⑴ 如何成為一名合格的交易員
股市投資如同江湖行走，除了身懷絕技之外，還要有內功作為基礎。不少投資者遍尋炒股絕招，也把經典投資理論背的滾瓜爛熟，在實戰中依然無法戰勝市場。這主要是因為英雄底氣不足，英雄底氣不是在頭上抹些摩絲、不是口出狂言、不是手握重金就能夠具備的。做股市英雄，需要投資者有足夠的膽氣，更需要有意識的培養熏陶自己。一些做私募基金的朋友，很是欣賞太平天國翼王石達開的一句話。做英雄，必須具備的「四要八如」的特點。所謂「四要」是：要膽敢勒馬走懸崖，要能夠彎弓射明月，要捨得頭顱做酒杯，要堅決飲盡仇敵血。「八如」是：心黑如漆，膽硬如鋼，好色如命，酗酒如泥，揮金如土，厚義如天，殺人如麻，視死如歸。下面我根據一些國內優秀操盤手的特點對「四要八如」進行股市的通俗解釋，需要提醒的是，要在熟讀例如《淘金狐狸》等兵法的基礎上理解。
四要是：
一、要膽敢勒馬走懸崖
要敢於在市場最恐怖的時候買進股票，特別是在心理指標PSY達到歷史低位（比如說15附近）的時候買進股票，當然為了保持心態穩定，應採取分批量差價買進的方法，比如說2：2：4的漸進法，買進的第一批股票應該是當時市場形象最好的品種或者含指數較多的指標股。
二、要能夠彎弓射明月
不能錯過市場上的最主要上漲交易日。在過去8年中，投資者只要不幸錯失了滬深歷史上的十大漲幅日，即便他趕上了1996年的上漲浪潮，那麼他仍將會在過去8年中損失65%。因此這10個交易日是決定股民投資命運的10個交易日。
三、要捨得頭顱做酒杯
在市場出現機會的時候，特別是在滬市的成交量連續大於200億時，要敢於追漲買進市場成交量最大的龍頭股。對於你用獨特方法分析出來的機會品種也一樣，只要你認為沒問題，要敢於堅決以足夠的倉位去睹，股市英雄多數都是一戰功成的，但注意別變成了莽撞「英熊」。
四、要堅決飲盡仇敵血
要像牛虻一樣盯死幾個大主力與其重倉的股票，投資者每階段要為自己設計個「莊家指數」，根據主力的操盤特徵對這些庄股進行（短線或者波段）伏擊。如果有實力的話，在主力已經被套但它又不動的時候，要勇於在弱市的尾市，用不丟籌碼的對敲手段把股價砸的更低，越接近跌停越好。但如果你只有10萬塊錢，那就算了。
八如是：
1 、心黑如漆
要建立自己獨特的階段盈利方法，並堅持運用這套實用的方法進行有效套利，而對那些自己無法把握的機會不要眼紅，要熟視無睹，防止它們擾亂自己的心智。
2、膽硬如鋼
在做投資決策時，應當聽取別人的建議，但要有主見，特別不能左右搖擺，那種慢一拍跟著別人做的方法是最可怕的。
3、好色如命
碰見好股票，要抓住不放，與她結婚，把她當作自己的人生賭注股。筆者與幾個朋友曾經共同持有過合金股份、湘火炬、新疆屯河，但是其中有人在這幾個股票上面都沒賺著錢，就是因為太不好色了。但是我自己錯過了東風汽車，也該抽嘴巴。
4、酗酒如泥
要像酒鬼沉迷美酒一樣探求好的盈利方法模式，遍尋高手學習，特別是重視可印證的獨特方法。對於每個階段大漲的股票內在原因要研究清楚，比如說在銀河證券寧波解放南路與華泰證券大橋南路營業部的席位資金是什麼交易風格，你是不是清楚？
5、揮金如土
對於投資依據一定要嚴謹客觀，哪怕多花些功夫。不能是依據是不確定的，不能去憑感覺猜。天下沒有免費午餐，如果選股不流汗，選時不耐心，必定投資多流血。
6、厚義如天
炒股票需要有幾個高水平的朋友，在現代信息社會里，人的精力是有限的，特點也是不同的，要群英結黨奔小康，不能封閉自己成一統。
7、殺人如麻
一旦認為市場有系統危險，或者沒把握時，應該果斷出貨或減倉。「寧可錯殺一千，不可放過一個」是鐵率。在股市中最慘痛的教訓就是因為「一失足成千股恨」。
8、視死如歸
證券市場是戰場，要心態平和，不能因市場短期波動影響心態和思維。如果你不論空倉還是滿倉，大盤漲還是跌，你的心都蹦蹦亂跳，說明你不適合炒股。
實現自己夢想 真正做到機械交易
我見到過一位技術分析很好的交易員。他自己擁有一個論壇，並且有很多人去捧他的場。最初我從他對k線的理解對趨勢的理解中，覺得他很了解市場，很接近市場。他能准確地告訴大家市場發生了什麼。並且能提供一些交易的線索。可是有一天，我在他的文章中看到，他從沒有實盤過。我大失所望。這位技術分析如此優秀的人連交易員都不是。這是多麼可悲的事情。(1200點！是底？非底？)
從各種證券的著作當中，我發現所有的作品都提到了交易員的心理問題。他們可能有好的交易系統。他們可能會預測。他們可能非常接近市場並且應用各種理論來研究市場。他們對於商品或者股票都能給出一個詳細的投資計劃，甚至對於明天可能出現的走勢也有應對的方案。可惜的是，最後在自己的心理壓抑下，他們很可能不遵守自己的守則。在市場突變的情況下，他們完全失去了交易員的冷靜。感到不知所措。即使這種情況他們預測到了，也無法冷靜面對，畢竟損失的是他們自己的金錢！所以我在研究完成自己的交易系統的時候，最後的問題就是堅決的執行它。可是你知道嗎？這有多麼難。
我最近看了不少關於交易心理的著作。可所有著作都不能拿出一套良好的訓練方法。大部分的書籍只是在講理論，面對問題時，你應該怎麼想不應該怎麼想。可是沒有一套訓練方法，怎麼可能讓潛意識更適合交易呢？這顯然是一個棘手的問題。(有跌必有漲！踏准節奏 追蹤2005年第一波上揚軌跡！)
我以前研究過一些心理學方面的知識。我本來很著迷佛洛伊德的《夢的解析》，後來漸漸對於心理學也有了一些研究。所以我要用大白話把自己知道得講出來。畢竟學術中的術語都太難理解了。可是這些大白話，只是我的理解。正確與否我還不敢確定。
假如你看到一個男孩從你身邊跑過去。你的意識會告訴你---一個男孩從你身邊跑過去了。其實你的潛意識早已經接受這個信息了。也就是說，潛意識往往決定一切。假如你在賣空豆子，第二天高開觸及到你的心理止損位置，那麼在你的內心一定會掀起不小的波動。你是平倉出局呢？還是再等待一根k線呢？如果你平倉出局了，那麼很高興。你的潛意識遵守紀律。可是你為什麼平倉出局了呢？因為你的意識告訴你這種情況應該平倉出局。而這個信息是潛意識傳達的。所以潛意識與意識是互通的。這時我的理解。這個例子不知道大家懂沒懂？
所以我在想辦法，利用意識來改變早已經形成的潛意識。這個方法一部分來源於瑜伽的訓練，一部分是我從佛學的研究上得來的。首先，躺在床上，閉上眼睛。深呼吸，這時你要感覺到，胸腔裡面充滿了氣體。然後用鼻子吐氣，重要的地方來了。你不要去感覺鼻子在出氣，而要讓自己的身體感覺到這股氣體被趕到身體的各個部分去了。你要假裝體會氣體正在通過你的血管在不斷的流動。記住就是感覺，你要不斷的把握這種感覺。然後腦子裡面默念「放鬆肌肉。現在你來重復這個過程10遍。你會感覺到身體很放鬆，很鬆弛。那些肌肉好像都軟了似的。你必須找到這種感覺。這的確類似於一種冥想的過程。接下來的訓練方式就變化多端，需要你自己靈活掌握。。。我會在20次這種動作後，想像波濤洶涌的大海向你襲來。海風全部急切得灌到耳朵里。這時，我能體會到我很放鬆。下面，我要想像的就是無數種交易中可能出現的情況，比如價格觸及止損位置，我就在心中告訴自己「我應該冷靜的出局。這樣子才能把正確的交易信息全部傳達到你的腦子裡面。潛意識才能慢慢接受這些信息。逐漸潛意識將改變的更適合交易。
我並且作了另外一種嘗試。我家附近有很多賭博的場所。就是游戲機房。有撲克機不倒翁賭馬老虎機之類的游戲。我只買20元的游戲幣。然後當我輸掉20元的時候，我要馬上離開這里。你知道，這很容易就輸光。我告訴自己，我已經輸掉20元了不能再輸了，必須離開這里。這樣子潛意識慢慢變得更受規矩。有時候湊巧我也能贏些錢。我在贏20塊的時候，也立即離開游戲機房。剛開始，我有點舉棋不定。因為那台機器上我輸掉了錢。並且這些輸掉的錢很可能一次就賺回來，我只是需要再拿出10元錢來買幣而已。可是我最後堅決地讓自己離開游戲機房。我的意識告訴自己必須離開這里。最後我慢慢的做到了。這就是心理鍛煉的一種方式，你也可以用別的方式。
我想再舉一個例子：一些健康專家提出了很多種減肥方式。而且這些也確實有效。可是每100個人中只有12個人可以減輕體重。12個人中只有2個人可以保持一年以上。這是為什麼呢？因為只有那2個人嚴格的遵守了訓練計劃，並且刻苦的完成了他們。最後他們成功了。剩下的那98個人不是中途退出，就是沒有認真地完成訓練計劃。
同樣，維克多訓練的38位交易員，他們每個人都很接近市場，並且學會了大部分技術分析的方法，並且都有自己的一套交易系統。可惜最後獲利的只有5個人。可見為什麼股評家只能當作股評家，預言家只能是預言家，他們不可能成為成功的交易員。就是因為他們還無法突破心理這道關口。
所以希望大家找到不同的方法來訓練自己。讓我們能夠真正做到機械交易。最後實現夢想。
⑵ 股票交易員 怎麼樣
也就是通常說的抄盤手,還行.
⑶ 優秀交易員是怎樣煉成的
一個優秀交易員的成功，其背後肯定是一將功成萬骨枯。
優秀交易員是什麼樣子的？長期持續穩定盈利。
很是羨慕，但成長為一個優秀交易員，其煉獄般的過程又有多少人可以忍受和接受呢？那撕心裂肺的痛、痛徹心扉的難過、日夜煎熬的苦、提心吊膽的擔憂??你又經歷了多少？
可以肯定，成功的、優秀的交易員並不是一帆風順地完成交易人生的，而是在痛苦和煎熬中歷練升華的。沒有被折磨、被摧殘的交易員，一定不是優秀的交易員。不信？可以去問問傅海棠、葉慶均、林廣茂等等大咖，他們承受了怎樣的痛楚？
不可否認，一定有交易天才，但我知道這樣的天才一定是不可以復制的，大多數成功交易員一定是靠後天的自學和反復摸索而成就的，而且成功率極低。這與期貨的投機本質息息相關，本質上說期貨投機是失敗者的游戲，之前的99%的人被消滅了，之後的又飛蛾撲火，又是99%的被消滅，如此反復循環。
可見，期貨投機的成功是難於上青天啊！
因為，期貨交易是反復試錯的實踐過程，試錯就意味金錢的消耗，請問我們有多少錢可以消耗呢？又有多少時間、精力可以消耗？
其二，投機市場一個最明顯的特點是具有非常強的隨機性，既然是一個隨機性的市場，我們就很難找到規律，即使大概率是這樣的，但實際的結果往往是那樣的，經常出乎我們的預料，經常止損變成了常態，1次、2次、3次??不斷的止損，金錢被消耗了，心態變壞了，失敗容易了，成功變難了。
其三，期貨投機往往要求與人性背道而馳，實際中，大多數人的人性一定是急功近利，對小利益非常在意，沒有長遠的眼光和境界、沒有寬闊的胸懷、沒有淡定的心態等等，在這樣的格局下，要形成獨立成熟的交易思路和風格就會異常艱難。
難，一定是難，我們該怎麼辦？有什麼好的辦法嗎？
如果可以，我的建議是退出期貨投機市場。如果不願意退出，或許以下的內容會給你一些啟發。
如果你不是天才交易員，要成為優秀交易員，唯一的途徑是：進行科學系統的訓練和學習，讓我們的交易形成一種良好的習慣，而後牢牢固定下來。
比如，你善於短線交易，就不要去考慮做長線；你善於趨勢交易，就不要去考慮波段交易等，你唯一要做的就是把自己善於的方法、風格做專、做精，一輩子就把善於的這件事情做到極致。再比如，你善於某個品種，這個品種讓你收獲多多，你就不要去考慮交易其他的品種，就把這個品種做到極致。
因為，成功的方法一個足矣！
因為，交易是一門手藝，既然是手藝，就有規矩，那我們就得按照規矩來，規矩讓我們怎麼做就怎麼做，規矩讓我們不做就一定是不做，一定不要逾矩。試想：在不逾矩的規矩下，一個動作我們反復練習了幾萬次，甚至是十幾萬次，結果會是什麼呢？這就是一招鮮吃遍天的邏輯與本質。
所以，一個屬於你、適合你的交易體系一定不要輕易去改變，你只可以完善。千萬不要今天短線，明天中線；今天趨勢，明天波段，後天復合。我們一定要知道，期貨投機市場比我們聰明的人成千上萬，不要去攀比，笨笨的做好自己就可以了，笨不一定是笨，是大智若愚。
之後，技能訓練隨著實踐次數的增加、交易時間的積累，技能就會升華到精神的層面，有了精神的存在，你的交易就活起來了，有了生命，又何愁不能再市場中生存下去呢？
⑷ 請以前做過外國股票交易員的，在這里寫下感慨！
那是，但是習慣了，就跟加夜班一樣，但是待遇好啊，比國內那些多納一層的收入，實質內容也沒什麼，和國內差不多，但是你的英文得好啊
⑸ 如何做一個好的交易員
股市投資如同江湖行走，除了身懷絕技之外，還要有內功作為基礎。不少投資者遍尋炒股絕招，也把經典投資理論背的滾瓜爛熟，在實戰中依然無法戰勝市場。這主要是因為英雄底氣不足，英雄底氣不是在頭上抹些摩絲、不是口出狂言、不是手握重金就能夠具備的。做股市英雄，需要投資者有足夠的膽氣，更需要有意識的培養熏陶自己。一些做私募基金的朋友，很是欣賞太平天國翼王石達開的一句話。做英雄，必須具備的「四要八如」的特點。所謂「四要」是：要膽敢勒馬走懸崖，要能夠彎弓射明月，要捨得頭顱做酒杯，要堅決飲盡仇敵血。「八如」是：心黑如漆，膽硬如鋼，好色如命，酗酒如泥，揮金如土，厚義如天，殺人如麻，視死如歸。下面我根據一些國內優秀操盤手的特點對「四要八如」進行股市的通俗解釋，需要提醒的是，要在熟讀例如《淘金狐狸》等兵法的基礎上理解。
四要是：
一、要膽敢勒馬走懸崖
要敢於在市場最恐怖的時候買進股票，特別是在心理指標PSY達到歷史低位（比如說15附近）的時候買進股票，當然為了保持心態穩定，應採取分批量差價買進的方法，比如說2：2：4的漸進法，買進的第一批股票應該是當時市場形象最好的品種或者含指數較多的指標股。
二、要能夠彎弓射明月
不能錯過市場上的最主要上漲交易日。在過去8年中，投資者只要不幸錯失了滬深歷史上的十大漲幅日，即便他趕上了1996年的上漲浪潮，那麼他仍將會在過去8年中損失65%。因此這10個交易日是決定股民投資命運的10個交易日。
三、要捨得頭顱做酒杯
在市場出現機會的時候，特別是在滬市的成交量連續大於200億時，要敢於追漲買進市場成交量最大的龍頭股。對於你用獨特方法分析出來的機會品種也一樣，只要你認為沒問題，要敢於堅決以足夠的倉位去睹，股市英雄多數都是一戰功成的，但注意別變成了莽撞「英熊」。
四、要堅決飲盡仇敵血
要像牛虻一樣盯死幾個大主力與其重倉的股票，投資者每階段要為自己設計個「莊家指數」，根據主力的操盤特徵對這些庄股進行（短線或者波段）伏擊。如果有實力的話，在主力已經被套但它又不動的時候，要勇於在弱市的尾市，用不丟籌碼的對敲手段把股價砸的更低，越接近跌停越好。但如果你只有10萬塊錢，那就算了。
八如是：
1 、心黑如漆
要建立自己獨特的階段盈利方法，並堅持運用這套實用的方法進行有效套利，而對那些自己無法把握的機會不要眼紅，要熟視無睹，防止它們擾亂自己的心智。
2、膽硬如鋼
在做投資決策時，應當聽取別人的建議，但要有主見，特別不能左右搖擺，那種慢一拍跟著別人做的方法是最可怕的。
3、好色如命
碰見好股票，要抓住不放，與她結婚，把她當作自己的人生賭注股。筆者與幾個朋友曾經共同持有過合金股份、湘火炬、新疆屯河，但是其中有人在這幾個股票上面都沒賺著錢，就是因為太不好色了。但是我自己錯過了東風汽車，也該抽嘴巴。
4、酗酒如泥
要像酒鬼沉迷美酒一樣探求好的盈利方法模式，遍尋高手學習，特別是重視可印證的獨特方法。對於每個階段大漲的股票內在原因要研究清楚，比如說在銀河證券寧波解放南路與華泰證券大橋南路營業部的席位資金是什麼交易風格，你是不是清楚？
5、揮金如土
對於投資依據一定要嚴謹客觀，哪怕多花些功夫。不能是依據是不確定的，不能去憑感覺猜。天下沒有免費午餐，如果選股不流汗，選時不耐心，必定投資多流血。
6、厚義如天
炒股票需要有幾個高水平的朋友，在現代信息社會里，人的精力是有限的，特點也是不同的，要群英結黨奔小康，不能封閉自己成一統。
7、殺人如麻
一旦認為市場有系統危險，或者沒把握時，應該果斷出貨或減倉。「寧可錯殺一千，不可放過一個」是鐵率。在股市中最慘痛的教訓就是因為「一失足成千股恨」。
8、視死如歸
證券市場是戰場，要心態平和，不能因市場短期波動影響心態和思維。如果你不論空倉還是滿倉，大盤漲還是跌，你的心都蹦蹦亂跳，說明你不適合炒股。
實現自己夢想 真正做到機械交易
我見到過一位技術分析很好的交易員。他自己擁有一個論壇，並且有很多人去捧他的場。最初我從他對k線的理解對趨勢的理解中，覺得他很了解市場，很接近市場。他能准確地告訴大家市場發生了什麼。並且能提供一些交易的線索。可是有一天，我在他的文章中看到，他從沒有實盤過。我大失所望。這位技術分析如此優秀的人連交易員都不是。這是多麼可悲的事情。(1200點！是底？非底？)
從各種證券的著作當中，我發現所有的作品都提到了交易員的心理問題。他們可能有好的交易系統。他們可能會預測。他們可能非常接近市場並且應用各種理論來研究市場。他們對於商品或者股票都能給出一個詳細的投資計劃，甚至對於明天可能出現的走勢也有應對的方案。可惜的是，最後在自己的心理壓抑下，他們很可能不遵守自己的守則。在市場突變的情況下，他們完全失去了交易員的冷靜。感到不知所措。即使這種情況他們預測到了，也無法冷靜面對，畢竟損失的是他們自己的金錢！所以我在研究完成自己的交易系統的時候，最後的問題就是堅決的執行它。可是你知道嗎？這有多麼難。
我最近看了不少關於交易心理的著作。可所有著作都不能拿出一套良好的訓練方法。大部分的書籍只是在講理論，面對問題時，你應該怎麼想不應該怎麼想。可是沒有一套訓練方法，怎麼可能讓潛意識更適合交易呢？這顯然是一個棘手的問題。(有跌必有漲！踏准節奏 追蹤2005年第一波上揚軌跡！)
我以前研究過一些心理學方面的知識。我本來很著迷佛洛伊德的《夢的解析》，後來漸漸對於心理學也有了一些研究。所以我要用大白話把自己知道得講出來。畢竟學術中的術語都太難理解了。可是這些大白話，只是我的理解。正確與否我還不敢確定。
假如你看到一個男孩從你身邊跑過去。你的意識會告訴你---一個男孩從你身邊跑過去了。其實你的潛意識早已經接受這個信息了。也就是說，潛意識往往決定一切。假如你在賣空豆子，第二天高開觸及到你的心理止損位置，那麼在你的內心一定會掀起不小的波動。你是平倉出局呢？還是再等待一根k線呢？如果你平倉出局了，那麼很高興。你的潛意識遵守紀律。可是你為什麼平倉出局了呢？因為你的意識告訴你這種情況應該平倉出局。而這個信息是潛意識傳達的。所以潛意識與意識是互通的。這時我的理解。這個例子不知道大家懂沒懂？
所以我在想辦法，利用意識來改變早已經形成的潛意識。這個方法一部分來源於瑜伽的訓練，一部分是我從佛學的研究上得來的。首先，躺在床上，閉上眼睛。深呼吸，這時你要感覺到，胸腔裡面充滿了氣體。然後用鼻子吐氣，重要的地方來了。你不要去感覺鼻子在出氣，而要讓自己的身體感覺到這股氣體被趕到身體的各個部分去了。你要假裝體會氣體正在通過你的血管在不斷的流動。記住就是感覺，你要不斷的把握這種感覺。然後腦子裡面默念「放鬆肌肉。現在你來重復這個過程10遍。你會感覺到身體很放鬆，很鬆弛。那些肌肉好像都軟了似的。你必須找到這種感覺。這的確類似於一種冥想的過程。接下來的訓練方式就變化多端，需要你自己靈活掌握。。。我會在20次這種動作後，想像波濤洶涌的大海向你襲來。海風全部急切得灌到耳朵里。這時，我能體會到我很放鬆。下面，我要想像的就是無數種交易中可能出現的情況，比如價格觸及止損位置，我就在心中告訴自己「我應該冷靜的出局。這樣子才能把正確的交易信息全部傳達到你的腦子裡面。潛意識才能慢慢接受這些信息。逐漸潛意識將改變的更適合交易。
我並且作了另外一種嘗試。我家附近有很多賭博的場所。就是游戲機房。有撲克機不倒翁賭馬老虎機之類的游戲。我只買20元的游戲幣。然後當我輸掉20元的時候，我要馬上離開這里。你知道，這很容易就輸光。我告訴自己，我已經輸掉20元了不能再輸了，必須離開這里。這樣子潛意識慢慢變得更受規矩。有時候湊巧我也能贏些錢。我在贏20塊的時候，也立即離開游戲機房。剛開始，我有點舉棋不定。因為那台機器上我輸掉了錢。並且這些輸掉的錢很可能一次就賺回來，我只是需要再拿出10元錢來買幣而已。可是我最後堅決地讓自己離開游戲機房。我的意識告訴自己必須離開這里。最後我慢慢的做到了。這就是心理鍛煉的一種方式，你也可以用別的方式。
我想再舉一個例子：一些健康專家提出了很多種減肥方式。而且這些也確實有效。可是每100個人中只有12個人可以減輕體重。12個人中只有2個人可以保持一年以上。這是為什麼呢？因為只有那2個人嚴格的遵守了訓練計劃，並且刻苦的完成了他們。最後他們成功了。剩下的那98個人不是中途退出，就是沒有認真地完成訓練計劃。
同樣，維克多訓練的38位交易員，他們每個人都很接近市場，並且學會了大部分技術分析的方法，並且都有自己的一套交易系統。可惜最後獲利的只有5個人。可見為什麼股評家只能當作股評家，預言家只能是預言家，他們不可能成為成功的交易員。就是因為他們還無法突破心理這道關口。
所以希望大家找到不同的方法來訓練自己。讓我們能夠真正做到機械交易。最後實現夢想。
⑹ 請問如果做一名股票交易員，重要是分析什麼，基本面，技術還是心理謝謝老師們
請問如果做一名股票交易員，重要是分析什麼？
答覆板主：股票交易員除了儀表端莊、口齒清晰、反應靈敏外，最為重要的是
在營業時間內，不對顧客、股友發表任何攸關股票的意見或看法。下班時間，
則無此限制。
其次；個人如果有現金又有持股。個人可以一天內多筆買進，持股又可以多筆賣
出。因此一天內，可以多次交易。即使；在持有個別股方面，我可以先買後賣，
也可以先賣後買，短期操作。
以上是個人見解，僅供參考。
⑺ 股票交易員，未來前景如何
投資銀行的主要業務是為對沖基金、共同基金、其他投資者等客戶買賣股票初，即股票交易繁榮時期，投資銀行設立了大量交易人的工作崗位，這些工作崗位的工資上升到了位。沒有錢，沒有工作，股票交易員已經成為「稀有動物」了嗎？但是獵頭Options Group最近的分析顯示，今年很多交易者的獎金都在減少。特別是股票交易員將大幅減少，信用貸款和證券化商品交易員將成為今年得不到高額獎金的集團。
但是Greenwich Associates股票負責人Jay Bennett認為問題並不嚴重。「因為我們的感覺是大幅度削減的時代結束了。」還有寒冬裁員可能結束了，但對剩下的「維納」來說，寒冬還沒有過去。華爾街交易業務取得了年來最差的成果。對沖基金和其他機構沒有受到市場動盪的影響，表現得比較好，但補償顧問機構Johnson Associates Inc認為，整個行業的獎金將全面下降。
⑻ 談談對股票的認識和感悟
股票就是企業的股權，就是公司的一部分，買股票就相當於擁有一家企業的一部分，當上這個公司的小老闆，然後公司越來越好，股價震盪上漲，工資越來越低，股價震盪下跌。
⑼ 關於交易員這個職位，這篇文章說透了
導讀
交易員，或者交易本身，是否在給 社會 創造價值？交易員賺到的錢跟他們的貢獻是不是成正比的？這是一個有爭議的話題。2007-2008年全球金融危機之後，媒體圈、金融圈和知識分子界都對此展開了各種討論。
有的人認為： 「如果漲和跌都能持續地幫客戶賺錢，那這個交易員就應該賺很多的錢。」 對許多交易員來說，交易給他們帶來的更大的成就感來自這個過程，而不是金錢本身。 在這個行業，你一定要有本事。如果你很棒的話，你可以一直很棒。交易是完全不存在性別歧視的一個行業。賺多少錢，虧多少錢，都明明白白地放在那兒。
對交易員價值持正面觀點的一派認為，交易促成了股票的價值發現，並且增加了流動性，也就是說為別人買賣提供了好的進入點，讓投資人能夠廉價高效地參與到二級市場。部分期貨交易從業者認為，沒有投機交易，就沒法套保。必須要有活躍的參與者，你才能成交。他們讓市場有流動性。如果沒有這些投機者，套保的成本就很高。
不過部分基金經理認為： 交易員並未真正創造 社會 價值。買賣股票作為投資行為，不應該是一個短期行為。交易員是為了最大化自己的效益在交易，並且給股價造成了很 大波動。關於交易員為市場提供流動性服務這個問題，他們認為首先股票價值是由長期的基本面決定的，不是由短期交易決定的，其次所謂提供流動性，其實只有追求短期利益的人才需要這些流動性，就好像我買房子，我做了調研，買了就住很多年，也不需要這么多流動性。
這就引出了本文的第一個話題，交易者與投資者的區別。
交易員vs投資者
交易員與投資者有什麼不同？有很多人做著交易員的事，卻將自己稱為投資者，二者的界限因此而模糊了。
投資者花錢買下東西，然後耐心等待，相信某一天這些東西會升值。注意，他們買的是實實在在的東西，他們等的是實實在在的時間。比如巴菲特，一個典型的投資者，他買公司，不買股票。股票代表了公司，但是股票是「虛」的，他要買「實」的——這個公司本身，這個公司的管理團隊、所有產品、市場形象。他並不在意股票市場是否凸顯這個公司的「正確」價值。實際上，他就靠這個來賺錢。同一個公司，股市上有市場的股價，巴菲特有自己的估價，當估價大於股價，巴菲特拍板買進；當股價大於估價，巴菲特甩手賣出。他總是比市場更「正確」，他賺了數不完的錢。
交易員呢，不會買實實在在的東西。他們不買公司，不買糧食、原油或者金子。他們買股票、期貨或者期權。他們不關心管理團隊的能力，也不在意石油消費的趨勢，更不去管咖啡的世界產量。他們只在乎價格。因此他們工作的本質，是倒賣風險。
市場的發展史，就是風險控制的發展史。金融市場就是為風險而生的，它今天依然發揮著控制風險的作用。
在現代市場中，一個公司常與國外供貨商簽訂期貨合約或者遠期合約，以抵抗匯率波動對生意的影響。當然，他們也會跟上游企業簽訂類似合同，以防原油、銅、鋁等原材料價格大幅波動。
原材料價格波動，或者匯率波動，都是商業運行的巨大風險。期貨合同就是用來抵禦這種風險的。簽訂這些合同的行為，叫做套期保值（hedging）。聰明的套期保值，可以給企業省下大筆的成本，使之不懼怕油價飛漲或者原材料市場波動。
以航空業為例，他們對燃油價格極為敏感，受原油市場影響頗大。當油價上漲時，除非提高機票價格，否則利潤就隨之下跌。而機票漲價會減少乘客，利潤還是會下跌。這時候怎麼辦？就得在原油市場買進期貨，進行套保。西南航空公司已經套保了很多年，當油價從25美元漲到60美元時，它的成本幾乎沒有變動。事實上，它做得太好了，以致油價猛漲多年之後，它85%的用油依然能以26美元的價格拿到。
這么多年裡，西南航空公司的豐厚利潤並非偶然。它的總經理早就意識到，航空公司的主業是載客航空，而非整天擔心油價上漲。它們很好地利用了金融市場，在自己的公司門外，建了一堵原油市場防火牆。真是聰明！
那麼，是誰把期貨合同賣給了西南航空呢，是誰讓西南航空有了這堵防火牆呢？答案是交易員。
流動性風險vs價格風險
交易員，交易的是風險。世界上有很多種風險，每種風險，都對應著一類交易員。為了方便講述，我們姑且把那麼多種風險都歸入兩大類：流動性風險與價格風險。
1、流動性風險——短線操盤手
大部分交易員都跟流動性風險打交道，他們是短線操盤手。流動性風險是什麼？當你想賣的時候，沒人買；當你想買的時候，沒人賣。就像「流動資產」中那個「流動」一樣，只有隨時能兌現的資產，才是流動資產——現金，可以；股票，差不多；土地，就不行。這種隨時脫手、隨時兌現的流動性，與流動性風險內涵一樣。如果我們很好地規避了流動性風險，那想買就能買到，想賣就賣出。
比如，你想買XYZ的股票，這支股票的最後交易價格是30塊錢。你去查XYZ的報價，會發現兩個價格：一個想買的人出的價，叫買價（bid），一個是想賣的人要的價，叫賣價（ask）。以XYZ為例，假設它的買家出價是30塊錢，賣家要價是35塊錢。這時候，如果你想買XYZ，你至少要拿出來35元；如果你想賣XYZ，你只能賺到30元。這兩個價格的差別，5塊錢，叫做「差價」（spread）。跟流動性風險打交道的交易員，就靠這個差價賺錢。他們常常被稱為「黃牛黨」，或者「做市商」。
案例：電影院阿黃的故事
這也很好理解，比如 XYZ就是「今晚的電影票」——電影票標價30元，八點開始演，小忙先生突然不想看了，七點半跑到電影院門口嚷嚷，說有沒有人要啊？阿黃溜達過來了，說給我吧，最多30，不能再多了，萬一我賣不出去呢。小忙先生說行，票出手了。阿黃這時候是買家，買家出價30。再過一會兒，七點四十五了，小閑妹妹路過電影院，特別想去看，就嚷嚷，有沒有人轉票啊？阿黃就又溜達過來了，說給你吧，不過得賣35，這時候來買票，你還想買到原價的？小閑妹妹想了想，乖乖掏錢了。阿黃這時候是賣家，賣家要價35。
電影院門口就是個市場，市場裡面全是阿黃，他們說著同樣的話——想讓我買，最多給你30，買價（bid）是30；想讓我賣，得給我35，賣價（ask）是35。小忙先生和小閑妹妹總是很難相遇，他們只能遇到常年站崗的阿黃，然後小忙先生接受30的買價（bid），小閑妹妹接受35的賣價（ask），阿黃賺取5塊錢的差價（spread）。但是，小忙和小閑都很感激阿黃的存在，不是阿黃，小忙的票就浪費了，小閑的電影就看不成了。阿黃們解決了「流動性風險」，他們就是現實版的短線交易員。
也有人把這種交易叫做「套利」。套利交易是用一個市場的流動性，換取另一個市場的流動性。套利者可能在倫敦買入大量原油，然後到紐約賣出；或者買入一籃子股票，然後做成股指期貨賣出。就像在電影院門口搶完所有的票，然後跑到大學咖啡館兜售一樣。
2、價格風險——長線交易員
回到正題，再說另一種風險——價格風險。價格可能大漲大跌，不少人受不了這種風險。一個農民可能受不了原油大漲，因為化肥可能跟著漲，拖拉機的柴油也可能跟著漲，然後他就用不起化肥和拖拉機了。這個農民也害怕農產品大跌，小麥啊、玉米啊、大豆啊，如果跌到賠本，就沒錢養家了。航空公司也是這樣，擔心油價漲，擔心票價降。
西南航空的那個成本「套保者」，或者說「對沖者」（hedger），就很想避免價格漲跌的風險。農民也是這樣。此時，如果他們夠聰明，就都會去找交易員，把風險轉嫁。這種交易員，叫做「長線交易員」，俗稱「投機商」。他們先買入，等價格漲了，再賣出——也就是「做多」；或者先賣出，等價格跌了，再買回來——也就是「做空」。
案例：普洱茶王小三的故事
以王老漢為例，他家在雲南，有個茶園，種普洱茶；他有個弟弟叫王二爺，家在北京，開普洱茶葉店。2008年的時候，趁著奧運的東風，喝茶又成 時尚 ，更多人買茶，更多人種茶。王老漢比較膽小，他看到自己的懶漢鄰居都開始種茶了，心裡直打鼓，他賣得比我便宜怎麼辦，普洱價錢跌了怎麼辦？王二爺也膽小，這么多人要喝茶，普洱進貨價漲了怎麼辦，老哥哥跟我多要錢怎麼辦？
王老漢和王老二都擔心的時候，遠房親戚王小三殺出來了。他覺得八月份會漲到頂，接下來價格就要跌。四月份，他先找王老漢，說把茶賣給我吧，我按去年的價格給你，50塊一斤，保證你不賠本，萬一跌了，我擔著。王老漢喜上眉梢，趕緊賣出。八月份，普洱價格大漲，王小三把茶倒手賣出，一斤100塊，賺了一筆。
這時候，王小三去找王二爺，說你看茶價都漲成這樣了，以後肯定還得漲，我去給你找點便宜貨吧，就按現在的價格，100一斤，過半年給你送到門口，萬一漲了，我擔著。王二爺喜上眉梢，趕緊簽合同，從此再也不怕漲價了，當天把錢付了。過了半年，普洱價格跌回60一斤，王小三買了一百斤送給二爺，又賺了一筆。
這裡面，王小三就是長線交易員，就是「投機商」，扛著「價格風險」賺錢。在電影院的故事中，阿黃就是短線交易員，就是「黃牛黨」，扛著「流動性風險」賺錢。他們都是交易員，他們倒賣的，不是票，不是茶，是風險。
真實的市場：不同交易者的 游戲
幾群想交易的人湊到一起，一會兒買，一會兒賣，就有了市場。其中一群人是短線交易員，像前面的黃牛黨阿黃一樣，他們只賺取買賣之中的那一點「差價」（spread），一次又一次地重復操作，賺點錢不容易。另外一群人是長線交易員，像前面那個投機者王小三一樣，他們賺「價差」（price change），承擔著相當的風險，大賠大賺。除了這兩群人，還有一群人代表著企業，他們想對沖風險，套期保值，就像前面那個西南航空，只要對沖得好，就不再怕油漲價。每群人中，都不乏業務純熟的傢伙，也不缺剛剛出道的新手。讓我們看一套完整的交易，好明白這幾群人、這些老傢伙和新手，是怎麼互動的。
案例：戴老闆、戴舒舒、山姆大叔、鹹菜十郎的故事
很久以前，美國就有條華人街，戴老闆是偷渡過去的移民，開飯館，順便賣手工油紙傘。他的老家在蘇州鄉村，整個村子的人都會做油紙傘，削傘骨、做傘架、裝傘鍵、裱皮紙、繪傘面……戴老闆每年回一趟村裡祭祖，順便收購100把傘，每把100塊人民幣，原來匯率1:8，合12.5美元，帶回華人街賣給美國佬，每把要價20美元。
後來，人民幣要升值了，而且升值趨勢越來越猛，原來8塊錢兌1美元，眼著看就要變成6兌1了。戴老闆急了，想當年，一把傘賣20美元，成本價才12.5美元，差不多凈賺8美元呢，給兒子當零花，小孩高興得不行。現在呢？一把傘還是賣20美元，就因為人民幣升值，成本價從12.5美元，一下子變成17美元，就賺3美元，我兒子肯定不高興啊！
不過，戴老闆有個好兒子，叫戴舒舒，越大越會算賬。他說爹你別怕，咱們去芝加哥商品交易所，買進人民幣期貨合同，你每年收購100把傘嘛，也就是1萬塊人民幣，咱們就買這么多的期貨，就按現在1:8這個匯率來買，等到明年1:6了咱們再賣，你說能賺多少，今年花1250美元就能買到1萬塊人民幣，明年把這些人民幣一出手，能有1667美元，凈賺了四五百美元呢。等明年再去買傘的時候，你原來要花12.5美元，現在要花17美元，乘上100把，多花了四五百美元。兩筆一對沖，咱們跟以前一樣。當然，實際操作的時候，交易所的人民幣可能貴點，1美元買不到8個人民幣，買7個差不多，沒關系，咱們多買點唄，明年賣掉還是能賺，一個道理。
戴老闆很高興，派戴舒舒去芝加哥鼓搗這筆買賣。戴舒舒就是那個搞對沖的，他做的事就叫套期保值。戴舒舒在芝加哥找到山姆大叔，山姆大叔是個短線交易員，也就是黃牛。戴舒舒想買，山姆大叔就賣。
在這里插幾一句，期貨合約是有固定格式的，標准化的，它規定了具體的數量、類型、甚至產品質量。期貨合約都是整個的，你不能要1.5個合約，只能買賣整個合約，個數必須是整數。合約還規定了最小的變動價位。不過無所謂了，這些細節不深究了。
山姆大叔坐在交易所里，長著一張黃牛臉，他面前擺著個牌子：同時收購並銷售人民幣，收購價為1:8，我的1美元要換到你8個人民幣；銷售價1:7，你的1美元能換走我7個人民幣——大叔我也不容易，才賺1個人民幣啊。戴舒舒跑過來了，說給你美元，賣給我點人民幣，就按1:7來吧，雙方擊掌成交。
山姆大叔賣出去的人民幣，要從哪買的呢？是一個日本人那裡，叫鹹菜十郎，鹹菜十郎喜歡中國的鹹菜文化，長期待在中國，自以為了解中國國情。上個星期，鹹菜十郎連續三天吃到了蟲子，他有種強烈的預感，那就是中國食品質量太不靠譜了，這個國家太不靠譜了，人民幣要貶值，他要賣掉人民幣，換成大量的美元，等人民幣貶值夠了，再用原來這些美元買回來更多人民幣，發一筆財。
鹹菜十郎會一直持有這些美元，等著人民幣貶值，也許等十天，也許等十年。如果他判斷錯了，也許要等一輩子。
所以，迄今為止，這里有三類人了：
第一類：對沖風險的套期保值者——戴舒舒。他是戴老闆的風險管理部門負責人。他要對抗匯率波動的風險。
第二類：短線交易的黃牛黨——山姆大叔。他幫助戴舒舒轉移流動性風險，讓戴舒舒一到芝加哥，半天就能辦成事，晚上就回去，不用住賓館。山姆大叔天天坐班，想賺差價。
第三類：長線交易的投機者——鹹菜十郎。他知道華人街正在擔心人民幣升值，但是他打賭，升值的事只是一場夢，人民幣一時半會升不起來，甚至可能在金融危機中貶值。於是，抱著貶值的預期，他拋掉手頭的人民幣，換成美元，等人民幣貶值了，再用這些美元買回來一大堆人民幣，賺一筆。他有閑錢，有耐心，等得起。
故事如果這么順利，就不是故事了。要知道，期貨合約往往不需要實物交割，山姆大叔把期貨合約賣給戴鼠舒，不一定要給他人民幣現金，只用給他一個承諾而已——現在用1:7賣，明年如果掉到什麼價格，就用什麼價格買，只要芝加哥交易所不倒，承諾就有效。
所以，在山姆大叔把承諾賣給戴舒舒之後，在山姆大叔從鹹菜十郎那裡買到真貨之前，是有時間來出點亂子的。山姆大叔能不能賺到差價，可真不一定。
於是，泡菜九郎殺出來了。跟鹹菜十郎不一樣，泡菜九郎從來沒吃到過蟲子，他覺得中國特別靠譜，他覺得華人街是對的，人民幣要升值，而不是貶值。鹹菜十郎賣人民幣，而泡菜九郎要買人民幣。不過，與十郎一樣，九郎也很有錢，要說玩期貨，九郎十郎是高段位的，山姆大叔是低段位的。
九郎叼著泡菜殺進來了，裝成山姆大叔的樣子，到處找人買人民幣，買不到了就提高價格。九郎喝著清酒，慢悠悠地一遍又一遍地說：別人收人民幣，是按1:8收，你們給他8塊錢，才能撈到1美元；我可不一樣，我是1:7.6啊，不用給夠我8塊，我就給你1美元，都賣給我吧親！等1:7.6這個價位收完了，九郎說，現在我漲到1:7.3，手裡還有人民幣的，都給我吐出來吧！等1:7.3收完一批，九郎又要說話了，現在1:6吧，有多少收多少……這下子，山姆大叔要哭了，九郎這樣一哄抬價位，山姆掏出來1美元，才能收6個人民幣，剛才卻讓戴舒舒用1美元買走了7個人民幣——漲成這樣，山姆大叔要倒貼1塊錢啊！
所以，從九郎一開口，山姆大叔們就慌了，他們到處亂問，泡菜九郎到底要買多少啊？他要把買價抬到多少啊？這個高富帥，干什麼跑出來跟屌絲搶生意啊？如果你也是剛剛賣給袋鼠舒的山姆，你也要慌的，從哪能賺差價呢？差價馬上要沒有了。
市場就是這樣，瞬息萬變。也許昨天的九郎還跟十郎想的一樣，今天的九郎或者醍醐灌頂，或者閑著沒事，或者得到了內幕消息，總之一下子就變臉了，他的預期改變了，他對人民幣的估值改變了。這種事情，在市場上太常見了，誰都說不清。
而且，如果九郎很有人格魅力，八郎、七郎、甚至原來的十郎，可能都跟著改變想法，都跟風去買人民幣，市場的人民幣買價會節節攀升。山姆大叔從哪裡再去買便宜的人民幣，來填補剛才那個合同？
不過，山姆大叔也有兩類，一類是真的大叔，一類是小山姆。真的大叔馬上意識到，該跑了，市場風向要變了，九郎都出手了，人民幣馬上會漲價，我別管現在漲到哪裡了，趕緊先屯一點人民幣吧，一會兒漲得更高了，再賣出去，還有錢賺。
於是，老山姆也去買人民幣了，不計代價地買，能買到多少就收多少。這時候，小山姆還在左顧右盼地問呢，九郎是誰啊，他要買多少啊，買價是不是還會漲啊？等小山姆反應過來了，知道漲價無盡頭，該去買人民幣了，老山姆已經帶著一盆人民幣回來了。老的語重心長地對小的說，孩子，外面已經沒有人民幣賣了，我賣給你吧，你看現在漲到1:5了，我這個是1:7買的，就按1:6賣給你吧，比外頭便宜點，不過也得讓我有的賺啊。
小山姆流著眼淚買下這些人民幣。老山姆捋著胡須點頭，薑是老的辣，我在戴舒舒那虧損的單子，在小山姆這賺回來了。
這個故事裡，以老山姆為例，他賣給戴舒舒之後、買到人民幣之前，是空頭（short position）；他買到人民幣之後，賣給小山姆之前，是多頭（longposition）。在空頭時，老山姆先賣後買，靠貶值賺錢；在多頭時，老山姆先買後賣，靠升值賺錢。老山姆有經驗，能迅速識別升值和貶值的趨勢，馬上變化自己空頭、多頭的位置，總有錢賺。
總結一下這場交易：
1.整場交易的起點，在於戴老闆和鹹菜十郎的預期不同，一個預期升值，想買，一個預期貶值，想賣。
2.他倆都很忙，很難約好見面。於是山姆大叔來坐班，當個聯絡員，賺一點差價。
3.可是，山姆大叔不一定是先買後賣，穩穩賺到差價；也可能是先賣後買，有可能賺到差價，但也承擔著風險。
4.果真，泡菜九郎殺出來了，他與鹹菜十郎的預期不同，認為人民幣不會貶值會升值。十郎不看好人民幣，要賣；九郎看好人民幣，要買。他有著雄厚的財力，能夠改變市場的供求關系，進而改變買賣差價。
5.差價受到威脅時，山姆們就慌了。老山姆反應快，既然市場不穩定了，就別管剛才的差價了，迅速改變買賣策略，跟風賺錢。九郎買，老山姆也買，然後坐等價格繼續漲。現在看，老山姆在賠錢，但過不了一會兒，等小山姆反應過來了，嗷嗷叫著要人民幣，老山姆轉身一倒賣，就把賠的都賺回來了。
總的來說，有兩種人可以把交易做得很好，一種人從下至上，比別人看得細，這種人可能常年就看一個領域；另一種人從上而下，比別人看得廣。兩種思路都可以賺錢，但也可以虧錢。好的交易員都是非常謙虛、對市場充滿敬畏的人。一來就吹噓自己多厲害，或者罵罵咧咧的交易員，通常並不會賺多少錢。被市場扇了無數次耳光，最後還能留下來的，這才是真愛。