1. 關於風險溢價，都風險了還溢價
風險更高，自然要靠更高的回報彌補。
比如貸款給小企業，2年期的貸款，假如這家企業在貸款期間倒閉的幾率是10%，那麼年貸款利率必須增加10%/2=5%來彌補這個風險，這個5%就是風險溢價。
那麼如果你的貸款足夠分散，雖然你有5%的貸款無法收回，但是所有的貸款收益比無風險收益高出了5%，這樣你就不會虧。如果你能控制更低的風險，卻享受更高的風險溢價，你就賺了。
再比如說，歐洲的主權債。德國的長期債券基本是無風險的，收益在2%左右，可以以這個為基準看看其他國家的主權債務風險溢價。法國的長期國債收益率在3%左右，西班牙6%左右，希臘在500%-1000%。也就是說，市場認為法國違約的幾率是1%，西班牙是4%，希臘違約基本確定。所以這些債券分別提供1%，4%，1000%不等的風險溢價來彌補違約風險。
2. 風險溢價（risk premium）和超額收益（excess return）的區別和聯系
區別
1、超額收益是指超過市場平均收益的收益。
風險溢價一般上把一個投資工具收益高於無風險收益的那部分叫做風險溢價。
2、加入市場當中無風險收益率為10%，由於有市場風險的存在市場要求的收益率為15%，多出來的這5%即為承擔市場風險所獲得的報酬也就是市場風險的風險溢價，因為市場風險是所有投資品都不能迴避的，可以把市場的收益率作為所有投資品的平均收益率。
在現實中市場收益率也是根據各個產品的收益率進行平均計算出來的，如果某個人在進行投資時獲得了20%的收益率，高出市場收益的部分就是超額收益。
3、獲得了超額收益一定是獲得超過無風險收益的風險溢價，但是獲得風險溢價不一定就能獲得超額收益，比如市場收益15%，而投資者只獲得13%的收益，雖然獲得了3%的風險溢價， 但是並沒有獲得超額收益。
聯系
兩者都是指超過無風險收益率的收益，risk premium是expected rate of return，也就是理想中的收益率，而excess return是指實際得到的收益。
(2)你管理的股票基金的預期風險溢價為10擴展閱讀：
一般來說，高危項目投資能夠得到更高的股權溢價賠償。
大部分經濟學家都覺得股份風險溢價的定義是合理的：從長期性看來，市場會大量地賠償投資人擔負項目投資股票的更大風險。股份風險溢價能夠根據多種方法測算，但一般來說應用資產資金定價模型(CAPM)開展預算，公式為：
CAPM=Rf+β(Rm-Rf)
利益成本費事實上是股份風險溢價。Rf是零風險收益率，Rm-Rf是市場的超額收益，乘於股市的β指數。
在股份風險溢價的情況下，a是某類股權投資基金，比如100股績優股或多元化股市投資組成。假如人們僅僅討論股市(a=m)，那麼Ra=Rm。β指數考量股票的不確定性或風險，而並不是市場的波動率。
市場的起伏一般，設定為1，因而，假如α=m，則β1個=β米=1米-R的F稱之為市場股權溢價;Ra-Rf是風險溢價。假如a是股權投資基金，那麼Ra-Rf是股份風險溢價;假如a=m，那麼市場股權溢價和股份風險溢價是同樣的。
3. 一道投資學的題目，急求答案！ 1.計算這兩個組合的3年期風險溢價,標准差和夏普比率
分紅後除權除息價格=(股權登記日收盤價-每股現金紅利)*10股/(10+送紅股數)=(24-2/10)*10/(10+10)=11.9元。
配股後除權價格=(股權登記日收盤價*10+配股價*配股數)/(10+配股數)。
=(13*10+5*3)/(10+3)=11.15元。
「先送後配」：送現金紅利=10,000萬股*2/10元=2,000萬元。
配股融資=2*10,000萬股*3/10*5元=30,000萬元。
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投資學專業畢業一般在資金投入與資金豐厚的地方就業，投資學是高風險與高收益並存的，想賺大錢又有能力，投資學專業是一個很不錯的選擇。這個專業牛人多，但競爭也大，就業不困難，但是能否取得大的成功，還是看個人悟性和能力。
投資學專業畢業生主要到證券、信託投資公司和投資銀行從事證券投資。證券公司的起薪低，但是發展潛力最大，銀行累，但起薪高，投行的話門檻較高。
另外，投資學專業的畢業生還可以到一些社會的投資中介機構、咨詢公司、資產管理公司、金融控股公司、房地產公司等做投資顧問，參與操作或提供專業建議。
4. 市場風險溢價什麼意思
市場風險溢價是指一個人如何面對不同的風險, 明確高風險、高薪、低風險和低薪, 個人的風險承受能力如何影響他或她是否想冒險獲得更高的報酬, 或者只接受有的收入。決定, 放棄通過冒險可以獲得的更高的報酬。
已確定的收入與較高的薪酬之間的差額是風險溢價。市場風險溢價是投資者要求更高回報以抵消更大風險的要求。
財務波動的公司發行的 "垃圾" 債券支付的利率通常高於特別安全的美國國債, 因為投資者擔心公司將無法支付承諾的金額。市場風險溢價是金融經濟學的核心概念, 對資產選擇、資本成本和經濟增加值 (EVA) 的估算, 特別是對中國社會的大規模進入具有十分重要的理論意義。
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對於風險溢價的研究
運用一般均衡理論解釋兩種資產 (股票和無風險資產) 之間的內在關系。
近年來, 對股票和債券收益率的一般均衡研究大多受到基於消費的資本資產定價模型 (C-CAPM) 的影響。根據該理論, 股票相對於債券的高收益率反映了兩種資產與消費協方差的差異。
與債券收益率相比, 股票收益率更有可能與消費同時波動, 因此股票並不是抵禦消費波動的好對沖工具。這樣, 為了讓投資者願意持有股票, 需要風險溢價。Kocherlakota (1996年) 對這方面文獻的回顧認為, 美國股市的風險溢價價值至今仍是個謎。
2. 在部分均衡的框架下, 研究了這兩種資產收益率與可能變數之間的經驗關系。
特別是, 這一領域的研究更加側重於是否或在多大程度上可以預測股市相對於債券市場的波動, 因為這對有效市場假設很重要。
這方面的文獻表明, 一些財務比率, 如股息價格比率、p"比率和短期利率以及長期利率, 可能對股權風險溢價具有預測能力 (見 Lamont, 1998年和 Blanchard, 1993年)。
如果可以預測相對於債券收益率的股票收益率, 這與有效市場假設截然相反, 該假設認為, 證券的價格不能用自己的過去價值或其他變數的過去價值來預測。
5. 【高分懸賞】關於債券基金和貨幣基金的問題
貨幣基金的風險只存在於理論上，大多貨幣和銀行的理財產品
基金年化收益都略高於定存一年利率。
債券基金也分純債基金，一級債基，二級債基。
純債基金不投資股市，(風險主要有，利率風險，當市場利率或預期利率上升時，債券收益一般都會變低，價值風險，除了國債基本沒有風險外，其他債券都有價值風險，例如債權人還不起債）
一級債基可參與打新股，二級債基可打新股，和二級市場買賣股票。由此可知，債券基金風險和收益是高於貨幣基金的
債券基金六個月來的平均收益達到7.10%，但不可能有持續性這種收益的。在去年股債雙殺的市場中，絕大多數債基年收益都出現不同程度虧損。因為最近股市處於低迷，方向不明，出於迴避風險角度，銀行的理財產品和貨幣基金熱銷是可以理解的
開放式基金認購費申購費 贖回費需要投資者支付，但貨幣基金一般不需要支付這些費用
管理費託管費銷售服務費都從基金資產中提取，基金凈值都是扣除了這些費用的。
年化收益率是4.68，也是扣除了這些費用的收益
6. 已知無風險利率為 3%,某股票的風險溢價為 10%,則該股票的期望收益率為 ()。
我就假設你說的這個&值是貝塔了
期望收益=6%+1.2X（10%-6%）=10.8%
7. 假定某期貨投資基金的預期收益為10%，市場預期收益為20%，無風險收益率4%，求期貨投資基金的貝塔系數。
貝塔系數是反映這個股票或基金與大盤走勢的系數，比如講一支股票一年漲20%，而大盤漲10%，那麼這個股票的貝塔系數為20%/10%=2，這個與無風險收益是無關的。
而你的題目好明顯就是貝塔系數為10%/20%=0.5。