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基金下調股票估值凈值

發布時間: 2022-04-30 22:39:59

基金下調估值是什麼原因

一般來說,可能是基金持有的股票出現下跌或有潛在下跌的風險。比如利空停牌的公司,復牌後大概率會補跌,這就會造成基金凈值的下降。

⑵ 基金公司下調估值有什麼影響

基金公司調整估值是怎麼回事?

所謂基金公司調整估值,就是說在基金進行凈值估算的時候,會對估值當天沒有市價的投資品種,對其價格進行技術調整,比如一些停牌的股票。

以ST長生為例,自2018年7月26日開始,公司股票簡稱即變更為「ST長生」,以做警示風險,且在24日的公告中表示,25日開市後將停牌一天。與此同時就有多家基金公司發布公告,大幅下調了長生公司的股票估值。

這就是基金公司對停牌股票的價格調整。

不同的情況有不同的估值方法

簡單來講,如果公司的基本面並沒有太大變化,基金公司則會根據指數來對股票進行估值,反映的主要是大盤的系統性風險。

而如果公司基本面發生大變化,則需要根據其他方法對股票進行估值,而ST長生,就屬於公司基本面出現變化。

何種情況才會進行估值調整

並不是上市公司出現一些風吹草動,就一定會進行估值調整,而是有法可依,我國證監會規定:「對存在活躍市場的投資品種,如估值日無市價,且最近交易日後經濟環境發生重大變化,或證券發行機構發生影響證券價格的重大事件,使潛在估值調整對前一估值日的基金資產凈值影響在0.25% 以上,應參考類似投資品種的現行市價及重大變化等因素,調整最近交易市價,確定公允價值。」

也就是說,當持有停牌股的某隻基金,但影響可以控制在0.25%之內,就無需調整該只股票估值。也就是說,一旦調整了估值,即說明停牌股對基金資產凈值的影響是較大的。

到底對投資人有什麼影響?

說了這么多基金公司調整估值的原理,對於投資人來說,最重要的應該就是,調整估值對投資基金到底有什麼影響。

我們已經知道調整估值是因為停牌股票會對基金資產的凈值的影響不小,由於股票在停牌期間並不參與交易,市場上也並沒有價格,所以會造成就重倉持有該股票的基金凈值虛高,所以在這種情況下,如果不對股票估值進行合理調整,基民提前贖回基金,則會以較高的價格贖回基金份額,而復牌之後的基金持有人損失則會較大,為了防止這樣的情況發生,基金公司才會調整停牌股票的估值。

所以,基金公司調整股票估值,對投資人的利益是一種保護,不會因為對基金凈值造成瞬間沖擊。

我國對公募基金的監管嚴格,具有很強的信息披露要求,而基金公司對停牌股票的估值調整,是一種保護投資者利益的行為,對於投資者而言,需要時刻關注基金公司的公告,才能對自己的投資情況做到心中有數,適時進行策略調整。

⑶ 基金的估值下降,凈值也會隨之下降么

會。

一般來說基金的估值下降,大多數情況下基金的凈值下降,但是也有個別基金是基金得實時估值下降,但是收盤結束後報出的凈值是上升的。

基金單位凈值即每份基金單位的凈資產價值,等於基金的總資產減去總負債後的余額再除以基金全部發行的單位份額總數。開放式基金的申購和贖回都以這個價格進行。

封閉式基金的交易價格是買賣行為發生時已確知的市場價格;與此不同,開放式基金的基金單位交易價格則取決於申購、贖回行為發生時尚未確知(但當日收市後即可計算並於下一交易日公告)的單位基金資產凈值。

(3)基金下調股票估值凈值擴展閱讀:

基金單位凈值=(總資產-總負債)/基金單位總數

基金單位凈值的估值是計算單位基金資產凈值的關鍵,基金往往分散投資於證券市場的各種投資工具,如股票、債券等,由於這些資產的市場價格是不斷變動的,因此,只有每日對單位基金資產凈值重新計算,才能及時反映基金的投資價值。

其中,總資產指基金擁有的所有資產,包括股票、債券、銀行存款和其他有價證券等;總負債指基金運作及融資時所形成的負債,包括應付給他人的各項費用、應付資金利息等;基金單位總數是指當時發行在外的基金單位的總量。

⑷ 發一個說明基金公司為什麼下調估值的原因,你

基金公司下調某個公司股票估值是因為這家公司股票停牌期間發生了重大事件,比如公司經營出現快速虧損,影響公司業績,2公司發布的公告沒有達到股民預期,公司復牌會出現大幅下跌,基金公司就會提前下調公司股票估值,以免股票復牌會給其他基民帶來損失,3停牌公司業績,消息都沒有負面影響的消息,但股票市場出現大幅波動,基金公司跟隨大勢也會下調停牌公司的估值,不會使基金凈值偏離估值太多

⑸ 基金的凈值和估值是什麼意思

基金凈值是指一份基金的凈資產價值,基金的凈值=(基金總資產-基金總負債)/總發行基金份額總數。通常情況下,投資者購買基金的時間點不同,那麼基金凈值的計算也是不一樣的。若是在交易日15:00前買入,那麼是按照當天基金收盤時凈值計算;若是在交易日15:00後交易,那麼基金凈值是按照下一個交易日收盤時基金凈值計算。

基金估值則是根據公允價格對基金的資產價值進行評估,是屬於對基金凈值的一種預測。通常情況下,投資者會把基金估值當成購買基金的一個參考要素。

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⑹ 基金下調估值對贖回有什麼影響

對凈值當然會有影響,因為基金賣出了大量股票來應對大額贖回。

⑺ 基金估值大漲凈值大幅下跌是為什麼

凈值估算就是根據最近一個季末基金的重倉股和持倉比例(距離上一季度時間越久,持倉變化就會越大),倉位數據等,來進行的凈值估算,並非實際真實的凈值,並不能作為基金申購、贖回的最終價格,在大多數情況下,基金估值只具有參考意義。而基金凈值是由基金公司發布,指當前交易日基金總資產經過基金合同中規定的各類成本和費用等調整後,算出的每份基金份額的單位凈值。一般基金公司會在交易日結束後的晚上提供,是真實准確的。估值和凈值有差異,是因為基金公布的數據僅僅是季度末那一天的情況,在之後基金的持倉股票可能發生了變化,但是在估算基金凈值的時候還是用的季報公布的股票,簡單來說,只要基金經理進行了調倉操作,那麼凈值估算就會不準。

溫馨提示:以上解釋僅供參考,不作任何建議。入市有風險,投資需謹慎。您在做任何投資之前,應確保自己完全明白該投資的性質和所涉及的風險,詳細了解和謹慎評估後,再自身判斷是否參與。

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⑻ 基金調整股票估值,是否以為著股票一定跌!

基金重倉股因重組等原因長期停牌,若持股價格在基金凈值估算中一直按停牌前價格計算,一旦在股票停牌期間全市場大幅下跌,那麼停牌個股復牌厚大概率會大幅補跌,屆時基金凈值就將出現大幅下跌,對基金凈值造成瞬間沖擊。不少基民因擔心復牌後基金凈值下跌而提前贖回基金,這可能會對基金持有人利益不公,因為復牌前贖回的基金持有人能以較高的價格贖回,而對持有至復牌之後的持有人造成損失,所以基金應對停牌且對凈值產生較大影響的股票進行估值調整。
基金調整股票估值,意味著機構投資者認為股票會下跌。

⑼ 估值新政對基金凈值的影響

(1) 預計大部分基金公司將採用指數收益法,即參考兩交易所的行業指數對停牌股票進行估值。也就是把停牌期間行業指數的漲跌幅視為停牌股的漲跌幅以確定當前公允價值。這一方法容易操作,也比較透明。

(2) 採用行業指數估值,好處是修正了凈值虛高的問題;但同時標准不一致也會帶來一些新問題。基金公司對停牌股採用何種行業分類標准,採用何種行業指數體系,都會對最後的凈值估算產生影響。基金公司有可能傾向於採取高估凈值的方法。因此在同一估值方法下,有必要進一步明確統一的細則。

(3) 採用行業指數漲跌幅替代個股漲跌幅,只是對停牌價估值的一種修正。但任一估值方法都不可能完全准確地反映公允價值。因為個股停牌期間的價值變化也不一定等同於行業平均的變化。因此採用此類估值方法後,停牌股再度復牌時,基金凈值仍有一次性調高或調低的可能,但相比之前的估值方法,已經大大降低了這一潛在凈值波動。

(4) 9月16日應用估值新政調整凈值計算後,當日重倉持有停牌股的基金凈值將會一次性下調。停牌股市值占基金凈值比重大的基金單位凈值將受到較大影響。

(5) 一次性調整基金凈值以後,後續基金凈值將不會受到太大影響。估值政策調整後,基金凈值將更真實地反映基金所投資資產的損益情況。

(6) 從政策本意來看,調整估值方法解決了目前公允價值估值法的一個漏洞,有利於基金持有人之間的利益公正。避免因為停牌股產生的凈值虛高對基金申贖造成額外沖擊,也可避免不正常的套利行為。

(7) 由於停牌股票估值方法並沒有明確,因此可能出現估值方法不一致的問題。基金公司採用相關估值方法時應及時公告,投資者也應分析不同估值方法對基金凈值帶來的影響。

⑽ 什麼是下調基金估值跌停

基金公司下調基金估值一般都有以下幾點1基金持有股票停牌期間,股市遭遇大幅下跌,同類公司股票都下跌,而停牌公司卻沒有,停牌公司估值較高,為了保護投資者,基金公司會下調公司估值,也就下調基金凈值,2停牌公司停牌期間公司運營出現問題影響公司業績,基金公司也會下調公司股票估值,股票估值下調也就同時下調了基金凈值,估值跌停那是因為下調幅度比較大,投資有風險需謹慎