業銀行的資本金，增強商業銀行抵禦風險的能力;根據經濟發展的要求，要及時修改有關國有企業流動資金的管理辦法，對自有流動資金不足30%的新建企業，應禁止發放貸款。②強化外部約束，加強銀監會對國有商業銀行信貸資金發放的監督管理。一方面，監督部門要遵循國際金融監管原則，完善監管體系，改進監管手段，綜合運用法律、行政和經濟手段加強對國有商業銀行的外部監管。另一方面，要加大金融執法力度，強化對國有商業銀行貸款的稽核檢查，及時糾正各種違法、違規行為。通過信息收集系統和風險預警系統等技術支持，建立對國有商業銀行及其信貸業務的定性與定量相結合的稽核檢查制度。只有加強對國有銀行信貸行為的監管力度，才能提高信貸質量，有效控制不良貸款的增長率。
㈥ 亨利·克拉維斯的管理
克拉維斯決定主動出擊尋求變革。在他看來，巴菲特的伯克希爾之所以能在他喜歡的各個領域內馳騁，且無需從外部籌集資金，是因為公司擁有大量現金和價值極高的上市公司股票。其收購企業模式完全不亞於完美的私人股權投資模式。他希望KKR在未來也能具有這樣的優勢。
他開始推動KKR上市，希望以新發行的股份來做並購業務。2011年3月，KKR已經向紐交所提交了上市申請，計劃融資22億美元。
但不得不承認，克拉維斯想成功效仿巴菲特並不是那麼容易。KKR與伯克希爾的最大差異是，後者具有經營了32年的保險業作為實力源泉，它讓後者形成了1100億美元的資產，這是KKR無論如何也難以在短期內做到的。此外，巴菲特數十年來並購企業，發展公司完全靠資本金而不是債務，而KKR現在剛起步朝此方向努力。
除了上市融資計劃外，克拉維斯還積極拓展杠桿收購業務以外的領域。他認為：「如果你所做的業務還只是百分之百地購買公司，那麼你會錯過許多其他賺錢的機會。今天我們的任務是創造價值。」
早在2006年，克拉維斯就開始著手創建KKR內部投資銀行，以服務於集團投資的各企業。克拉維斯聘請了原花旗集團資本市場總經理Craig J. Farr來組建這個團隊。這個內部投資銀行在初期為KKR收購業務提供融資，然後在KKR控股一家公司時，為該公司尋求再融資，最後在KKR准備賣出該公司時，幫助公司上市。克拉維斯並不指望該部門躋身為世界上完備的投資銀行，如高盛和摩根士丹利之列。他的目標僅僅是服務於KKR投資的公司，從而得到更好的貸款條件，並且節省原本要支付給銀行家的費用。
2008年11月，KKR的內部投資銀行成為Dollar General(KKR控股的公司之一)IPO主承銷商，這是里程碑式的事件。Dollar General最終募集了7.16億美元資金，KKR獲得1000萬美元承銷服務費。
KKR經營策略的調整還包括將側重少數股東權益，並與其他公司在更廣泛行業上進行合資經營等。
對於克拉維斯來說，經營策略調整的最大挑戰來自於內部意見。KKR的傳統投資者希望它仍能專注於企業並購和買賣業務。「我並不反對KKR這些做法。」KKR的一位投資者說，「但是如果太多的話，我會懷疑他是不是把PE的資金都去做其他資本市場投資了。」
但摩根士丹利的CEOJohn J. Mack對克拉維斯表示贊同，他認為私人股權投資活動應有更寬泛的經營內容，而不僅是買入和重組企業。
