1. 股票，期望收益率，方差，均方差的計算公式
1、期望收益率計算公式：
HPR=（期末價格 -期初價格+現金股息）/期初價格
例：A股票過去三年的收益率為3%、5%、4%，B股票在下一年有30%的概率收益率為10%，40%的概率收益率為5%，另30%的概率收益率為8%。計算A、B兩只股票下一年的預期收益率。
解:
A股票的預期收益率 ＝（3%＋5%＋4%）/3 ＝ 4%
B股票的預期收益率 ＝10%×30%＋5%×40%＋8%×30% ＝ 7.4%
2、在統計描述中，方差用來計算每一個變數（觀察值）與總體均數之間的差異。為避免出現離均差總和為零，離均差平方和受樣本含量的影響，統計學採用平均離均差平方和來描述變數的變異程度。
解：由上面的解題可求X、Y的相關系數為
r(X,Y)=Cov(X,Y)/(σxσy)=3.02/(0.77×3.93) = 0.9979
2. 某股票期望收益率為4%,無風險利率為6%,市場收益率是16%.其β值是多少
利用CAPM計算， 股票期望受益率＝無風險利率＋beta＊（市場受益率－無風險利率）
數字帶進去，解個方程就出來了。
3. 知道A, B兩只股票的期望收益率分別是13%和18%，貝塔值分別為0.8和1.2
設市場收益率為RM，無風險收益率為RF，則
13=RF+0.8*（RM-RF）
18=RF+1.2*（RM-RF）
解二元一次方程組，得
RM=15.5
RF=3
同期，無風險利率為3%，市場組合收益率為15.5%
例如：
期望收益率=無風險收益率+貝塔系數*(風險收益率-無風險收益率)
實際上把證券B減去證券A就能得到貝塔系數為1時，風險收益率與無風險收益率的差值。由於證券C比證券B多出0.5倍貝塔系數乘以(風險收益率與無風險收益率的差值)
故此證券C的期望收益率=證券B期望收益率+(證券C貝塔系數-證券B貝塔系數)*(證券B期望收益率-證券A期望收益率)/(證券B貝塔系數-證券A貝塔系數)=12%+(2-1.5)*(12%-6%)/(1.5-0.5)=15%
(3)Ibm公司股票的期望收益率為擴展閱讀：
市場收益率的變化決定著債券的發行價格。票面利率是發行之前確定的。而資金市場的利率是不斷變化的，市場收益率也隨之變化。從而使事先確定的票面利率與債券發行時的市場收益率發生差異，若仍按票面值發行債券就會使投資者得到的實際收益率與市場收益率不相等相差太多。
因此，需要調整債券發行價格。以使投資者得到的實際收益率與市場收益率相等或略高，當市場收益率高於票面的利率時，債券應以低於票面的價格發行；當市場收益率低於票面利率時，債券應以高於票面值的價格發行。
4. 若某一股票的期望收益率為12%，市場組合期望收益率為15%，無風險利率為8%，計算該股票的β值。
該股票相對於市場的風險溢價為：12%-8%=4%
市場組合的風險溢價為：15%-8%=7%
該股票的β值為：4%/7%=4/7
期望收益率=無風險利率+β值*(市場組合期望收益率-無風險利率)
所以，β值=（期望收益率-無風險利率）/(市場組合期望收益率-無風險利率)
即：β值=（12%-8%）/（15%-8%）=0.57
(4)Ibm公司股票的期望收益率為擴展閱讀：
期望收益率是投資者將預期能獲得的未來現金流折現成一個現在能獲得的金額的折現率。必要收益率是使未來現金流的凈現值為0的折現率，顯然，如果期望收益率小於必要收益率，投資者將不會投資。當市場均衡時，期望收益率等於必要收益率。
而實際收益率則是已經實現了的現金流折現成當初現值的折現率，可以說，實際收益率是一個後驗收益率。
期望值的估算可以簡單地根據過去該種金融資產或投資組合的平均收益來表示，或採用計算機模型模擬，或根據內幕消息來確定期望收益。當各資產的期望收益率等於各個情況下的收益率與各自發生的概率的乘積的和 。
投資組合的期望收益率等於組合內各個資產的期望收益率的加權平均，權重是資產的價值與組合的價值的比例。
5. 求文檔: 股票A的期望收益率為12％，而封校值B等於1，B股票的期望收益率為13％，B
（1）根據CAPM模型，有E(rA)=5%+（11%-5%）=11%
E(rB)=5%+1.5×（11%-5%）=14%
因為14% 〉11%，所以買B股票更好
（2）A股票的α值為12%-11%=1%
B股票的α值為13%-14%= -1%
6. 求股票的期望收益率和標准差，方差
E(R)=0.1*0.3+0.05*0.7=0.065
方差[30%*(10%-0065)^2+70%*(12%-5%)^2=
標准差平方等於方差
7. 1、已知甲股票的期望收益率為12%,收益率的標准差為16%;乙股票的期望收益率為15%,
這是股票嗎？計算比數學還復雜，閱讀比語文還深。
8. 某公司股票的β值為0.7，現價為50，一年後的期望價格為55並派發股利1元，市場市場組合的期望收益
ri=rf+[E(rm)-rf]β
一年後的期望收益率：(55-50)/50=0.2
現估收益率：ri=0.08+(0.15-0.08)*0.7=0.129
期望收益率>現估收益率
所以被高估，應該賣出
9. 求股票期望收益率
股票風險溢價從來沒有參考意義，期望收益更是無中生有，不過是利益陷阱的誘餌罷了。
10. 某企業股票的β系數為1.2，無風險利率R為10％，市場組合的期望收益率為12％，則該企業普通股留存收
選C，有這樣一個計算公式：K=R+（Rm-R)* β
Rm就是市場組合的期望收益率。