⑴ 貨幣掉期交易的案例
1981年，IBM公司和世界銀行進行了一筆瑞士法郎和德國馬克與美元之間的貨幣掉期交易。當時，世界銀行在歐洲美元市場上能夠以較為有利的條件籌集到美元資金，但是實際需要的卻是瑞士法郎和德國馬克。此時持有瑞士法郎和德國馬克資金的IBM公司，正好希望將這兩種貨幣形式的資金換成美元資金，以迴避利率風險。在所羅門兄弟公司的中介下，世界銀行將以低息籌集到的美元資金提供給IBM公司，IBM公司將自己持有的瑞士法郎和德國馬克資金提供給世界銀行。通過這種掉期交易，世界銀行以比自己籌集資金更為有利的條件籌集到了所需的瑞士法郎和德國馬克資金，IBM公司則迴避了匯率風險，低成本籌集到美元資金。這是迄今為止正式公布的世界上第一筆貨幣掉期交易。通過這項掉期交易，世界銀行和IBM公司在沒有改變與原來的債權人之間的法律關系的情況下，以低成本籌集到了自身所需的資金。 1982年德意志銀行進行了一項利率掉期交易。德意志銀行對某企業提供了一項長期浮動利率的貸款。當時．德意志銀行為了進行長期貸款需要籌集長期資金，同時判斷利率將會上升，以固定利率的形式籌集長期資金可能更為有利。德意志銀行用發行長期固定利率債券的方式籌集到了長期資金，通過進行利率掉期交易把固定利率變換成了浮動利率，再支付企業長期浮動利率貸款。這筆交易被認為是第一筆正式的利率掉期交易。
⑵ 幫忙解釋一下這個掉期交易
大致幫你說說,如果持有馬克，美元貶值，會讓3月後的換不到200萬美元，所以，現在做調期交易，換到美元，美元的3月存款利息高於德國馬克，可以部分彌補損失。另外，原來做兩次進行匯率兌換，現在調期以後等於只做了一次，即現在的馬克換未來的馬克，可以省一次差價損失
⑶ 掉期交易是什麼呢通俗點，舉個例子
一、掉期交易
掉期交易（Swap Transaction）是指交易雙方約定在未來某一時期相互交換某種資產的交易形式。更為准確的說，掉期交易是當事人之間約定在未來某一期間內相互交換他們認為具有等價經濟價值的現金流（Cash Flow）的交易。
較為常見的是貨幣掉期交易和利率掉期交易。
貨幣掉期交易，是指兩種貨幣之間的交換交易、在一般情況下，是指兩種貨幣資金的本金交換。
利率掉期交易、是相同種貨幣資金的不同種類利率之間的交換交易，一般不伴隨本金的交換。
二、舉例：
買方（鋼廠） ：
國內某鋼廠達成一筆於2010年供應鋼板產品的合同，預期在2010年3月用好望角型船舶進口總量為75000公噸含鐵量為62％的鐵礦粉。由於鋼廠預計鐵礦石價格將會在3個月內大幅上漲，為鎖定采購成本，該鋼廠將出價105.00美元/公噸乾重，購買2010年3月的CFR中國的含鐵量為62％的鐵礦粉掉期合約。
賣方（鐵礦石供應商）：
與此同時，某家擁有鐵礦石存貨的供應商，為了規避鐵礦石價格下跌所可能引起的存貨價值減少的風險，希望以掉期對沖的方式來抵消現貨市場的潛在虧損。該供應商想把鐵礦粉的價格鎖定在107.00美元/公噸乾重。
經紀人 ：
作為交易雙方的中介，場外經紀人把雙方撮合在一起，組織其協商後，同意將價格定在106.5美元/公噸乾重。
拓展資料：
掉期交易的特點：
(1)買與賣是有意識地同時進行的
(2)買與賣的貨幣種類相同，金額相等
(3)買賣交割期限不相同掉期交易與前面講到的即期交易和遠期交易有所不同。即期與遠期交易是單一的，要麼做即期交易，要麼做遠期交易，並不同時進行，因此，通常也把它叫做單一的外匯買賣，主要用於銀行與客戶的外匯交易之中。掉期交易的操作涉及即期交易與遠期交易或買賣的同時進行，故稱之為復合的外匯買賣，主要用於銀行同業之間的外匯交易。一些大公司也經常利用掉期交易進行套利活動。
掉期交易的目的包括兩個方面，一是軋平外匯頭寸，避免匯率變動引發的風險；二是利用不同交割期限匯率的差異，通過賤買貴賣，牟取利潤。
⑷ 急~急~急~套利交易過程中的掉期交易
掉期交易（Swap Transaction）是指交易雙方約定在未來某一時期相互交換某種資產的交易形式。更為准確他說，掉期交易是當事人之間約定在未來某一期間內相互交換他們認為具有等價經濟價值的現金流（Cash Flow〕的交易。較為常見的是貨幣掉期交易和利率掉期交易。貨幣掉期文易，是指兩種貨幣之間的交換交易、在一般情況下，是指兩種貨幣資金的本金交換。利率掉期交易、是相同種貨幣資金的不同種類利率之間的交換交易，一般不伴隨本金的交換。掉期交易與期貨、期權交易一樣，是近年來發展迅猛的金融衍生產品之一，成為國際金融機構規避匯率風險和利率風險的重要工具。
例如：某公司銷售貨物一批，貨款100萬美元，於交易當日收到。其同時也有一筆100萬美元的貨款將於3個月後予以支付。因即期收匯結匯成人民幣用於國內支付，但未來又要支付美金。企業完全可以將這筆美元存在公司賬戶獲得存款利息。但是，由於匯率的變動，企業有可能將會損失到一部分的收益。特別是在當前人民幣不斷走強的情況下，企業持有美元越多就意味著不斷的貶值。在這樣的情況下，企業就可以選擇和銀行做一筆掉期業務。先賣出美元，換成人民幣。由於人民幣匯率上漲，掉期結束日時，企業就可以花較少的人民幣來購買美元。這樣企業就實現了無風險套利，達到了規避風險的作用。
1、貨幣互換（貨幣掉期）
產品概念
指交易雙方在一定期限內將一定數量的貨幣與另一種一定數量的貨幣進行交換。通過這種交換，交易雙方可以避免各自所承擔的匯率風險，並能降低成本。
產品優勢 1、調整不同時點的資金餘缺。例如現在持有港元的客戶，需要用美元，但又不願把港元直接賣成美元，可以通過掉期在不承擔匯率風險的前提下在掉期期限內運用美元，在掉期到期時再按原來約定匯率轉換成港元。
2、合成遠期外匯買賣或調整交收日期。在有一筆即期外匯買賣的前提下，通過同等金額、對應方向的一筆掉期可以把交收日調整到將來某日。
產品特點 1、掉期外匯買賣是由兩筆交易金額相同，起息日不同，交易方向相反的外匯買賣組成的，因此一筆掉期外匯買賣包括一前一後兩個起息日和兩個約定的匯率水平；
2、掉期交易不產生匯率風險，但客戶可能承擔期限內的兩種貨幣的利率差變化帶來的潛在風險；
3、掉期交易根據交割日的不同，分為即期對遠期、即期對即期和遠期對遠期三種形式的掉期交易；
4、期限從一周到一年皆可。
個案示例
1、 調整不同時點的資金餘缺
客戶出於頭寸需要與銀行敘做一筆美元/港元6個月掉期交易（6個月美元/港元升水38點），雙方約定在即期（1月份）銀行按7.8000的匯率賣出美元100萬，買入港元；同時約定在7月份（6個月後）銀行按7.8038（7.8000+0.0038）匯率從客戶買入美元100萬，賣出港元。兩筆外匯買賣金額相等（美元金額相等，港幣金額不等），方向相反，起息日不同。客戶在此期間並不需要承擔港元的匯率風險而獲得了美元的使用權。
2、 調整起息日期。
客戶先前已與銀行敘做了一筆遠期外匯交易，在到期日或到期日前發現資金交收時間可能推遲，可通過與銀行的掉期交易把交收時間推遲；同樣客戶也可以通過掉期交易把以後交收的遠期交易實現提前交收。如上例中的客戶在第三個月想延長該掉期3個月（延至10月份才交收），可與銀行敘做3個月對6個月的掉期，該期限美元/港元升水30點，則經過該筆掉期，客戶在7月份與銀行沒有實際交收，10月份銀行按7.8068（7.8038+0.0030）匯率從客戶買入美元100萬，賣出港元。
若客戶在第三個月想結束該筆掉期，可以與銀行敘做一筆3個月的掉期（即期向銀行賣出美元100萬，遠期從銀行買入美元100萬），則原定的7月份銀行與客戶間不再有實際的資金交收。若此時3個月美元/港元升水17點，則客戶最終是以7.8021（7.8038-0.0017）在第三個月向銀行賣出美元100萬。
2、利率互換（利率掉期）
產品概念
兩個交易對手按事先約定的條件，在一段時間內互相交換一定金額之名義本金的利息流量。屬於利率避險工具，也可用於利率投機。
產品特點 1、在一段時間內，一方按固定利率支付利息，同時按浮動利率收取利息；另一方則按浮動利率支付利息，同時按固定利率收取利息。客戶可根據自身對未來利率走勢的判斷和自身的財務需求，任意選擇偏好固定利率或者浮動利率。
2、只涉及到利息流量的交收，不涉及本金的交收。
個案示例
XYZ市政府按（3個月LIBOR+2.5%）的成本從世界銀行融資一筆5年期，金額為2000萬美元的貸款，用於當地扶貧項目，擬用財政收入還本付息。為了防範LIBOR升高而增加利息負擔，XYZ市政府決定與ABC銀行敘做名義本金為2000萬美元的利率互換，（3個月LIBOR+2.5%）互換成5年期固定利率是6.35%。利率互換以後，雙方的資金交收情況是：XYZ市政府按固定利率6.35%每3個月向ABC銀行支付固定利息，ABC銀行則按當時的（3個月LIBOR+2.5%）每3個月向XYZ市政府支付浮動利息，XYZ市政府就可以將浮動利息支付給世界銀行。
在這種情況下，XYZ市政府喪失了利率下降的好處，但是迴避了利率上升風險，這對依賴穩定財政收入的XYZ市政府而言是理性的選擇。
⑸ 掉期交易是不是也叫互惠信貸掉期交易什麼意思，通俗點說，舉個例子。
掉期交易（Swap Transaction），港台翻譯為互惠信貸交易
是指交易雙方約定在未來某一時期相互交換某種資產的交易形式。更為准確的說，掉期交易是當事人之間約定在未來某一期間內相互交換他們認為具有等價經濟價值的現金流（Cash Flow）的交易。較為常見的是貨幣掉期交易和利率掉期交易。貨幣掉期交易，是指兩種貨幣之間的交換交易、在一般情況下，是指兩種貨幣資金的本金交換。利率掉期交易、是相同種貨幣資金的不同種類利率之間的交換交易，一般不伴隨本金的交換。掉期交易與期貨、期權交易一樣，已成為國際金融機構規避匯率風險和利率風險的重要工具。
舉例：我有10000股貴州茅台的股票，你有10手大豆期貨，互相都覺得可能未來3個月後手裡的證券要貶值，所以約定到時候互相交易。
⑹ 請舉一個最簡單明了的例子，解釋一下貨幣掉期是什麼意思
所謂掉期交易，是指在買入或賣出即期外匯的同時，賣出或買進同一貨幣的遠期外匯，以防止匯率風險的一種外匯交易。這種金融衍生工具，是當前用來規避由於所借外債的匯率發生變化而給企業帶來財務風險的一種主要手段。
比如一個企業三個月之後要用100萬美元購買原材料，企業擔心美元升值，現在可以賣出100萬美元的外匯，同時買入3個月的100萬美元外匯。
⑺ 掉期交易的簡史
1981年，IBM公司和世界銀行進行了一筆瑞士法郎和德國馬克與美元之間的貨幣掉期交易。當時，世界銀行在歐洲美元市場上能夠以較為有利的條件籌集到美元資金，但是實際需要的卻是瑞士法郎和德國馬克。此時持有瑞 士法郎和德國馬克資金的IBM公司，正好希望將這兩種貨幣形式的資金換成美元資金，以迴避利率風險。在所羅門兄弟公司的中介下，世界銀行將以低息籌集到的美元資金提供給IBM公司，IBM公司將自己持有的瑞士法郎和德國馬克資金提供給世界銀行。通過這種掉期交易，世界銀行以比自己籌集資金更為有利的條件籌集到了所需的瑞士法郎和德國馬克資金，IBM公司則迴避了匯率風險，低成本籌集到美元資金。這是迄今為止正式公布的世界上第一筆貨幣掉期交易。通過這項掉期交易，世界銀行和IBM公司在沒有改變與原來的債權人之間的法律關系的情況下，以低成本籌集到了自身所需的資金。
1982年德意志銀行進行了一項利率掉期交易。德意志銀行對某企業提供了一項長期浮動利率的貸款。當時．德意志銀行為了進行長期貸款需要籌集長期資金，同時判斷利率將會上升，以固定利率的形式籌集長期資金可能更為有利。德意志銀行用發行長期固定利率債券的方式籌集到了長期資金，通過進行利率掉期交易把固定利率變換成了浮動利率，再支付企業長期浮動利率貸款。這筆交易被認為是第一筆正式的利率掉期交易。
在國際金融市場一體化潮流的背景下，掉期交易作為一種靈活、有效的避險和資產負債綜合管理的衍生工具，越來越受到國際金融界的重視，用途日益廣泛，交易量急速增加。近來。這種交易形式己逐步擴展到商品、股票、期貨及匯率、利率以外的領域。由於掉期合約內容復雜，多採取由交易雙方一對一進行直接交易的形式，缺少活躍的二級市場和交易的公開性，具有較大的信用風險和市場風險。因此，從事掉期交易者多為實力雄厚、風險控制能力強的國際性金融機構，掉期交易市場基本上是銀行同業市場。國際清算銀行（BIS）和掉期交易商的國際性自律組織國際掉期交易商協會（ISDA），近年來先後制定了一系列指引和准則來規范掉期交易，其風險管理越來越受到交易者和監管者的重視。