A. 某企業購入A上市公司股票100萬股，劃
1340-12-2=1326萬元，12萬元記應收股利（借方），2萬元記投資收益（借方）。滿意請採納
B. 企業買賣上市公司股票是否要繳納企業所得稅
要繳納，會計賬目應該是長期股權投資，屬於金融資產收益。
C. 某企業2010年3月12日購入W上市公司股票180萬股，並劃分為交易性金融資產，共支付款項2885萬元，其中包括相
3、
買入時：
借：交易性金融資產——成本 28800000
投資收益 50000
貸：銀行存款 28850000
3月31日
借：交易性金融資產——公允價值變動 3600000
貸：公允價值變動損益 3600000
4月30日
借：公允價值變動損益 1800000
貸：交易性金融資產 1800000
5月15日出售時
借：銀行存款 32000000
貸：交易性金融資產——成本 28800000
公允價值變動損益 1800000
投資收益 1400000
同時：
借：公允價值變動損益 1800000
貸：投資收益 1800000
4. 買入時：
借：交易性金融資產——成本 28800000
投資收益 50000
貸：銀行存款 28850000
3月31日
借：公允價值變動損益 3600000
貸：交易性金融資產 3600000
4月30日
借：交易性金融資產 1800000
貸：公允價值變動損益 1800000
5月15日出售時：
借：銀行存款 28900000
公允價值變動損益 1800000
貸：交易性金融資產——成本 28800000
投資收益 1900000
同時結轉公允價值變動損益
借：投資收益 1800000
貸：公允價值變動損益 1800000
之後畫一個投資收益的T字賬戶
根據分錄把借貸方抄進去，相減可以得出最後結果，借方為虧損，貸方余額為收益
D. 當公司從市場上購入本公司股票時,股價會怎樣變動
上市公司積極回購 歷史顯示回購後多數股價下跌
2012-11-10
A股二十多年的發展史上，進行過回購的上市公司僅有十餘家，在大多數企業更願意增發股票以融資的大環境下，願意回購的企業堪稱「鳳毛麟角」。
上市公司回購股份，從理論上來說，將減少公司的發行股份數量，從而增厚每股利潤等指標，本應是極有利於股東的大利好。然而在A股市場，有回購行為的公司的股價，卻往往體現不出「利好」的價值，並沒有受到市場的熱烈追捧。那麼，到底是什麼原因造成了這種現象？投資者又該如何看待不同情況下的回購行為？本期《每日經濟新聞》證券周刊將為投資者作一個詳細梳理。
A股市場盡管已經運行二十餘載，上市公司家數也已經接近2500家，但回購這件事對於大部分投資者來說，還算是個新鮮玩意兒。原因無他，實在是20多年裡都沒有多少公司進行過回購，才會讓投資者對此感到陌生。
眼下，在上證指數不斷徘徊於2000點之際，證監會與國資委等相關部門負責人前期均表態支持上市公司、特別是有條件的中央企業進行股份回購。不過從近期上市公司公告來看，大部分公司寧願選擇增持而非回購。
有這樣一種說法：當產業資本紛紛進行股份增持或回購時，往往意味著市場已經進入底部區間，也即是此時的股價已經被產業資本認為是低估了。不過從目前市場環境來看，似乎還不能簡單地得出這一結論。
本周，中國水電（601669，收盤價3.29元）停牌兩天召開董事會，討論到底是回購股份還是建議控股股東增持。最終，其控股股東中國水電集團選擇了增持。
但從海外成熟市場經驗來看，一些巨無霸公司在成熟階段回購股票已經成為一種潮流。
2011年，就連耄耋之年的巴菲特也提出了四十年來首次回購伯克希爾·哈撒韋股票的計劃。可以預見，隨著A股市場日趨成熟，上市公司回購股份也勢必增多。此時，研究一下回購對公司股價可能產生的影響，將是一件非常有必要的事情。
近期上市公司積極回購
所謂股票回購，是指上市公司利用現金等方式，從股票市場上購回本公司發行在外一定數額股票的行為。公司在股票回購完成後一般會將所回購股票注銷。由於回購後公司在外發行股份減少，因此回購會提升每股收益等關鍵指標。
如果回購後公司現金減少、從而不得不加大融資力度，或者回購本身就依靠借債進行，那麼還將提升財務杠桿；對競爭地位強、經營進入穩定階段，且長期負債比率過低的公司，會起到優化資本結構、降低資本成本的作用。
同花順iFinD統計數據顯示，截至11月8日，A股歷史上共有25家公司曾提出過回購方案。其中有11家完成回購，寧波華翔（002048，收盤價6.15元）、長安B（200625，收盤價3.15港元）曾經兩次提出並實施。
今年10月以來，晨鳴B（200488，收盤價3.05港元）、大東南（002263，收盤價5.69元）、申能股份（600642，收盤價4.08元）董事會提出了回購預案，正等待股東大會審議。南玻B（200012，收盤價4.90港元）的回購方案已獲得股東大會批准；粵水電（002060，收盤價5.02元）回購方案則被股東否定。江淮汽車（600418，收盤價5.36元）、安凱客車（000868，收盤價4.39元）、寶鋼股份（600019，收盤價4.65元）和魯泰B（200726，收盤價6.67港元）則正在實施回購。
部分回購公司股價逆市上漲
江淮汽車或許是近期最積極開展回購的上市公司之一。11月6日，公司剛剛正式公布股票回購計劃書，第二天就實施了首次回購。根據其11月7日的公告，公司首次回購數量為30.5萬股，占公司總股本的0.02%，購買的最高價為5.19元/股，最低價為5.15元/股，支付總金額約為157.87萬元。
8月30日，江淮汽車股價曾一度跌至4.3元/股，跌破每股凈資產。公司管理層認為當時股價過低，遠低於公司價值，旋即推出回購方案。根據計劃，公司擬通過集中競價交易方式，用不超過3億元自有資金，以每股5.20元或更低的價格回購公司股票。公司預計，此次計劃將合計回購公司股份約5769.23萬股，占公司總股本約4.48%。
不過在首日回購後，江淮汽車本周股價出現小幅上漲，已經超過了回購價格上限。而自9月14日公司公告將回購以來，江淮汽車股價上漲約16%。
《每日經濟新聞》記者本周以投資者身份致電江淮汽車投資者熱線，公司工作人員表示，當時提出5.20元/股回購價上限時，公司股價還不到5元，但沒想到最近二級市場股價已經上漲到了回購價之上。「無論如何，在剩餘的回購期限內，只要滿足條件，我們還是會做的」。
同樣屬於江淮汽車集團控股，且與江淮汽車同樣地處安徽的安凱客車也在11月6日披露了回購報告書。到明年10月16日為止（即股東大會審議通過後一年內），安凱客車可以以不超過5.2元/股的價格，回購不超過2000萬股公司股票，動用資金上限為1.04億元，占總股本的2.84%。目前安凱客車股價在4.3元左右，距離回購價上限尚有20%的空間。因此安凱客車並未像江淮汽車那樣急著回購。
而寶鋼股份目前則在獨唱央企上市公司回購大戲。
8月末，寶鋼宣布擬斥資50億元進行回購，每股價格不超過5元，預計回購股份約10億股，占公司總股本約5.7%，占社會公眾股約22.8%。9月21日，寶鋼首次實施了回購。而截至11月1日，寶鋼已回購2.43億股，購買最高價為4.67元/股，最低價為4.51元/股，支付總金額約為11.17億元（含傭金）。這意味著寶鋼已經完成了回購計劃的20%以上。
歷史經驗：回購後多數股價下跌
從二級市場來看，這些提出或正在回購的公司股價走勢往往強於宣布回購前，甚至強於相同板塊個股。
如8月28日，在寶鋼宣布回購當天，這家總市值高達700億元的巨無霸罕見地以漲停價報收。盡管尚未達到5元/股回購價上限，但寶鋼已較回購前上漲約14%。安凱客車從9月以來漲幅更是超過25%。
不過現在走強並不意味著一直走強。A股市場上，那些為數不多曾經回購的公司就演繹過回購時股價有支撐，回購完成後股價江河日下的「悲劇」。甚至有些公司回購期間也不能起到「托市」的作用，只能眼睜睜看著股價下跌。
以寧波華翔為例。這家為大眾、通用等歐美系合資廠商提供內外飾配件的零部件公司2005年上市，是最先登陸中小板的民營企業之一。2011年和2012年，寧波華翔在很短時間內兩次提出回購，並均付諸實施。
2011年5月17日，寧波華翔董事會提出以不超過2億元、價格不高於14.5元/股的條件，回購不超過1379萬股公司股份。消息公布當天，寧波華翔以上漲6.02%報收。當年11月30日，寧波華翔回購期滿，此後發布的公告顯示，公司總計回購1394萬股，超額完成計劃。但由於當年5月以後公司股價一路下滑，至回購期滿跌幅超過25%，因此公司反而只花費了約1.44億元，節省不少資金。
回購期滿後，寧波華翔的股價表現更差。2011年12月，寧波華翔出現斷崖式下跌，一個月時間就跌去27.20%，年底收盤價僅為7.20元，較當年5月提出的回購價上限已經「腰斬」。
第一次回購高調開場卻股價走低，並未打擊寧波華翔董事會積極性。
今年1月31日，寧波華翔再次提出回購方案，擬分兩期投入不超過11億元回購公司部分社會公眾股份，預計可回購1.64億股，約占公司總股本的29.6%。在股價不高於7元/股（除息後6.92元/股）時，使用不超過5億元資金進行第一期回購，在第一期5億元回購資金使用完畢且公司股價不高於6.5元/股的前提下，再追加使用6億元進行第二期回購。
受該回購計劃的支持，今年2月至6月，寧波華翔股價一直維持在7元上方，其中兩度逼近7元即迅速反彈。
9月4日，寧波華翔公布了最終回購結果。截至8月14日回購期滿，公司已回購股份共計2315萬股，占公司總股本的比例為4.19%，成交最高價為6.92元/股，最低價為6.72元/股，支付總金額約為1.6億元（含印花稅、傭金等交易費用），只相當於11億元回購計劃的約15%。
從近期寧波華翔走勢來看，與第一次一樣，回購並未對公司股價形成強有力的支撐。本周五（11月9日），寧波華翔收於每股6.15元，較其回購限價低出約10%。
此外，去年德美化工（002054，收盤價6.67元）也曾經花費5473.75萬元回購公司股份548.48萬股，價格在8.96元/股~11.73元/股之間。公司回購期限結束日為2011年12月31日。而今年以來，德美化工跌幅已接近30%。
健康元（600380，收盤價4.41元）
也在2011年2月19日~11月30日之間實行了回購，從去年12月至今，健康元股價跌幅超過20%。
上述公司的股價在回購後依然出現下跌，不排除市場整體處於下跌趨勢中的系統性因素。不過，也並不是每家進行回購的A股公司都會出現暴跌。
2007年7月，九芝堂（000989，收盤價13.48元）完成回購後股份注銷，那一次九芝堂累計回購1384.55萬股，價格為4.67元/股~5.29元/股，斥資6969.95萬元。此後5年，九芝堂股價幾經浮沉，仍然在今年8月創出歷史新高（復權後）。
/海外借鑒/
巴菲特：長期投資者期待的是股價下跌
A股市場畢竟歷史太短，樣本有限。如果放眼海外，回購對公司、特別是大公司的經營和股價影響則更具有參考價值。
IBM，從打孔機到超級計算機和PC機，到軟體和服務，再到如今提出「藍色基因」計劃，這家經歷了百年風雨的公司多次改變了世界。20世紀70年代，IBM一度出現大量現金盈餘。由於缺乏顯著投資機會，IBM公司在增加現金紅利 （1978年的紅利支付率為54%，而上世紀五六十年代紅利支付率僅為1%至2%）的同時，於1977年和1978年共斥資14億美元回購本公司股票。1986~1989年期間，IBM公司再次斥資56.6億美元回購4700萬股自家股票。
現在，IBM已經不再試圖「戰勝」人類大腦，而是試圖在2019年左右完全模擬人類大腦了。股票市場上，IBM股價已經從50年前的2美元漲至190美元（不考慮復權），成為一家市值超過2100億美元的巨無霸公司。
和30年前一樣，IBM仍然積極推行股票回購。今年前兩個季度，IBM均使用了超過30億美元資金用於回購股票。10月31日，IBM更是宣布，將回購股票資金增加75%，使之達到117億美元，並表示計劃在明年4月要求董事會批准繼續增加回購股票金額。
IBM回購股票對提升股東價值的影響從2011年巴菲特致伯克希爾·哈撒韋股東的信中可以一窺究竟。2011年，此前號稱「從不投資科技股」的巴菲特斥資109億美元購買6390萬股IBM股票，佔比約5.5%，成為去年轟動全球資本市場的重磅新聞。
巴菲特在股東信中表示，對於IBM這家可能會花500億美元左右在未來幾年回購股份的公司，作為一個長期投資者，應該期待的是股價的下跌，而非上升。在公司股本下降，持股數不變的情況下，長期投資者的持股比例將上升。如果股價下跌導致IBM回購股份數量增多，那麼在IBM能持續盈利的情況下，未來長期投資者將分享到更多的盈利份額。
這種想法對於一般投資者來說或許是屬於顛覆性的。但巴菲特在闡述為何會回購伯克希爾·哈撒韋股份時，更加清楚地表示了回購的意義。
2011年9月，伯克希爾·哈撒韋宣布將以最高為股票賬面價值的110%回購股份，為四十年來首次。其後在觸及限定價格前，伯克希爾回購了價值6700萬美元的股份。
「當滿足兩個條件時，我和查理會選擇股份回購：1、公司擁有充裕的資金來維持日常運轉和所需的現金流；2、股票價格遠低於保守估計的公司內在價值。只有當回購價格低於股票內在價值時，繼續持有的股東的利益才不會受損。而當持有的現金少於200億美元，我們也不會進行股票回購操作。在伯克希爾，財務實力毫無疑問比其他所有事情都要重要。」巴菲特表示。
到2011年為止的過去47年，伯克希爾·哈撒韋賬面價值從每股19美元增長到99860美元，年復合增長19.8%。今年年初，伯克希爾紐交所A股股價約為11.45萬美元，到11月8日美國東部時間收盤時上漲至12.69萬美元，其最新每股凈資產為10.69萬美元。
/深度解析/
三大原因導致回購不受追捧
每家上市公司在宣布回購的時候，原因基本上都是一樣的：「鑒於近期公司股價持續低迷，無論是市盈率還是市凈率均處於歷史較低水平。為增強投資者信心、保護廣大股東利益，綜合考慮市場狀況和公司的財務資金狀況，公司擬以自有資金回購公司股份。」
這幾句話幾乎成了回購公告的標准開頭模板。但為什麼大部分實施回購公司的美好願望都落空了呢？背後的原因又是什麼？《每日經濟新聞》記者從三個方面進行了分析，以供投資者參考。
原因一：宏觀經濟增速放緩
隨著宏觀經濟增速放緩，大部分上市公司的業績表現不佳，A股市場估值重心也因此不斷降低。今年第三季度，我國GDP同比增長率為7.4%，為連續第七個季度放緩，並且也低於政府設定的全年7.5%的GDP目標。前三季度，近2500家上市公司凈利潤總額同比下降2.07%，剔除銀行股及 「兩桶油」後降幅更是達到15%。而官方製造業PMI直到10月才回升至50%的「榮枯分水嶺」上方。以中小企業為主要樣本的匯豐PMI仍處於萎縮區間，則說明實體經濟仍未重回大幅增長軌道。
在此背景下，A股市場在近一年時間內都鮮有增量資金入場，也沒有大級別反彈。今年以來，上證指數下跌近6%，個股跌幅超過20%的比比皆是。熊市的時候，往往再多的利好投資者也視而不見，而利好釋放完畢後，則彷彿最後一個支點被抽取，股價更容易出現大跌。
原因二：行業景氣度影響
中國從計劃經濟向市場經濟轉型只有30餘年時間，A股市場的歷史更短。中國企業中，鮮有像IBM這種能夠將產品賣到世界各地，並能引領世界科技發展趨勢的公司；也沒有出現類似伯克希爾·哈撒韋這樣的傳奇。大部分上市公司、特別是中小企業藉助中國城市化進程分享到了中國經濟騰飛的成果，卻也隨著中國經濟面臨結構轉型而不得不面對自身出現的瓶頸。
如寧波華翔 （002048，收盤價6.15元）作為汽車零部件公司，2009年受益於汽車消費的井噴，當年凈利潤增長率高達150%，而到2010年下降至17.46%。2011年和今年三季報，公司業績分別下跌32.38%和21.23%。獨唱央企回購大戲的寶鋼股份（600019，收盤價4.65元）僅僅依靠資產處置收益，今年三季報實現70%的凈利潤增幅。但無法忽略的事實是，到2011年底，我國鋼鐵產能已經高達9億噸，較2000年的1.28億噸增長6倍。隨著城市化進程的放緩和房地產高景氣度不再，寶鋼所在的行業未來很長一段時間都可能面臨甚至「賣鋼不如賣水」的困境。
但有一個不得不提到的另類是九芝堂（000989，收盤價13.48元）。這家老字型大小企業恰恰屬於醫葯行業——被一些投資人稱為「最容易出牛股的天生好命行業」。九芝堂主打產品包括驢膠補血顆粒、足光散等。今年前三季度，針對醫改政策變化所導致的市場不穩定性及流通秩序亂象，九芝堂進行了營銷模式轉型，業績因此同比下滑近20%。但凈利潤現金含量高達127.9%，毛利率也較去年同期有所提升。盡管11月9日九芝堂以跌停報收，但今年1月至8月初，公司股價區間最高漲幅超過100%。
由此可見，回購只是向投資者傳達出管理層對公司現在估值以及未來發展的態度，而非市場價格的決定性因素。真正能決定公司股價走勢的還是所處行業的發展情況、公司自身經營和業績。許多投資者以是否破凈作為支撐公司股價上漲的理由，但凈資產無法支撐其股價，本身就反映了市場對其未來的悲觀，以及資產可能減值的預期。
原因三：回饋機制不完善
A股市場中，上市公司對投資者的回饋機制尚不完善，造成大部分投資者熱衷的是股價短期漲跌，而非長期價值的實現。
海外的情況恰恰相反，2002年，彭明盛擔任IBMCEO以來，市值2100億美元的IBM已經斥資超過1000億美元進行股票派息或股票回購。這對A股上市公司和投資者來說幾乎是天文數字。在巴菲特購買IBM股票前，彭明盛曾表示計劃在2015年之前斥資500億美元用於股票回購，以實現到2015年運營利潤達到至少每股20美元目標。
而A股市場上，即使有一些上市公司願意進行高分紅高派現，也常常因為自身經營或未來融資等原因，高派現不具有持續性，甚至出現有時候為某種目的多年不分紅後忽然一次性高派現、其後又繼續當鐵公雞的情況。如2011年中期，西南證券（600369，收盤價8.68元）每10股派息5.5元，但當期公司每股收益僅為0.14元；而在2010年8月，公司實行了定向增發方案，受益最大的卻是參與定增的股東。
還有一些高分紅的公司，則又會因為股性不活等因素而受到投資者冷對。如寧滬高速（600377，收盤價4.83元）每年分紅比例都非常高，2011年度的分紅方案均為10派3.6元，以其派息日2012年7月10日收盤價5.27元估算，股息率達到6.83%，遠遠高於一年期定期存款利率。但今年以來寧滬高速跌幅近10%，抑制了股東長期持股的積極性。因此回購對中小投資者來說，更容易被看作短期利好，而像巴菲特那樣，期待回購期間IBM股價下跌，更是一件不可想像的事情。
在證監會主席郭樹清的倡導下，今年上市公司紛紛制定了未來股東的回報計劃，要提升投資者的回報，並引導價值投資理念形成。只是巴菲特花了整整四十餘年的時間才讓價值投資理念深入人心，所以，對A股市場來說這同樣需要時間。這不但需要監管層努力，而最根本的是，如果A股市場能出現類似IBM這樣的上市公司，那麼一定是A股投資者的福音。
E. 甲企業從證券交易所以每股10元的價格購入某上市公司股票100000股，作為交易性金融資產，另付交易費用8500
借：交易性金融資產—成本 1000000
投資收益 8500
貸：其他貨幣資金—存出投資款 1008500
希望可以幫到你：）
F. 我是剛學會計基礎的，今天新增第十章交易性金融資產，想找一些分錄題進行練習練習，還請各位高人指點指點
（二）會計處理
1.交易性金融資產的取得
（1）初始計量。企業在取得交易性金融資產時，應當按照取得金融資產的公允價值作為初始確認金額。
【注意】
第一，實際支付的價款中包含的已宣告但尚未領取的現金股利或已到付息期但尚未領取的債券利息，應單獨確認為「應收股利」或「應收利息」。
第二，取得交易性金融資產所發生的相關交易費用應在發生時計入「投資收益」。
（2）會計處理
【例題】某企業購入W上市公司股票180萬股，並劃分為交易性金融資產，共支付款項2830萬元，其中包括已宣告但尚未發放的現金股利126萬元。另外，支付相關交易費用4萬元。該項交易性金融資產的入賬價值為（ ）萬元。
A.2700 B.2704 C.2830 D.2834
[答疑編號648010601]
『正確答案』B
『答案解析』入賬價值=2830－126=2704（萬元）。
2.交易性金融資產的現金股利和利息
（1）企業持有期間被投資單位宣告現金股利或在資產負債表日按分期付息債券投資的票面利率計算的利息收入，確認為「投資收益」。
（2）收到現金股利或債券利息時
【例題】2008年1月8日,甲公司購入丙公司發行的公司債券,該筆債券於2007年7月1日發行，面值為2 500萬元，票面利率為4%，債券利息按年支付。甲公司將其劃分為交易性金融資產，支付價款為2 600萬元（其中包含已到期尚未領取的債券利息50萬元），另支付交易費用30萬元。2008年2月5日，甲公司收到該筆債券利息50萬元。2009年2月10日，甲公司收到債券利息100萬元。
要求：根據上述資料編制甲公司的相關會計分錄。
[答疑編號648010602]
【答案】甲公司應作如下會計處理：
（1）2008年1月8日，購入丙公司的公司債券時：
借：交易性金融資產——成本 25 500 000
應收利息 500 000
投資收益 300 000
貸：銀行存款 26 300 000
（2）2008年2月5日，收到購買價款中包含的已宣告發放的債券利息時：
借：銀行存款 500 000
貸：應收利息 500 000
（3）2008年12月31日，確認丙公司的公司債券利息收入時：
借：應收利息 1 000 000
貸：投資收益 1 000 000
（4）2009年2月10日，收到持有丙公司的公司債券利息時：
借：銀行存款 1 000 000
貸：應收利息 1 000 000
在本例中，取得交易性金融資產所支付價款中包含了已宣告但尚未發放的債券利息500 000元，應當記入「應收利息」科目，不記入「交易性金融資產」科目。
3.交易性金融資產的期末計量
資產負債表日按照公允價值計量，公允價值與賬面余額之間的差額計入當期損益。
【例題】接上一個例題，假定2008年6月30日，甲公司購買的該筆債券的市價為2580萬元；2008年12月31日，甲公司購買的該筆債券的市價為2560萬元。
要求：根據給出的資料，編制相關會計分錄。
[答疑編號648010701]
『正確答案』
甲公司應作如下會計處理：
（1）2008年6月30日，確認該筆債券的公允價值變動損益時：
借：交易性金融資產——公允價值變動 300 000
貸：公允價值變動損益 300 000
（2）2008年12月31日，確認該筆債券的公允價值變動損益時：
借：公允價值變動損益 200 000
貸：交易性金融資產——公允價值變動 200 000
在本例中，2008年6月30日，該筆債券的公允價值為2 580元，賬面余額為2 550元，公允價值大於賬面余額30萬元，應記入「公允價值變動損益」科目的貸方；2008年12月31日，該筆債券的公允價值為2 560元，賬面余額為2 580萬元，公允價值小於賬面余額20萬元，應記入「公允價值變動損益」科目的借方。
4.交易性金融資產的處置
出售交易性金融資產時，應將出售時的公允價值與其賬面余額之間的差額確認為當期投資收益；同時調整公允價值變動損益。
【注意】
投資收益＝出售的公允價值-初始入賬金額
【例題】
1.20×6年6月25日，甲公司以每股1.3元購進某股票200萬股，劃分為交易性金融資產；6月30日，該股票市價為每股1.1元；11月2日，以每股1.4元的價格全部出售該股票。假定不考慮相關稅費，甲公司出售該金融資產形成的投資收益為（ ）萬元。
A.-20 B.20 C.10 D.-10
[答疑編號648010702]
『正確答案』B
『答案解析』出售交易性金融資產時，應將出售時的公允價值與其初始入賬金額之間的差額確認為當期投資收益。故出售形成的投資收益=（1.4-1.3）×200=20（萬元）或（1.4-1.1）×200+（1.1-1.3）×200＝20（萬元）。
2. 2008年3月至5月，甲上市公司發生的交易性金融資產業務如下：
（1）3月2日，以銀行存款購入A上市公司股票100萬股，每股8元，另發生相關的交易費用2萬元，並將該股票劃分為交易性金融資產。
（2）3月31日，該股票在證券交易所的收盤價格為每股7.70元。
（3）4月30日，該股票在證券交易所的收盤價格為每股8.10元。
（4）5月10日，將所持有的該股票全部出售，所得價款825萬元，已存入銀行。假定不考慮相關稅費。
要求：逐筆編制甲上市公司上述業務的會計公錄。
（會計科目要求寫出明細科目，答案中的金額單位用萬元表示）
『正確答案』
（1）借：交易性金融資產——成本 800
投資收益 2
貸：銀行存款 802
（2）借：公允價值變動損益 30（800－100×7.7）
貸：交易性金融資產——公允價值變動 30
（3）借：交易性金融資產——公允價值變動 40（8.1×100－7.7×100）
貸：公允價值變動損益 40
（4）借：銀行存款 825
貸：交易性金融資產——成本 800
——公允價值變動 10
投資收益 15
借：公允價值變動損益 10
貸：投資收益 10
G. 公允價值變動損益核算的分析
公允價值變動損益核算的分析
新會計准則在多個具體准則中引入了公允價值計量屬性，包括企業合並、金融工具確認和計量、投資性房地產、債務重組、非貨幣性資產交換等。根據企業會計准則及其應用指南的規定，企業交易性金融資產、交易性金融負債以及採用公允價值計量屬性計量的投資性房地產等公允價值變動形成的差額應通過“公允價值變動損益”科目核算，並計入當期損益。“公允價值變動損益”的主要賬務處理是(以交易性金融資產為例，下同)：
①資產負債表日，企業應按交易性金融資產的公允價值高於其賬面余額的差額，借記“交易性金融資產—公允價值變動”科目，貸記“公允價值變動損益”科目;公允價值低於其賬面余額的差額作相反的會計分錄。
②出售交易性金融資產時，應按實際收到的金額，借記“銀行存款”等科目，按該金融資產的賬面余額，貸記“交易性金融資產”科目，按其差額，借記(或貸記)“投資收益”科目。同時，還應將原計入該金融資產的公允價值變動轉出，借記(或貸記)“公允價值變動損益”科目，貸記(或借記)“投資收益”科目。
③期末，將“公允價值變動損益”賬戶的余額轉入“本年利潤”賬戶，結轉後本賬戶無余額。如果一個企業購入及出售交易性金融資產在同一個會計期間完成，則其會計處理會相對簡單合理，因為在期末結賬前“公允價值變動損益”賬戶已無余額，無需結轉入“本年利潤”。如企業跨期出售交易性金融資產，問題就會變得復雜，存在已轉入“本年利潤”的“公允價值變動損益”在新的會計期是否轉回、如何轉回等的會計處理問題(應用指南並未指明)。已有一些學者針對這些問題展開了討論，並提出了建議，但筆者認為這些建議並未從根本上解決問題。因此，值得深入探討。
對跨期的理解與處理
會計分期核算是會計的基本前提之一，按照現行會計准則規定會計分期可以是月、季、半年和年，會計報表日可以是月末、季末和年末等。因此，如果按月核算調整公允價值的金額，那麼跨月就是跨期，同樣跨季、跨半年、跨年的核算也是跨期;如果每半年一次核算調整公允價值的金額，那麼跨半年、跨年才是跨期，其它如此類推。
損益類賬戶結賬及結算利潤的方法有兩種：即表結法和賬結法。賬結法是每月末均把損益類賬戶的凈發生額轉入本年利潤賬戶，也包括把“公允價值變動損益”的余額轉入本年利潤，賬內計算利潤。表結法是在年度內(1—11月份)損益類賬戶包括公允價值變動損益期末暫時不必結轉本年利潤，而將其計入利潤表，即在賬外採用報表計算當期利潤，12月末再將損益類賬戶年度凈發生額結轉本年利潤。可見，在表結法下，年度內損益類賬戶不結轉，年度內的跨期問題可被化解。即在表結法下，如果企業購入某項交易性金融資產在同年內出售，那麼上述應用指南規定的會計處理方法是適合、可行的，不受跨月、跨季和跨半年的影響。如果是跨年出售，公允價值變動損益的跨年結轉和轉回問題將難以避免，必須尋求新的解決途徑和方法。下文所指的跨期就是指跨年。
跨期“公允價值變動損益”賬務處理存在的缺陷
對跨期“公允價值變動損益”的賬務處理，一些學者提出了有創意的方法，但仍存在不足，現通過案例逐一分析。
【案例】安達公司2008年10月16日購入某上市公司A股票10萬股，每股10元，支付相關稅費3000元，共計1003000元;2008年12月31日，其公允價值11元;2009年5月21日，公司將該股票賣出，扣除費用4000元後取得價款1200000元。(不考慮其他各月的價格變動)
會計處理方法一：
(1)2008年10月16日
①借：交易性金融資產——成本 1000000
投資收益 3000
貸：銀行存款 1003000
(2)2008年12月31日
②借：交易性金融資產——公允價值變動 100000
貸：公允價值變動損益 100000
同時：
③借：公允價值變動損益 100000
貸：本年利潤 100000
④借：本年利潤 100000
貸：利潤分配——未分配利潤 100000
(3)2009年5月21日出售時
⑤借：銀行存款 1200000
貸：交易性金融資產——成本 1000000
——公允價值變動 100000
投資收益100000
此種方法反映出售的投資收益僅為100000元。從投資過程看，該筆投資實際產生的凈收益為200000元(不考慮原始投資的稅費)，少計的100000元正好是上年已確認但未實現的公允價值變動損益。雖然該方法對利潤形成不會產生影響，但出售時會計處理未能全面反映該筆投資的投資收益。因而，有學者又提出其他方法。
會計處理方法二：
在按方法一相同處理的基礎上，再增加一個調整分錄，即對上一年已確認但未實現的公允價值變動損益在本年實現時再次確認，這種再次確認僅作損益的內部調整不會增加利潤：
(4)2009年5月21日出售時增加再確認分錄：
⑥借：公允價值變動損益 100000
貸：投資收益 100000
此種方法如實地反映了投資產生的實際收益為200000元。但其公允價值變動損益在轉銷後又再次確認、轉回，顯得牽強，而且“公允價值變動損益”又多出一筆發生額，將影響對公允價值變動損益的理解，不便於對公司整體進行分析。
會計處理方法三：
本方法的會計處理也是在與方法一相同處理的基礎上，需在2009年初(或出售時)先將2008年已結轉至累計未分配利潤的未實現“公允價值變動損益”轉出，待出售該投資確認投資收益時再確認(見附表)
(5)2009年1月1日(或5月21日)
⑦借：利潤分配——未分配利潤 100000
貸：公允價值變動損益 100000
(6)2009年5月21日出售時
出售分錄同⑤
同時，結轉2008年未實現“公允價值變動損益”進入2009年的“投資收益”，結轉分錄同⑥。該方法完整過程的分錄為：①、②、③、④、⑤、⑦、⑥。
與前兩種方法比較而言，這種方法似乎思路清晰，操作合理，但該方法仍存在一個缺陷，那就是其未實現公允價值變動損益存在重復計算利潤和計提盈餘公積金的問題。因為上年(2008年)未實現公允價值變動損益已計入當年的凈利潤並計提了盈餘公積金，本年(2009年)又將該未實現公允價值變動損益從上年的未分配利潤中轉出進入本年的利潤中，形成新一年的利潤並參與新一年的盈餘公積金計提等分配事項，造成循環計算利潤和重復計提盈餘公積金現象。因此，該方法的缺陷也是明顯的。
上述三種處理方法中，後兩種方法是對第一種方法的改進，其出發點十分明確，都是為了使“投資收益”賬戶能准確反映公允價值計量下交易性金融資產完整、真實的收益，以便報表使用者了解該投資收益的真實情況。但是，且不說這些方法本身存在缺陷，即使不存在缺陷這些方法也未必能達到讓報表使用者了解該投資收益的真實情況的目的。因為利潤表中的“投資收益”是一項一定時期內公司的綜合指標，包含了其他方面投資的收益狀態，因此，從該項指標上報表使用者無法獲得某項獨立投資的具體收益信息，除非投資項目是唯一的，或者讓報表使用者查閱相關的明細賬，顯然這是不容易做到的，也是不合常理的。
跨期“公允價值變動損益”賬務處理及披露建議
事實上，想通過會計核算的.賬務處理過程讓報表使用者了解某投資項目的“投資收益”的真實情況是不現實的，更何況這些賬務處理方法尚存缺陷。筆者認為，應改變思路從報表的披露上尋求解決的途徑，可增設一份利潤表的附表加以解決，該附表可叫做“公允價值變動損益明細表”，具體賬務處理要求及該附表的格式設計如下：
(一)跨期“公允價值變動損益”賬務處理
跨期“公允價值變動損益”賬務處理的方法完全按照上述方法一操作，不需作任何的其他調整。該處理簡明、清晰，完全符合會計准則的要求。在此不必考慮“投資收益”是否獲得完整反映，“投資收益”的全面完整反映則交給“公允價值變動損益明細表”來完成。
(二)公允價值變動損益明細表的設計
設計公允價值變動損益明細表的目的是要讓報表使用者清晰地了解和掌握本公司因公允價值計量而引起的公允價值變動損益及其產生和實現情況，以便更好地了解由於公允價值變動所產生的風險。該表的項目、內容可設計成表1格式，並根據表2資料填製表1.
填表說明：期末未實現收益合計③=上期的“期末未實現收益合計③” 本期確認未實現收益②-前期確認本期實現收益④;實現總收益⑥=上期的“實現總收益⑥” 前期確認本期實現收益④ 本期確認本期實現收益⑤;已實現凈收益⑨=實現總收益⑥-取得費用⑦(由於本期確認本期實現收益⑤已扣除了處置費用⑧，故在此不再扣減)。
(三)公允價值變動損益明細表與利潤表的關系
公允價值變動損益明細表中的“上期確認未實現收益①”和“本期確認未實現收益②”分別為利潤表中“公允價值變動損益”項目上期和本期的金額。“期末未實現收益合計③”反映已進入利潤，但尚未實現的收益總額。“實現總收益⑥”反映某項目已實現收益的累計數。該表是利潤表的補充附表。
(四)公允價值變動損益明細表的作用
該表清晰地反映了計入“公允價值變動損益”賬戶的收益確認、計量及其實現過程，而且其公允價值變動計入“公允價值變動損益”賬戶的資產或負債的變動損益都可在該明細表中獲得反映，以方便報表使用者詳細地了解相關資產或負債的公允價值變動損益的形成過程，了解損益的確認、計量和實現情況。該表的指標信息及功能是對利潤表的極大補充，滿足了報表使用者對公允價值變動損益及其投資收益的信息需求，適用於短期投資項目較多的企業，特別是證券投資等金融業。
公允價值計量代表了會計計量的發展方向，逐步擴大公允價值的計量范圍是會計的發展趨勢。公允價值變動及其損益的核算與披露將更加重要，核算中未能詳盡的問題也可通過加強報表披露方式進行解決，編制公允價值變動損益明細表是一種好的嘗試，既可化解核算中不易解決的“跨期”問題，又可較好地豐富披露的報表信息內容，提高會計信息的相關性。
;H. 【單選題】某企業購入W上市公司股票180萬股，並劃分為交易性金融資產，共支付款項2830 萬元，其中包括已宣
選擇（2704萬元）。2830-126=2704。
1、交易性金融資產屬於以公允價值計量且其變動計入當期損益的金融資產，而以公允價值計量且其變動計入當期損益的金融資產初始確認時，應按公允價值計量，相關交易費用應當直接計入當期損益。所以那4萬應當計入投資收益。
2、 企業取得以公允價值計量且其變動計入當期損益的金融資產所支付的價款中，包含已宣告但尚未發凡的現金股利或已到付息期但尚未領取的債券利息的，應當單獨確認為應收項目，所以那126萬應計入應收賬款。