『壹』 指數增強型基金是什麼快來了解這篇文章
在資本市場上，無論什麼投資品種，若想跑贏大盤指數，賺取超額收益，都不是件容易的事。
書到用時方恨少，事非經過不知難，所謂學海無涯，亦是金融常新。資本市場飛速，新的知識新的業務迭代層出，若想在金融浪潮中舞出自己的浪花，必須要時刻保持學習的勁頭。今天，我們來學習下指數增強基金：
指數增強型基金通常是指以某項指數為基礎，通常如滬深300、中證500等，在跟蹤標的指數前提下基金經理通過增強策略挑選超越行業平均表現的成分股票，進而獲取市場Beta和Alpha的雙重收益。
Beta收益， 即被動復制指數部分的收益，也就是系統性的市場收益。
Alpha收益， 即在所選取的成分股基礎上獲得的超額收益，這就是指數增強型基金的「增強來源」。
可以理解為「指數基金+主動管理型基金」，對基金經理的主動管理能力有著較高的要求。
指數增強型基金一方面是指數基金，它能緊密跟蹤基準指數， 指數漲，我也漲；指數跌，我也跌 ； 另一方面又要加強主動化管理， 指數漲，我漲更多；指數跌我跌更少 。
1、深度應用量化策略的產品。
2、要求策略組合與標的指數不能偏離太多。
3、在跟蹤標的指數的前提下力求獲取更穩更大的超額收益。
4、同時擁有「指數化」和「主動化」兩大特徵。
指數增強投資被稱為「站在巨人的肩膀上」，通過名字可以很好的理解：
1. 「指數」：指數漲跌的收益，內行稱之為β收益
2. 「增強」：額外增強的收益，內行稱之為α收益
增強的部分是投資者很感興趣的超越指數的收益部分，過去的三年，指數增強基金中表現不錯的頭部們每年能跑贏中證500指數25%-30%，增強策略主要通過倉位控制、行業輪動、量化選股等方式進行。
倉位控制：要通過在宏觀、政策、經濟周期等方面綜合研究來判斷大盤的走勢決定倉位的情況；
行業輪動：是利用行業間相對變化趨勢，順應變化，進行中長線操作。
選股操作：選股的方法比較多，主要包括公司調研、事件驅動、多因子選股等：
（1）主觀增強
主觀增強通常採取對跟蹤的指數成分股進行一定比例調整，選擇部分個股持有。還可以利用衍生工具、交易規則，比如打新策略，可以帶來一定程度的收益增厚效應，考驗基金經理本身的經驗能力。
（2）量化增強
指數增強型基金通常會採用基金管理人量化團隊自主開發的量化選股模型，對股票池中的股票進行綜合權衡後，構建股票投資組合；後續利用量化增強模型調整指數成分股的權重追求超額收益。
量化增強通常不擇個股，覆蓋成分股數量較多，用量化模型選股的方式獲取Alpha收益。時下最流行的指數增強模型主要為多因子選股模型，常用的因子包括：盈利、成長、流動性、營運能力、現金流、估值、交易量、規模、波動性、紅利、一致預期等。
選擇超額收益部分又高又穩定的。
時間是投資的朋友，考察其可持續能力是否強勁。
不苛求在最低點入場，但不要買在很高點位。
持有時間一年以上。
本文不構成任何投資建議，純金融知識分享。
『貳』 什麼是指數增強基金追求超過指數的業績！
對股市投資感興趣的人是越來越多了，這和一季度行情上漲也有關系。對於投資新手來說，更主張投資指數基金。指數基金屬於跟蹤指數的被動式投資方式，其中的指數增強基金則有一定的主動成分，基金經理能發揮一定作用。那麼什麼是指數增強基金？下面就來聊一聊。
什麼是指數增強基金？
從投資策略來看，指數基金又叫做被動型基金，之所以這么叫是因為指數基金的投資策略很被動，就是通過按一定的比例持有指數的成分股，去復制指數的走勢，不摻入基金經理等投研團隊的主觀因素。
評判一隻指數基金好不好，不是像評判普通基金一樣看業績，而是看它的跟蹤准確度。一隻完美的指數基金，不僅要跟著指數上漲，當指數下跌時，它也要義無反顧地跟著下跌。投資指數基金，看中的就是指數長期上漲的走勢，不去管短期的波動。
指數增強基金就是不甘心當一隻純粹的指數基金，它既看好指數的長期走勢，又不甘心只獲得市場平均預期收益，所以基金在跟蹤指數的同時，會用一些主動的策略，盡量去跑贏指數。
通常來說，指數基金是90%以上的倉位投資指數成分股，復制指數走勢，基金經理不會主動去擇時、選股，而指數增強基金就有最高20%的倉位，可以讓基金經理自由選股，爭取碧啟返賺到超過指數的預期收益，這部分的投資就和主動型股票基金一樣。
好了，關於指數增強基金就介紹到這里，希望對大家有所幫助。溫馨提示，股市有風險旁肢，投資悔飢需謹慎。
『叄』 指數增強基金什麼意思
指數增強型基金，經濟學名詞，是指基金管理人在管理其投資基金中的指標參數，並無統一模式。
指數增強型基金並非純指數基金，是指基金在進行指數化投資的過程中，為試圖獲得超越指數的投資回報，在被動跟蹤指數的基礎上，加入增強型的積極投資手段，對投資組合進行適當調整，力求在控制風險的同時獲取積極的市場收益。
一般情況下，指數增強基金80%的資金會復制標的指數，而剩下的20%的資金，則由基金經理和投資團隊採用各種量化增強的策略，追求跑贏標的指數，並獲取超額收益。（具體倉位安排，要以基金實際運營情況為准）。不同公司發行的指數增強基金，可能在細分的投資策略上有所差異，但它們也有明確的共同點，就是希望能夠給投資者提供高於標的指數回報水平的投資業績。指數增強基金會比一般的指數基金更考驗基金經理和投資團隊的主動管理能力。
選擇增強型指數投資策略種類繁多，均是以利用某種資本市場的不完善形式發展起來。以資本市場類別劃分，大體可以歸為兩類：衍生交易策略和有價證券策略。
拓展資料：
1、衍生交易策略可採取最古老的套利方式，既在指數成份股和該指數衍生合約之間進行轉換投資。以最為流行的標准普爾500指數增強型基金為例，當標准普爾500指數期貨價值相對於股票價值被低估，基金經理便將投資組合全部轉向期貨合約，當期貨價值被高估則轉回持有股票。基金經理還可以在短期合約與長期合約價差接近的情況下審慎地將短期合約延展為長期合約來為投資組合增加額外價值。
2、期貨加現金增強方式。期貨合約的杠桿效應使得一種被稱為「期貨加現金」的增強指數投資方式成為可能。仍以標准普爾500指數增強型基金為例，由於芝加哥商品交易所只要求合約總額的37.5%以30天短期國債形式作為保證金，基金經理便可以將剩餘資金投資於風險更高的現金等價證券（如一年期國債或商業票據），希望獲得較高的收益來增加投資組合的回報。