『壹』 股票價格與現金流量的關系
從根本上來說，股票的漲跌跟主力資金的流入流出有很大的關系，如果一直股票沒有主力資金的支持只會越來越低，靠散戶是不可能把一直股票拉起來的
『貳』 用現金流貼現法怎樣評估一支股票的投資價值
現金流折現估值模型 DCF( Discounted cash flow]DCF屬於絕對估值法，是將一項資產在未來所能產生的自由現金流（通常要預測15-30年）根據合理的折現率（WACC）折現，得到該項資產在目前的價值，如果該折現後的價值高於資產當前價格，則有利可圖，可以買入，如果低於當前價格，則說明當前價格高估，需迴避或賣出。DCF是理論上無可挑剔的估值模型，尤其適用於那些現金流可預測度較高的行業，如公用事業、電信等，但對於現金流波動頻繁、不穩定的行業如科技行業，DCF估值的准確性和可信度就會降低。在現實應用中，由於對未來十幾年現金流做准確預測難度極大，DCF較少單獨作為唯一的估值方法來給股票定價，更為簡單的相對估值法如市盈率使用頻率更高。通常DCF被視為最保守的估值方法，其估值結果會作為目標價的底線。對於投資者，不論最終以那個估值標准來給股票定價，做一套DCF模型都會有助於對所投資公司的長期發展形成一個量化的把握。
『叄』 股票定價的現金流用什麼度量盈利營運現金流股利
股票定價現金流貼現法有兩種基本方法：股權成本法、資本加權成本法，對應的現金流也有兩種：股權自由現金流、公司自由現金流。 第一節 股權自由現金流 公司股權資本投資者擁有的是對該公司產生的現金流的剩餘要求權，即他們擁有公司在履行了包括償還債務在內的所有財務義務和滿足了再投資需要之後的全部剩餘現金流。所以，股權自由現金流就是在除去經營費用、本息償還和為保持預定現金流增長率所需的全部資本性支出之後的現金流。
一、無財務杠桿的公司股權自由現金流 無財務杠桿的公司沒有任何債務，因此無需支付利息和償還本金，並且公司的資本性支出和營運資本也全部來源於股權資本。無財務杠桿的公司的權益現金流可按如下方法計算： 銷售收入 —經營費用 =利息、稅收、折舊、攤銷假前收益(EBITDA) —折舊和攤銷 =利息稅前收益(EBIT) —所得稅 =凈收益 +折舊和攤銷 =經營現金流 —資本性支出 —營運資本增加額 =股權資本自由現金流 股權自由現金流是滿足了公司所有的財務需要之後的剩餘現金流，它可能為正，也可能為負。如果股權自由現金流為負，則公司將不得不通過發行股票或認股權證來籌集新的股權資本。如果股權自由現金流為正，則公司就可能以股票現金紅利的形式將剩餘現金流派發給股權資本投資者，但實際的情況往往不是這樣。在考察股權資本投資者的收益時，更普遍使用的指標是凈收益(又稱為稅後利潤)。
股權自由現金流和凈收益的關鍵區別如下： 1、折舊和攤銷 盡管在損益表中折舊和攤銷是作為稅前費用來處理的，但它們和其他費用不同，折舊和攤銷是非現金費用，也就是說，它們並不造成相關的現金流支出。它們給公司帶來的好處是減少了公司的應稅收入，從而減少了納稅額。納稅額減少的數額取決於公司的邊際稅率： 折舊帶來的稅收利益=折舊額×公司的邊際稅率 對於那些折舊數額較大的資本密集型的公司而言，經營現金流將遠高於凈收益。 2、資本性支出 股權資本投資者通常不能將來自公司經營活動的現金流全部提取，因為這些現金流的一部分或全部將用於再投資，以維持公司現有資產的運行並創造新的資產來保證未來的增長。由於未來增長給公司帶來的利益通常在預測現金流時已經加以考慮，所以在估計現金流時應考慮產生增長的成本。例如，對於製造業中的公司而言，在現金流增長率很高的情況下，很少會出現沒有或只有少量資本性支出的現象。 折舊和資本性支出之間的關系比較復雜，而且因公司所處的行業和增長階段的不同而各異通常，處於高速增長階段的公司的資本性支出要高於折舊，而處於穩定增長階段的公司，資本性支出和折舊則比較接近。 3、營運資本追加 公司的營運資本是其流動資產和流動負債之間的差額。因為營運資本所佔用的資金不能被公司用於其他用途，所以營運資本的變化會影響公司的現金流。營運資本增加意味著現金流出，營運資本減少則意味著現金流入。在估計股權自由現金流時，應該考慮公司營運資本追加因素。 公司營運資本的需要量很大程度上取決於所屬的行業類型。用營運資本占銷售額的比例衡量，零售公司比服務性公司對營運資本的需要較大，因為它們有著較高的存貨和信譽需要。此外，營運資本的變化與公司的增長率有關。一般而言，對於屬於同一行業的公司，增長率高的公司的營運資本需求相應較大。 在估價中，如果不考慮營運資本的需要，那麼將會導致股以自由現金流和公司股權資本價值的高估。
『肆』 怎麼估算一支股票的正常價格
合理的股價要根據市盈率來計算，市盈率是一間公司股票的每股市價與每股盈利的比率。其計算公式如下：市盈率 =每股市價/每股盈利
市凈率指的是市價與每股凈資產之間的比值，比值越低意味著風險越低。
市凈率=股票市價/每股凈資產。
市盈率反映的其實是每股收益和股價之間的關系，凈資產的多少是由股份公司經營狀況決定的，股份公司的經營業績越好，其資產增值越快，股票凈值就越高,因此股東所擁有的權益也越多。
一般來說市凈率較低的股票，投資價值較高，相反，則投資價值較低。但在判斷投資價值時還要考慮當時的市場環境以及公司經營情況、盈利能力等因素。而市凈率是股價和公司的凈資產之間的關系，這跟市盈率沒有必然聯系。
比如一隻鋼鐵股跟一隻科技股，前者的市凈率應當是小於後者的。市凈率是3，只能代表股價是每股凈資產的3倍。如果這支股票屬於製造板塊或者其他資本密集型板塊，這個市凈率可能是有些高了，如果這只股票是個科技股，那麼這樣的市凈率則算是正常的。
投資者進入股市最好對股票深入的去了解。前期可用個牛股寶手機行情軟體去看看，裡面有一些股票的基本知識資料值得學習，也可以通過裡面相關知識來建立自己的一套成熟的炒股知識經驗。祝你投資愉快！
『伍』 股票的價值如何估算
股票的價值的估算方法：
1、市盈率及其年復合增長
2、市凈率及其年復合增長
3、凈資產收益率及其年復合增長
4、每股凈現金流及其年復合增長
5、凈資產收益率及其年復合增長
『陸』 如何用現金流量貼現法計算企業股權價值
現金流貼現估值模型 DCF( Discounted cash flow]DCF屬於絕對估值法，是將一項資產在未來所能產生的自由現金流（通常要預測15-30年）根據合理的折現率（WACC）折現，得到該項資產在目前的價值。
如果該折現後的價值高於資產當前價格，則有利可圖，可以買入，如果低於當前價格，則說明當前價格高估，需迴避或賣出。
DCF是理論上無可挑剔的估值模型，尤其適用於那些現金流可預測度較高的行業，如公用事業、電信等，但對於現金流波動頻繁、不穩定的行業如科技行業，DCF估值的准確性和可信度就會降低。
在現實應用中，由於對未來十幾年現金流做准確預測難度極大，DCF較少單獨作為唯一的估值方法來給股票定價，更為簡單的相對估值法如市盈率使用頻率更高。通常DCF被視為最保守的估值方法，其估值結果會作為目標價的底線。
『柒』 怎樣判斷一個股票的價格怎麼判斷股票的價值
希望我的回答能給你帶來幫助！
三種方法判斷股票投資價值
美國《財富》
提到股票價值，投資者最易想到的就是市盈率。市盈率計算簡單，因而成為投資決策的一個
有效快捷的判斷工具。但必須注意的是，市盈率有誤導性。即使是低市盈率股票也不便宜，而高
市盈率也不意味著公司價值被高估。
其實問題就出在這個「盈利」上。公司可用多種方法增加盈利——將資產交易所得計入收入，改變折舊政策、減少壞帳准備或回購投票等。雖然市盈率不失為投資決策的一個判斷標准，但光依此定論未免風險太大。所以我們著重強調用三種方法來評估股票，即公司的銷售額、現金流量和負債。
一、注意收入
收入分析是評估一個公司前景的關鍵步驟，沒有銷售談何盈利？如果離開收入上升僅有盈利
的增長，其背後很可能是公司非基本業務的增長。
示例1：價格／銷售收入（PSR）
一個有用的指標就是：價格與銷售收入的比例——股價除以每股收入（每股收入＝年度收入
／流通股股數）。專業人士認為該比例超過1倍時投資價值不大，而達到10倍時被視為危險。
目前的標准普爾500指數的該指標在1．7倍上下徘徊，不過各行業情況相差很大：利潤相對 豐厚的軟體股股價平均為銷售收入的10倍左右，而食品零售商的平均PSR僅為0．5。如果
一個公司的PSR較其同業競爭者高出很多，投資者就得謹慎了。
收入分析還能揭示單靠市盈率無法發現的信息。以電子產品製造商Celestica為例
，該公司為Sun，Dell，IBM提供零部件，其市盈率為50，是標准普爾指數及其同業者的兩倍。而從收入來看，Celestica價格並不高，其PSR值僅為1，與同業基本持平，但公司主要生產線產量增速較同業者快，近一年的銷售收入大增86％，盡管今年形勢不容樂觀，該公司產量計劃仍然將增加20％。
二、留意現金流量
現金流量，故名思義是指企業經營中流入（或流出）的現金。由於它不包括公司非現金會計
費用和非核心業務的其它費用，因此它是投資者獲得公司經濟實力的最近渠道。「現金流量比盈利數據更能揭示公司的實力和增長能力。」
示例2：價格／現金流量
現金流量的一個更簡單的定義就是Ebitda——即扣除利息、稅收、折舊、分攤前的所得。評估股票價值即用股價除以每股Ebitda，數值越低越好。現金流量分析比較費時費力，但它可以揭示有效的投資機會。如石油開采商Pride International股價為25，90倍的市盈率遠高出同業者，幾乎是同業平均水平的兩倍，但看現金流量情況就不同了。它的價格與每股現金比為4，低於標普指數6的平均值，更遠遠低於行業平均值15。2000年，Pride International公司由於收入增長了9．1億，現金流量增加2．25。分析師認為今年這一數字將增至4億。不過，公司也有高達18億的負債。但專家稱，公司產生的現金總額是其支付利息的6倍多。
三、檢查資產負債表
反映公司未來財務狀況的一項重要指標是資產負債表中的負債。負債過高風險越大。銷售下
降或利率攀升使公司的償息能力受損。判斷一個公司的負債是否過高的辦法是計算負債與資本總
額（負債＋股東權益）的比值，若該值大於50％，證明該公司舉債程度已超過其負荷。
示例3a：負債／資本總額
示例3b：凈收入／資本總額
另一個重要指標是公司的資本回報率，即凈收入／資本總額。這是衡量盈利能力的有效方法。如果公司舉債過多，即使其盈利增長快，其資本回報率也將降低。比如：Nokia市盈率為44，高於30倍市盈率的Ericsson。不過我們再來看看下面的數據：Nokia的資產負債率僅11％，而Ericsson、Motorola的資產負債率分別為21％、41％，而且Nokia33％的資本回報率也遠遠高於Ericsson、Motorola的14％和1％。「Nokia在融資方面相當保守穩健。」
當然市盈率能為公司價值提供一方面的參考數據，但全面來看，結合這三項指標才能判斷該股是否真正具有投資價值。
『捌』 現金流量為什麼影響股票的市場價格我是一個金融盲，麻煩說的通俗易懂些~~~
沒有錢,股市怎麼能炒起來.流量大,說明股市裡資金充足,反之,就是流量小,也就是沒有錢投入到股市.沒有錢投入,你想股市還能炒的起來嗎?
『玖』 折現現金流量模型如何計算股票股價
這只是對企業的一種估值，在收購企業時常用到。
第一步：計算出企業的自由現金流
第二步：計算出加權資本成本（即折現率）
第三步：計算企業的價值
第四步：根據企業的價值估算股價
很麻煩且很難操作
『拾』 股票怎麼用現金流量貼現法計算估值
現金流貼現估值模型 DCF( Discounted cash flow]DCF屬於絕對估值法，是將一項資產在未來所能產生的自由現金流（通常要預測15-30年）根據合理的折現率（WACC）折現，得到該項資產在目前的價值。
如果該折現後的價值高於資產當前價格，則有利可圖，可以買入，如果低於當前價格，則說明當前價格高估，需迴避或賣出。DCF是理論上無可挑剔的估值模型，尤其適用於那些現金流可預測度較高的行業，如公用事業、電信等，但對於現金流波動頻繁、不穩定的行業如科技行業，DCF估值的准確性和可信度就會降低。在現實應用中，由於對未來十幾年現金流做准確預測難度極大，DCF較少單獨作為唯一的估值方法來給股票定價，更為簡單的相對估值法如市盈率使用頻率更高。通常DCF被視為最保守的估值方法，其估值結果會作為目標價的底線。對於投資者，不論最終以那個估值標准來給股票定價，做一套DCF模型都會有助於對所投資公司的長期發展形成一個量化的把握。
（一）現金流
這是對公司未來現金流的預測。需要注意的是，預測公司未來現金流量需要對公司所處行業、技術、產品、戰略、管理和外部資源等各個方面的問題進行深入了解和分析，並加以個人理解和判斷。確定凈現金流值的關鍵是要確定銷售收入預測和成本預測。銷售收入的預測，橫向上應參考行業內的實際狀況，同時要考慮企業在行業內所處位置，對比競爭對手，結合企業自身狀況；縱向上要參考企業的歷史銷售情況，盡可能減少預測的不確定因素。成本的預測可參考行業內狀況，結合企業自身歷史情況，對企業的成本支出進行合理預測。
（二）折現率
資金是有時間價值的，比如來自銀行的貸款需要6%的貸款利率，時間卻比較短，而來自一般風險投資基金的資金回報率則可能高達40% ， 時間卻可能比較長。在應用過程中，如果是風險較小的傳統類企業，通常應採用社會折現率（全社會平均收益率），社會折現率各國不等，一般為公債利率與平均風險利率之和，目前我國可以採用 10%的比率。如果是那種高風險、高收益的企業，折現率通常較高，在對中小型高科技企業評估時常選30%的比率。
（三）企業增長率
一般來說，在假設企業持續、穩定經營的前提下，增長率的預測應以行業增長率的預測為基礎，在此基礎上結合企業自身情況適度增加或減少。在實際應用中，一些較為保守的估計也會將增長率取為0。需要注意的一點是，對增長率的估計必須在一個合理的范圍內，因為任何一個企業都不可能永遠以高於其周圍經濟環境增長的速度增長下去。
（四）存續期
評估的基準時段，或者稱為企業的增長生命周期，這是進行企業價值評估的前提，通常情況下採用5年為一個基準時段，當然也會根據企業經營的實際狀況延長或縮短，關鍵是時段的選定應充分反映企業的成長性，體現企業未來的價值。