㈠ 某公司股票β系數為1.5,無風險利率4%,市場所有股票的平均收益率8%,求股票的必要收益率
某公司股票β系數為1.5,無風險利率4%,市場所有股票的平均收益率8%,股票的必要收益率為10%。
在確定債券內在價值時,需要估計預期貨幣收入和投資者要求的適當收益率(稱「必要收益率」),它是投資者對該債券要求的最低回報率。公式為:必要收益率=無風險利率+β*(市場收益率 - 無風險收益率)=4% + 1.5*(8%-4%)=10%。
(1)宏發公司股票的收益率擴展閱讀:
由於投資於投資基金是為了取得專家理財的服務,以取得優於被動投資於大盤的表現情況,β系數這一指標可以作為考察基金經理降低投資波動性風險的能力。在計算貝塔系數時,除了基金的表現數據外,還需要有作為反映大盤表現的指標。
根據投資理論,全體市場本身的β系數為1,若基金投資組合凈值的波動大於全體市場的波動幅度,則β系數大於1。反之,若基金投資組合凈值的波動小於全體市場的波動幅度,則β系數就小於1。
㈡ 4.某公司股票的貝塔系數為2.5,目前無風險收益率為6%,市場上所有股票的平均報酬率
情深【觸你心弦】: 當你有一肚子的心裡話想要找個人傾訴的時候 ,
卻突然發現翻遍了通訊錄,竟然找不到一個可以任你隨時打擾的人 。
這一刻你終於明白 ,有些人不想找 ,有些人不能找 ,
還有一些人想找卻不能去打擾…… 原來你所擁有的只有自己!
在你煩的時候告訴自己別想太多,
在你遇到困難的時候告訴自己你能行。
在你最無奈的時候告訴自己沒有過不去的坎坷!
㈢ 已知無風險收益率5%,市場組合收益率為15%,某公司股票的β系數為1.2,每年分紅一次,派利率為4
股票實際收益率
=5%+1.2*(15%-5%)
=17%
預計分紅
=1.2*(1+10%)(1+10%)*40%
=0.5808元
股票內在價值
=0.5808/(17%-10%)
=8.30元
㈣ 市場要求投資某公司股票的收益率為12%
美股研究社稱:
該股票相對於市場的風險溢價為:12%-8%=4%
市場組合的風險溢價為:15%-8%=7%
該股票的β值為:4%/7%=4/7期望收益率=無風險利率+β值*(市場組合期望收益率-無風險利率)
所以,β值=(期望收益率-無風險利率)/(市場組合期望收益率-無風險利率)
即:β值=(12%-8%)/(15%-8%)=0.57
㈤ 某公司股票β系數為0.5,無風險利率為10%,市場上所有股票的平均收益率為12%,該公司股票的風險收益率為
=10%+0.5*(12%-10%)=11%
㈥ 某公司股票的β系數為1.2,無風險利率為4%,市場上所有股票的平均收益率為10%,則該公司股票的收益率為(
由資本資產定價模型(CAPM)就可以算出來了:
股票預期收益=無風險收益率+貝塔值*(市場收益率—無風險收益率)
=4%+1.2(10%—4%)
=11.2%。
㈦ 某公司股票的預期收益率為18%,β系數為1.2,無風險收益率為6%,則市場的預期收益率是多少
解
預期收益率設為X
則方程式:
6%+1.2*(X%-6%)=18%
X=(18%-6%+1.2*06%)/1.2*100
X=16%
㈧ 某企業股票市場價格為24元預期股利為兩元以後每年增長4%市場平均股票收益率為
由股利貼現模型(見網路),股票的現值=股利/(預期收益率-鼓勵增長率),帶入數值計算得到預期收益率為9%
㈨ 某公司當前股票價格40元,去年每股收益(EPS)2.5元,今年上半年每股收益0.9元; 問題如下:
40/0.9=靜態市盈率,因你給的數據有問題,應該是同期對比才合理,下面是東軟市盈率的計算方法
動態市盈率=靜態市盈率/(1+年復合增長率)N次方 動態市盈率,其計算公式是以靜態市盈率為基數,乘以動態系數,該系數為1/(1+i)^n,i為企業每股收益的增長性比率,n為企業的可持續發展的存續期。比如說,上市公司目前股價為20元,每股收益為0.38元,去年同期每股收益為0.28元,成長性為35%,即i=35%,該企業未來保持該增長速度的時間可持續5年,即n=5,則動態系數為1/(1+35%)^5=22%。相應地,動態市盈率為11.6倍?即:52(靜態市盈率:20元/0.38元=52)×22%。兩者相比,相差之大,相信普通投資人看了會大吃一驚,恍然大悟。動態市盈率理論告訴我們一個簡單樸素而又深刻的道理,即投資股市一定要選擇有持續成長性的公司。於是,我們不難理解資產重組為什麼會成為市場永恆的主題,及有些業績不好的公司在實質性的重組題材支撐下成為市場黑馬。