㈠ 全國中小企業股份轉讓系統股票異常交易監控細則（試行）
第一條 為了維護全國中小企業股份轉讓系統（以下簡
稱全國股轉系統）股票交易秩序，保護投資者合法權益，
根據《全國中小企業股份轉讓系統股票交易規則》（以下
簡稱《交易規則》）、《全國中小企業股份轉讓系統主辦
券商管理辦法（試行）》等規定，制定本細則。
第二條 全國中小企業股份轉讓系統有限責任公司（以
下簡稱全國股轉公司）對全國股轉系統股票交易和市場整
體風險進行監控，並依法對監控中發現的異常情況及行為
實施自律管理。
第三條 股票交易出現下列情形之一的，屬於異常波動：
（一）基礎層股票最近 3 個有成交的交易日以內收盤價
漲跌幅累計達到+200%（-70%）；
（二）創新層股票最近 3 個有成交的交易日以內收盤價
漲跌幅累計達到+120%（-60%）；
（三）精選層股票最近 3 個有成交的交易日以內收盤價
漲跌幅偏離值累計達到±40%；
（四）中國證監會或者全國股轉公司認定屬於異常波
動的其他情形。
1
前款所述最近 3 個有成交的交易日，是指在最長不超過
20 個交易日的期限以內股票最近 3 個有成交的交易日。
第四條 收盤價漲跌幅偏離值為單只股票漲跌幅與對應
基準指數漲跌幅之差。基準指數由全國股轉公司向市場公
告。
無價格漲跌幅限制的競價交易股票不納入異常波動指
標的計算。
全國股轉公司可以根據市場情況，調整異常波動的認
定標准。
第五條 股票交易出現異常波動的，全國股轉公司公告
該股票異常波動期間累計漲跌幅、成交量和成交金額；該
股票採取競價交易方式的，全國股轉公司還應當公告異常
波動期間累計買入、賣出金額最大 5 家主辦券商證券營業部
或交易單元的名稱及其各自的買入、賣出金額。
股票交易出現異常波動的，掛牌公司應當於次一交易
日開盤前披露異常波動公告；如次一交易日開盤前無法披
露，掛牌公司應當向全國股轉公司申請停牌直至披露後復
牌。
主辦券商應當督促掛牌公司按照本細則規定及時履行
相應信息披露義務，並督促無法及時披露異常波動公告的
掛牌公司申請停牌。
第六條 基礎層、創新層掛牌公司異常波動公告應當包
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括以下內容：
（一）股票交易異常波動的具體情況；
（二）對信息披露相關重要問題的關注、核實情況說
明；
（三）是否存在應當披露而未披露重大信息的聲明；
（四）向市場提示異常波動股票投資風險；
（五）全國股轉公司要求的其他內容。
第七條 精選層掛牌公司異常波動公告應當包括以下內
容：
（一）股票交易異常波動的具體情況；
（二）對信息披露相關重要問題的關注、核實情況說
明；
（三）是否存在應當披露而未披露重大信息的聲明；
（四）董事會核實公司及控股股東、實際控制人、董
事、監事、高級管理人員異常波動期間是否存在交易公司
股票的情況；
（五）向市場提示異常波動股票投資風險；
（六）全國股轉公司要求的其他內容。
第八條 採取連續競價交易方式的股票交易中，存在下
列異常交易行為之一的，全國股轉公司予以重點監控：
（一）不以成交為目的，通過大量申報並撤銷等行為
進行虛假申報，以影響股票價格或誤導其他投資者的；
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（二）通過大筆申報、連續申報、密集申報或以明顯
偏離行情揭示的最近成交價申報、成交，導致期間股票成
交價格明顯上漲（下跌）的；
（三）以漲幅或跌幅限制價格進行大筆申報、連續申
報、密集申報，致使股票成交價格達到或維持漲幅或跌幅
限制的；
（四）在自己實際控制的證券賬戶之間或者涉嫌關聯
的證券賬戶之間大量或頻繁交易，影響股票成交價格或者
成交量的；
（五）全國股轉公司認為需要重點監控的其他異常交
易行為。
第九條 採取集合競價交易方式的股票交易中，存在下
列異常交易行為之一的，全國股轉公司予以重點監控：
（一）無價格漲跌幅限制的股票，申報、成交價格明
顯異常的；
（二）不以成交為目的，通過大量申報並撤銷等行為
進行虛假申報，以影響股票價格或誤導其他投資者的；
（三）在一段時期內大筆申報、連續申報、密集申報
或以明顯偏離行情揭示的最近成交價申報，導致期間股票
成交價格明顯上漲（下跌）的；
（四）多次以漲幅或跌幅限制價格，或接近漲幅或跌
幅限制的價格申報、成交的；
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（五）在自己實際控制的證券賬戶之間或者涉嫌關聯
的證券賬戶之間大量或頻繁交易，影響股票成交價格或者
成交量的；
（六）全國股轉公司認為需要重點監控的其他異常交
易行為。
第十條 採取做市交易方式的股票交易中，存在下列異
常交易行為之一的，全國股轉公司予以重點監控：
（一）做市商與特定投資者進行大筆交易，且成交價
格明顯偏離行情揭示的最近成交價；
（二）做市商或投資者單獨或者合謀影響股票收盤價；
（三）投資者大筆申報、連續申報、密集申報或以明
顯偏離行情揭示的最近成交價申報，導致期間股票成交價
格明顯上漲（下跌）的；
（四）投資者單獨或者合謀大量或頻繁反向交易，影
響股票成交價格或者成交量；
（五）全國股轉公司認為需要重點監控的其他異常交
易行為。
第十一條 做市商在履行報價義務的過程中，出現下列
情形之一的，應當及時向全國股轉公司報告，並說明情況：
（一）做市商當日成交量加權平均價較前收盤價變動
幅度超過 20%；
（二）做市商當日最高報賣價、最低報買價較前收盤
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價變動幅度超過 30%；
（三）觸發《交易規則》規定的豁免報價條件的；
（四）做市商因不可抗力、意外事件、技術故障等原
因無法正常履行報價義務；
（五）全國股轉公司或者做市商認為需要報告並說明
情況的其他情形。
第十二條 掛牌公司所屬市場層級發生調整前後，全國
股轉公司對相關股票的異常交易行為予以重點監控。
第十三條 掛牌公司申請在證券交易所上市的，全國股
轉公司對相關股票的異常交易行為予以重點監控。
第十四條 全國股轉公司對進行大宗交易或特定事項協
議轉讓前後影響相關股票成交價格的異常交易行為予以重
點監控。
第十五條 全國股轉公司對掛牌公司實際控制人、控股
股東、持股 10%以上股東、董事、監事、高級管理人員及
其涉嫌關聯的證券賬戶實施的異常交易行為予以重點監控。
第十六條 全國股轉公司對掛牌公司因股票交易導致的
股東人數快速變化情況予以重點監控。
第十七條 全國股轉公司根據本細則規定的異常交易行
為類型，結合申報數量和頻率、股票交易規模、市場佔比
價格波動情況、股票基本面、掛牌公司重大信息和市場整
體走勢等因素進行分析，對投資者、做市商的異常交易行
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為進行認定。
第十八條 對發生異常交易行為的投資者，全國股轉公
司原則上按照遞進方式採取自律監管措施：
（一）發生異常交易行為的，可以採取口頭警示或者
要求提交書面承諾措施；
（二）被採取要求提交書面承諾措施後，又發生異常
交易行為的，可以採取出具警示函措施；
（三）被採取出具警示函措施後，仍發生異常交易行
為的，可以採取限制證券賬戶交易措施。
全國股轉公司可以在採取前款規定措施的同時，採取
約見談話、責令改正等自律監管措施。
投資者交易行為嚴重擾亂正常市場秩序的，全國股轉
公司可以即時採取暫停證券賬戶交易、限制證券賬戶交易
等自律監管措施。
第十九條 對存在下列情形之一的做市商，全國股轉公
司可以採取口頭警示、約見談話、要求提交書面承諾、出
具警示函或者責令改正等自律監管措施：
（一）發生本細則第十條規定的異常交易行為；
（二）違反《交易規則》關於證券自營賬戶不得持有
或參與其做市股票買賣的規定；
（三）發生《交易規則》規定的報價異常變動，或通
過頻繁更改報價涉嫌擾亂市場秩序的行為。
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第二十條 交易行為嚴重擾亂正常市場秩序的，全國股
轉公司可以採取通報批評、公開譴責等紀律處分。
交易行為涉嫌違法違規的，全國股轉公司及時將有關
情況向中國證監會報告。
第二十一條 發生異常交易行為的投資者或者做市商存
在下列情形之一的，全國股轉公司可以從重、加重實施自
律監管措施或者紀律處分：
（一）在一段時間內反復、連續實施異常交易行為的；
（二）同時對多隻股票實施異常交易行為的；
（三）實施異常交易行為涉嫌市場操縱的；
（四）最近六個月內曾因異常交易行為被全國股轉公
司實施自律監管措施或紀律處分，或者因內幕交易、市場
操縱等證券違法行為受到行政處罰的；
（五）干擾、阻礙調查或者拒不配合全國股轉公司采
取相關措施的；
（六）全國股轉公司認定的其他情形。
第二十二條 全國股轉公司可以單獨或聯合其他有關單
位，對異常及涉嫌違法違規交易行為進行現場或非現場調
查，相關主辦券商及其營業部、投資者應當予以配合。
第二十三條 全國股轉公司對存在異常交易行為的當事
人採取口頭警示、要求提交書面承諾、出具警示函等自律
監管措施的，通過相關證券賬戶所在的主辦券商向當事人
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實施。主辦券商應當及時向客戶轉告有關警示、督促客戶
提交書面承諾或送達書面決定，並保留相關證據。
做市商、使用專用交易單元的機構投資者進行做市或
參與交易的，全國股轉公司可直接向相關當事人實施口頭
警示、要求提交書面承諾、出具警示函等自律監管措施。
第二十四條 全國股轉公司作出暫停證券賬戶交易、限
制證券賬戶交易決定的，通過相關證券賬戶所在的主辦券
商向當事人發出書面決定。主辦券商應當在收到決定當日
送達相關當事人；確實無法在當日送達的，應當保留相關
證據並及時向全國股轉公司報告。
做市商、使用專用交易單元的機構投資者進行做市或
參與交易的，全國股轉公司可直接向相關當事人發出書面
決定。
第二十五條 投資者或做市商被全國股轉公司採取自律
監管措施後仍拒不配合或未按要求整改，或者主辦券商未
按要求履行客戶管理責任的，全國股轉公司可採取進一步
處理措施。
第二十六條 本細則所稱「超過」不含本數，「達到」
「以內」「以上」含本數。
第二十七條 本細則由全國股轉公司負責解釋。
第二十八條 本細則自發布之日起施行。
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㈡ 股票帳戶在買賣中怎樣才算異常會被引起注意或者被監視
如果參與對敲、當日頻繁掛單撤單，特別是不以成交為目的的掛單撤單等會被特別監控。
一、異常行為
1、虛假申報：
是指不以成交為目的，通過大量申報並撤銷等行為，引誘、誘導或者影響其他投資者正常交易決策的異常交易行為。
2、拉抬打壓股價：
是指大筆申報、連續申報、密集申報或者明顯偏離股票最新成交價的價格申報成交，期間股票交易價格眀顯上漲(下跌)的異常交易行為。
3、維持漲(跌)幅限制價格：
是指通過大筆申報、連續申報、密集申報，維持股票交易價格處於漲(跌)幅限制狀態的異常交易行為。
比如，在連續競價階段同時存在股票交易價格處於股票漲跌幅限制狀態；單筆以漲(跌)幅限制價格申報後，在該價格剩餘有效申報數量或者金額巨大，且占市場該價格剩餘有效申報總量的比例較高，要予以關注。
二、買賣股票的數量也有一定的規定：即委託買入股票的數量必須是一手（每手100股）的整倍數，但委託賣出股票的數量則可以不是100的整倍。買入或者賣出的價格必須是在昨日收盤價上下浮動10%的范圍才有效。
三、股票交易實行價格優先、時間優先：股票連續競價時段，因為有許多投資者可能同時買賣同一隻股票，所以交易所制定了「價格優先、時間優先」的原則。
(2)會員客戶股票交易行為監測監控參考要點擴展閱讀：
二、開立股票賬戶的注意事項如下：
1、所需證件：本人身份證。如開立法人股票賬戶，需要同時出具企業營業執照原件(或復印件)及法人授權書；
2、費用包括：申請表費用和開戶費(上海股票賬戶收取40元/戶，深圳股票賬戶收取50元/戶)；
3、操作流程：投資者需填寫申請表並交納手續費；持有關證件、申請表及開戶手續費收據到開戶櫃台交櫃台承辦人；承辦人核查上述材料無誤後，申請人收回有關證件、收據並領取股票賬戶卡。
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㈣ 會員在證券交易所所受的待遇和監管
法律分析：證券交易所的會員種類，會員資格及權利、義務由證券交易所章程和業務規則規定。會員參與證券交易的，應當向證券交易所申請設立交易單元。經證券交易所同意，會員將交易單元提供給他人使用的，會員應當歷空對其進行管理。會員不得允許他人以其名義直接參與證券的集中交易。證券交易所應當建立會員客戶交易行為管理制度，要求會員了解客戶並在協議中約定對委託交易指令的核查和對異常交易指令的拒絕等內容，指導和督促會員完善客戶交易行為監控系統，並定期進行考核評蠢爛衫價。
法律依據：《證券交易所管理辦法》
第四十九條 證券交易所應當制定會員管理規則。其內容包括：
（一）會員資格的取得和管理；
（二）席位與交易單元管理；
（三）與證券交易業務有關的會員合規管理及風險控制要求；
（四）會員客戶交易行為管理、適當性管理及投資者教育要求；
（五）會員業務報告制度；
（六）對會員的日常管理和監督檢查；
（七）對會員採取的收取懲罰性違約金、取消會員資格等自律監管措施和紀律處分；
（八）其他需要在會員管理規則中規定的事項。
第五十條 證券交易所接納的會員應當是經批准設立並具有法人地位的境內證券經營機構。
境外證券經營機構設立的駐華代表處，經申請可以成為證券交易所的特別會員。
證券交易所的會員種類，會員資格及權利、義務由證券交易所章程和業務規則規定。
第五十三條 證券交易所應當對交易單元實施嚴格管理，設定、調整和限制會員參與證券交易的品種及方式。
會員參與證券交易的，應當向證券交易所申請設立交易單元。經證券交易所同意，會員將交易單元提供給他人使用的，會員應當對其進行管理。會員不得允許他人以其名義直接參與證券的集中交易。具體管理辦法由證券交易所規定。
第五十六條 證券交易所應當建立會員客戶交易行為管理制度，要求會員了解客戶並在協議中約定對委託交易指令的核查和對異常交易指令的拒絕等內容，指導和督促會員完善客戶交易行為監控系統，並定期進行考核評價。
會員管理的客戶出現嚴重異常交易行為或者在一定時期內多次出現異常交易行為的，證券交易所應當對會員客戶交易行為管理情況進行現場或者非現場檢查，並將檢查結果報告中國證監會。
會員未按規定履行客戶管理職責的，證券交易所可以採取自律監管措施或帶腔者紀律處分。
㈤ 上海證券交易所證券異常交易實時監控細則（2018年修訂）
第一條 為維護證券交易秩序，保護投資者合法權益，防範交易風險，根據《上海證券交易所交易規則》《上海證券交易所股票上市規則》《上海證券交易所風險警示板股票交易暫行辦法》等規定，制定本細則。
第二條 上海證券交易所（以下簡稱本所）在實時監控中，發現證券價格出現異常波動或者證券交易出現異常的，有權採取盤中臨時停牌、口頭或書面警示、要求提交合規交易承諾、盤中暫停相關證券賬戶當日交易、限制相關證券賬戶交易等措施。
第三條 證券競價交易出現以下異常波動情形之一的，本所可以根據市場需要，實施盤中臨時停牌：
（一）無價格漲跌幅限制的股票盤中交易價格較當日開盤價首次上漲或下跌超過10%（含）、單次上漲或下跌超過20%（含）的；
（二）無價格漲跌幅限制的國債、地方政府債和政策性金融債盤中交易價格較前收盤價首次上漲或下跌超過10%（含）、單次上漲或下跌超過20%（含）的；
（三）無價格漲跌幅限制的其他債券盤中交易價格較前收盤價首次上漲或下跌超過20%（含）、單次上漲或下跌超過30%（含）的；
（四）無價格漲跌幅限制的股票盤中換手率（成交量除以當日實際上市流通量）超過80%（含）的；
（五）有價格漲跌幅限制的風險警示股票盤中換手率超過30%（含）的；
（六）涉嫌存在違法違規交易行為，且可能對交易價格產生嚴重影響或者嚴重誤導其他投資者的；
（七）中國證監會或者本所認為可以實施盤中臨時停牌的其他情形。
前款第（四）項不適用於首次公開發行股票上市首日的交易。
第四條 盤中臨時停牌時間按下列標准執行：
（一）首次盤中臨時停牌持續時間為30分鍾；
（二）首次停牌時間達到或超過14:57的，當日14:57復牌；
（三）因第三條第（四）、（五）項停牌的，首次盤中臨時停牌持續至當日14:57；
（四）因第三條第（六）項停牌的，首次盤中臨時停牌持續至當日14:57，必要時可以持續至當日收盤；
（五）第二次盤中臨時停牌時間持續至當日14:57。
第五條 實施盤中臨時停牌後，本所將通過官方網站（www.sse.com.cn）和衛星傳輸系統對外發布公告。
具體停復牌時間，以本所公告為准。
第六條 投資者可以在盤中臨時停牌期間撤銷未成交的申報。
第七條 有價格漲跌幅限制的股票一段時期內的漲跌幅偏離同期可比指數漲跌幅較大，且上市公司未有重大事項公告的，本所可以依據《上海證券交易所股票上市規則》要求上市公司進行停牌核查。上市公司應當對公司信息披露的情況和相關市場傳言等進行核查，並及時予以公告。股票停復牌時間以上市公司公告為准。
第八條 證券交易出現以下異常交易行為之一的，本所可以對相關投資者發出書面警示，或者直接採取暫停投資者賬戶當日交易、限制投資者賬戶交易等措施：
（一）投資者（包括以本人名義開立的普通證券賬戶和信用證券賬戶）通過集中競價交易系統和大宗交易系統單日累計買入單只風險警示板股票超過50萬股的；
（二）開盤集合競價階段多次不以成交為目的虛假申報買入或賣出，可能影響開盤價的；
（三）通過虛假申報、大額申報、密集申報、漲跌幅限制價格大量申報、在自己實際控制的賬戶之間進行交易、日內或隔日反向交易等手段，影響證券交易價格或交易量的；
（四）多次進行高買低賣的交易，或單次高買低賣交易金額較大的；
（五）在同一價位或者相近價位大量或者頻繁進行日內回轉交易的；
（六）通過計算機程序自動批量申報下單，影響市場正常交易秩序或者交易系統安全的；
（七）通過影響標的證券交易價格或交易量，以影響其衍生品交易價格或交易量的；
（八）在計算相關證券及其衍生品參考價格或結算價格的特定時間，通過拉抬、打壓或鎖定等手段，影響相關證券及其衍生品參考價格或結算價格的；
（九）進行與自身公開發布的投資分析、預測或建議相背離的證券交易的；
（十）編造、傳播、散布虛假信息，影響證券交易價格或者誤導其他投資者的；
（十一）涉嫌通過證券交易進行利益輸送，且成交金額較大的；
（十二）中國證監會或者本所認為的其他情形。
前款第（一）項「累計」是指投資者委託買入數量與當日已成交數量及已申報買入但尚未成交、也未撤銷的數量之和。
第九條 本所實施限制投資者賬戶交易，可以通過以下方式進行：
（一）限制買入指定證券或本所全部交易品種；
（二）限制賣出指定證券或本所全部交易品種；
（三）限制買入和賣出指定證券或本所全部交易品種。
本所採取盤中暫停投資者賬戶當日交易措施，比照前款規定的方式執行。
第十條 限制投資者賬戶證券交易單次持續時間不超過3個月，具體時間以本所書面決定為准。對於情節特別嚴重的，本所可以延長限制交易時間。
本所實施限制投資者賬戶交易的，記入投資者誠信檔案。
第十一條 本所對異常交易的當事人採取口頭警示、書面警示、要求提交合規交易承諾等措施的，通過相關證券賬戶指定交易的會員或營業部向當事人實施，相關會員或營業部應當及時向其客戶轉告有關警示、督促客戶提交合規交易承諾，並保留相關證據。
機構投資者使用專用的參與者交易業務單元進行交易的，本所直接向相關當事人做出口頭警示、書面警示、要求其提交合規交易承諾函。
第十二條 本所採取盤中暫停投資者賬戶當日交易措施的，通過相關證券賬戶指定交易的會員，口頭或書面告知當事人，會員應當在收到本所暫停投資者賬戶當日交易的通知後及時轉告相關當事人。
本所做出限制投資者賬戶交易決定的，通過相關證券賬戶指定交易的會員向當事人發出有關書面決定。該會員應當在收到本所限制交易決定的當天將其送達相關當事人；確實無法在當天送達的，應保留相關證據並及時向本所報告。
機構投資者使用專用的參與者交易業務單元進行交易的，本所直接向相關當事人發出有關書面決定。
第十三條 會員及其營業部未按照《上海證券交易所會員客戶證券交易行為管理實施細則》及本所其他業務規則的有關規定履行客戶管理責任的，本所在對異常交易當事人採取監管措施或做出紀律處分決定的同時，可以對相關會員及其營業部採取相應的監管措施或者施予紀律處分。
第十四條 本細則自2018年8月20日起施行。本所2015年6月12日發布的《上海證券交易所異常交易實時監控細則》（上證發〔2015〕57號）同時廢止。
㈥ 證券交易所管理辦法的第六章 證券交易所對會員的監管
第四十條 證券交易所應當制定具體的會員管理規則。其內容包括：
（一）取得會員資格的條件和程序；
（二）席位管理辦法；
（三）與證券交易和清算業務有關的會員內部監督、風險控制、電腦系統的標准及維護等方面的要求；
（四）會員的業務報告制度；
（五）會員所派出市代表在交易場所內的行為規范；
（六）會員及其出市代表違法、違規行為的處罰；
（七）其他需要在會員管理規則中規定的事項。
第四十一條 證券交易所接納的會員應當是有權部門批准設立並具有法人地位的境內證券經營機構。
境外證券經營機構設立的駐華代表處，經申請可以成為證券交易所的特別會員。特別會員的資格及權利、義務由證券交易所章程規定。
第四十二條 證券交易所決定接納或者開除會員應當在決定後的5個工作日內向證監會備案；決定接納或者開除正式會員以外的其他會員應當在履行有關手續5個工作日之前報證監會備案。
第四十三條 證券交易所必須限定交易席位的數量。證券交易所設立普通席位以外的席位應當報證監會批准。證券交易所調整普通席位和普通席位以外的其他席位的數量，應當事先報證監會批准。
第四十四條 證券交易所應當對會員取得的交易席位實施嚴格管理。會員轉讓席位必須按照證券交易所的有關管理規定由交易所審批。嚴禁會員將席位全部或者部分以出租或者承包等形式交由其他機構和個人使用。
第四十五條 證券交易所應當根據國家關於證券經營機構證券自營業務管理的規定和證券交易所業務規則，對會員的證券自營業務實施下列監管：
（一）要求會員的自營買賣業務必須使用專門的股票賬戶和資金賬戶，並採取技術手段嚴格管理；
（二）檢查開設自營賬戶的會員是否具備規定的自營資格；
（三）要求會員按月編制庫存證券報表，並於次月5日前報送證券交易所；
（四）對自營業務規定具體的風險控制措施，並報證監會備案；
（五）每年6月30日和12月31日過後的30日內向證監會報送各家會員截止該日的證券自營業務情況；
（六）其他監管事項。
第四十六條 證券交易所應當在業務規則中對會員代理客戶買賣證券業務做出詳細規定，並實施下列監管：
（一）制定會員與客戶所應簽訂的代理協議的格式並檢查其內容的合法性；
（二）規定接受客戶委託的程序和責任，並定期抽查執行客戶委託的情況；
（三）要求會員每月過後5日內就其交易業務和客戶投訴等情況提交報告，報告格式和內容由證券交易所報證監會批准後頒布。
第四十七條 證券交易所每年應當對會員的財務狀況、內部風險控制制度以及遵守國家有關法規和證券交易所業務規則等情況進行抽樣或者全面檢查，並將檢查結果上報證監會。
第四十八條 證券交易所有權要求會員提供有關業務的報表、賬冊、交易記錄及其他文件、資料。
第四十九條 證券交易所會員應當接受證券交易所的監督管理，並主動報告有關問題。
第五十條 證券交易所可以根據證券交易所章程和業務規則對會員的違規行為進行制裁。