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股票基金上下折

發布時間: 2021-05-01 12:24:08

基金股票下拆是什麼意思

凈值增加份額減少,我們建議投資者在B份額臨近下折點時,關注其對應的A份額。市場下跌時,資金處於避險的需要會湧入隱含收益率較高的分級A,推高其在二級市場的交易價格。此外,若分級B觸發下折,對應的A份額能獲得額外的期權收益。

A份額的期權收益從哪裡來?前面提到,下折時,由於分級A的份額對應折算為原本分級B的1/4份額,同時其餘3/4的份額轉換為母基金作為紅利派發給投資者。因而,在市場下跌時,分級B出現下折時,能同時為分級A端的持有人創造紅利。而且分級A往往存在不同程度的折價,在折算時能夠獲得額外的收益。

由於市場上漲可能拉高分級B的凈值,使基金再次遠離下折閾值,因此在市場上漲時,投資者並不能獲得分級A的折算紅利。

但在判斷市場下跌時,分級A無疑是最好的工具。目前市場並未表現出企穩跡象,按照集思錄統計的數據,前述12隻分級B對應的A份額均存在很好的投資價值。

上周五市場大跌當天,臨近下折區間的分級B對應的A份額在二級市場均有較好的表現。其中,TMT中證A當日上漲4.69%,一帶一A(502014)上漲5.74%,重組A上漲5.26%,新能A上漲4.24%,一帶一A(150275)上漲3.91%,地產A上漲6.225%,傳媒業A上漲2.91%。

除了關註上折期權機會,在選擇分級A進行投資時,建議選擇隱含收益較高、整體溢價率較低,以及流動性較好的品種。

㈡ 股票里說的「下折」是什麼意思

股票沒有下折的說法,下折或上折是分級基金里的概念。
分級基金上折和下折即分級基金為了調整杠桿或合理分配持有人利益,
對母基金旗下A、B份額凈值定期或不定期進行凈值折算的做法。
分級基金折算可分為定期折算和不定期折算。
1. 分級基金上折和下折之定期折算
不上市交易的基金只有定期折算。
定期折算指在某一個固定的時候進行折算。一般有兩種情況:每年的第一個工作日或基金滿1個運作周期之後的開放日。有的基金是對AB份額分別進行折算;有的基金是對母基金和A份額進行折算,對B份額不折算(僅限定期折算),在定期折算的時候,不管基金的凈值是多少,都會進行折算。當不定期折算的時候,上折和下折的處理方法也是不一樣的。分級基金何時進行折算,以及如何折算的問題會在基金招募說明書里進行說明。
2. 分級基金上折和下折之不定期折算
通常只有上市交易的分級基金才會進行不定期折算。
分級基金不定期需要有觸發條件。分級基金不定期上折通常是當母基金的凈值上漲到了一定程度(比如1.5),此時B份額可能已經突破2,那麼此時上折的目的是為了恢復基金的高杠桿特性;而分級基金下折通常是B份額的凈值跌至0.25,主要目的是為保護A份額持有人的利益。 簡單來說,漲得太好或者是跌得太慘都會觸發分級基金進行不定期折算。

㈢ 基金股下折是什麼意思

股票市場買的,溢價沒了,這個溢價找不回來的,下折後,用你的收益補A的收益,誰還給你想的美啊

㈣ 軍工B,基金股票,上折,和下折是什麼意思,此類股票危險不,需要詳細答案

軍工B是指軍工B股,基金股票是指投資於股票市場的基金。證券基金的種類很多。目前我國除股票基金外,還有債券基金、股票債券混合基金、貨幣市場基金等。上折是向上折算,下折是向下折算。

股票型基金,雖然在短期「對價」行情中落後市場,但其長期表現看好,投資者不應進行頻繁調整,以免交易成本上升凈值表現落後大盤。

(4)股票基金上下折擴展閱讀:

當股市進入暫時盤整期,但是長期走牛的格局沒有改變的情況下,如果有投資需求,並且看好未來股市的話,可以選擇拋售老的基金鎖定利潤,同時投資新發行的基金。

在股票明顯升值期間,應該購買已經運作的老基金,因為老基金倉位重,可以快速分享牛市收益。而在股市盤整期,則應該購買新發行的基金。

㈤ 基金下折是什麼意思

「折」是指折算,為了便於凈值計算和投資者及時兌現收益,使基金資產不至於過度膨脹難以運作,有必要進行定期和不定期折算。
分級基金設置下折條款,即當分級B下跌至某一個水平時,分級基金整體會觸發下折,大部分股票分級的B份額凈值小於0.25時進行下折,下折之後由於資產凈值保持恆定,投資者賬戶份額會相應縮減。
折算的原則:通常情況下,A、B、C凈值都歸於1.0元,折算前後的資產值保持不變,A:B比例保持不變,資金杠桿恢復初始狀態。

分級基金又叫「結構型基金」,是指在一個投資組合下,通過對基金收益或凈資產的分解,形成兩級(或多級)風險收益表現有一定差異化基金份額的基金品種。
它的主要特點是將基金產品分為兩類或多類份額,並分別給予不同的收益分配。分級基金各個子基金的凈值與份額佔比的乘積之和等於母基金的凈值。例如拆分成兩類份額的母基金凈值=A類子基凈值 X A份額佔比% + B類子基凈值 X B份額佔比%。如果母基金不進行拆分,其本身是一個普通的基金。

㈥ 什麼是基金的上折下折為什麼要上折呢請舉例說明下什麼意思,百度了半天咋就沒有,多謝前輩了

基金的上折下折是針對分級基金而言。
分級基金又叫「結構型基金」,是指在一個投資組合下,通過對基金收益或凈資產的分解,形成兩級(或多級)風險收益表現有一定差異化基金份額的基金品種。它的主要特點是將基金產品分為兩類或多類份額,並分別給予不同的收益分配。分級基金各個子基金的凈值與份額佔比的乘積之和等於母基金的凈值。例如拆分成兩類份額的母基金凈值=A類子基凈值 X A份額佔比% + B類子基凈值 X B份額佔比%。如果母基金不進行拆分,其本身是一個普通的基金。
分級基金在設計的時候規定了折算機制來調整杠桿。不定期折算又稱為「到點折算」,分為向上折算(上折)和向下折算(下折)。發生向上折算時,A類的上折和定折相同,得到凈值超過1元的部分以母基金份額得到的約定收益,B類份額凈值超過1元的部分折算為母基金。上下折對A類無影響,但會使B類恢復為初始凈值杠桿。
上折的觸發條件一般是母基金的單位凈值。在牛市中,當母基金凈值增長時,B份額凈值也同步上漲,其資產規模與A份額資產規模的比值會越來越大,杠桿會越來越小,直至無限逼近1,甚至忽略不計。這明顯會喪失B份額的魅力,通過折算,將各份額凈值重新歸一,相對於一隻新上市的分級基金,杠桿被重新載入。
上折的另外一重意義就是為b份額提供了一種享受牛市收益並退出的渠道。上折閾值一般是母基金達到1.5元或2元時觸發,按照份額配比1:1測算的話,B端的凈值將達到2元或3元,這是一種非常豐厚的利潤。但其交易價格未必能充分體現其凈值增長,持有者就有可能成為紙上富貴,無法獲取實際收益;另外,由於b流動性等原因,投資者在二級市場賣出不順利從而也無法變現,或者由於A的流動性太差,使得與A合並贖回的渠道也不暢通。這幾種退出障礙都是實實在在存在的。上折則提供了一種新的退出方式,使得投資者的基金份額收益絕大部分得以實現。因而,上折在牛市時的意義是毫無疑問的。正因為此,某些原發行時沒有上折條款的基金後來修改合同,設置了上折條款。
隨著B凈值的上升,其杠桿會接近消失,這是牛市中的另類「杠桿失靈」問題。上折提供了一種解決之道,外一種途徑是新產品的問世,在牛市中,分級基金未必有「先發優勢」,在老基金杠桿不斷降低的情況下,具有2倍杠桿的新產品的需求大大增加。提供A端的約定收益率水平,從而間接提供B端杠桿水平,是牛市中提高產品吸引力的重要舉措。

㈦ 股票基金會上折嗎上折會是什麼情況

低於價值是下折,而上折沒這說法,就是價格波動高於價值。

㈧ 股票基金下折是怎麼計算的下折後價格是怎麼樣的

股票基金一般都是B類基金的凈值跌破0.25元後會觸發向下折算,下折凈值歸1,相應的股數也會變少 (比如下折前是10000股折後一個會變成2500股)

㈨ 股票型基金上折下折是什麼意思

基金上、下折主要是是指分級基金的不定期折算,當分級基金的子基金收益杠桿差別太大,就會通過該機制進行調節。

建議可以跟著一些實戰派高手學習,可能更好一些。可以到牛人直播上選擇一些老師,希望對你有所幫助。

㈩ 股票基金下折問題請教下大師

注意是國防B上折,產生的母基金份額

普通賬戶中買入或新增的分級母份額
可以選擇場內申購贖回(打開交易賬戶-股票--場內基金--場內申購贖回),
按普通開放式基金贖回辦法,15點前提交才算當天的,

場內分拆
母份額分拆成A和B進行賣出(打開交易賬戶-股票--基金盤後業務--基金分拆);
分拆後份額最快的兩個工作日,慢的三個工作日才能到賬
有的場內軟體申購贖回操作也在基金盤後業務菜單下