一、現實選擇
目前，國內各大商業銀行正謀劃轉型與PE聯手。在信貸緊縮的大宏觀背景下，一向財大氣粗的銀行以息差為主的盈利模式受到了嚴重沖擊，不得不尋找新的贏利點。如果銀行涉足更多的直接融資業務，並採用多樣化的經營模式，比如進行資產管理，增加中間業務，增大對中小企業和民營企業的貸款力度，那麼，針對不同貸款者的利差仍有可能擴大。在眾多的直接融資業務中，PE業務恰恰最符合其標准。一般來說，在銀行的理財產品當中，PE業務的規模往往為幾億或幾十億元，存續期一般為5~7年，如果銀行介入，顯然PE很容易拉到銀行資金，而銀行也可以收取一定手續費和託管費。
二、與銀行合謀，對PE有哪些好處?
銀行在積極尋找PE，PE也願意和銀行合作。與掌握了大量信息、渠道和客戶資源優勢的商業銀行合作，PE基金無疑找到了一棵可以依靠的「大樹」。隨著私人財富不斷增長，加之創業板創富效應顯現，富裕人群投身中國PE市場的熱情空前高漲。而且，鑒於銀行公信力俱佳，GP(管理合夥人)似乎更願意通過各大銀行的私人銀行理財部,與掌握雄厚資產的LP(有限合夥人，即投資人)接觸，這樣可以過濾掉尋找投資人的步驟，減少溝通成本。以曾與工行合作的優勢資本為例,對其來說，第一期人民幣基金的規模並不大，大概為5~10億人民幣，但是其客戶資源和項目資源的渠道卻拓寬了很多。第一期之後，還有第二期、第三期，從而形成一個比較穩定的長期通道，保障基金來源的持續性，而不是今天通過這個渠道，明天通過另一個渠道去募集。
三、銀行與PE二者是如何合作?
經整理歸類，銀行與PE機構合作，一般有以下四條路徑：
1、曲線直投。這指的是商業銀行在境外設立下屬直接投資機構，再由該下屬機構在國內設立分支機構，投資於國內非上市公司股權的一種方式。目前採取這種方式參與股權投資的主要是中銀、建行、工行等國有大型商業銀行。一般來說，曲線直投成本較高。
2、間接直投。相對於國有大型商業銀行而言，股份制商業銀行可以間接方式——搭建綜合金融服務平台的方式，來搶灘股權投資市場，為有需求的私募股權投資機構、基金及企業提供投融資相關的「一條龍」金融專業服務，拓展中間業務。這里的「一條龍」指股份制商業銀行與PE的合作，除了最開始幫助PE基金募集基金以外，還可以將其認為不錯的貸款項目提供給PE進行股權投資，獲取不菲的中介收入，或者為PE投資過的項目進行貸款，讓二者更緊密地結合在一起。有PE進入的企業，由於先期做過盡職調查，相當於先替銀行進行了"體檢"，因此銀行可以有選擇地跟進貸款，使二者實現雙贏。
3、期權貸款(也稱選擇權貸款)。通過期權貸款，銀行也可以試水PE。不過，由於受《商業銀行法》的限制，商業銀行不能向非銀行金融機構和企業進行股權投資，但是可以通過期權貸款這種變通方式，實現獲取股權溢價收益的目的。目前中國銀行、工商銀行、建設銀行等國有控股銀行已經開始嘗試。具體操作方式是：由銀行牽頭與PE合作組建財團，為借款客戶提供服務。在貸款協議簽訂時，約定可把貸款作價轉換成相應比例股權期權，但是銀行不能持有期權，而是由PE持有，在行權期內行權。等到客戶成功實現IPO後，PE拋售股權，銀行與PE按之前約定比例分享客戶上市後的股權溢價收益。。利潤分成沒有統一標准，由銀行和PE基金根據項目具體情況協商而定。如果銀行議價能力強的話，甚至可以得到項目投資收益後20%的提成，這相當於PE基金的業績提成水平，利潤分成十分可觀。
4、有限合夥。指通過信託渠道發行私募股權信託計劃，曲線進軍直接融資。雙方的合作模式也是多種多樣的，甚至包含通過一定辦法來設立基金，曲線擔當GP的LP，當然，具體操作起來還涉及很多細節。這個路徑的操作辦法為：銀行先找一家創投公司，聯合信託公司募集信託資金，然後成立有限合夥公司，將來以有限合夥人公司身份入股所投資的企業，從而避免使用信託公司的名義。這樣，私募股權投資可以規避上市審核監管。
四、對銀行來說，PE業務顯然是一塊「肥肉」。以做PE業務最早的招商銀行為例，早在2007年，當其他銀行還不知「PE」為何時，招商銀行已借其私人銀行部門布局PE業務。據悉，招商銀行與PE基金合作主要涉及以下幾項費用：一是募集費，指銀行為PE基金提供募集服務所收取的費用，一般按照基金規模的1%~2%收費。二是託管費，指銀行通過自身渠道及網路幫助PE基金募集完成之後，根據二者合作協議，PE基金需要將募集到的資金委託銀行進行託管，一般為千分之一。三是中介費，指商業銀行為PE推薦自身客戶中有成長潛力的中小企業或者推薦項目，由此獲取推薦費用。一般來說，商業銀行推薦企業成功後，PE基金要支付給他們1%-5%的中介費。四是收益分成。一般來說，如果銀行通過其旗下的私人銀行部門為PE基金募集，除了收取募集費用以外，還要切走一定數額的PE基金的管理費，同時還有一定的收益分成，一般來說，該收費標准GP(管理合夥人)管理費的0.5%-1%，收益分成的20%。資料顯示，2010年9月，招商銀行曾幫助深圳市同創偉業創業投資公司(下稱「同創偉業」)募集同創偉業-南海成長四期基金，該基金規模為10億人民幣，招行從中獲取了多少利潤?粗略計算，其中募集費1000萬元，託管費每年100萬元，以5年計算是500萬元，中介費用暫時忽略不計的話，招行至少獲得1500萬元。根據記者了解，目前與招商銀行進行合作的PE基金已達10多隻，保守估計的話，招行的利潤至少在1億左右。
❷ 什麼什麼是私募股票
私募股票是指通過非公開方式向特定投資者發行的股票。
私募股票是股票市場上的一個重要組成部分。與公開募集的股票不同，私募股票並不通過公開市場進行廣泛宣傳和銷售。接下來，我們將詳細解釋私募股票的相關內容。
首先，私募股票的主要發行對象是特定的投資者群體。這些特定的投資者通常具有較高的風險承受能力和一定的投資經驗。私募發行的方式是非公開的，這意味著它不會通過證券交易所或公開媒體進行廣泛宣傳。相反，發行方通常會通過特定的渠道，如私人銀行、投資公司或專業的投資機構，來尋找合適的投資者。
其次，私募股票的交易相對靈活。由於它是針對特定投資者的，所以在交易條件、價格、發行數量等方面有更多的靈活性。發行方可以根據投資者的需求和市場的實際情況來調整發行策略。
最後，私募股票在市場中的定位也有所不同。由於其發行和交易的私密性和靈活性，私募股票通常被視為一種高風險高回報的投資方式。對於尋求更高投資回報的投資者來說，私募股票可能是一個有吸引力的選擇。然而，由於市場的不確定性和風險較高，投資者在參與私募股票投資時應該充分了解相關的風險，並做出謹慎的決策。
總的來說，私募股票是通過非公開方式向特定投資者發行的股票，其發行和交易具有私密性和靈活性。對於尋求高回報的投資者來說，私募股票可能是一個選擇，但同時也需要承擔較高的投資風險。
❸ 股票私募什麼意思
股票私募是指通過非公開方式募集資金，主要投資於股票市場的私募基金。
以下是關於股票私募的詳細解釋：
1. 股票私募的定義
股票私募是私募基金的一種類型，主要投資於股票市場。與公開募集的基金不同，私募基金是通過非公開方式發行和募集資金的。它們通常面向少數投資者，如高凈值個人或機構投資者。股票私募的投資策略可以多樣化，包括價值投資、成長投資、行業輪動等。
2. 股票私募的特點
股票私募的主要特點包括：
非公開募集：股票私募不會通過公開市場進行宣傳和銷售，而是通過特定的渠道，如私人銀行、投資顧問等向合格投資者募集資金。
專業管理：股票私募通常由經驗豐富的投資管理團隊運作，具備專業的投資研究和決策能力。
投資靈活：相比於公開基金，股票私募在投資策略和選擇上更為靈活，可以更好地適應市場變化。
3. 股票私募的作用
股票私募在資本市場中扮演著重要的角色。它們為投資者提供了更多元化的投資選擇，同時為中小企業提供了一種有效的融資途徑。此外，股票私募還為投資者和融資者之間建立了橋梁，促進了資本市場的流動性。
4. 風險提示
投資股票私募存在一定的風險，包括市場風險、流動性風險、管理風險等。投資者在投資前應充分了解相關風險，並根據自身的風險承受能力做出決策。
總的來說，股票私募是一種投資於股票市場的私募基金，通過非公開方式募集資金，具有專業管理、投資靈活等特點，但投資時也需關注相關風險。