A. 求教看漲期權的題目，謝謝大家！
如果購買該期權的費用+執行價格<標的股票價格，就會有盈利，也可以執行該期權。比方說在股票價格為32美元的時候，你買了執行價為35美元的看漲期權（價外），付出的費用是2美元。那當標的股票到期時的價格升到40美元時，你再花35美元行權就可以獲得現價40美元的股票了（總成本是35+2=37美元），有3美元的盈利，回報率是150%
B. 求計算看漲期權的內在價值和時間價值。
您好，內在價值和時間價值的公式是正確的。但您可能對期權的內在價值的概念理解有誤。
期權內在價值是由期權合約的行權價格與期權標的市場價格的關系決定的，表示期權買方可以按照比現有市場價格更優的條件買入或者賣出標的證券的收益部分。內在價值只能為正數或者為零。只有實值期權才具有內在價值，平值期權和虛值期權都不具有內在價值。
公式：實值認購期權的內在價值=當前標的股票價格-期權行權價
內在價值= 30 - 33 = -3，由於當前股票價格（30元）小於行權價格（33元），是虛值期權，所以不具有內在價值，該看漲期權的內在價值為零。
期權的權利金是指期權合約的市場價格。權利金是由內在價值和時間價值組成。
所以，時間價值= 權利金-內在價值。
時間價值= 2 - 0 = 2
C. 看漲期權和看跌期權的計算
買入兩份期權成本是5元，價格再8-12元之間不會行權，加上成本，價格再3-17元之間該期權組合沒有收益。
所以15塊時，股票賺5塊，看跌期權不行權，看漲期權行權賺3元，成本5元，收益是5+3-5=3元
12元時，股票賺2塊，看漲期權可行權可不行權，看跌期權不行權，收益2-5=-3元
下跌到5元時，股票虧5元，看跌期權賺3元，加上成本，收益是-5-5+3=-7元。
你說做這個組合的人腦子是不是壞掉了……
D. 某人買入（100股）6月底到期的股票看漲期權，協定價20元，期權3元：
盈利600元
買入看漲期權，到27元是行權每股賺7元，扣除3元費用，凈賺4元，100股賺400元；
賣出看跌期權，由於對方不會行權（行權導致買方虧損更多）所以收益為期權費，100股賺200元；共賺600元
E. .投資者以$3的期權費購買一個執行價格為$30的看漲期權，
以下S為到期時股價
期權1的利潤：Max(0,S-30)-3
期權2的利潤：-[Max(0,S-35)-1]
分別討論S小於30，S在30到35之間，和S大於35的情況。列出總的收益方程。
當S小於30時，Max（0，S-30）和Max（0，S-35）都等於0。總收益就是－3＋1＝－2。
當S在30到35之間時，Max（0，S-30）等於S－30，Max（0，S-35）等於0。總收益是S-30－3＋1＝S-32。由此可得當價格為32元時，達到盈虧平衡點。
當S大於35時，Max（0，S-30）等於S－30，Max（0，S-35）等於S-35。總收益是S-30－3－S＋35＋1＝3。此時達到最大收益。
圖如下：橫軸是股價，縱軸是收益。
F. .標的股票價格為31元，執行價格為30元，無風險利率為10%，3個月期的歐式看漲期權價格為3元
（1）當市場價格低於2.25元時有套利機會，你可以以市價買入，以2.25元賣出
（2）當市場價格低於1元時有套利機會，你可以以市價買入，以1元賣出
G. 標的股票價格為31，執行價格為30，無風險年利率為10%，三個月期歐式看漲期權價為3，
根據買賣平價公式C(t)+K*exp[-r(T-t)]=P(t)+S(t)
其中其中C為看歐式張期權價格，K是執行價格，P是看歐式跌期權價格，S是現在的標的資產價格，r為無風險利率，T為到期日（K按無風險利率折現），兩個期權的執行價和其他規定一樣
當等式成立的時候就是無套利，不等的時候就存在套利機會
如：上式的等號改為「>」號，則可以在 t 時刻買入一份看跌期權，一份標的資產，同時賣出一份看張期權，並借現金（P+S-C)，則 t 時刻的盈虧為0
到T時刻的時候，若S>K，則看漲期權被執行，得到現金K，還還本付息（P+S-C)*exp[r(T-t)]， 總盈虧為{C+K*exp[-r(T-t)]-P-S}*exp[r(T-t)]>0
若S<K,則執行看跌期權，得到現金K,還本付息（P+S-C)*exp[r(T-t)]，也能獲得大於零的收益
所以從總的來看，若平價公式不成立，則存在套利機會
代入數據即可