『壹』 某公司持有A、B、C三種股票構成的證券組合，三種股票所佔比重分 別為40%、40%和20%；其β系數分別為1.2、1
E(Ri)=Rf+βi[E(Rm)-Rf]
其中: Rf: 無風險收益率
E(Rm)：市場投資組合的預期收益率
βi: 投資i的β值。
E(Rm)-Rf為投資組合的風險報酬。
整個投資組合的β值是投資組合中各資產β值的加權平均數，在不存在套利的情況下，資產收益率。
對於多要素的情況：
E(R)=Rf+∑βi[E(Ri)-Rf]
其中，E(Ri): 要素i的β值為1而其它要素的β均為0的投資組合的預期收益率。
（1）加權β=40%*1.2+40%*1.0+20%*0.8=1.04；
組合風險報酬率=加權β*[E(Rm)-Rf] =1.04*（10%-8%）=2.08%；
（2）該證券組合的必要收益率=組合風險報酬率+無風險收益率=2.08%+8%=10.08%；
（3）投資A股票的必要投資收益率=8%+1.2*（10%-8%）=10.04%；
（4）是。A的β值最大，增加對A投資使得加權β變大，組合必要收益率增加；
『貳』 某公司持有A、B、C三種股票構成的投資組合，計算甲公司所持投資組合的貝塔系數和必要投資報酬率。
β=1*40%+0.5*30%+2*30%=1.15
必要投資報酬率=6%+1.15*(16%-6%)=17.5%
『叄』 某公司持有由A,B,C三種股票構成的證券組合。
索芙特，該公司價位低，目前只有8塊錢，該公司是國海證券第一大股東，而且國海證券已經借殼ST集琦，該公司所持的股權增殖潛力巨大，漲到十塊以上沒有任何問題，而且該公司處於歷史最低部
寧夏恆力，小盤，低價，股價好幾年前被暴炒過，長期無人問津，主力一直默默建倉，公司題材眾多，參股蘭州市商業銀行6000萬股，增殖潛力巨大，公司身處寧夏，俗話說，「邊疆有強庄」公司還正在開發地熱發電項目。目標價20元以上,連續9個季度主力增倉，股東帳戶連續9個季度減少。
ST邁亞，武漢著名化妝品公司麗花絲寶已經借殼，改名是早晚的事情，公司法人股以每股接近9元的價格成交，該股是兩市唯一一家股東為數連續12季度減少的，該公司為買殼花了6。27億元，目標價20元以上
『肆』 某公司持有A、B、C三種股票構成的證券組合
首先算出每隻股票的平均收益率 公式 平均收益率=無風險收益率+貝塔系數*風險溢價
這里 風險溢價為14%-10%=4% 貝塔系數分別是2.1，1.0，.0.5 無風險收益率為10%
所以三隻股票的期望收益分別為18.4%，14%，12%。
其次組合的期望收益為三隻股票期望收益的加權平均，
即 組合期望收益=18.4%*50%+14%*40%+12%*10%=9.2%+5.6%+1.2%=16%
『伍』 某公司持有甲乙丙三終股票構成的證券組合，三種股票的系數分別是2.0、1.3和0.7，他們的投資額分別是60萬、
不知道有沒有算錯哈
（1）用CAPM:
R=無風險利率+系數*（市場收益-無風險利率）
算出每個股票的收益：
甲
：
R=0.05+
2（0.1-0.05）=0.15
乙：
R=0.05+1.3(0.1-.0.05)
=
0.115
丙：R=0.05+0.7（0.1-0.05）=0.085
組合的收益率就是按權重來算吧
（6/10）
*0.15
+（3/10)*0.115+(1/10)*0.085=0.133
（2）預期收益率只是把權重換一下（1/10）
*0.15
+（3/10)*0.115+(6/10)*0.085=0.1005
風險收益率是什麼？
『陸』 某公司持有A,B,C三種股票組成的證券組合,三種股票所佔比重分別為40%,30%和30%,其β系數為1.2、1.0和0.8,
(1)該證券組合的β系數=40%*1.2+30%*1+30%*0.8=1.02
(2)該證券組合的必要報酬率=8%+10%*1.02=18.2%
『柒』 某公司持有A、B、C三種股票構成的證券組合，
證券組合的風險報酬率
=（12%-5%）*0.5*25%+（12%-5%）*1*35%+（12%-5%）*2*40%=8.925% 證券組合的必要報酬率
=[5%+(12%-5%)*0.5]*25%+[5%+(12%-5%)*1]*35%+[5%+(12%-5%)*2]*40% =13.925%(或=8.925%+5%=13.925%)
『捌』 某公司持有甲 乙 丙 三種股票構成的證券組合，他們的β系數分別為2.0 1.5 0.5
（1）計算原證券組合的β系數 βP=∑xiβi=60%×2.0+30%×1.5+10%×0.5=1.7 （2）計算原證券組合的風險收益率 Rp=βP×（Km-RF）=1.7×（14%-10%）=6.8% 原證券組合的必要收益率＝10%＋6.8%＝16.8% 只有原證券組合的收益率達到或者超過16.8%，投資者才會願意投資。 （3）計算新證券組合的β系數和風險收益率 βP=∑xiβi=20%×2.0+30%×1.5+50%×0.5=1.1 新證券組合的風險收益率： RP=βP×（Km-RF）=1.1×（14%-10%）=4.4% 新證券組合的必要收益率＝10%＋4.4%＝14.4% 只有新證券組合的收益率達到或者超過14.4%，投資者才會願意投資
『玖』 財務管理問題：某公司持有ABC三種股票構成的證券組合，β系數分別為2.0、1.0和0.5
一、不應投資。
A的期望收益率=10%+2*（14%-10%）=18%
B的期望收益率=10%+1*（14%-10%）=14%
C的期望收益率=10%+0.5（14%-10%）=12%
該組合的期望收益率=60%*18%+30%*14%+10%*12%=16.2%
二、預計的報酬率只有15%，小於16.2%。
1、投資組合的β系數=2.2*0.6+1.1*0.35+0.6*0.05=1.735
投資組合的風險報酬率=1.735*（0.14-0.1）=0.0694
2、 組合必要報酬率=0.1+1.735*0.04=0.1694
(9)某公司共持有三種股票擴展閱讀：
期望值的估算可以簡單地根據過去該種金融資產或投資組合的平均收益來表示，或採用計算機模型模擬，或根據內幕消息來確定期望收益。
當各資產的期望收益率等於各個情況下的收益率與各自發生的概率的乘積的和 。投資組合的期望收益率等於組合內各個資產的期望收益率的加權平均，權重是資產的價值與組合的價值的比例。
『拾』 某公司持有A、B、C三樣股票構成的證券組合,它們的β系數分別為: 2.2、 1.1和0.6,所佔的比例分別為60%、35%
1、投資組合的β系數=2.2*0.6+1.1*0.35+0.6*0.05=1.735
投資組合的風險報酬率=1.735*（0.14-0.1）=0.0694
2、 組合必要報酬率=0.1+1.735*0.04=0.1694