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② 哪些是股票型基金怎麼看出它們是股票型基金(比如代碼有什麼特徵)
股票基金亦稱股票型基金,指的是投資於股票市場的基金。證券基金的種類很多。目前我國除股票基金外,還有債券基金、股票債券混合基金、貨幣市場基金等。
隨著2015年8月8日股票型基金倉位新規的生效,所謂股票型基金,是指股票型基金的股票倉位不能低於80%。(60%以上的基金資產投資於股票的基金規定已成為歷史。)目前我國市面上除股票型基金外,還有債券基金與貨幣市場基金。債券基金是指80%以上的基金資產投資於債券的基金,在國內,投資對象主要是國債、金融債和企業債。貨幣市場基金是指僅投資於貨幣市場工具的基金。該基金資產主要投資於短期貨幣工具如國庫券、商業票據、銀行定期存單、政府短期債券、企業債券、同業存款等短期有價證券。這三種基金的收益率從高到低依次為:股票型基金、債券基金、貨幣市場基金。但從風險系數看,股票型基金遠高於其他兩種基金。
2013年以來市場整體呈現結構性行情,成長股表現最為突出。受此影響,截至6月26日,今年以來主動股票方向基金平均獲得了5.68%的收益率,跑贏大盤近20個百分點。其中,成長風格基金業績突出,主要布局於新興產業的基金領銜上半年業績排行榜。基金業內人士認為,下半年成長風格將繼續演繹,相對看好傳媒娛樂、電子等行業。其中匯豐晉信低碳先鋒基金、上投摩根新興動力基金凈值漲幅達30%。
按股票種類分,股票型基金可以按照股票種類的不同分為優先股基金和普通股基金。優先股基金是一種可以獲得穩定收益、風險較小的股票型基金,其投資對象以各公司發行的優先股為主,收益主要來自於股利收入。而普通股基金以追求資本利得和長期資本增值為投資目標,風險要較優先股基金高。
按基金投資分散化程度,可將股票型基金分為一般普通股基金和專門化基金,前者是指將基金資產分散投資於各類普通股票上,後者是指將基金資產投資於某些特殊行業股票上,風險較大,但可能具有較好的潛在收益。
按基金投資的目的,可將股票型基金分為資本增值型基金、成長型基金及收入型基金。資本增值型基金投資的主要目的是追求資本快速增長,以此帶來資本增值,該類基金風險高、收益也高。
成長型基金投資於那些具有成長潛力並能帶來收入的普通股票上,具有一定的風險。股票收入型基金投資於具有穩定發展前景的公司所發行的股票,追求穩定的股利分配和資本利得,這類基金風險小,收入也不高。
③ 博時量化平衡 屬於什麼類型的基金
您好, 博時量化平衡混合基金是博時基金首隻明確量化主題投資產品,股票投資比例為基金資產的0%-40%,該基金擬採用平衡型配置,嚴格控制最大回撤,基於多個邏輯不同的量化擇時策略,最大程度地去過濾下跌,減少回撤,力爭獲取長期相對穩定的收益。
④ 量化私募公司四大天王是誰
中國私募基金四大天王的趙丹陽、劉明達、但斌、楊駿。
雖然業內對趙丹陽在3500點時就早早地退出廣為詬病,但事後看,他清盤旗下信託計劃卻緊隨巴菲特躲過了2008年的A股大劫難。而江暉與馬宏在2008年暴跌之時卻依然享有難得的正收益,如今業績依然不差。
大部分公募基金經理則被認為是巴菲特的偽弟子。他們公開宣稱價值投資,但普遍每年300%的高換手率,板塊、熱點輪動的追逐,倡導價值投資的他們,往往陷入趨勢投資、技術投資甚至概念、信息炒作上。
在公募基金中,堅持價值投資取向的實踐者屈指可數,包括博時基金的價值風格組、富國基金投資總監陳戈、匯添富基金投資總監張暉等。
傳說18年 (至2007年)中以8000元變成20億元的「民間股神」深圳林園投資管理有限公司董事長林園,則被認為是巴菲特價值投資的投機主義者。
盡管林園有些惱怒巴菲特的提法,但依然無法阻止人們送他「中國巴菲特」的稱呼。林園的選股鐵律是:「我只買我了解、能算清賬的公司股票,只做有底的投資。」他曾經煽情式地公開宣稱:「牛股就是我創造的,我不買,它就不升;我不拋,它也不會跌!」
風險大:
私募股權投資的風險,首先源於其相對較長的投資周期。因此,私募股權基金想要獲利,必須付出一定的努力,不僅要滿足企業的融資需求,還要為企業帶來利益,這註定是個長期的過程。再者,私募股權投資成本較高,這一點也加大了私募股權投資的風險。此外,私募股權基金投資風險大,還與股權投資的流通性較差有關。
股權投資不像證券投資可以直接在二級市場上買賣,其退出渠道有限,而有限的幾種退出渠道在特定地域或特定時間也不一定很暢通。一般而言,PE成功退出一個被投資公司後,其獲利可能是3~5倍,而在我國,這個數字可能是20~30倍。高額的回報,誘使巨額資本源源不斷地湧入PE市場。
⑤ 量化對沖的什麼是量化對沖投資
近年來隨著證券市場不斷發展,金融衍生產品不斷推出,做空工具不斷豐富,投資的復雜程度也日益提高,其中以追求絕對收益為目標的量化對沖投資策略以其風險低、收益穩定的特性,成為機構投資者的主要投資策略之一。所謂「量化對沖」其實是「量化」和「對沖」兩個概念的結合。其中「量化」投資是區別於傳統「定性」投資而言的。量化投資通過藉助統計學、數學方法,運用計算機從海量歷史數據中尋找能夠帶來超額收益的多種「大概率」策略,並紀律嚴明地按照這些策略所構建的數量化模型來指導投資,力求取得穩定的、可持續的、高於平均的超額回報,其本質是定性投資的數量化實踐。由此可見,所有採用量化投資策略的產品(包括普通公募基金、對沖基金等等)都可以納入量化基金的范疇。量化投資的最大的特點是強調紀律性,即可以克服投資者主觀情緒的影響。「對沖」的概念最早由Alfred W. Jones 於1949年創立第一隻對沖基金時提出,他認為「對沖」就是通過管理並降低組合系統風險以應對金融市場變化。資本資產定價理論(CAPM)告訴我們,投資組合的期望收益由兩部分組成:其中α收益為投資組合超越市場基準的收益,β收益為投資組合承擔市場系統風險而獲得的收益。雖然優秀的基金經理可以通過選股、擇時獲得α收益,但無法避免市場下跌帶來的系統風險。例如2011年股票型基金中業績排名第一的博時主題行業,年收益為-9.5%,顯著好於同類平均的-24.55%以及滬深300的-25.01%。雖然跑贏了市場但依然虧錢,因為市場下跌的系統性風險無法有效規避。而通過對沖手段可以剝離或降低投資組合的系統風險(β收益),獲取純粹的α收益,使得投資組合無論在市場上漲或下跌時均能獲取正收益,因此對沖基金往往追求絕對收益而非相對收益。需要注意的是,在實際應用中,由於對沖基金往往採用量化模型進行投資決策,兩者經常交替使用,但量化基金不完全等同於對沖基金。
量化對沖程序化交易的對象
股票、債券、期貨、現貨、期權等等
量化對沖產品的操作流程
先用量化投資的方式構建股票多頭組合,然後空頭股指期貨對沖市場風險,最終獲取穩定的超額收益。
量化選股的具體方法
量化投資一般會選出幾百支股票進行投資分析來分散風險,適合風險偏好低,追求穩定收入的投資者。量化分析師們在制定規則之後建立某個模 型,先用歷史數據對其進行回測,看是否能賺錢;如果可以,就再注入小額資金,積累樣板外的實盤交易。實盤後如有盈利,就擴大資金量判斷其是否對投資結果帶 來影響。最後運行的模型,都是經過千錘百煉的。