A. 某公司股票必要報酬率為15%,年增長率為18%,每年股利為2元,持有期限3年 求內在 價值
股票內在價值=2*（1+18%）/（15%-18%）
設P0為當前股票的內在價值，D0為基期每股現金股利，D1為基期後第一期的每股現金股利，g為現金股股利永久增長率，R為投資者要求的收益率。注意D0與D1的關系為D1=D0(1+g)。
股利固定增長模型，道公式計算是：P0=D0(1+g)/(R-g)或等於D1/(R-g)。
B. 股票的必要收益率和股票的投資收益率之間區別是什麼
股票的必要收益率是投資者要求的最低收益率，是主觀上的要求。股票的投資收益率是實際獲得的收益率，也可用於預測未來可能的股利收益率。
C. 固定增長股票的價值與投資的必要報酬率成反比
我個人理解，如果B改成反方向變化就對了。因為必要報酬率在分母上，變大的話價值肯定變小，但是不成比例變化，只是反方向變化
D. 股票市價低於股票價值時，預期報酬率高於必要報酬率嗎
必要報酬率(Required Return)：是指准確反映期望未來現金流量風險的報酬。我們也可以將其稱為人們願意進行投資（購買資產）所必需賺得的最低報酬率。估計這一報酬率的一個重要方法是建立在機會成本的概念上：必要報酬率是同等風險的其他備選方案的報酬率，如同等風險的金融證券。
（1）必要報酬率與票面利率、實際收益率、期望收益率（到期收益率）不是同一層次的概念。在發行債券時，票面利率是根據等風險投資的必要報 酬率確定的；必要報酬率是投資人對於等風險投資所要求的收益率，它是准確反映未來現金流量風險的報酬，也稱為人們願意進行投資所必需賺得的最低收益率，在 完全有效的市場中，證券的期望收益率就是它的必要收益率。
（2）票面利率、必要報酬率都有實際利率（周期利率）和名義利率（報價利率）之分，凡是利率，都可以分為名義的和實際的；
（3）為了便於不同債券的比較，在報價時需要把不同計息期的利率統一折算成年利率。折算時，報價利率根據實際的周期利率乘以一年的復利次數得出，已經形成慣例。
E. 誰能解釋一下 股票價格=預期股息/必要收益率
這樣比喻，投資成本=利潤/利潤率(或稱為收益率）。即利潤是收入的一部分，如果我們知道了利潤，又知道了利潤在投資成本中的比率，就可以得出投資成本了。
在你的問題中，股息就相當於投資股票得到的利潤，而股票價格相當於投資成本，即你想獲得收益計劃得先投入多少錢。收益率就是股息在你的投資成本中的比例。
應該比較好理解了。
F. 股票市價低於股票價值時，預期報酬率高於必要報酬率嗎怎麼理解啊
必要報酬率作為折現率算的價值，如果價值比市價高，那麼就是需要用更高的折現率才能讓價值和市價相等，所以預期的報酬率高於必要報酬率。
G. 股票必要報酬率
計算投資者投資於該股票的必要報酬率:
必要收益率=無風險回報率+β*（市場資產平均回報率-無風險回報率）
6%+1.5*（15%-6%）=19.5%
H. 股票中什麼是必要收益率，又是怎麼算的，謝謝
必要收益率又叫最低必要報酬率或最低要求的收益率，表示投資者對某資產合理要求的最低收益率。
必要收益率的計算：
=無風險收益率 + 風險收益率
=無風險收益率+風險價值系數×標准離差率
=Rf+b·V
Rf：表示無風險收益率
b：為風險價值系數；
V：為標准離差率。
(8)必要報酬率和股票價格關系擴展閱讀：
必要收益率、到期收益率和票面利率三者關系：
1、按照「到期收益率」折現計算得出的是債券的「買價」；
2、按照「必要報酬率」折現計算得出的是債券的「價值」；
3、按照「票面利率」折現計算得出的是債券的「面值」；
4、發行債券時，債券的價值＝債券的發行價；
5、如果平價發行（即發行價＝債券價值＝債券面值），則發行時的必要報酬率＝票面利率；如果在發行時購買（即買價＝發行價＝債券價值＝債券面值），則：到期收益率＝必要報酬率＝票面利率。
6、如果溢價發行（即發行價＝債券價值>債券面值），則發行時的必要報酬率<票面利率；如果在發行時購買（即買價＝發行價＝債券價值>債券面值），則：到期收益率＝必要報酬率<票面利率。
7、如果折價發行（即發行價＝債券價值<債券面值），則發行時的必要報酬率>票面利率；如果在發行時購買（即買價＝發行價＝債券價值<債券面值），則：到期收益率＝必要報酬率>票面利率。
參考資料來源：
網路-必要收益率
I. 當股票內在價值小於股票市價時，預期收益率小於股票投資人要求的必要報酬率嗎
這個肯定是正確的，這個問題實際上很簡單，不用什麼公式都知道答案了，所謂的股票價值的計算公式一般的原理就是股利是分子與相關的收益率是分母的一個計算公式，得出的數值就是股票的相應數值，可以簡單寫成D/R=P，也就是說R與P成反比的，內在價值對應的就是投資人想要的必要報酬，市價對應的就是預期收益，這樣說該明白吧。
J. 必要報酬率的計算公式是什麼
必要報酬率的計算的一般公式：必要報酬率=無風險報酬率+風險溢價；
風險溢價一般通過風險資產的風險資產報酬率評估。
一般通過這個公式推導：必要報酬率=無風險報酬率+（平均風險資產報酬率-無風險報酬率）*β
（2）票面利率、必要報酬率都有實際利率（周期利率）和名義利率（報價利率）之分，凡是利率，都可以分為名義的和實際的；
（3）為了便於不同債券的比較，在報價時需要把不同計息期的利率統一折算成年利率。折算時，報價利率根據實際的周期利率乘以一年的復利次數得出，已經形成慣例。