A. 指數基金與股票基金的區別在哪
指數基金這一投資方式曾一度受到巴菲特的推崇,巴菲特曾說:通過定期投資指數基金,一個什麼都不懂的業余投資者往往能夠戰勝大部分專業投資者,那麼指數基金和股票有什麼區別呢?
指數基金與股票基金的區別在哪?
一:定義不同
股票型基金:又稱股票基金,是指80%的資金投資於股票市場的基金,同時稱為主動性基金。
指數型基金:是以特定的指數為標的指數,並以該指數的成份股為投資對象,通過購買該指數的全部或部分成份股構建投資組合,以追蹤標的指數表現的基金產品,稱為被動型基金。
二:投資目標策略不同
股票型基金:其基金資產的80%及以上用於投資股票。基金經理通常會根據自己的喜好、市場行情等因素,按照基金合同規定的方向,適時調倉以配置基金裡面各種股票的比例,因為需要基金經理他們的分析研究,所以是主動型基金。
指數基金的投資方向就是跟蹤標的指數,基金資產的75-90%用於購買主要指數中的成分股股票 比如滬深300指數、中證500為標的指數,並以該指數的成份股為投資對象,通過購買該指數的全部或部分成份股構建投資組合,以追蹤標的指數表現的基金產品,買指數基金等於買了一籃子股票。在股市上漲時,凈值迅速上漲;在股市下跌時,凈值下降的速度也很快。完全跟蹤於市場指數,基金經理要做的,就是按照大盤指數的配置來按比例配置基金中的股票,屬於被動式型基金。
三:風險收益不同
股票型基金和指數型基金的風險主要根據倉位大小而定,股票持倉越高,相應基金的風險也就越高。風險和收益是成正比的,因此風險高的基金其收益也就越高。
指數型基金屬於被動式基金,在牛市的時候收益率比股票型基金高,在熊市的時候收益率比股票型基金低
四:費率不同
由於股票型基金對管理人的投研能力要求更高,需要耗費大量的人力物力財力,管理費水平一般高於指數型基金。因此指數型基金所花費的管理成本會低於股票型基金。
指數基金屬於股票基金的一種,也是投資於股票的,但跟直接買個股有很大的區別。股票基金只能買單一的個股,而指數基金是買了一籃子股票。
上述是指數基金與股票基金之間的一些區別,大家可以關注一下。
B. 指數基金和股票型基金有何風險區別
一、從概念上來講
1、指數基金(IndexFund),顧名思義就是以特定指數(如滬深300指數、標普500指數、納斯達克100指數、日經225指數等)為標的指數,並以該指數的成份股為投資對象,通過購買該指數的全部或部分成份股構建投資組合,以追蹤標的指數表現的基金產品。
2、股票基金,顧名思義,就是指投資於股票市場的基金了,其股票倉位一般在60%以上。
二、指數基金為被動型基金,而股票基金是主動型基金。
1、指數基金與股票基金最大的區別在於,指數基金是被動型基金,而股票基金是主動型基金。
2、指數基金是用來跟蹤某個大盤指數的,基金經理要做的,就是把基金的資產按照大盤指數按比例配置,就可以了,在牛市下買這個比較好;股票基金,是基金經理根據他們的喜好、個人分析和基金合同規定的方向,來進行選股和確定配置比例,基金管理上比較靈活。
三、投資方式不同
1、指數基金提供的投資方式較為方便簡單。因為不需要自行選股,所以投資者不需要擔心基金經理是否會改變投資策略,誰當基金經理就顯得並不十分重要。
2、股票基金(非指數)基金經理關系就很大了,俗話說換帥如換刀,不同的基金經理管理的基金往往差別是非常大的。因此,選擇股票基金的投資者需要謹慎挑選基金公司,並注意所投的基金是否由有實力、過往業績優異的基金經理管理。
四、投資成本不同
低成本是指數基金最突出的優勢。基金費用主要包括管理費用、交易成本和銷售費用三個方面。由於指數基金採取持有策略,不用經常換股,因此,其費用一般要遠低於股票基金等主動型基金,這方面的成本差異有時可達1%-3%。
五、投資風險不同
1、指數基金面臨的主要是系統性風險,而系統性風險是不可以通過分散投資消除的。行情好的時候,指數基金漲的比其他基金相對要快,但行情差的時候,跌的也比其他基金要快,缺乏抗跌性。
2、股票基金除了面臨市場波動風險外,其盈虧還很大程度上取決於基金經理對市場和個股的選擇和判斷。如果股市暴漲,而此時基金經理沒有做出正確的判斷,沒有加倉或來不及加倉,那麼股票基金收益就會大幅縮水,相比之下指數基金收益就要大很多。
(2)股票基金屬於指數基金嗎擴展閱讀:
一、指數基金的選擇方法
1、關注基金公司實力--基金為先
在選擇任何基金時,基金公司實力都應該是投資者關注的首要因素,指數基金也不例外。雖然指數基金屬於被動式投資,運作較為簡單,但跟蹤標的指數同樣是個復雜的過程,需要精密的計算和嚴謹的操作流程。實力較強的基金公司,往往能夠更加緊密地進行跟蹤標的指數。
2、關注基金費用--成本制勝
相對於主動管理型基金,指數基金的優勢之一就是費用低廉,但不同指數基金費用"低廉"的程度卻有所不同,盡量減少投資成本是非常必要的。當然,應注意的是,較低的費用固然重要,但前提是基金的良好收益,切勿片面追求較低費用而盲目選擇指數基金。
3、關注標的指數--重中之重
指數基金的核心在於其跟蹤的指數,因此挑選指數基金時,了解其所對應的市場尤為重要。此外,投資者還可以通過投資不同的指數基金,來達到資產配置的目的。
二、股票型基金的選購
1、要看投資取向。即看基金的投資取向是否適合自己特別是對沒有運作歷史的新基金公司所發行的產品更要仔細觀察。基金的不同投資取向代表了基金未來的風險、收益程度,因此應選擇適合自己風險、收益偏好的股票型基金。
2、看基金公司的品牌。買基金是買一種專業理財服務因此提供服務的公司本身的素質非常重要。目前國內多家評級機構會按月公布基金評級結果。盡管這些結果尚未得到廣泛認同但將多家機構的評級結果放在一起也可作為投資時的參考。
C. 指數基金與股票型基金的區別
股票型基金(Equity Fund)
股票型基金主要投資於股票市場,為共同基金的大宗,其投資目的為追求長期資本增值,也就是基金凈值的上漲。股票型基金的類型很多,可泛泛地投資於整個股市、專注於單一產業或是鎖定資本額大小,如科技類股、金融類股或小型股等。
市場通常使用基金投資標的的市值大小與基金經理人的投資風格來區分股票型基金,晨星公司(Morningstar)還因此創造了晨星投資風格箱(Style Box)作為評估工具。
以橫列的投資風格為例,價值(Value)型基金主要投資市盈率(P/E)及市凈率(Price-to-BookRatios)價值被低估且有高股息率的個股。而成長(Growth)型基金則為價值型的相反,主要投資於過去已有成長,且預期未來將會繼續於盈餘、業績及現金流量等各方面成長的企業個股。平衡(Blend)型則介於價值型及成長型之間。以縱行的市值大小來看,大盤(Large)指的是該基金專注於投資大型股,以此類推。所以若一共同基金的投資組合為財務狀況健全但於近期曾遭受股價下跌的大型股,則該只基金位於左上方的「大盤價值」型(LargeValue),而另一專門投資剛起步的小企業且預期這些初創公司會在未來有所成長的基金則位於右下角的「小盤成長」(Small Growth)型。
指數基金(Index Fund)
指數基金主要追蹤大盤指數,如標普500指數等。指數基金為被動式管理的代表,其操作模式為復制大盤指數持股,以獲得與大盤相同的報酬。由於操作模式較被動,且投資組合的周轉率較低,指數基金的管理費通常較其他類型基金低。
指數基金的興起是由於傳統共同基金往往無法超越大盤,於是部份市場人士就轉而模仿大盤。歷史經驗也證明了指數基金的績效確實超越了其它主動式管理基金,但投資人需注意的是,由於指數基金緊跟大盤,因此當市場暴跌時,指數基金往往也會跌得最深。
除了最受歡迎的標普500指數外,羅素2000指數(Russell 2000)、瓊斯
D. 股票型指數基金和股票型基金和指數型基金,三者是各不相同的嗎
指數型基金與股票型基金的區別:
1、在投資方式上。
股票型基金投資看好的股票和證券實行主動式投資,指數基金採用被動式投資,選取某個指數作為模仿對象,按照該指數構成的標准,購買該指數包含的證券市場中全部或部分的證券,目的在於獲得與該指數相同的收益水平,其投資的靈活性遠遠不如股票基金。
2、對基金經理的能力要求方面。
股票基金經營受基金經理的影響很大,基金經理水平的高低直接影響基金的收益;指數基金由於買的都是包含某個指數的全部或部分證券,某指數高的時候它就高,低的時候它就低,基金經理的經營能力對基金的收益影響不大。
3、在風險和收益方面的區別不是很大。
某個指數在當初選定證券時也是選定的績優股和大股作標准,所以說某個指數也基本上能反映出整個股市的情況。股票基金由於投資的股票也受整個股市的影響,也不會明顯地好於指數基金,但股票基金在股市低迷時能主動地規避風險,在股市不好的情況下,收益可能會比指數基金稍好一點,但也不是特別明顯,在這個方面主要還是看基金經理的能力和水平了。
E. 指數型和股票型基金的區別
在基金市場上,各基金根據其分類標准不同,可以被分為股票型基金、指數型基金、貨幣型基金、債券型基金等等,其中指數型基金與股票型基金的區別如下:
1、受基金經理的影響不同
指數基金是一種被動型基金,該基金受基金影響較小,即其業績受基金經理的投資水平影響較小,而股票型基金是一種主動型基金,受基金經理的影響較大,即其業績受基金經理的投資水平影響較大。
2、投資范圍不同
指數基金由於買的都是包含某個指數的全部或部分證券,而股票型基金可以買的是某一指數下的部分證券,也可以是其它指數下的證券。
除此之外,指數基金分散投資於該指數下的各種股票,與股票型基金相比較,其風險性要低一些。