『壹』 全英文的金融題目，實在做不來啊，有會的幫個忙不
1、第一題題目的意思是，現在在你面前有一份能夠以40的價格賣出標的股票的認沽權證，現在標的股票的證券的價格為41元，則說明現在這張權證的價值為0，所以什麼都不要動吧，然後沒有交易。
如果是long call，則這張權證的價值為100美元，因此買入該認購權證，為了鎖定收益，所以每買入一份認購權證合約，就同時拋出100股標的股票（相當於40買入，41賣出），這樣每一張權證的無風險套利收益為100美元
2、第二題題目的意思是初始保證金3000美元，可以購買5000蒲式耳的小麥，小麥單價為2.5美元/蒲式耳，而後他又追加了2000美元的保證金，因此
保證金比例為 3000/（5000*2.5）=24%，所以5000的保證金可以做空的最多5000/0.24=20833.33資金 也就是每蒲式耳小麥低於20833.33/5000=$4.17=417cents不會被強制平倉； 如果要取出$1500則還剩$3500保證金，可以做空3500/0.24=14583.33資金 相當於單價每蒲式耳小麥14583.33/5000=$2.92以下的情況均ok
3、首先更正一下你題目錯誤的地方，fwith多打了一個f， annum with continuous compounding表示連續復利，我用了360天代替，理論上是用極限做的lim n→正無窮 即(1+12%/n)^n
無風險收益率為8%，風險收益率為4% 總收益率為 12%，問你四個月之後的合約價值為多少or stock index為多少？已知現值求終值。
excel 裡面自己輸入，=FV(12%/360,120,,-350,1)=364.28
4、同上 求一年到期的遠期合約價值和現值 價格為=fv(10%/360,360,,-40,1)=44.21 合約價值么為0，第二問，如果半年後股票價格為45的話，合約價格=FV(10%/360,180,,-45,1)=47.31，合約價值應該總是為0的。 應該是格能算額，伐是老確定，因為理論上 遠期價格＝即期或現金價格＋持有成本 所以如果沒有溢價的話，折現以後價值為0
『貳』 股票持有期收益率計算公式
計算公式
股票收益率=收益額/原始投資額
當股票未出賣時，收益額即為股利。
衡量股票投資收益水平指標主要有股利收益率、持有期收益率與拆股後持有期收益率等。
(2)設年初股票價格為45美元擴展閱讀：
比如一位獲得收入收益的投資者，花8000元買進1000股某公司股票，一年中分得股息800元（每股0.8元），則：
收益率＝（800＋0－0）/8000×100％＝10％
又如一位獲得資本得利的投資者，一年中經過多過進，賣出，買進共30000元，賣出共45000元，則：
收益率＝（0＋45000-30000）/30000×100％＝50％
如某位投資者系收入收益與資本得利兼得者，他花6000元買進某公司股票1000股，一年內分得股息400元（每股0.4元），一年後以每股8.5元賣出，共賣得8500元，則：收益率＝（400＋8500－6000）/6000×100％＝48％
『叄』 假設一隻股票的初始價格為50美元，且在考察期內沒有紅利支付。在隨後的兩年內，股價將按照每年20%的速度上
實際上這題目並不是很難的，只要花一點心思就明白了，且是有特別的具有傾向性的計算問題。
試想想第一年後實際上就只有兩種可能一種是漲20%，另外一種是跌20%；到了第二年實際上有三種可能，一種是連續上漲兩年20%(佔25%概率)，一種是連續下跌兩年20%(佔25%概率)，最後一種是一年上漲20%一年下跌20%(這種實際上是出現了兩次佔了50%的概率，只要畫一個圖或看作成一個二次方展開式就更加明白)，很明顯佔50%的概率的那一種漲20%且跌20%實際上就0.8*1.2=0.96，這個肯定是少於1了，52比50的比率是大於1的，還有那一個連跌兩年20%就可以直接排除了。也就是說符合執行期權的只有連續上漲兩年的情況。由於有無風險利率5%，那麼看漲期權的合理價格=25%*(50*1.2^2-52)/1.05^2=4.54美元。
『肆』 關於金融工程學的問題急需。。。。。
1.
這題考的是一級二叉樹模型。
設風險中性概率為P，則有：
115 * P + 95 * (1-P) = 100 * (1 + 6%)
解之得：
P = 55%
若股票價格上升，該期權收益為0。若股票價格下跌，該期權收益為10。因此現在期權價值為：
(0 * 55% + 10 * (1-55%))/(1 + 6%) = 4.245
2.
這題可以直接套用Black-Sholes公式。
S為股票現價42。
K為期權執行價格40。
r為年化無風險利率10%。
sigma為波動性20%。
T為期權期限0.5
d1 = (ln(S/K) + (r+(sigma^2)/2)*T)/(sigma * (T^0.5)) = 0.769
d2 = d1 - sigma * (T^0.5) = 0.628
N(-d1) = 0.221
N(-d2) = 0.265
期權價格為：
p = Kexp(-rT)N(-d2) - SN(-d1) = 0.801
3.
這題應該是用利率平價理論。
F是遠期匯率。
S是當前匯率。
idollar是美元無風險利率。
ieuro是歐元無風險利率。
F = S * (1 + idollar) / (1 + ieuro) = 1.43 * (1 + 6%) / (1 + 8%) = 1.4035
如果說取兩位小數，那麼應該是不存在套利機會。
如果硬要說1.4035大於1.40，那麼套利方法是：
目前以無風險利率借入美元，以當前匯率兌換成歐元，進行無風險投資，同時做空歐元期貨。一年後把投資所得的歐元兌換回美元並償還債務。
『伍』 菜鳥問題：看漲看跌期權~
首先,題中所述的"44美元買入看漲期權"可能價格不太合理了,這里假設是以4美圓買入看漲期權.
不考慮手續費,當到期後股票價格為45美圓時,看漲期權持有者虧損4美圓(不行權,虧損期權成本價格),看跌期權持有者虧損1美圓(行權贏利=50-45=5,期權成本價格=6,合計虧損1美圓).當到期後股票價格為60美圓時,看漲期權持有者贏利6美圓(行權贏利=60-50=10,期權成本4,10-4=6),看跌期權不行權,虧損期權成本6.
當到期股票價格為50時,由於實際情況下行權還涉及到手續費,一般情況下不行權,所以虧損期權成本價格.
股票到期價格為40,55時同理,不再贅言.
『陸』 開始「屯錢」了，小鵬理想增發融資， 下一個是蔚來
?
最後是未知因素。2020年疫情黑天鵝似乎教會了所有人一個道理，重視當下和著眼未來。現在能融資，為何要等不可知的明天，瞬息萬變的資本市場，哪怕股神巴菲特，也不是百發百中。
這一輪「屯錢」，是造車新勢力最終考量的重要策略，著眼未來，才能贏得當下。
本文來源於汽車之家車家號作者，不代表汽車之家的觀點立場。
『柒』 關於投資學保證金和賣空的一道題 求解
(25-36)*100+(45-40)*200=-100
上述保證金的保證要求只是一個大晃子，真正算盈虧根本用不著。只不過初始保證金只是在投資時所投入的資金可以按一定比例減少，如要100元的價值現在有初始保證金50%就能買到，即50元可以買到100元的東西，這差額只是交易商代你墊付，但如果真實算盈虧了是要你付的，盈了你就能多賺。