Ⅰ 什麼叫平倉和爆倉
爆炸意味著損失非常嚴重；平倉意味著賣出所有倉位。平倉分為主動平倉和強制平倉。在a股市場，融資融券業務中經常出現空倉和平倉的情況，一般是因為投資者在平倉後會被經紀人強制平倉而沒有額外的保證金。
拓展資料
1、融資爆炸:融資就是看好一隻股票，向證券公司借錢買入。但是，如果融資買入後股價下跌，那麼維修保障比例就會下降。當維持擔保比例低於130%時，投資者經證券公司提醒後，將被證券公司強制賣出。出售後，如果錢不夠支付經紀人的錢，經紀人有權向客戶討債。
2、賣空和買空:賣空是指看空一隻股票，所以你向證券公司借股票賣出，但股價是漲而不是跌。這時，買空的投資者會賣空，也可能面臨被平倉的風險。
3、平倉：除了股市，期貨市場、期權市場、貨幣投機市場也有空頭頭寸和強制平倉，但都意味著期貨交易的全過程可以概括為開倉、持倉、平倉或實物交割。開倉，又稱開倉，是指交易者買入或賣出一定數量的期貨合約。在期貨市場買賣期貨合約相當於簽訂遠期交割合約。如果交易者將期貨合同保留到最後一個交易日結束，他必須通過實物交割或現金結算來結算期貨交易。然而，實物交割只有少數，大多數投機者和套期保值者通常選擇在最後一個交易日結束前賣出他們買入的期貨合約或回購他們賣出的期貨合約。即通過等量反向的期貨交易核銷原期貨合約，以結算期貨交易，解除到期實物交割義務。這種回購賣出合同或賣出買入合同的行為稱為清算。平倉是指期貨投資者買賣品種、數量、交割月份相同但交易方向相反的股指期貨合約，以結算股指期貨交易的行為。也可以理解為:平倉是指交易者平倉的交易行為，平倉的方式是對沖相反方向的倉位。期貨交易平倉相當於股票交易賣出。因為期貨交易有雙向交易機制，對應開倉，平倉有兩種:買入平倉(對應賣出開倉)和賣出平倉(對應買入開倉)。
4、強制平倉也叫爆倉，也叫被剁、剁、爆。是指在一定的特殊條件下，客戶在投資者保證金賬戶中的權益為負值的情況。空頭頭寸意味著損失大於你賬戶的保證金。公司平準後剩下的資金就是資金總額減去你的虧損，通常還剩下一部分。它經常用於現貨黃金和期貨交易。
Ⅱ 什麼叫期貨合約周期
合約之間的間隔，例如白糖都是單月有合約 13579。。這周期就是每2月有新合約上市。
Ⅲ 什麼是賣空活動
買空
買空亦稱「多頭交易」，賣空的對稱，是指交易者利用借入資金，在市場上買入期貨，以期將來價格上漲時，再高價拋出，從中獲利的投票活動。在現代證券市場上，買空交易一般都是利用保證金帳戶來進行的。當交易者認為某種股票的價格有上漲的趨勢時，他通過交納部分保證金，向證券公司借入資金購買該股票期貨，買入的股票交易者不能拿走，它將作為貨款的抵押品，存放在證券公司。如以後該股票價格果然上漲，當上漲到一定程度時，他又以高價向市場拋售股票，將所得的部分款項歸還證券公司貸款，從而結束其買空地位。交易者通過買入和賣出兩次交易的價格差中取得收益。當然，如果市場股價的走向與交易者的預測相背，那麼買空者非但無利可圖，並且將遭受損失。由於在以上過程中，交易者本身沒有任何股票經手，卻在市場上進行購買股票的交易，故稱之為「買空」交易。
買空交易資金主要是借入資金。一般投資者在進行證券交易時，都是運用自有資金，而交易者在買空時，除交付少量保證金外，其購買股票的大部分資金由證券公司墊付，即主要依靠借入資金來進行交易。買空交易的全過程是由先買入後拋售股票兩次交易構成。
賣空
賣空是指股票投資者當某種股票價格看跌時，便從經紀人手中借入該股票拋出，目後該股票價格果然下落時，再從更低的價格買進股票歸還經紀人，從而賺取中間差價。賣空者經營賣空時所賣的股票業源主要有三個：其一是自己的經紀人，其二是信託公司，其三是金融機構。對於出借股票的人來說，向賣空者出借股票是很有利的，因為這不僅能為客戶提供全面周到的服務，而且還有使股票升值。不管股票的出借是以收取利息為條件，還是以股價的升值為條件，對出借者來說都是一種收入。與此同時，出借人往往還會採取措施來保護自己，手段是以賣空者出賣所收取的價款存入經紀人帳戶。
賣空包括兩種形式。其一，賣空者以現行市價出售股票，在該股票下跌時補進，從而賺取差價利潤；其二，賣出者現在不願交付其所擁有的股票，並以賣空的方式出售股票，以防止股票價格下跌，從而起到保值的作用。如果股票價格到時確實下跌，他便能以較低市價補進股票，在不考慮費用的條件下，這樣賣空的收益與擁有股票的損失相抵消，使能避免損失。根據賣空者目的不同，賣空可分為三類：一是投機性賣空。在這種情況下，賣空者出售股票的目的是預期該股票價格的下跌，到期時再以較低的價格補進同樣的股票，兩種價格的差距就是賣空者賣空的利潤。這種賣空的投機性強，風險大，利潤也大。投機性賣空對股票市場有較大的影響，因為當賣空者出售股票時，股票的供給會增加，股票的價格也會隨之下跌；補進時，股票市場需求增大，價格也隨之上漲。二是用於套期保值的賣空。這種賣空的根本目的在於避免股票由於市價下跌而帶來的損失。三是技術性賣空。這種賣空行為又分為三種情況：第一種是以自己所有股票為基礎的賣空，它包括以稅收為目的，以保值為目的和以預期交貨為目的等情況；
第二種是以套利為目的賣空，它又有不同市場的套利和不同時間的套利；第三種是經紀人或證券商經營的賣空，其中不僅有專業會員，證券商，還有投資銀行等金融機構。
由於賣空交易的投機性強，對股票市場影響較大，賣空者的行為具有明顯的投機性，因而各國的法律都對賣空有較詳細的規定，以盡量減少賣空的不利影響，在某些國家通過法律形式禁止股票的賣空交易。
Ⅳ 股指期貨交易規則：股指期貨組合投資如何保值
(聯合電訊社/廣東)--所謂期貨，一般指期貨合約，就是指由期貨交易所統一制定的、規定在將來某一特定的時間和地點交割一定數量標的物的曜薊顯肌９善蓖(gUP.CC)總結：期貨可以大致分為兩大類，商品期貨與金融期貨。
股指期貨主要用途之一是對股票投資組合進行風險管理。下面請看股票網為大家總結的股指期貨交易規則：
股指期貨交易規則一：股票指數期貨合約的套期保值原理。
股票市場是一個具有較大風險的金融市場，股票投資者主要面臨著兩類風險。第一類風險是由於受到特定因素影響特定股票市場的價格波動，給該股票持有者帶來的風險，稱為非系統性風險;另一類風險是在作用於整個市場的因素的影響下，市場上所有股票一起漲跌所帶來的市場價格風險，稱為系統風險。對於非系統風險，投資者用增加持有股票種數，構造投資組合的方法來消除;對於系統風險，投資者單靠購買一種或幾種股票期貨合約很難規避，因為一種或幾種股票的組合不可能代表整個市場的走勢，而一個人無法買賣所有股票的期貨合約。
股指期貨交易規則二：套期保值的基本步驟。
1.金融風險的估計與套期保值目標的確定。在進行套期保值交易之前，需要進行價格走勢預測和分析，對可能出現的基差值進行估算，以便合理地進行相應的套期保值交易。
2.建立期貨交易部位。在對金融風險進行充分估計的基礎上，交易者根據自己在股票現貨市場中的交易情況，通過買進或賣出期貨合約，建立一個與現貨合約相應的交易部位。
3.進行合約對沖。在期貨合約到期之前，交易者可以通過建立另一個與先前所持交易部位相反的部位來對沖持倉部位，兩個部位的合約價值、合約月份等必須一致。
股指期貨交易規則三：套期保值比率。
套期保值比率指的是為達到理想的保值效果，套期保值者在建立交易頭寸時所確定的期貨合約的總值與所保值的現貨合同總價值之間的比率關系。在股票投資中，投資者所要保值的股票不可能包括股票價格指數中所含有的全部種類的股票。
股指期貨交易規則四：多頭套期保值。
多頭套期保值是交易者為規避將來購買一定商品或金融產品時價格上升風險而採取的措施。他們對未來股市走勢看好，在期貨市場上持有多頭交易部位，以保障他們在現貨市場的空頭交易部位，避免價格上漲所造成的風險，以期貨市場的價格鎖定將來購買現貨的成本。一旦股市真的上升，雖然在現貨市場上受到損失，但交易者可在期貨市場上獲得贏利.
股指期貨交易規則五：空頭套期保值。
空頭套期保值是交易者為規避已擁有的商品或金融資產價格下降風險而採取的措施。進行這種交易的主要是手中持有股票或將來要持有股票的投資者，他們對未來股市走勢沒有把握或預測股價會下跌，為避免股價下跌可能出現的損失，採用賣出股票指數期貨來進行套期保值。
股指期貨交易規則六：股票指數期貨在股票投資組合風險對沖中的應用。
1.股票指數期貨的主要功能之一是用於降低沖大盤指數下跌的風險。
2.最小風險對沖的原理。給定一個投資組合，決定沽空期指以使投資組合的波動最小。
股指期貨交易規則七：套期保值中的基差風險。
基差是指期貨價格與現貨價格的價差。
一個相關的投資策略是價差頭寸，即投資者購買某一到期日的期貨合約，同時出售同一標的資產，但到期日賣出不同的另一期貨合約。
Ⅳ 持倉。平倉。減倉。滿倉等一些專業術語都是什麼意思啊
你好，平倉是在股票交易中，多頭將所買進的股票賣出，或空頭買回所賣出股票行為的統稱。
股票鎖倉，顧名思義就是把已經買進的股票，加把鎖，鎖進帳戶里不動。不到目標價錢不開鎖賣出，減少對股票價格的波動。
減倉是指賣掉一部分持有的股票，是在對後市行情不確定，而採取的部分贏利落袋為安的一種操作。
股票滿倉就是指把賬戶里所有的資金全部拿來建倉。相反，全部股票被賣出，持有現金就叫空倉。
風險揭示：本信息不構成任何投資建議，投資者不應以該等信息取代其獨立判斷或僅根據該等信息作出決策，不構成任何買賣操作，不保證任何收益。如自行操作，請注意倉位控制和風險控制。
Ⅵ 期貨交易的操作方式有哪些
1.多空交易
交易者既可以開倉買進期貨合約，也可以開倉賣出期貨合約，這與國內主流的股票只能買進不同。
2.保證金交易
參與者不需要擁有買賣期貨所需的全部資金，只要交50塊保證金就可以買賣100塊的期貨，俗稱杠桿交易。杠桿交易意味著風險和收益都放大了，50塊的保證金能進行100塊的交易如果賺了，收益是不是更多了?同時風險也更大了，如果虧損，投資者需要補交保證金，如果平倉出現損失，也要補足損失才能離場，也就是說期貨的交易虧損是不以本金為限的!
3.平倉交易
參與者之前開倉買進的期貨，在交割期之前可以平倉賣出期貨，開倉賣出期貨的同理。如果交割期還未平倉，就必須進行實物交割。投機者因為不是真正的想要貨物，所以都會選擇在交割期前平倉，買入或賣出下一個月份的期貨合約，俗稱調倉。
那為什麼中國銀行的紙期貨會出現巨大虧損呢，受到全球疫情的影響，石油需求巨幅下降，石油價格也因此下跌不止。當時中國銀行“紙期貨”理財產品已經開倉買入了較多石油期貨，中國銀行是投機者，正常而言會在期貨交割期前平倉賣出，進行調倉。
但是，不知道為什麼，這些石油期貨並沒有提前做平倉交易，而是在4月22日晚10點後突然大量平倉賣出，將該石油期貨價格壓至近-38美元/桶，市場上其他投資者(主要是西方國家)立即買入，交易成交。由於之前中國銀行買入的時候肯定不是負價格買入，高買低賣，所以出現了巨額平倉損失。
以上就是關於期貨交易方式的相關分享，希望對想要了解期貨理財的小夥伴們有所幫助，想要了解更多內容，歡迎關注本平台!