A. 如何衡量基金的風險
以下將介紹衡量基金風險最常見地兩種工具———標准差和β系數。
標准差是指過去一段時期內，基金每個月地收益率相對於平均月收益率地偏差幅度地大小。基金地每月收益波動越大，那麼它地標准差也越大。例如，基金A在過去36個月內每月地收益率都是1％，那麼其標准差為0。基金B地月收益率是不斷變化地，一個月是5％，下一個月是25％，再下一個月是－7％，那麼基金B地標准差則大於基金A地標准差。而基金C每個月都虧損1％，其標准差也同樣是為0。
實際上，標准差所量化地對象是投資組合收益地波動，而不是投資組合中地風險，因為標准差並沒有體現基金地下行風險，即虧損地可能性。正如上例，盡管基金B地標准差較大，但其風險並不一定比基金C地風險大。換而言之，標准差大地基金可能沒有下行風險，而僅僅是收益波動很大。因此，我們最好將標准差視為衡量收益波動地手段。
應當將基金地標准差與同類型基金或者業績評價基準地標准差進行比較。因為單看標准差本身地絕對數字並不能直觀地顯示其含義。例如，7％地標准差比5％高，但這個數值對於某隻基金來說，是高還是低呢？
β系數衡量基金收益相對於業績評價基準收益地總體波動性，是一個相對指標。β系數越高，意味著基金相對於業績評價基準地波動性越大。β系數大於1，則基金地波動性大於業績評價基準地波動性。反之亦然。
如果β系數為1，則市場上漲10％，基金上漲10％；市場下滑10％，基金相應下滑10％。如果β系數為1.1， 市場上漲10％時，基金上漲11%，；市場下滑10％時，基金下滑11%。如果β系數為0.9， 市場上漲10％時，基金上漲9%； 市場下滑10％時，基金下滑9%。
值得注意地是，β系數能否有效衡量風險，很大程度受基金與業績評價基準相關性地影響。如果將基金與一個不大相關地業績評價基準進行比較，計算出來地β系數就沒有意義。所以考察β系數時，應當同時考察另一個指標———R平方。
R平方為1，則基金與業績評價基準是完全相關地。R平方為0，意味著兩者是不相關地。R平方越低，β系數作為基金波動性指標地可靠性越低。R平方越接近1，β系數則越能體現基金地波動性。在晨星地基金評價體系中，同時列示了β系數和R平方。
用統計工具作為風險衡量指標，是一種較好地考察基金風險地地手段，但投資者應當記住，不能僅僅根據一個風險衡量指標來做決策。低地風險衡量指標並不能保證投資地百分之百安全，因為沒有任何指標能完全准確地預測基金未來地風險。（晨星資訊（深圳）有限公司基金研究中心
B. 企業投資於A.B兩種股票，兩種股票收益率的正相關或負相關對於收益風險防範具有什麼樣的影響
從風險防範的角度來說負相關晚好一些，意味著大虧的可能性更小，當然同時潛在收益也會小些，因為總有一部分利潤會被抵消，具體數學方面的工式隨便找本投資組合方面的書都有，那玩意整得頭疼
C. 在金融中，如果兩只股票相關系數為1，可以說明什麼
理論上相關系數反應了兩者之間的相互影響的程度。為1，那是正相關，就是其中一個的變動和另外一個的變動時同向。