Ⅰ 必要收益率公式
必要收益率的公式為：必要收益率 = 無風險回報率 + β。
以下是對該公式的詳細解釋：
無風險回報率：這是投資者在不承擔任何風險的情況下可以獲得的回報率。通常，這個值可以使用長期政府債券的收益率來近似表示。
β系數：這是一個衡量股票或投資組合相對於市場整體風險水平的指標。β值大於1表示該股票或投資組合的風險高於市場平均風險，β值小於1則表示風險低於市場平均風險，β值等於1則表示風險與市場平均風險相同。
市場平均風險股票報酬率：這是市場上所有股票的平均回報率，反映了市場整體的表現。這個值可以通過股票指數的歷史回報率來計算。
無風險報酬率與市場平均風險股票報酬率之差：這部分代表了投資者因承擔市場風險而期望獲得的額外回報，也稱為市場風險溢價。
必要收益率是投資者在進行投資決策時非常重要的參考指標，它反映了投資者對風險的容忍程度和對收益的期望。在評估債券或股票等投資工具時，投資者通常會使用必要收益率來比較不同投資項目的吸引力，並做出最終的投資決策。
Ⅱ 必要收益率公式
必要收益率公式=投資者對債券/股票等資產進行投資時，在合理范圍內要求的最低收益率，也可以理解為保底收益。具體的計算公式為：必要收益率=無風險回報率+β（平均風險股票報酬率-無風險報酬率）。例如：某公司股票無風險回報率為4%，β系數為1，市場組合收益率為10%，那麼該公司股票的必要收益率為：4%+1*（10%-4%）=10%。
拓展資料：
1、必要收益率，又叫最低必要報酬率或最低要求的收益率，表示投資者對某資產合理要求的最低收益率。在確定債券內在價值時，需要估計預期貨幣收入和投資者要求的適當收益率（稱「必要收益率」），它是投資者對該債券要求的最低回報率。 債券必要收益率=真實無風險收益率+預期通貨膨脹率+風險溢價
2、真實無風險收益率，是指真實資本的無風險回報率，理論上由社會平均回報率決定。預期通貨膨脹率，是對未來通貨膨脹的估計值。風險溢價，跟據各種債券的風險大小而定，是投資者因承擔投資風險而獲得的補償。債券投資的風險因素包括違約風險、流動性風險、匯率風險等。必要收益率=無風險回報率+β*（市場資產平均回報率-無風險回報率)
3、必要報酬率與票面利率、實際收益率、期望收益率（到期收益率）不是同一層次的概念。在發行債券時，票面利率是根據等風險投資的必要報 酬率確定的；必要報酬率是投資人對於等風險投資所要求的收益率，它是准確反映未來現金流量風險的報酬，也稱為人們願意進行投資所必需賺得的最低收益率，在 完全有效的市場中，證券的期望收益率就是它的必要收益率。
Ⅲ 必要收益率的必要收益率的計算
必要收益率=無風險收益率 + 風險收益率
=無風險收益率+風險價值系數×標准離差率
=Rf+b·V
Rf：表示無風險收益率
b：為風險價值系數；
V：為標准離差率。
例1：短期國債利率為6%，某股票期望收益率為20%，其標准差為8%，風險價值系數為30%，則該股票必要收益率為18%。
其中：風險收益率 bV=30%×（8%÷20%）=12%；
必要收益率= Rf+bV=6%+12%=18%。
例2：已知某公司股票的β系數為0.5，短期國債收益率為6%，市場組合收益率為10%，則該公司股票的必要收益率為：
必要報酬率=無風險報酬率+β（平均風險股票報酬率-無風險報酬率）
根據資本資產定價模型：必要報酬率=6%+0.5×（10%-6%）= 8%
