Ⅰ 什麼是五層中線持股
五層中線持股是一種投資策略，指的是投資者在持有股票時，將其分為五個層次，並根據不同層次的持股比例進行管理和操作。
以下是關於五層中線持股的詳細解釋：
一、五層持股概念
五層中線持股意味著投資者將其股票投資組合分為五個不同的層級。每個層級代表了不同的投資信心和風險承受能力，同時也反映了投資者對股票未來走勢的不同預期。
二、層級劃分
1. 第一層：長線持有。這是核心持倉，通常持有具有穩定基本面和長期增長潛力的優質股票。
2. 第二層：中線持有。持有這部分股票是為了抓住中期內的機會，可能在某些時段進行加倉或減倉操作。
3. 第三層：短期交易。投資者會根據市場短期趨勢和技術分析進行交易，旨在捕捉短期波動帶來的利潤。
4. 第四層：風險管理層。這部分股票用於對沖風險或進行套利操作，用以平衡投資組合的風險。
5. 第五層：機動層。這是應急資金，用於應對市場突變或捕捉意外機會。投資者可根據市場情況靈活調整這部分資金的投入。
三、管理與操作
五層中線持股策略要求投資者根據不同層級的定位和目標進行相應的管理操作。比如，對於長線持有的股票，注重公司的基本面和長期價值；對於短線交易的股票，更注重市場短期走勢和技術分析。通過這種方式，投資者可以更好地平衡風險和收益，實現投資目標。總之，這種策略幫助投資者在不同的市場環境下做出更加靈活和明智的決策。通過這樣的分層持股策略，投資者可以更好地管理風險並取得投資回報的平衡。
Ⅱ 甲公司准備投資100萬元購入由A,B,C三種股票構成投資組合，三種股票佔用的資金分別為20萬，30萬和50萬，
1. beta = 0.2*0.8+0.3*1.0+0.5*1.8=1.36
2. A股票r= 0.1+ (0.16-0.1)*0.8=14.8%
B股票r=0.1+(0.16-0.1)*1＝16%
C股票r=0.1+(0.16-0.1)*1.8=20.8%
3.組合風險報酬率= 1.36*(0.16-0.1) =8.16%
4.組合預期報酬率＝10%+8.16%＝18.16%