A. 第一題 [資料]某公司計劃進行一項投資,打算從證券市場上購入一批股票。為了加強投資業務的核算與管理，財
第一題：
答：小李所設計投資業務的控制制度應當包括以下內容：
一、購入股票投資的內部控制制度設計應遵循的原則
購入股票投資的內部控制制度必須理論聯系實際。因此，購入股票投資的內部控制制度應遵循的以下原則：一是相互牽制原則，一項完整的經濟業務活動必須分配給具有互相制約關系的兩個或兩個以上的崗位分別完成；二是領導帶頭原則，即內部控製成功與否取決於員工的控制意識和行為，而單位負責人對內部控制的自覺控制意識和行為又是關鍵；三是協調配合原則，是指在各項經營管理活動中，各部門或人員必須相互配合，各崗位和環節都應協調同步，各項業務程序和辦理手續需要緊密銜接，從而避免扯皮和脫節現象，減少矛盾和內耗，以保證經營管理活動的連續性和有效性；四是程式定位原則，是指企業單位應該根據各崗位業務性質和人員要求，相應的賦予作業和職責許可權，規定操作規程處理手續，明確紀律規則、檢查標准，以使職、責、權、利相結合；五是成本效益原則，要求企業力爭以最小的控製成本取得最大的控制效果；六是整體結構原則，指單位各項控制要素、各業務循環或部門的子控制系統必須有機構成，成為單位內部控制的整體框架。
二、購入股票投資內部控制制度的控制目標
購入股票投資內部控制制度時，首先應該根據其經濟活動的內容特點和管理要求提煉內部控制目標，然後據以選擇具有相應功能的內部控制要素組成該控制系統。
1. 建立對外投資活動的授權批准、職務分離制度，維護對外投資資產的安全與完整。對外投資內部控制制度要保證一切對外投資交易活動必須經過適當的審批程序、職務分離制度才能進行。投資資產中的有價證券，其流動性僅次於現金，如果沒有嚴格的審批授權控制制度，他們較易被冒領、挪用或轉移。因此，堵塞漏洞、消除隱患，防止並及時發現、糾正錯誤及舞弊行為，是維護對外投資資產的安全與完整的重要保證。
2. 確保國家有關投資法規和單位內部規章制度的貫徹執行。為規范企業投資行為，國家頒布了相關的投資法規。為減少投資風險，保障投資者合法權益，企業在投資時的各種交易手續、程序，各種文件記錄以及賬面數據的反映和財務報告信息的披露等必須符合國家的投資法規，以保護其自身的利益。
3. 規范單位會計行為，保證對外投資資產、收益在會計報表中合理反映與揭示。無論現實的、潛在的投資者、債權人還是政府，必然會關心報表所反映的資產、收益數據的真實性、可靠性，企業要使利益相關人和審計人員對其提供的財務信息感到可信，就必須對對外投資的計價和反映進行有效地控制，對取得的投資收益予以合理的揭示，防止計價方法的不恰當運用和其他原因導致報表錯誤。
三、購入股票投資內部控制制度實施的書面建議內容
購入股票投資內部控制制度關鍵控制點應包括：投資項目立項、評估、決策、實施、檢查等內容。
1. 投資項目立項。企業投資部門在投資立項前，首先應考慮企業自身業務發展的規模與范圍，對外投資的品種、行業、時間、預計的投資收益，然後對要投資的項目進行調查並收集相關的信息，對已收集到的信息進行分析、討論並提出投資建議，報企業審批部門立項備案。企業無論是對外短期投資還是長期投資，其成功與失敗的結果對於企業未來的發展都會產生重大的影響。為此就必須保證一切對外投資交易活動要經過適當的審批程序才能進行，並根據這一要求設置職務分離制度，批准對外投資活動的負責人級別，各種具體的呈報和審批手續。另外，應建立規范的投資項目立項控制制度，如企業投資立項授權制度、投資部門投資意向申請書、投資部門投資項目報審制度等，保證對外投資活動在初期就得到嚴格的控制。
2. 投資項目評估。單位可授權投資部門或委託其他相關單位的中介機構或中介人成立投資項目評估小組，對已立項的投資項目進行可行性分析、評估。評估控制的重點：一是項目評估小組是否有能力承辦該項評估業務，防止走過場，搞形式；如果是委託了中介機構或中介人，還應當重視對中介人選擇的控制，以避免日後陷入不必要的法律糾紛之中。二是評估投資項目是否符合國家有關投資法規和單位內部規章制度，以加強投資項目合法性控制。因此，在對外投資內部控制制度設置時，就應充分注意到國家有關部門關於投資方面的各種規定並符合單位內部規章制度，使一切對外投資活動在合法的程序下進行。三是評估投資項目的有效性，不能局限於某一時點或某幾個時點，而是要評價投資項目有效性在一定時期內能否持續發揮作用。四是加強投資項目風險評估，企業必須圍繞目標的實現，分析評估該投資項目內、外的相關風險，強化風險管理，使對外投資風險降低到最低的限度。
3. 投資項目決策。在對投資項目分析、評估的基礎上，企業決策層可對投資部門上報的投資項目進行決策。決策的正確與否將直接影響企業未來的發展方向、規模，對企業的經營發生持續的影響。因此，企業要想通過對外投資獲取收益，或者達到其他的投資項目的，必須要有一個良好的投資決策體系來應付對外投資中出現的各種問題，在瞬息萬變的投資機會中，抓住有利時機發展壯大企業規模。對外投資項目進行決策控制時，一要控制企業決策層人員的組成。就投資者來講，由於其經營業務性質的限制，企業負責人不可能完全具備投資交易中所要求的各種專業知識和技巧，通常要求得到銀行、投資咨詢公司、證券經紀人、證券交易商等的幫助。鑒於此特點，該決策層的人員組成不能局限於企業負責人個人或是他能左右的幾個人，而應由來自企業相互牽制的不同部門和社會相關部門的投資專家組成。二要控制決策結果。決策結果不是企業負責人個人投資偏好，而是要廣泛的聽取投資部門和有關評估小組專家的意見或建議，注重對外投資決策的幾個關鍵指標，如現金流量、貨幣的時間價值、投資風險等。在充分考慮了投資風險、預計投資收益，並權衡各方面利弊的基礎上，選擇最優投資方案。三要控制記錄。對所有的投資決策都應當以書面文件的形式予以記錄，包括投資決策層人員背景材料、投資項目預計風險、收益的計算過程等，並對這些書面文件進行編號控制，以備日後查考。
4. 投資項目實施。在選擇了最優投資方案後，企業高層管理部門可授權投資部門或聘請相關機構實施投資項目。在實施過程中要注意：一是投資業務實施的職務分離。如投資實施計劃編制人與審批人相分離；負責投資業務處理人員與會計記錄人員相分離；證券保管人員與會計記錄人員相分離；參與投資交易活動的人員與負責有價證券盤點工作的人員相分離等。二是投資業務記錄的控制。基於投資分散化原理，一般企業的投資都呈多樣化，如股票、債券、國庫券、股權證明等，為及時總括地反映對外投資購入、處置、結存情況，在企業財務部門設置對外投資總賬的基礎上，企業投資部門或其他相關部門還應根據投資業務的種類、時間先後分別設立對外投資明細登記簿，定期或不定期地進行對賬，確保投資業務記錄的正確性。三是投資資產轉讓的控制。由於各種有價證券可以在證券交易所和其他各種場外市場自由買賣，證券持有人可以隨時委託證券經紀人或交易商賣出證券。所以，為防止從事投資交易的直接人員利用職務便利私自買賣證券以謀取私利，確保企業對外投資資產安全、完整，對投資資產轉讓控制顯得尤為重要。四是投資資產的計價、反映的控制。由於對外投資資產的價值會受到各種因素的影響而經常變動，在會計上如何對投資資產價值進行計價和在會計報表上如何合理地反映其價值，企業就必須設置有關內部控制制度來防止個別人員為了達到某種目的而不擇手段地故意歪曲對外投資資產的真實價值，向報表使用者提供不實的會計信息。五是投資收益合理揭示的控制。作為企業一部分所有權擁有者的股東，出於對自身利益的關心，自然要求企業合理地揭示企業對外投資取得收益。另外，國家稅務部門也極為關注企業取得的投資收益。所以，企業應設置相應的內部控制制度來合理地確定投資收益時間和投資收益計算方法，贏得投資人和國家稅務部門的信賴。
5. 投資項目檢查。企業應重視對外投資內部控制制度的監督檢查工作，由專門機構或者指定專門人員具體負責對外投資項目的檢查，確保對外投資內部控制制度的貫徹實施。投資項目檢查的主要職責有：首先對投資項目執行情況進行總體檢查和評價，然後寫出檢查報告，對涉及會計工作的各項經濟業務、內部機構和崗位在對外投資內部控制上存在的缺陷提出改進建議。另外，可對執行對外投資內部控制制度成效顯著的內部機構和人員提出表彰建議，對違反內部控制制度的內部機構和人員提出處理意見。除此之外，企業還可以聘請中介機構或相關專業人員對本單位對外投資內部控制制度的建立、健全及有效實施進行評價。接受委託的中介機構或相關專業人士，應當對委託單位已建立的對外投資內部控制制度存在的重大缺陷提出書面檢查報告，最終促使企業對外投資內部控制制度日益完善。
四、購入股票投資內部控制制度的實施制度
1.職務分離制度：投資計劃的編制人員與投資的審批人員相分離；投資業務的操作人員與會計人員相分離；有價證券的保管人員與會計記賬人員相分離；參與投資交易活動的職員不能同時負責有價證券的盤點工作；投資紅利和利息的經辦人員與會計核算人員相分離。
2.財務分析制度：由負責投資的部門和財務部門定期或不定期地對被投資企業的財務狀況、證券市場行情等進行分析，並據此編制財務分析報告，遞交企業最高管理當局或董事會當企業自己無能力進行某些分析活動或者自己進行不經濟時，應聘請證券分析專家、市場分析專家或其他投資咨詢公司來進行。
3.投資調查審批制度：在投資前必須進行充分的調查研究，並以財務分析的結果為依據編制投資計劃所有投資決策都應當用書面文件予以記錄。這些書面文件應進行編號控制，以便於日後追查經濟責任。
4.投資取得、保管和處置控制制度：對各種間接投資取得的有價證券和直接投資的合同、章程等需協調專門機構（專人）妥善保管，證券保管人都必須設置證券登記簿，該登記簿應同會計部門的投資明細賬定期由專門指定人進行核對並對各項投資的出售、收回等處置，也需有相應的部門主管授權批准，並將處置的各項原始憑證及獲取的款項交財會部門入賬。
5.投資核算控制制度：投資的會計核算控制制度包括投資的發生、期末計價、利息及股利的收取、投資的收回等投資業務全過程的會計核算控制制度通過相應的賬戶設置、會計核算方法的選擇確定，對各項投資業務進行真實、完整、系統的會計核算。
五、購入股票投資內部控制制度的核算流程
1、由投資部門編制「股票投資計劃書」，經部門經理確認事實後，如果投資數額較小，可由負責投資業務的部門經理審批；如果投資數額較大的，須經過董事會或總經理審批。審批後，據此編制「證券購入通知單」（一式兩聯），第二聯留存投資業務部門，第一聯交會計部門審批，會計部經理確認簽名後交出納處理。
2、出納部門根據收到的「證券購入通知單」 加以審核後開出支票，登記入簿後將已開出的支票交給證券公司。
3、收到證券公司的有價證券後，出納部門根據證券，支票副本及證券購入通知單編制付款憑證並據以登記銀行存款日記賬。
4、會計部門收到付款憑證及有關單據，登記證券投資登記簿及有關明細賬，還需定期核對總賬與明細賬，各明細賬與證券投資登記簿，注意審核投資的數量、金額、品種是否正確。
5、證券定期要由獨立於證券業務的人員進行盤點。
第二題：
[要求]請說明新舊會計准則中關於各項資產減值准備區別的主要內容？
答：新舊會計准則中關於各項資產減值准備區別的主要內容如下述：
財政部新頒布的減值准備准則，把原來在投資准則，固定資產准則，無形資產准則中規定的資產減值都統一納入《企業會計准則8號—資產減值》中。資產減值會計准則主要規范了資產減值跡象的判斷，資產可回收金額的計量，資產減值損失的確認與計量，資產組的認定及其減值的處理，商譽的減值測試與處理和有關的披露等內容。主要變化如下：
一、新會計准則的突破
1、界定了本准則規范的范圍，除存貨、投資性房地產、消耗性生物資產、建造合同資產、遞延所得稅資產、融資租賃中出租人未擔保余值、金融資產和未探明石油天然氣礦區權益有另行規定的外，其餘資產均適用於本准則。
2、資產減值是指資產的可收回金額低於其賬面價值。在資產負債表日是否必須計提資產減值准備，應當首先取決於資產是否存在減值跡象，且資產只有在存在減值跡象的情況下，才要求估計其可收回金額。因企業合並所形成的商譽和使用壽命不確定的無形資產，無論是否存在減值跡象，每年都應當進行減值測試。
3、 資產可收回金額應當根據資產的公允價值減去處置費用後的凈額與資產預計未來現金流量的現值兩者之間較高者確定。處置費用包括與資產處置有關的法律費用、相關稅費、搬運費以及為使資產達到可銷售狀態所發生的直接費用等。
新准則對公允價值的使用做出了限制性規定。公允價值很大程度上是靠人為判斷，中國目前還無法廣泛使用公允價值，人為調整利潤的行為屢屢出現，所以對於公允價值採取限制使用的態度。只要有活躍市場，只要有公平價值，才可以使用公允價值。新准則強調一旦使用了公允價值，就停止使用歷史成本的賬務處理。同時，由於使用公允價值，因而產生的資產減值准備，新准則規定一經確認，在以後的會計期間不得轉回。
4、新准則提出了「資產組」的概念。新准則規定，准則中的資產包括單項資產和資產組；某項資產產生的主要現金流入如果難以獨立於其它資產或者資產組的，不應該按照單項資產為基礎確定其可收回金額，而應當按照該項資產所屬的資產組為基礎確定可回收金額，資產組的減值損失。
資產組是指企業可以認定的最小資產組合，其產生的現金流入應當基本上獨立於其他資產或者資產組產生的現金流入。資產組的認定，應當以資產組產生的主要現金流入是否獨立於其他資產或資產組的現金流入為依據。
企業應當以單項資產為基礎估計其可收回金額，難以對單項資產的可收回金額進行估計的，應當以該資產所屬的資產組為基礎確定可收回金額。資產組一經確定，各個會計期間應當保持一致，不得隨意變更。
5、新准則引入了總部資產的概念，並規定應當與所歸屬相關資產組進行減值測試。總部資產是企業集團和事業部的資產，難以脫離其他資產和資產組產生獨立的現金流入，因此要計算總部資產所歸屬的總產組或資產組合的可回收金額，然後與相應的資產賬面價值比較，據以判斷是否確認減值損失。
企業總部資產包括企業集團或其事業部的辦公樓、電子數據處理設備等資產。總部資產的顯著特徵是難以脫離其他資產或者資產組產生獨立的現金流入，而且其賬面價值難以完全歸屬於某一資產組。
6、 對於企業合並所形成的商譽，准則規定至少應當在每年年度終了進行一次減值測試，而且商譽必須分攤到相關資產組或者資產組組合後才能據以確定是否應當確認減值損失。
7、 資產減值損失一經確認，在以後會計期間不得轉回。需要注意的是本准則中規定資產減值損失不得轉回的范圍僅限於該准則適用的資產范圍，主要是固定資產、無形資產和對子公司、聯營公司和合營的長期股權投資等。
二、新舊會計准則的區別
1、原制度分別對短期投資、應收賬款、存貨、固定資產、無形資產等八項資產項目的減值作了具體的規定；本准則規定，除存貨、投資性房產等有另行規定的以外，均適用本規定。
新准則下進一步擴大資產減值准則的適用范圍。2001年《企業會計制度》提出了計提「8項」資產減值准備，樹立了資產減值（可收回金額）的理念及其確認和計量原則，但在適用范圍上有所局限，缺乏相近的實務指導性規定。新准則規定，「適用范圍包括規定資產，無形資產以及除特別規定以外的其他資產減值的處理，」例如對子公司，聯營公司和合營公司的投資等，在擴大資產減值使用范圍的同時和金融資產等有關准則進行特別規定的資產，從其規定。
2、關於減值測試的時點。原制度規定，企業應當「定期」或者「至少於每年年度終了」，進行減值測試，計提資產減值准備。本准則將測試時點改為「資產負債表日」。
3、原制度中對「資產可收回金額」的界定是以「銷售凈價」與「預期未來現金流量的現值」孰高確定。其中，銷售凈價是指資產的銷售價格減去所發生的資產處置費用後的余額。對於長期投資而言，可收回金額是指投資的出售凈價與預期從該資產的持有和投資到期處置中形成的預計未來現金流量的現值兩者之中較高者。其中，出售凈價是指出售投資所得價款減去所發生的相關稅費後的余額。本准則以「公允價值減去處置費用後凈額」替代了「銷售凈價」。
可收回金額的計量原則比現行制度更具有實務操作指導性。新准則對公允價值，處置費用和預計未來現金現值的計算等分別作了較為詳細的操作指導規定。新准則規定，資產可收回金額應當根據資產的公允價值減去處置費用後的凈額與資產預計未來現金流量的現值兩者之間的較高者確定。新准則對資產的公允價值減去處置費用後的凈額以及資產預計未來現金流量的現值的計量提供了較為詳細的應用指南，便與實務操作。
4、原制度規定，固定資產、無形資產等長期資產應按單項資產進行減值測試。但實際上，企業的長期資產往往沒有銷售市價，只有使用價值，且單項資產不能產生現金流，這使原規定缺乏可操作性。本准則規定，如果出現該情況，則以該資產所屬的資產組為基礎確定可收回金額，據以確定減值損失。
5、原制度規定企業合並形成的商譽為無形資產，按照直線法攤銷。商譽的使用壽命難以進行可靠的估計，隨著時間的推移商譽的效用遞減（即直線法攤銷）沒有充分的證據，所以與國際准則趨同，本准則規定企業合並所形成的商譽，至少應當在每年年度終了進行減值測試，商譽應當結合與其相關的資產組或者資產組組合進行減值測試，不再攤銷。
新准則取消了商譽直線攤銷法攤銷，改用公允價值法。企業合並後形成的商譽，每年至少進行一次減值測試，而且商譽必須分攤到相關的資產組或者資產組合後才能確定是否應當確認減值損失。
6、原制度規定，如果已計提減值准備的資產價值又得以恢復，應在已計提減值准備的范圍內轉回。本准則明確規定，資產減值損失一經確認，不得轉回。新准則對資產減值損失轉回的限制，大大收縮了「資產減值轉回」虛增利潤的彈性空間，將會使報表信息更加客觀真實
7、在資產減值跡象判斷上，新准則比現行准則的要求更加明確。一是明確「企業應當在會計期末對各項資產進行核查，判斷資產是否有跡象表明可能發生了減值」。二是明確「如不存在減值跡象，不應估計資產的可回收金額」。
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B. 第一題 [資料]某公司計劃進行一項投資,打算從證券市場上購入一批股票。為了加強投資業務的核算與管理，財
（一）核算流程
1、由投資部門編制「股票（債券）投資計劃書」經批准後，據此編制「證券購入通知單」 一式兩聯，一聯留存，一聯交會計部門審批，並由會計交出納。
2、出納部門根據收到的「證券購入通知單」開出支票，經審核蓋章並登記簿後交證券公司。
3、收到到證券公司的有價證券後，出納部門根據證券，支票副本及證券購入通知單編制付款憑證並據以登記銀行存款日記賬。
4、會計部門收到付款憑證及有關單據，登記證券投資登記簿及有關明細賬。
（二）相關的控制要點如下：
1、計劃的編制與審批、保管職能要分離。
2、投資計劃要經過審批，通常，如果投資數額較小，可由負責投資業務的經理審批，如果投資數額較大的，須經過董事會或總經理審批。
3、簽發支票時，會計部門應根據「證券購入通知單」加以審核。
4、定期核對總賬與明細賬，各明細賬與證券投資登記簿，注意審核投資的數量、金額、品種是否正確。
5、證券定期要由獨立於證券業務的人員進行盤點。
C. 公司如何做股票投資
股票投資（StockInvestment）是指企業或個人用積累起來的貨幣購買股票，藉以獲得收益的行為。股票投資的收益是由「收入收益」和「資本利得」兩部分構成的。資本利得是指投資者在股票價格的變化中所得到的收益，即將股票低價買進，高價賣出所得到的差價收益。收入收益是指股票投資者以股東身份，按照持股的份額，在公司盈利分配中得到的股息和紅利的收益。
股票投資的成本是由機會成本與直接成本兩部分構成的：
1）機會成本。當投資者打算進行投資時面臨著多種選擇，如選擇了股票投資，就必然放棄其他的投資，即放棄了從另外的投資中獲取收益的機會，這種因選擇股票投資而只好放棄別的投資獲利機會，就是股票投資的機會成本。
2）直接成本。直接成本是指股票投資者花費在股票投資方面的資金支出，它由股票的價格、交易費用、稅金和為了進行有效的投資，取得市場信息所花費的開支四部分構成。
A、股票價款。股票價款=委託買入成交單位*成交股數
B、交易費用。交易費用指投資者在股票交易中需交納的費用，它包括委託買賣傭金、委託手續費、記名證券過戶費、實物交割手續費。目前國內買賣上海股票收費標准如下：
委託買賣傭金。股票買賣成交後，投資者（委託人）要按實際成交額向證券商支付委託買賣傭金。
委託買賣手續費。投資者如買賣股票沒有成交，應向證券商交納委託手續費每筆1元。
記名證券過戶費。凡記名證券成交後都要辦理過戶手續。
實物交割手續費。因為上海證券交易所在證券交易活動中推行無實物交割制度，但目前還有部分投資者買入證券後要提領實物，這樣證券交易所必須為投資者繁復地提領證券，增加了許多工作量。為此，上海證券交易所規定，要提領實物的投資者要交納相當於委託買賣傭金50%的費用，相反，如不提取實物，證交所則代投資者免費保管。
C、稅金。根據現行稅務規定：在股票交易中對買賣當事人雙方各按股票市值付印花稅；對股份公司股東領取的股息紅利超過一年期儲蓄存款利息部分收取個人收入調節稅。
D、信息情報費。信息情報費開支包括為分析股票市場行情，股票上市公司經營及財務狀況，廣泛搜集有關信息、情況資料所發生的費用開支和為搜集、儲存、分析股票行情信息所添置的通訊設備、個人微機等所花費的資金。[3]
收益
股票投資的收益是由「收入收益」和「資本利得」兩部分構成的：
1）收入收益
收入收益是指股票投資者以股東身份，按照持股的份額，在公司盈利分配中得到的股息和紅利的收益。
2）資本利得。資本利得是指投資者在股票價格的變化中所得到的收益，即將股票低價買進，高價賣出所得到的差價收益。
3）公積金轉增股本
2分析方法
基本方法
股票投資的分析方法主要有如下三種：基本分析法，技術分析法、演化分析法，其中基本分析主要應用於投資標的物的價值判斷和選擇上，技術分析和演化分析則主要應用於具體投資操作的時間和空間判斷上，作為提高證券投資分析有效性和可靠性的重要補充。
(1)基本分析：基本分析法是以傳統經濟學理論為基礎，以企業價值作為主要研究對象，通過對決定企業內在價值和影響股票價格的宏觀經濟形勢、行業發展前景、企業經營狀況等進行詳盡分析，以大概測算上市公司的長期投資價值和安全邊際，並與當前的股票價格進行比較，形成相應的投資建議。基本分析認為股價波動不可能被准確預測，而只能在有足夠安全邊際的情況下買入股票並長期持有。主要教材：《證券分析》等。
(2)技術分析：技術分析法是以傳統證券學理論為基礎，以股票價格作為主要研究對象，以預測股價波動趨勢為主要目的，從股價變化的歷史圖表入手，對股票市場波動規律進行分析的方法總和。技術分析認為市場行為包容消化一切，股價波動可以定量分析和預測，如道氏理論、波浪理論、江恩理論等。主要教材：《證券投資技術分析》等。
(3)演化分析：演化分析法是以演化證券學理論為基礎，將股市波動的生命運動特性作為主要研究對象，從股市的代謝性、趨利性、適應性、可塑性、應激性、變異性和節律性等方面入手，對市場波動方向與空間進行動態跟蹤研究，為股票交易決策提供機會和風險評估的方法總和。演化分析認為股價波動無法准確預測，因此它屬於模糊分析范疇，並不試圖為股價波動軌跡提供定量描述和預測，而是著重為投資人建立一種科學觀察和理解股市波動邏輯的全新的分析框架。主要教材：《股市真面目》等。
主要方法
受市場供求，政策傾向，利率變動，匯率變動，公司經營狀況變動等多種因素影響，股票價格呈現波動性，風險性的特徵。何時介入股票市場，購買何種股票對投資者的收益有直接影響。股票投資分析成為股票投資步驟中很重要的一個環節。
股票投資分析可以分為基本分析法和技術分析法，其目的在於預測價格趨勢和價值發現，從而為投資者提供介入時機和介入品種決策的依據。
1、股票投資分析的主要方法
當前，股票投資分析方法主要有兩大類：一是基本分析；二是技術分析。
1）基本分析法
基本分析法通過對決定股票內在價值和影響股票價格的宏觀經濟形勢，行業狀況，公司經營狀況等進行分析，評估股票的投資價值和合理價值，與股票市場價進行比較，相應形成買賣的建議。
基本分析包括下面三個方面內容：
2）技術分析法
技術分析法從股票的成交量，價格，達到這些價格和成交量所用的時間，價格波動的空間幾個方面分析走勢並預測未來。當前常用的有K線理論，波浪理論，形態理論，趨勢線理論和技術指標分析等，在後面將做詳細分析。
2、如何選擇合適的投資分析方法
基本分析法能夠比較全面地把握股票價格的基本走勢，但對短期的市場變動不敏感；技術分析貼近市場，對市場短期變化反應快，但難以判斷長期的趨勢，特別是對於政策因素，難有預見性。
從上可知，基本分析和技術分析各有優缺點和適用范圍。基本分析能把握中長期的價格趨勢，而技術分析則為短期買入，賣出時機選擇提供參考。投資者在具體運用時應該把兩者有機結合起來，方可實現效用最大化。
3、收集投資分析所需要的信息
投資分析的起點在於信息的收集，道聽途說的市場傳聞有很大的欺騙性和風險性，上市公司的實地調研耗費人力，財力大，對於一般投資者而言，進行股票投資分析，特別是基本分析，依靠的主要還是媒體登載的國內外新聞以及上市公司公開披露的信息。
1）上市公司需要公開披露的信息
《證券法》實施後，對上市公司持續性的公開信息披露的准確性，完整性，真實性進行了嚴格要求。投資者有權獲取的公開信息有：
A、招股說明書(配股，增發新股說明書)。對募集資金投向及可行性進行披露。
B、上市公告書。對公司設立過程，業務范圍，上市前財務狀況，股票發行情況予以披露。
C、中期報告。在公司每一會計年度的上半年結束之日起兩個月內披露。內容包括公司財務會計報告和經營情況;涉及公司的重大訴訟事項；已發行的股票，公司債券變動情況;提交股東大會審議的重要事項及其他事項。
D、年度報告。在每一會計年度結束之日起4個月內公告。內容包括公司概況；公司財務會計報告和經營情況；董事、監事、經理及有關高級管理人員簡介及其持股情況；已發行的股票，公司債券情況，包括持有公司股份最多的前10名股東名單和持股數額;國務院證券監督管理機構規定的其他事項。
E、重大事件臨時性公告。可能對上市公司股票價格產生較大影響的重大事件包括下列情況：公司的經營方針和經營范圍的重大變化；公司的重大投資行為和重大的購置財產的決定；公司訂立重要合同，而該合同可能對公司的資產、負債、權益和經營成果產生重要影響；公司發生重大債務和未能清償到期重大債務的違約情況；公司發生重大虧損或者遭受超過凈資產10%以上的重大損失。
F、公司生產經營的外部條件發生的重大變化。
G、公司的董事長，1/3以上的董事或者經理發生變動。
H、持有公司5%以上股份的股東，其持有股份情況發生較大變化。
I、公司減資，合並，分立，解散及申請破產的決定。
J、涉及公司的重大訴訟，法院依法撤銷股東大會，董事會決議。
K、其它，法律、行政法規規定的等事項。
2）收集資料信息的途徑
當前，被中國證監會指定披露上市公司信息的刊物有五家：《中國證券報》、《上海證券報》、《證券時報》、《金融時報》、《證券市場周刊》。除此之外，電台、電視也會對有關的信息進行簡要的轉載。更可以在網路上找到自己所需信息。[4]
3基本策略
股票投資具有高風險、高收益的特點。理性的股票投資過程，應該包括確定投資政策→股票投資分析→投資組合→評估業績→修正投資策略五個步驟。股票投資分析作為其中一環，是成功進行股票投資的重要基礎。
股票投資的五大步驟
投資原則
股票投資是一種高風險的投資，例如道富投資指出「風險越大，收益越大。」換一個角度說，也就是需要承受的壓力越大。投資者在涉足股票投資的時候，必須結合個人的實際狀況，訂出可行的投資政策。這實質上是確定個人資產的投資組合的問題，投資者應掌握好以下兩個原則。
1)風險分散原則
投資者在支配個人財產時，要牢記：「不要把雞蛋放在一個籃子里。」與房產，珠寶首飾，古董字畫相比，股票流動性好，變現能力強；與銀行儲蓄，債券相比，股票價格波幅大。各種投資渠道都有自己的優缺點，盡可能的迴避風險和實現收益最大化，成為個人理財的兩大目標。
2)量力而行原則
股票價格變動較大，投資者不能只想盈利，還要有賠錢的心理准備和實際承受能力。《證券法》明文禁止透支，挪用公款炒股，正是體現了這種風險控制的思想。投資者必須結合個人的財力和心理承受能力，擬定合理的投資政策。
投資組合
在進行股票投資時，投資者一方面希望收益最大化，另一方面又要求風險最小，兩者的平衡點，亦即在可接受的風險水平之內，實現收益量大化的投資方案，構成最佳的投資組合。
根據個人財務狀況，心理狀況和承受能力，投資者分別具有低風險傾向或高風險傾向。低風險傾向者宜組建穩健型投資組合，投資於常年收益穩定，低市盈率，派息率較高的股票，如公用事業股。高風險傾向者可組建激進型投資組合，著眼於上市公司的成長性，多選擇一些涉足高科技領域或有資產重組題材的「黑馬」型上市公司。
評估業績
定期評估投資業債，測算投資收益率，檢討決策中的成敗得失，在股票投資中有承上啟下的作用。
修正策略
隨著時間推移，市場，政策等各種因素發生變化，投資者對股票的評價，對收益的預期也相應發生變化。在評估前一段業債的基礎上，重新修正投資策略非常必要。如此又重復進行確定投資政策→股票投資分析→確立投資組合→評估業債的過程，股票投資的五大步驟相輔相成，以保證投資者預期目標的實現。
4投資風險
股票投資風險具有明顯的兩重性，即它的存在是客觀的、絕對的，又是主觀的、相對的；它既是不可完全避免的，又是可以控制的。投資者對股票風險的控制就是針對風險的這兩重性，運用一系列投資策略和技術手段把承受風險的成本降到最低限度。
基本原則
風險控制的目標包括確定風險控制的具體對象（基本因素風險、行業風險、企業風險、市場風險等）和風險控制的程度兩層涵義。投資者如何確定自己的目標取決於自己的主觀投資動機，也決定於股票的客觀屬性。
1.迴避風險原則。所謂迴避風險是指事先預測風險發生的可能性，分析和判斷風險產生的條件和因素。在股票投資中的具體做法是：放棄對風險性較大的股票的投資，相對來說，迴避風險原則是一種比較消極和保守的控制風險的原則。
2.減少風險原則。減少風險原則是指在從事經濟的過程中，不因風險的存在而放棄既定的目標，而是採取各種措施和手段設法降低風險發生的概率，減輕可能承受的經濟損失。
3.留置風險原則。這是指在風險已經發生或已經知道風險無法避免和轉移的情況下，正視現實，從長遠利益和總體利益出發，將風險承受下來，並設法把風險損失減少到最低程度。在股票投資中，投資者在自己力所能及的范圍內，確定承受風險的度，在股價下跌，自己已經虧損的情況下，果斷"割肉斬倉"、"停損"。
4.共擔（分散）風險原則。在股票投資中，投資者藉助於各種形式的投資群體合夥參與股票投資，以共同分擔投資風險。這是一種比較保守的風險控制原則。
控制計劃
投資者確定了風險控制的目標與風險控制原則後，就應當依據既定的原則制定一套具體的風險控制計劃以便減少行為的盲目性，確保控制風險的目標得以實現。風險控制計劃與投資計劃通常是合並在一起的。有了如何更多地賺取收益的計劃，就有了如何更少地承受風險的方案。投資計劃是落實風險控制原則和實現風險控制目標的必要條件，同時，它又受後兩者制約。現有的投資計劃具體形式雖然很多，但大體上可以歸為三類：一類是趨勢投資計劃；一類為公式投資計劃；一類為保本或停損投資計劃。
1趨勢投資計劃。這是一種長期的投資計劃，適用於長期投資者。這種投資計劃主要以道氏理論為基礎，認為投資者在一種市場趨勢形成時，應保持自己的投資地位，待主要趨勢逆轉的訊號出現時，再改變投資地位，市場主要趨勢不斷變動，投資者可以順勢而動，以取得長期投資收益。
趨勢投資計劃的另一個典型代表是哈奇計劃，又稱"百分之十投資計劃"，它是由美國著名投資家哈奇先生發明的。
其基本內容是：投資者對某段時期（通常以月為單位）股票價格平均值與上段時期的最高值或最低值進行比較，平均值高於最高值10%時賣出，低於最低值10%時買進，其中月平均值採用周平均值之和的算術平均數計算。
2公式投資計劃。這是一種按照定式投資的計劃。它遵循減少風險、分散風險和轉移風險等風險控制原則，利用不同種類股票的短期市場價格波動控制風險，獲取收益。具體有等級投資計劃、平均成本投資計劃、固定金額投資計劃、固定比率投資計劃、可變比率投資計劃等。這些計劃的形式各不相同，但基本原理基本相同，主要特點可歸納為三個方面：第一，各種方式都把資金分為兩部分，即進取性投資和保護性投資。前者投資於價格波動比較大的股票，其收益率一般比較高，風險也比較大；後者投資於股價比較穩定的股票或投資基金，收益平穩，風險也比較低。
第二，在兩種資金之間確定一個恰當的比率，並隨著股價的變化，按照定式對兩者的比率進行調整，使兩者的搭配能滿足預期的收益水平和風險控制目標。
第三，投資者根據市場價格水平的變化，機械地進行投資。
5交易傭金
股票投資股票交易傭金的多少在一定程度上，影響到您的交易成本.很多投資者都對交易傭金是比較關心的，在此就不同的交易傭金作一個例子：A客戶通過折扣網開戶交易傭金為0.1%B客戶交易傭金為0.2%C客戶交易傭金為0.3%1、假如ABC的資金量都為10萬元，每月交易4次，傭金為0.1%、0.2%、0.3%等三種費率情況下的交易成本節約一覽表：
交易客戶 資金量 每年交易次數 年交易量 傭金 每年交易成本 每年節約成本 節約成本產生的收益率
A 10萬 48 960萬 1‰ 9600 19200 19,2%
B 10萬 48 960萬 2‰ 19200 9600 9,6%
C 10萬 48 960萬 3‰ 28800 0 0%
2、假如您資金量為10萬元，每月交易20次，傭金為0.1%、0.2%、0.3%等三種費率情況下的交易成本節約一覽表:
交易客戶 資金量 每年交易次數 年交易量 傭金 每年交易成本 每年節約成本 節約成本產生的收益率
A 10萬 240 4800萬 1‰ 96000 96%
B 10萬 240 4800萬 2‰ 96000 48000 48%
C 10萬 240 4800萬 3‰ 144000 0 0%
通過上述表對比，不同的傭金可省不少錢。
6相關技巧
股票投資是眾多理財方式之中的一種，股票投資是一門復雜的課程，這裡面需要投資者抱著虛心、誠懇的態度在其中好好學習與研究，這漫長的過程里，要快速的跑到成功點。
股票投資是投資理財的重要手段。股票具有很強的政策性、規范性和技術性，是一項高收益、高風險的投資活動。要取得預期回報，必須掌握一定的投資分析方法（包括技術分析、基本分析、演化分析等），避開風險與陷阱。[5]
可以藉助這方面的一些工具，或者閱讀這方面的相關網站和書籍，工具方面，例如《股優金融資訊分析系統》是一個很不錯的工具，學習網站方面可以上股票優網、股票入門等等。
7結束點
⒈目標股的題材消息出台兌現。
⒉目標股出現明顯的高位量價特徵
⒊有更好的機會出現。
4.對市場應變措施與機會對比的准備在實戰投資中不但要注意目標的發展動態，還要對市場可能產生的變化進行預測，預測的思維是在「穩中有漲，漲幅有限」的前提下進行大逆反，強勢市場注意品種追漲量短線選股中線持倉，弱市市場注意單一品種低吸微量中線選股短線持倉。
5.另外需要注意一個投資方案是由多個品種組成的，他們潛力是隨著股波動而變化的，投資者應該始終把資金投向機會最為顯著的品種。一筆金不可能同時滿倉投向多個品種，職業投資者都知道，在證券市場中贏要靠有準備的實戰能力來獲得，不把希望寄託在撞大運的黑馬上
參考資料：
1.
股票投資的目的
http://hi..com/zjgxiqhqitbxyzq/item/4de8f5f1482219443e198b85
2.
股票投資的特點
http://hi..com/zjgxiqhqitbxyzq/item/aae25fd00f2259dd3ec2cb83
3.
股票投資成本
http://hi..com/zjgxiqhqitbxyzq/item/63f0f58042b9bab44714cf96
4.
股票投資的分析方法
http://hi..com/zjgxiqhqitbxyzq/item/cfe6c45217292523d9163596
5.
股票投資入門
http://wenku..com/view/e19e817625c52cc58ad6be07.html
6.
股票投資結束點
http://hi..com/zjgxiqhqitbxyzq/item/a44c2f045a0801ee70e67683
D. 公司進行一項股票投資，需要投入資金200 000元。該股票准備持有5年，每年可獲的現金股利10 000元，根據調
預期收益率=6%+4%*1.5=12%
E. 公司買賣股票交什麼稅
公司買賣股票主要需要交納增值稅和企業所得稅。
詳細解釋如下：
1. 增值稅：在股票交易過程中，公司作為一個機構投資者，其買賣股票的行為被視為一種投資活動。當公司進行股票交易，尤其是頻繁的交易時，其中的差價收入需要交納增值稅。增值稅的稅率根據國家的政策以及具體的交易情況而定，是股票交易中的一項重要稅務支出。
2. 企業所得稅：公司從股票投資中獲得的利潤，如股息、紅利等，需要作為企業收入的一部分交納企業所得稅。企業所得稅是對公司的盈利部分進行征稅，稅率也是根據國家稅法規定來確定。
需要注意的是，具體的稅率和稅務處理方式可能會因為國家、地區的不同以及具體的政策調整而有所變化。此外，股票交易中的其他費用，如印花稅、過戶費等，雖然與稅收不同，但也是交易成本的一部分。
對於公司而言，合理規劃和掌握股票交易的稅務支出是非常關鍵的。一方面要確保合規納稅，另一方面也要通過合理的稅務籌劃來減輕稅務負擔，從而提高投資效益。因此，建議公司在進行股票交易時，結合自身的財務狀況和稅收政策，做出明智的決策。