『壹』 菜鳥問題：看漲看跌期權~
首先,題中所述的"44美元買入看漲期權"可能價格不太合理了,這里假設是以4美圓買入看漲期權.
不考慮手續費,當到期後股票價格為45美圓時,看漲期權持有者虧損4美圓(不行權,虧損期權成本價格),看跌期權持有者虧損1美圓(行權贏利=50-45=5,期權成本價格=6,合計虧損1美圓).當到期後股票價格為60美圓時,看漲期權持有者贏利6美圓(行權贏利=60-50=10,期權成本4,10-4=6),看跌期權不行權,虧損期權成本6.
當到期股票價格為50時,由於實際情況下行權還涉及到手續費,一般情況下不行權,所以虧損期權成本價格.
股票到期價格為40,55時同理,不再贅言.
『貳』 關於投資學保證金和賣空的一道題 求解
(25-36)*100+(45-40)*200=-100
上述保證金的保證要求只是一個大晃子，真正算盈虧根本用不著。只不過初始保證金只是在投資時所投入的資金可以按一定比例減少，如要100元的價值現在有初始保證金50%就能買到，即50元可以買到100元的東西，這差額只是交易商代你墊付，但如果真實算盈虧了是要你付的，盈了你就能多賺。
『叄』 這五個題 求答案 要有步驟！ 謝謝1.假設股票當前價格40美元 假設六個
重述：
定價160時，收入為150*55%*160=13200
定價140時，收入為150*65%*140=13650
定價120時，收入為150*75%*120=13500
定價100時，收入為150*85%*100=12750
假設：曲線為中間高兩側低，可試一元二次回歸，設二次回歸模型。
建立：
設y=收入，x為房價，y=ax^2+bx+c
求解：
將以上四組數據帶入，解得a=-1，b=277.5，c=-5000
進而：求收入最高時的定價
求y=-x^2+277.5x-5000的最大值，可知
x=138.75時，每天收入最高
『肆』 全英文的金融題目，實在做不來啊，有會的幫個忙不
1、第一題題目的意思是，現在在你面前有一份能夠以40的價格賣出標的股票的認沽權證，現在標的股票的證券的價格為41元，則說明現在這張權證的價值為0，所以什麼都不要動吧，然後沒有交易。
如果是long call，則這張權證的價值為100美元，因此買入該認購權證，為了鎖定收益，所以每買入一份認購權證合約，就同時拋出100股標的股票（相當於40買入，41賣出），這樣每一張權證的無風險套利收益為100美元
2、第二題題目的意思是初始保證金3000美元，可以購買5000蒲式耳的小麥，小麥單價為2.5美元/蒲式耳，而後他又追加了2000美元的保證金，因此
保證金比例為 3000/（5000*2.5）=24%，所以5000的保證金可以做空的最多5000/0.24=20833.33資金 也就是每蒲式耳小麥低於20833.33/5000=$4.17=417cents不會被強制平倉； 如果要取出$1500則還剩$3500保證金，可以做空3500/0.24=14583.33資金 相當於單價每蒲式耳小麥14583.33/5000=$2.92以下的情況均ok
3、首先更正一下你題目錯誤的地方，fwith多打了一個f， annum with continuous compounding表示連續復利，我用了360天代替，理論上是用極限做的lim n→正無窮 即(1+12%/n)^n
無風險收益率為8%，風險收益率為4% 總收益率為 12%，問你四個月之後的合約價值為多少or stock index為多少？已知現值求終值。
excel 裡面自己輸入，=FV(12%/360,120,,-350,1)=364.28
4、同上 求一年到期的遠期合約價值和現值 價格為=fv(10%/360,360,,-40,1)=44.21 合約價值么為0，第二問，如果半年後股票價格為45的話，合約價格=FV(10%/360,180,,-45,1)=47.31，合約價值應該總是為0的。 應該是格能算額，伐是老確定，因為理論上 遠期價格＝即期或現金價格＋持有成本 所以如果沒有溢價的話，折現以後價值為0
『伍』 假設一隻股票的初始價格為50美元，且在考察期內沒有紅利支付。在隨後的兩年內，股價將按照每年20%的速度上
實際上這題目並不是很難的，只要花一點心思就明白了，且是有特別的具有傾向性的計算問題。
試想想第一年後實際上就只有兩種可能一種是漲20%，另外一種是跌20%；到了第二年實際上有三種可能，一種是連續上漲兩年20%(佔25%概率)，一種是連續下跌兩年20%(佔25%概率)，最後一種是一年上漲20%一年下跌20%(這種實際上是出現了兩次佔了50%的概率，只要畫一個圖或看作成一個二次方展開式就更加明白)，很明顯佔50%的概率的那一種漲20%且跌20%實際上就0.8*1.2=0.96，這個肯定是少於1了，52比50的比率是大於1的，還有那一個連跌兩年20%就可以直接排除了。也就是說符合執行期權的只有連續上漲兩年的情況。由於有無風險利率5%，那麼看漲期權的合理價格=25%*(50*1.2^2-52)/1.05^2=4.54美元。