Ⅰ 盤點鋰電池「長牛之王」！7大「低估」真龍頭，值得長期持有
在許多人眼中，互聯網、人工智慧以及新能源 汽車 等高新技術行業已經成為了最熱門的市場。尤其是在現在的新能源 汽車 市場中，可以看到 汽車 企業或者並不從事 汽車 相關的企業都加入其中，想要從中分一杯羹，並成為新能源 汽車 市場中的領軍者。
在國內這片市場中，作為世界上最大 汽車 進口國之一，我國吸引著世界上所有 汽車 生產商的注意力，畢竟這么大的一個市場任誰看都是一塊厚實的「肥肉」。當然，近幾年剛剛發展起來的新能源 汽車 也逐漸成為各路商人們用來「入駐」國內市場的重要產品。
就像對於商人來說最重要的是市場，對於新能源 汽車 來說，最重要的應該就是動力電池。
動力電池對於新能源 汽車 來說就是「心臟」一樣的存在，它為整個新能源 汽車 提供所需要的動力。所以說動力電池把握著整個新能源 汽車 的核心。
第二個工具是板塊內部動量譜，之前我們經常使用，主要用來觀察板塊內部個股動量的擴散情況。當很多三四線個股都跟著普漲，甚至動量超過了核心龍頭，通常是板塊過熱的危險信號，中短線上就需要警惕。
上述工具也非筆者一家之言，很多投資書籍、市場評論、券商研究都有提到類似的工具，比如廣發金工、安信策略都用到類似工具，不過大家的具體用法會略有不同，這里不做展開。
交易擁擠度顯示，目前鋰電池板塊（以國證新能源車電池指數為觀察對象）的成交額相對於全市場成交額的佔比又接近10%的 歷史 極值。但是考慮到板塊市值比2017年之前有了大幅提升，因此辯證地看，市場對於鋰電池板塊交易集中度的容忍度會比之前更高一些。換句話說，交易擁擠度已經到高位，但還不是馬上要拐頭的極高值。
7大「低估」真龍頭
1、盛屯礦業
盛屯礦業集團股份有限公司的主營業務是有色金屬礦采選和綜合貿易，金屬金融服務業務。公司主要產品為有色金屬鐵精粉銅精礦及IT設備。
2、博力威
廣東博力威 科技 股份有限公司的主營業務為鋰離子電池研發,製造和銷售。公司的主要產品為輕型車用鋰離子電池、消費電子類電池、儲能電池、鋰離子電芯。
3、駱駝股份
駱駝集團股份有限公司是一家國內蓄電池的主要生產廠商.主要從事蓄電池的製造和銷售,主要產品為鉛酸電池、再生鉛、鋰電池等。公司主要產品有 汽車 起動電池和啟停電池， 汽車 鉛酸電池產能、銷量、市佔率連續三年全國第一。目前公司已在12V、48v低壓啟停系統方面形成具有行業領先產品及產品線，與目前的鉛酸啟停電池進行無縫銜接，已與國內外多家主機廠建立了合作關系及定點開發。
4、山河智能
山河智能裝備股份有限公司錨定工程機械、航空裝備與服務、特種裝備三大業務領域，不斷推出具有世界影響力的產品，為全球客戶提供整體解決方案。公司現為國內地下工程裝備龍頭企業之一，位居全球工程機械製造企業50強、全球挖掘機企業20強、全球支線飛機租賃企業3強。公司自主研製的「山河阿若拉SA60L輕型運動飛機」是我國首款獲得中國民航局適航認證的民族品牌輕型運動飛機，該機型榮獲首屆「中國優秀工業設計獎金獎」等榮譽，在同級別機型中國內市場佔有率排名第一。
5、雲天化
雲南雲天化股份有限公司主營業務為化肥（包括磷肥和氮肥）、有機化工、玻纖新材料、磷礦采選等四大業務板塊業務。主要產品有磷酸一銨、磷酸二銨、尿素、復合肥、水溶肥、功能肥、磷礦石、聚甲醛、季戊四醇、鋰離子電池隔膜等。天安化工、三環中化、雲峰化工、紅磷化工連續5年榮獲石油和化工行業能效「領跑者」榮譽稱號，行業影響力持續提升。
6、中化國際
中化國際(控股)股份有限公司主要經營化工原料、精細化工、農用化工、塑料、橡膠製品等的進出口、內銷貿易及倉儲運輸和貨運代理業務等。
7、天能股份
天能電池集團股份有限公司主營業務為以電動輕型車動力電池業務為主，集電動特種車綠色動力電池、新能源 汽車 動力電池、 汽車 起動啟停電池、儲能電池、3C電池、備用電池等多品類電池的研發、生產、銷售。公司主要產品為鉛蓄電池以及鋰離子電池等。公司共獲得省級科學技術進步獎4項，省級科學技術獎2項、省級技術發明獎1項，其中二等獎3項、三等獎4項；中國輕工業聯合會等協會 科技 類獎項9項，其中一等獎1項、二等獎2項。
本輪鋰電池行情如果追本溯源，大概可以認為是從4月中下旬企穩並緩慢啟動，通過復盤從4月19日至7月19日每隔一個月的動量排名，觀察對象以國證新能源車電池指數成份股為樣本，上一期我們分析過該指數成份股涵蓋了鋰電池產業鏈各個環節。可以看到，本輪鋰電池行情始於產業鏈中上游，龍頭股的動量持續性保持較好，最近資金有一些從龍頭核心標的擴散開的跡象，但不嚴重。擴散方向包括二線電池廠、做充電樁的、做電池殼的、以及三線隔膜企業。
綜上所述，雖然目前鋰電池板塊交易擁擠度比較高，但畢竟板塊市值也水漲船高，市場對交易佔比上升有一定的容忍度，並且板塊內部動量沒有出現非常散亂的擴散行情，所以我們認為可以參照之前幾個主線的演繹過程，目前鋰電池這條主線有可能還會再沖一沖，或者高位震盪。
話說回來，拐點誰也說不準，即便猜對了也是運氣，做投資還是要客觀理性地根據自己的風險偏好、交易策略、機會成本等因素綜合判斷。