『壹』 諾亞財富七年歷程：一個女人和她的「諾亞舟」
諾亞財富七年歷程：一個女人和她的「諾亞舟」
創業 前的冷靜觀察： 1992年汪靜波進入資本市場，在創辦諾亞財富之前，她曾先後在知名券商資產管理總部和基金公司擔任要職，曾主持發行中國第一支傘型基金，募集金額26億元，基金持有人數量居全國第一。
在多年基金公司的管理中，汪發現一個矛盾：一方面，90年代初期中國一批中小企業主已經積累了相當一批財富，他們對私有財產的理財有迫切需求;另一方面，她所接觸到的很多私人客戶(特別是一些中高端的私人客戶)都沒能得到良好的金融服務，他們需要去銀行排長隊等待辦理業務，同時當時國內的金融產品比較簡單，各大商業銀行的零售服務還僅限於信用卡業務，而外資銀行的私人銀行業務(至少100萬美元)只能在境外開展，能服務的范疇也僅局限在很小規模的一批尖端客戶之內。那為什麼不把用於機構客戶的服務用於私人客戶身上，為這些有高凈資產是客戶提供更好的理財服務呢?汪靜波不想錯過這個機會。
創業伊始： 2003年8月，汪靜波和她在湘財證券的同事籌建起了國內證券公司第一個私人銀行部——湘財證券諾亞財富管理中心。彼時，內理財市場還處於萌芽狀態，汪的創業團隊並沒有‘第三方理財’的概念，當時所能想到就是想要為個人客戶提供一個一站式的金融服務平台。
“諾亞財富”的取名源於神話中的“諾亞方舟”。美國投資大師巴菲特曾說過：“准備是最重要的，諾亞是在開始下豪雨之前，就動手建造了方舟。”同樣“未雨綢繆”的汪靜波，這樣解釋這個由她一手創辦的.“諾亞方舟”：做每一位客戶的“諾亞”，為他們建造一艘經得起“豪雨”的方舟。
公司在成立時注冊三百萬元，規模較小，品牌關注度也較低，辦公用具都是從淘寶買來的二手貨，汪帶領團隊通過開說明會、與各行業商會合作的形式慢慢地積累客戶。這個過程中逐漸得到一些銀行的支持，配合他們篩選理財產品。
獨立門戶： 2005年8月，湘財證券公司改制，汪及其團隊被迫自立門戶，汪靜波在其私人金融總部的基礎上成立了上海諾亞財富管理中心。隨之而來遇到的最大一個困難是：之前的湘財證券諾亞財富管理中心是依託於湘財證券，如今獨立出來是否會一如既往得到客戶的信任?所以這個階段，公司的重點是維護和客戶之間的關系，且逐漸引入獨立第三方理財顧問服務理念，了解客戶需求，以獨立客觀的態度篩選產品，提供適合於客戶的理財解決方案。
紅杉注資： 2007年3月，汪靜波和紅杉中國執行合夥人沈南鵬首次見面，汪的敏銳而不張揚的個性給沈南鵬留下了深刻的印象，兩人談了僅十分鍾，就基本敲定了今後的合作框架。後期與諾亞財富的深層接觸使沈南鵬進一步堅定了投資的決心，他認為這個團隊“激情、專注、誠信”。
兩個月之後，紅杉資本對諾亞財富的首期注資額為500萬美元，約占其總股本20％。表面來看，注資並沒有給諾亞帶來太大變化，公司仍沿用創業之初在淘寶買的二手辦公用具。但真正的改變是深刻的，在注資同時紅杉資本也為諾亞財富注入了先進、成熟的理財服務觀念和運營模式，使得諾亞財富作為獨立理財顧問機構快速成長壯大，從而真正地在中國建立公信、專業、穩健的私人理財服務體系。當年8月，諾亞財富服務4000多位高凈資產客戶，管理資產超過50億元。
飛速發展： 2008年，諾亞在全國16個城市建立分支機構，主要集中在長三角、珠三角和渤海灣地區，理財規劃師近200位，服務的高凈資產客戶過萬名，配置資產達到100億元。2009年，分支機構達到28個，規劃理財師近300位，配置資產達到300億。根據諾亞財富官方微博最新消息透露，截止2010年9月底，諾亞已在30餘個國內大中城市設立了分支機構。
赴美上市 ：2010年10月21日，諾亞財富向美國SEC提交了上市申請，諾亞財富計劃在紐約交易所上市，代碼“NOAH”，承銷商為摩根大通、美銀/美林、Oppenheimer &Co.， and Roth Capital Partners。10月27日，諾亞財富公布發行價區間為$9.00 - $11.00，計劃融資8400萬美元，預計將於11月10日IPO。
在外界眼裡，汪靜波是教百萬富翁如何花錢的女強人，工作中她非常高效，設置嚴格的周、月規劃表。很多人問汪靜波成功的秘訣是什麼，她認為樹立目標的同時要有一顆堅持不懈的心，在每一件小事上持之以恆，堅持自己的信念。
她非常享受現在的工作，公司里同事們最經常講到的話就是enjoying work。她覺得能夠把諾亞財富員工的金融從業經驗分享給所有客戶，對於諾亞的員工來說是一件很有價值也讓大家非常開心的事。 在生活中，她很少在外應酬，直到現在還保持著每天晚上回家吃飯的習慣。
;『貳』 在美國上市的中國企業有哪些
上市基本條件紐約證交所對美國國外公司上市的條件要求：
作為世界性的證券交易場所，紐約證交所也接受外國公司掛牌上市，上市條件較美國國內公司更為嚴格，主要包括：
（1） 社會公眾持有的股票數目不少於250萬股；
（2） 有100股以上的股東人數不少於5000名；
（3） 公司的股票市值不少於1億美元；
（4）公司必須在最近3個財政年度里連續盈利，且在最後一年不少於250萬美元、前兩年每年不少於200萬美元或在最後一年不少於450萬美元，3年累計不少於650萬美元；
（5）公司的有形資產凈值不少於1億美元；
（6）對公司的管理和操作方面的多項要求；
（7）其他有關因素，如公司所屬行業的相對穩定性，公司在該行業中的地位，公司產品的市場情況，公司的前景，公眾對公司股票的興趣等。
美國證交所上市條件
若有公司想要到美國證券交易所掛牌上市，需具備以下幾項條件：
（1）最少要有500,000股的股數在市面上為大眾所擁有；
（2）市值最少要在美金3,000,000元以上；
（3）最少要有800名的股東(每名股東需擁有100股以上)；
（4）上個會計年度需有最低750,000美元的稅前所得。NASDAQ上市條件 （1） 超過4百萬美元的凈資產額。
（2） 股票總市值最少要有美金100萬元以上。
（3） 需有300名以上的股東。
（4） 上個會計年度最低為75萬美元的稅前所得。
（5） 每年的年度財務報表必需提交給證管會與公司股東們參考。
（6） 最少須有三位"市場撮合者"（Market Maker）的參與此案（每位登 記有案的Market Maker須在正常的買價與賣價之下有能力買或賣100股以上的股票，並且必須在每筆成交後的90秒內將所有的成交價及交易量回報給美國證券商同業公會（NASD）。
NASDAQ對非美國公司提供可選擇的上市標准
選擇權一：
財務狀況方面要求有形凈資產不少於400萬美元；最近一年（或最近三年中的兩年）稅前盈利不少於70萬美元，稅後利潤不少於40萬美元，流通股市值不少於300萬美元，公眾股東持股量在100萬股以上，或者在50萬股以上且平均日交易量在2000股以上，但美國股東不少於400人，股價不低於5美元。
選擇權二：
有形凈資產不少於1200萬美元，公眾股東持股價值不少於1500萬美元，持股量不少於100萬股，美國股東不少於400人；稅前利潤方面則無統一要求；此外公司須有不少於三年的營業記錄，且股價不低於3美元。
OTCBB買殼上市條件
OTCBB市場是由納斯達克管理的股票交易系統，是針對中小企業及創業企業設立的電子櫃台市場。許多公司的股票往往先在該系統上市，獲得最初的發展資金，通過一段時間積累擴張，達到納斯達克或紐約證券交易所的掛牌要求後升級到上述市場。
與納斯達克相比，OTC BB市場以門檻低而取勝，它對企業基本沒有規模或盈利上的要求，只要有三名以上的造市商願為該證券做市，企業股票就可以到OTCBB市場上流通了。2003年11月有約3400家公司在OTCBB上市。其實，納斯達克股市公司本身就是一家在OTCBB上市的公司，其股票代碼是NDAQ。
在OTCBB上市的公司，只要凈資產達到400萬美元，年稅後利潤超過75萬美元或市值達5000萬美元，股東在300人以上，股價達到4美元／股的，便可直接升入納斯達克小型股市場。凈資產達到600萬美元以上，毛利達到100萬美元以上時公司股票還可直接升入納斯達克主板市場。因此OTC BB市場又被稱為納斯達克的預備市場（納斯達克BABY）。
OTCBB買殼上市程序
在一個典型的買殼上市中, 一個現在運作的公司（"買殼公司"）與一個已上市的公司（"空殼公司"）合並，空殼公司成為法律上倖存的實體，但是買殼公司的經營並不受影響。買殼公司的股東事先跟空殼公司股東作好取得空殼公司控股權的安排。 買殼公司的股東現在可以享受上市公司的所有好處，該上市公的股東則現在擁有有價值的合並後的實體的股票，並且有增值潛能。
空殼公司多種多樣。他們可以是完全或部分申報的公司，也可以是在證交所、場外交易市場, 場外交易報價牌, 或者粉色單股票報價系統交易, 或者擁有現金。買殼公司所付的代價包括可能高達30萬美元的初期付款。合並後公司的5%-26%的股份將在公眾或者前空殼公司股東的手中。 最終的價格將取決於空殼公司的類型，比如：是否在交易所交易，是否向SEC申報，以及所獲得的控股比例, 還有合並後公司的生存能力等。
應該購買一個干凈的空殼公司。
在反向收購空殼公司的過程中最為關心的, 莫過於空殼公司可能有未經披露的責任與義務，或者空殼公司有許多遺留問題，如果不予解決購買者可能會比較擔心。因此，應該做必要的審慎調查, 並且由會計師做財務報表審計。此外，法律意見書也不可缺少。
通過買殼上市，往往比IPO迅速，時間大概在6個月左右。如果空殼公司已經在市場上交易，那麼合並以後股票也很快可以上市交易。不過, 收購空殼公司, 起草意向書，以及最後完成交易, 還是有一定的過程。另外，如果這個公司想在另外一個交易所上市交易, 那麼他還必須申報和獲得審批。從成本上講, 一個空殼公司的價格可以低至五六萬美元，高至幾十萬美元。
此外，還需要支付上市的律師費及會計師費。但買殼上市還是比IPO上市便宜。買殼上市的成本一般在50-60萬美元(包括空殼公司價格和中介費用)。
買殼上市本身並不能籌措資本，真正的資金是通過隨後的配售或二次發行股票籌得,。一般地，如果空殼公司本身有資金，還是不要接受為好，因為這種融資本身會非常的昂貴。另外，空殼公司可能有許多債務。因此, 收購時必須做審慎調查, 同時也應該獲得空殼公司盡可能多和廣泛的陳述和保證。
買殼上市操作流程第一階段：
上市資格評估、簽約或審批 * 確立境外上市意向 * 律師對買殼公司提供的資料進行評估並設計操作方案 * 獲取有關部門審批（如必要的話） * 律師與買殼公司商談操作條件並簽訂委託協議第二階段：收購空殼公司 * 未上市公司： 15-30天 * 已上市公司： 3- 4月 * Reg. D 募股： 90-120天第三階段： 上市交易前的准備 * 進行反向合並 * 重組公司（如必要的話） * 申報新的或修正的報表 * 准備融資文件 * 公司修改商業計劃 * 指定轉讓代理人（7天左右） * 獲取CUSIP交易代號 * 郵告股東 * 注冊申請州"藍天法"豁免 * 指定造市商（約2-4周） * 造市商進行審慎調查 * 公司/造市商決定競價 * 指定投資者關系顧問進行上市包裝 * 准備給經紀人、承銷商、投資人的審慎調查報告 * 准備促銷材料 * 路演（Road Show） * 股票分銷 * 組織承銷團第四階段： 上市交易可先在OTCBB上交易，然後升格到NASDAQ，也可以直接在NASDAQ上市交易，視購買何種空殼公司而定。第五階段： 上市後的繼續申報與披露 公司上市後，應每季申報10-Q表，每年申報10-K表並附經審計的財務報表。此外，公司的任何重大事項應及時並適當地用8-K披露。