㈠ 什麼是期權定價的BS公式
期權定價的BS公式即BlackScholesMerton期權定價模型的核心公式，用於計算期權的合理價格。該公式為：
C = S * N X * exp * N
其中各項參數的具體含義如下：
- C：期權的初始合理價格。
- S：當前交易金融資產的價格。
- X：期權執行價格。
- T：期權的有效期，以年為單位的相對數。
- r：連續復利形式的無風險利率。
- σ：股票的年化波動率。
- N 和 N：正態分布的累積概率密度函數。
在使用BS公式進行期權定價時，需要注意無風險利率r的轉換以及有效期T的單位處理，以確保計算的准確性。