⑴ 2、假設一種無紅利支付的股票目前的市價為20元,無風險連續復利年利率為10%,求該股票3個月的遠期
3個月也叫遠期?按照你的意思年利10%,0.1/12,那一個月平均千分之八,3個月的復利就是20×(1+0.008)^3,大約是20.48
⑵ 當前股價為20元,無風險年利率為10%,簽訂一份9個月的不支付紅利的股票遠期合約,求遠期合約的理論價格
20(1+10%×9/12)=21.5(元)
話說股票的價格波動性太大了,持有成本里應考慮股票上漲的風險,無風險利率作為補償實在不夠啊,這樣的假設太不合理。比如,這只股票只要在九個月內漲到25元,賣家估計就很難履行這份坑爹的遠期合約。
⑶ 無套利模型:假設一種不支付紅利股票目前的市價為10元,我們知道在3個月後,該股票價格要麼是11元,
11N-(11-0.5)=9N-0,這是由一個公式推導出來的。
即未來兩種可能的支付價格相等。左面的式子指當價格上漲到11時該組合產生的支付,右面的式子即為價格為9時該組合的支付。至於看漲期權空頭和股票多頭則是為了實現對沖。
遠期價格=20乘以(1+10%/12)的12次方
例如:
支付已知現金收益的證券類投資性資產遠期價格=(股票現價-持有期內已知現金收益)*e^(無風險利率*持有期限)
遠期價格=(30-5)*e^(0.12*0.5)=25*1.197217=29.93043
(3)無紅利股票遠期價格怎麼算擴展閱讀:
送紅股是上市公司按比例無償向股民贈送一定數額的股票。滬深兩市送紅股程序大體相仿:上證中央登記結算公司和深圳證券登記公司在股權登記日閉市後,向券商傳送投資者送股明細資料庫,該資料庫中包括流通股的送股和非流通股(職工股、轉配股)的送股。
券商據此數據直接將紅股數劃至股民帳上。根據規定,滬市所送紅股在股權登記日後的第一個交易日———除權日即可上市流通;深市所送紅股在股權登記日後第三個交易日上市。上市公司一般在公布股權登記日時,會同時刊出紅股上市流通日期,股民亦可留意上市公司的公告。
⑷ 希望知道的幫助計算下:1.假設一種不支付紅利的股票的目前市場價格為20元,無風險資產的年利率為10%。問該
遠期價格=20乘以(1+10%/12)的12次方
其他理財知識,歡迎查詢展恆理財網站
⑸ 當前股票價格為30元,3個月後支付紅利5元,無風險年利率為12%(連續復利計息)。若簽訂一份期限為6個月,
如果按照B-S模型,您這里還缺條件,譬如股票回報率的標准差,到期的執行價格,這題又涉及怕發股利所以還要股利收益率,所以沒辦法求