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基金公司停牌股票指數收益法

發布時間: 2021-05-02 17:51:51

『壹』 基金的指數收益法 是怎麼計算的

基金的指數收益法即參考兩交易所的行業指數對停牌股票進行估值。也就是把停牌期間行業指數的漲跌幅視為停牌股的漲跌幅以確定當前公允價值。

『貳』 指數基金中包含的部分股票停牌後買入基金,在計算收益的時候會考慮停牌的股票么

計算收益的時候考慮停牌的股票需要看幾個情況來定:
第一、基金的股票裡面有一部分停牌股票,這個基金持有時間為半年,那麼必須計算此類股票。
第二、基金裡面的股票停牌,買入時間在半年以下的,需要看具體的成交情況而定。
第三、持有股票停牌,股票價格和買入價格一致,那麼標注清楚情況以後,可以不計入收益。

『叄』 大盤跌,停牌股票按指數收益法則是漲還是跌

指數收益法是指基金在其持倉股票停牌期間採取的凈值演算法。如果你買的是基金,按指數收益法計算,大盤跌凈值也就跟著跌。如果你買的是股票,股價暫時不受大盤漲跌影響,復牌後才能見分曉。

『肆』 基金為什麼要按指數收益法進行調整

基金業估值指數是09年提出的一個概念。是為了基金管理公司對於長期停牌股票採用指數收益法進行估值時有一個統一的標准,保證各家基金管理公司每天計算的基金單位凈值更合理、更准確的反映每份基金資產價值,因而由證券業協會提出,並和中證指數公司合作而編制的一個行業指數。專門用於基金公司對於長期停牌股票進行指數收益法估值。
編制這個指數的最終目的還是為了更好的進行基金估值工作,保護基金投資者利益,維護基金市場公平。

『伍』 指數收益法的背景資料:

證監會估值新政簡評:基金公司或將採用指數收益法
2008年09月16日 17:17中金在線特約德聖基金研究中
證監會於9月12日發布《關於進一步規范證券投資基金估值業務的指導意見》,主要是對目前長期停牌的部分基金重倉股估值進行了重新規范。要求9月16日起,基金根據新的估值政策調整基金凈值估算。 《關於進一步規范證券投資基金估值業務的指導意見》的核心意見有兩點:
(1) 停牌股潛在估值調整對前一估值日的基金資產凈值的影響在0.25%以上的,應參考類似投資品種的現行市價及重大變化等因素,調整最近交易市價,確定公允價值。
(2) 對停牌股公允價值的調整辦法並未作明確規定,而是要求基金公司自行確定。中國證券業協會基金估值工作小組提出了指數收益法、可比公司法、市場價格模型法,以及資本資產定價模型等各種估值模型,供基金公司參考。 (1) 預計大部分基金公司將採用指數收益法,即參考兩交易所的行業指數對停牌股票進行估值。也就是把停牌期間行業指數的漲跌幅視為停牌股的漲跌幅以確定當前公允價值。這一方法容易操作,也比較透明。
(2) 採用行業指數估值,好處是修正了凈值虛高的問題;但同時標准不一致也會帶來一些新問題。基金公司對停牌股採用何種行業分類標准,採用何種行業指數體系,都會對最後的凈值估算產生影響。基金公司有可能傾向於採取高估凈值的方法。因此在同一估值方法下,有必要進一步明確統一的細則。
(3) 採用行業指數漲跌幅替代個股漲跌幅,只是對停牌價估值的一種修正。但任一估值方法都不可能完全准確地反映公允價值。因為個股停牌期間的價值變化也不一定等同於行業平均的變化。因此採用此類估值方法後,停牌股再度復牌時,基金凈值仍有一次性調高或調低的可能,但相比之前的估值方法,已經大大降低了這一潛在凈值波動。
(4) 9月16日應用估值新政調整凈值計算後,當日重倉持有停牌股的基金凈值將會一次性下調。停牌股市值占基金凈值比重大的基金單位凈值將受到較大影響。
(5) 一次性調整基金凈值以後,後續基金凈值將不會受到太大影響。估值政策調整後,基金凈值將更真實地反映基金所投資資產的損益情況。
(6) 從政策本意來看,調整估值方法解決了目前公允價值估值法的一個漏洞,有利於基金持有人之間的利益公正。避免因為停牌股產生的凈值虛高對基金申贖造成額外沖擊,也可避免不正常的套利行為。
(7) 由於停牌股票估值方法並沒有明確,因此可能出現估值方法不一致的問題。基金公司採用相關估值方法時應及時公告,投資者也應分析不同估值方法對基金凈值帶來的影響。

『陸』 基金公司買的股票停牌股票怎麼算價格

封閉式基金的價格包括一級市場的發行價格和二級市場的交易價格兩種。基金的發行價格是指基金發行時由基金發行人所確定的向基金投資人銷售基金單位的價格;基金的市場價格是指基金投資人在證券市場上買賣基金單位的價格。開放式基金的價格是指基金持有人向基金公司申購或贖回基金單位的價格,它以基金資產凈值為基礎進行計算。
停牌是指股票由於某種消息或進行某種活動引起股價的連續上漲或下跌,由證券交易所暫停其在股票市場上進行交易。待情況澄清或企業恢復正常後,再復牌在交易所掛牌交易。

『柒』 對於長期停牌的股票採取什麼方法估值

為使本基金管理人旗下基金對長期停牌股票等沒有市價的投資品種的估值更加公平、合理,根據中國證監會《關於進一步規范證券投資基金估值業務的指導意見》,並參照中國證券業協會《關於停牌股票估值的參考方法》的有關規定,基金管理人旗下基金採取中國證券業協會《關於停牌股票估值的參考方法》中的「指數收益法」進行估值。
本基金管理人將在該股票復牌且其交易體現活躍市場交易特徵後,對其恢復收盤價估值,屆時不再另行公告。