㈠ 通俗解釋「布萊克-斯科爾斯公式」
布萊克-斯科爾斯公式避免了對未來股票價格概率分布和投資者風險偏好的依賴，這主要得益於他們認識到，可以用標的股票和無風險資產構造的投資組合的收益來復制期權的收益，在無套利情況下，復制的期權價格應等於購買投資組合的成本，好期權價格僅依賴於股票價格的波動量、無風險利率、期權到期時間、執行價格、股票時價。
㈡ 布萊克、斯科爾斯的成就對金融衍生品交易市場的貢獻及後期影響是怎樣的
布萊克、斯科爾斯的成就對於快速發展的金融衍生品交易市場的貢獻是很大的。他們的原理、方法不僅可用於股票期權市場，也可用於貨幣期權、利率期權、期貨期權等市場上，還可用於房地產等固定資產市場上。當然，由於布萊克-斯科爾斯公式所依存的某些假設與實際不甚相符，例如固定利率、零交易傭金等，現今人們已不再使用該公式的最初形態來計算期權價格。
㈢ 布萊克—斯科爾斯公式在股票操作實踐中應該怎麼應用
布萊克—斯科爾斯公式說，一個股票的買入期權的價格等於該股票當前價格的一個比例減去它的履約價格的一個比例。而這里所說的比例，其大小由幾個因素來確定，如利率、期權的到期日等。如果該股票當前的價格高於其買人期權履約價格，則該比例接近於1，即該項期權的價格約等於該股票的當前價格減去其期權的履約價格(這里還要考慮折現等因素)。而如果該股票當前價格低於其買人期權的履約價格，則該比例接近於0，這也就使得該項買入期權的價格非常低。這也與人們在股票操作實踐中的直覺相吻合，即某個股票的當前價格越高，則未來一段時間內其能達到的價格也就越高，這時投資者對該股票的低於其當前價格的買入期權也就越感興趣。此時由於需求拉動，該買入期權價格也就越高。反之，某個股票的當前價格越低，則未來一段時間內其有可能達到的價格也就越低，此時投資者對買入期權就興趣有限了，這就導致該項期權的價格非常低，甚至接近於0。另外，根據布萊克-斯科爾斯公式，利率越高，或者該股票波動性越大，或者到期日越久遠，或者期權履約價格越低，則該股票的期權價格越高。
㈣ 布萊克-斯科爾斯期權計價模式是什麼模式
布萊克-斯科爾斯定價模型，說到它，學友們是不是有點「才下眉頭又上心頭」的感覺那一
關於這個模型，我們首先要知道的是它是一個數學博士畢業以後在一種非正常的狀態下推導出來的，意思就是你研究也研究不明白，所以就直接記住結論就行了。那麼結論是不是很難這就是要說的
第二點，陳華亭老師教導我們越復雜的東西越簡單，比如電腦它的構造很復雜，但是我們沒有必要知道他是怎麼運行的，我們只知道怎麼用它進行學習、工作和娛樂就行了，對於這個模型的學習我們就是要抱著這個心態，雖然有點消極但是還不至於自找麻煩。
第三要知道，這個模型與單期模型和風險中性原理的關系：當這兩個模型的期數劃分無限多就成了布萊克-斯科爾斯定價模型。最後還要知道此模型運用前提是標的股票不派發股利的歐式看漲期權。
了解它的底細就是為了放心的利用它：
1、確定五個參數：股票價格、執行價格、行權日期、無風險利率、股票的波動率
2、計算出d1、d2
3、查表求出N(d1)、N(d2)
4、將結果代入公式，即可對看漲期權定價
最後，是大家最頭疼的問題，處理不好會給日後的學習留下陰影的問題——公式的記憶。
㈤ 誰知道布萊克—_—_肖爾斯期權定價模型的介紹
Black-Scholes期權定價模型（Black- Scholes Option Pricing Model），布萊克-肖爾斯期權定價模型 1997年10月10日，第二十九屆 諾貝爾經濟學獎 授予了兩位美 國學者， 哈佛商學院 教授 羅伯特·默頓 (RoBert Merton)和 斯坦福大學 教授 邁倫·斯克爾斯 (Myron Scholes)。他們創立和發展的布萊克—— 斯克爾斯期權定價模型(Black Scholes Option Pricing Model)為包括 股票 、 債券 、貨幣、商品在內的新興衍生 金融市 場的各種以市價價格變動定價的衍生金融工具的合理定價奠定了基礎 。