『壹』 持有期收益率的計算
r=[D+(P1-P0)/n]/P0
D是年現金股利額，P0是股票買入額，P1是股票賣出額，n是股票持有年數。
持有期收益率 Rhp :
Rhp =持有期期末價值/持有期期初價值-1 ⑴
持有期收益率 Rhp 也可以轉化為各時段相當收益率 Rg .如果以復利計，則持有期收益率與相當收益率之間的關系可表示為：
（1 + Rg)N = 1 + Rhp ⑵
其中，N為持有期內時段數目. 假設某一種股票年初每股價值為45元，第一年度末支付股利2.00元，年底增值為50元；第二年度末支付股利2.50元，年底價值為58元.第一年度末收入的2.00元可購買同種股票0.04股(=2.00元/50元）.當然，實際上這一金額只有在投資者持有大量股票，如100股的股利可以購買同種股票4股，才有意義.投資者第二年得到股利2.60元（=1.04 x 2.50元），第二年年底股票價值為60.32元（=1.04*58元）.因而該股票期末價值為62.92元（=60.32元+2.60元），計算相對價值：（62.92元/45元）=1.3982
所以，該股票二年持有期的收益率為39.82%.
股票持有期期末價值與期初價值比也可以用各時段期末與期初價值比的積來表示：
其中，V0 表示股票期初價值： V1 為股票第一年年底價值； V2 為第二年年底價值，即期末價值.利用等式⑵計算股票持有期期末期初價值比不需要計算各時段擴充股票數目，因為因數（如例中的1.04）將在此後時段的相對價值項中抵消.所以，這種計算方法較為簡單，只要計算出股票持有期內各時期相對價值，將它們相乘，就可以得到期末期初價值比.
上例中，某種股票期初價值為每股45元；第一年年底增值為：股票價值50元，加上股利2.00元，即52.00元.則第一年的股票價值比為：
第二年年初股票價值為每股50元；第二年年底增值為：股票價值58元，加上股利2.50元，即60.50元.則第二年股票價值比為：'
因為，該股票二年持有期相對價值比等於1.3982(=1.21*1.1556），同前面計算的結果完全一樣.
股票只有期內各時段相對價值可看作各時段的收益率加上1.如果持有期內分為N個時段，則持有期價值比可表示為：
其中，Vn 和VO 分別表示期末和期初股票價值,R1...RN 代表各時段的收益率.比較等式⑶與等式⑴，得到時段幾何均值收益率（geometric mean return):
1 + Rg = [（1 + R1）（1 + R2）...（1 + Rn)]I / N
在上述總框架內，可以進行各種復雜的計算，假設也較為靈活、寬松.持有期內的股利收入可用於購買股票，也可以存入銀行賺取利息，同股利收入再投資相關的中介費和其它成本也可以計算在內.一般地，計算復雜程度越高，所得的結果也就越有用.
但是，由於投資者的自身情況及其偏好存在著不確定性，往往也難以作出准確的預測；同持有期收益率一樣，持有期本身也具有不確定性.另外，投資者持有一種股票僅僅是因為它的業績比其它投資機會要好.雖然中國預先確定投資者持有期成功的機會很少，但投資分析人士一直都在努力尋找解決問題的辦法.同到期收益率一樣，持有期收益率為投資者簡化現實投資業務復雜的分析過程提供了有用的手段.
『貳』 什麼叫做市商制度
做市商制度是一種市場交易制度，由具備一定實力和信譽的法人充當做市商，不斷地向投資者提供買賣價格，並按其提供的價格接受投資者的買賣要求，以其自有資金和證券與投資者進行交易，從而為市場提供即時性和流動性，並通過買賣價差實現一定利潤。
簡單說就是：報出價格，並能按這個價格買入或賣出。國內目前的證券期貨交易，採用的都是競價交易制度——投資者通過網路，把買賣指令傳輸到交易所，交易所的電腦主機根據時間優先、價格優先的原則，將買賣指令撮合成交，形成連續的成交價格。
(2)假設p0是股票交易的初始價格擴展閱讀：
做市商的義務：
1、持續達到特定的保存交易記錄和履行財務責任的標准。
2、不間斷地主持買、賣雙方的市場，並在最佳價格時按限額規定執行交易指令。
3、發布有效的買、賣兩種報價（充當流動性提供者，解決交投量不足的問題）。
4、在證券交易完成後90秒內報告交易情況，以便向公眾公布。
針對做市商所承擔的義務，同時也要享有以下特權：
1、資訊方面，享有交易者的所有買賣盤的記錄，以便及時了解發生單邊市的預兆。
2、融資融券的優先權。為維護市場的流通性，做市商必須時刻擁有一大筆籌碼以維護交易及一定資金作後盾，但這並不足以保證維持交易的連續性，當出現大宗交易時，做市商必須擁有一個合法、有效、低成本的融資融券渠道，優先進行融資融券。
3、一定條件下的做空機制。當市場上大多數投資者做多時，做市商手中籌碼有限，必然要求享有一定比例的做空交易，以維持交易的連續。
4、減免稅收。做市商交易頻繁，同時承擔買進賣出的雙方交易，為買而賣，為賣而買，在買賣差價中賺取利潤，勢必要求減免稅收。
『叄』 股票持有期收益率
p0初始價格，p1期末價格；g1每股所需投入的配股金額。
D1為每股現金紅利+股權收益率。
股權收益率=配股收益率+送股收益率。
phy=期末每股總價值/期內每股總成本
『肆』 股票修改成本價是什麼意思
股票修改成本價只是給你做買賣股票的盈利作參考的，不會影響你的真實的股票市值的。還有就是你做過轉戶或轉託管，到新券商可以改回原來券商的價格．就可以再按原來的方式改回來就可以了。
拓展資料：
轉股價格調整
一、發行
可轉換公司債券後，公司因配股、增發、送股、分紅及其他原因引起發行人股份變動的，調整轉股價格，並予以公告。
二、轉股
價格調整的原則及方式在 公司發行可轉化債券時在 招募說明書中事先約定，投資者應詳細閱讀這部分內容。基本包括：
1、 送紅股、 增發新股和 配股等情況。當可轉債發行後，發行人面向A股 股東進行了送紅股、增發新股和配股、 股份 合並或 分拆、 股份回購、派息等情況使股份或 股東權益發生變化時，轉股價將進行調整。
(1)調整公式設初始轉股價為P0，每股送紅股數為N，每股配股或增發新股數為K，配股價或 增發新股價為A，每股 派息為D，則調整轉股價P1為：
送股或 轉增股本：P1=P0÷1+N)
增發新股或 配股：P1=(P0+AK)÷(1+K)
上兩項同時進行：P=(P0+Ak)/(1+n+k)
派息：P1=P0-D按上述調整條件出現的先後順序，依次進行轉股 價格累積調整。
(2)調整手續因按規則需要調整轉股價時， 公司將公告確定 股權登記日，並於公告中指定從某一交易日開始至 股權登記日暫停 可轉債轉股。從 股權登記日的下一個交易日開始恢復轉股並執行調整後的轉股價。
2、降低轉股 價格條款(特別向下修正條款)
當 公司A股股票收盤價連續若干個交易日低於當期轉股價達到一定比例，發行人可以將當期轉股 價格進行向下修正，作為新的轉股價。
(1)修正許可權與修正幅度例如，鞍鋼 轉債(125898)規定，當鞍鋼新軋A股股票收盤價連續20個交易日低於當期轉股價達到80%，發行人可以將當期轉股價格進行向下修正，作為新的轉股價。20%(含20%)
以內的修正由 董事會決定，經公告後實施；修正幅度為20%以上時，由董事會提議， 股東大會通過後實施。 公司 董事會行使此項權力的次數在12個月內不得超過一次，修正後的轉股價應不低於1999年6月30日的 每股凈資產值2.08元 人民幣和修正時每股凈資產值的較高者，並不低於修正前一個月鞍鋼新軋A股股票價格的平均值。
(2)修正程序因按本條第(1)款向下修正轉股價時，公司將刊登 董事會決議公告或股東大會決議公告，公告修正幅度和 股權登記日，並於公告中指定從某一交易日開始至股權登記日暫停可轉債轉股。從股權登記日的下一個交易日開始恢復轉股並執行修正後的轉股價。
『伍』 P0什麼產業
股票產業 『陸』 金融學默頓版有個公式 P0=∑Et/(1+k)^t-∑It/(1+k)^t P0是當前股票價格，E
兩個P0所指不同吧，一個是紅利一個是公司價值，公司價值當然就把所有加起來就好了，紅利不是得減去別人投資的么？
P0是股票今天的價格，V0是公司現在的價值，Vn是公司未來的價值，「<<」代表「遠小於」。價值投資和成長投資殊途同歸，都是希望現在以五毛錢的價格購買未來價值一元錢的企業（P0<