Ⅰ 挑選基金有什麼技巧
買基金和買股票類似，如果投資者所挑選的基金較差，一直下跌，則投資者虧損，就像買到垃圾股；如果剛好挑選到的基金大漲，則投資者盈利，就像買到了庄股和績優股。
中國普通老百姓投資渠道很少，可以自己直接選擇和參與的投資就更少了。其中，基金與股票是比較普遍的投資理財方式。股票的投資收益普遍比投資基金的收高，但伴隨著高回報的必定是高風險，股票如果虧損沒個幾年十幾年是不用想著翻身了。基金的盈利沒有股票暴利，如果虧本其程度比股票要小得多。最重要的是基金無需具備很專業的基金知識就可以投資收益。
圖片來自於網路
基金也好，股票債券也罷，只是一種投資理財方法，無論哪種投資必須量力而行。不要想著賺快錢，做一夜暴富的美夢，大多數投資者都是外行，最後可能一無所有。
投基有風險，投資需謹慎。
Ⅱ 請問什麼是夏普比率
基金較高的凈值增長率可能是在承受較高風險的情況下取得的，因此僅僅根據凈值增長率來評價基金的業績表現並不全面，衡量基金錶現必須兼顧收益和風險兩個方面，夏普比率就是一個可以同時對收益與風險加以綜合考慮的指標。夏普比率又被稱為夏普指數，由諾貝爾獎獲得者威廉·夏普於1966年最早提出，目前已成為國際上用以衡量基金績效表現的最為常用的一個標准化指標。夏普比率的計算及其含義夏普比率的計算非常簡單，用基金凈值增長率的平均值減無風險利率再除以基金凈值增長率的標准差就可以得到基金的夏普比率。它反映了單位風險基金凈值增長率超過無風險收益率的程度。如果夏普比率為正值，說明在衡量期內基金的平均凈值增長率超過了無風險利率，在以同期銀行存款利率作為無風險利率的情況下，說明投資基金比銀行存款要好。夏普比率越大，說明基金單位風險所獲得的風險回報越高。以夏普比率的大小對基金錶現加以排序的理論基礎在於，假設投資者可以以無風險利率進行借貸，這樣，通過確定適當的融資比例，高夏普比率的基金總是能夠在同等風險的情況下獲得比低夏普比率的基金高的投資收益。例如，假設有兩個基金A和B，A基金的年平均凈值增長率為20％，標准差為10％，B基金的年平均凈值增長率為15％，標准差為5％，年平均無風險利率為5％，那麼，基金A和基金B的夏普比率分別為1.5和2，依據夏普比率基金B的風險調整收益要好於基金A。為了更清楚地對此加以解釋，可以以無風險利率的水平，融入等量的資金（融資比例為1：1），投資於B，那麼，B的標准差將會擴大1倍，達到與A相同的水平，但這時B 的凈值增長率則等於25％（即2#15％－5％）則要大於A基金。 使用月夏普比率及年夏普比率的情況較為常見。用夏普比率衡量我國基金的績效表現國際上一般取36個月度的凈值增長率和3 個月期的短期國債利率作計算夏普比率，但由於我國證券投資基金每周只公布一次凈值，而且發展歷史較短，僅有少數基金具有36個月度的凈值數據，因此在夏普比率的計算上，我們以4 周為一個月的最近12個月的月度凈值增長率作為計算的基礎。此外，由於目前我國尚未發行短期國債，在無風險收益率的選取上，採用了上交所28天國債回購利率。這里我們以2000年10月27日至2001年10月26日為考察期，對30隻基金的夏普比率進行了計算（見附表）。發現全部基金的月夏普比率均為負值，說明基金的投資表現不如從事國債回購。夏普比率為負時，按大小排序沒有意義。基金月平均凈值增長率是基金錶現的絕對衡量標准，從這一指標看，以基金興華、基金同智、基金興和的表現最好，基金景宏、基金開元、基金漢興最差。可以看出，除基金興華、基金同智兩家基金的月平均凈值增長率，其餘28家基金的月平均凈值增長率都呈負增長，說明基金從整體上看，投資表現差強人意。以標准差作為衡量基金風險大小的標准，基金裕華、基金同智、基金興和的凈值波動性最低，風險最小，基金金元、基金泰和、基金開元的凈值波動性最高，風險最大。30隻基金的月平均凈值增長率與標准差的斯皮爾曼等級相關系數為－0.54，說明基金的收益與風險呈現出較強的負相關關系，即風險越大，基金的凈值增長率越低。這一關系有背於正常的風險收益關系，說明我國的證券投資基金平均而言並不是有效投資組合，組合效率較差。夏普比率在運用中應該注意的問題夏普比率在計算上盡管非常簡單，但在具體運用中仍需要對夏普比率的適用性加以注意：1、用標准差對收益進行風險調整， 其隱含的假設就是所考察的組合構成了投資者投資的全部。因此只有在考慮在眾多的基金中選擇購買某一隻基金時，夏普比率才能夠作為一項重要的依據；2、 使用標准差作為風險指標也被人們認為不很合適的。3、夏普比率的有效性還依賴於可以以相同的無風險利率借貸的假設； 4、夏普比率沒有基準點，因此其大小本身沒有意義， 只有在與其他組合的比較中才有價值；5、夏普比率是線性的，但在有效前沿上， 風險與收益之間的變換並不是線性的。因此，夏普指數在對標准差較大的基金的績效衡量上存在偏誤；6、 夏普比率未考慮組合之間的相關性，因此純粹依據夏普值的大小構建組合存在很大問題；7、夏普比率與其他很多指標一樣，衡量的是基金的歷史表現， 因此並不能簡單地依據基金的歷史表現進行未來操作。8、計算上， 夏普指數同樣存在一個穩定性問題：夏普指數的計算結果與時間跨度和收益計算的時間間隔的選取有關。盡管夏普比率存在上述諸多限制和問題，但它仍以其計算上的簡便性和不需要過多的假設條件而在實踐中獲得了廣泛的運用。]
Ⅲ 關於 基金 的問題
一.有風險.其中股票基金風險最高，貨幣市場基金風險最小，債券基金的風險居中。
二,基金是怎樣賺錢的？主要有三種途徑賺錢:
1.利息收入：指投資國債、金融債、企業債或銀行存款產生的利息給付；
2.資本利得：指買賣股票或債券獲得的差價收入；
3.其他收入：指運用基金資產帶來的成本或費用節約計入的收入。
這些收益均包含在基金單位資產凈值中，到一定時候會按照基金契約以分紅形式分配給投資者。
三,按照投資類型來看，開放式基金可分為股票型、債券型、保本型、配置型和貨幣式基金五大類，看看哪類最適合你。
貨幣式基金
資金投向：資產配置主要是央行票據、短期債券、債券回購及同業存款和現金。
適應人群：對風險特別害怕，資金閑置的時間無法長期確定，希望獲得穩定收益。
特別提醒：在人民幣升值預期下，貨幣市場資金充裕，貨幣式基金的年收益維持在2%左右，短期融資券等新品種後，貨幣基金收益率有望上升，但超過3%仍是奢望。
配置型基金
資金投向：資產配置中包括股票、債券和現金等，分配比例可以根據市場靈活調整。
適應人群：具有適度的風險承受力，希望獲得一定的超額收益。
特別提醒：配置型基金在2005年獲得收益冠軍，46隻基金中年收益在5%以上的有17隻，而收益最低的基金為-4.19%。充分體現了在承擔適度風險的基礎上獲得較高收益的特徵。
保本型基金
資金投向：資產配置中以債券為主，兼有一定比例的股票投資。
適應人群：對本金的安全性要求特別高的人。
特別提醒：2006年股市債市行情出現轉換的話，保本型基金收益可能下降。此外，保本基金都規定了持有期，一般是三年，因此一定要是長期閑置資金。
債券型基金
資金投向：資產配置中以債券品種為主(超過50%)。
適應人群：對資金安全性要求較高，希望收益比較穩定的人。
特別提醒：債券市場經過2005年大漲後，2006年的預期收益可能下降。
股票型基金
資金投向：資產配置以股票為主。
適應人群：願意承擔較高風險，希望獲得高收益的人。
特別提醒：股市行情的回暖為股票型基金未來的高收益增添了可能，但股票型基金之間收益兩極分化的情況比較突出，選好基金更為關鍵。
一.有風險.其中股票基金風險最高，貨幣市場基金風險最小，債券基金的風險居中。
二,基金是怎樣賺錢的？主要有三種途徑賺錢:
1.利息收入：指投資國債、金融債、企業債或銀行存款產生的利息給付；
2.資本利得：指買賣股票或債券獲得的差價收入；
3.其他收入：指運用基金資產帶來的成本或費用節約計入的收入。
這些收益均包含在基金單位資產凈值中，到一定時候會按照基金契約以分紅形式分配給投資者。
三,按照投資類型來看，開放式基金可分為股票型、債券型、保本型、配置型和貨幣式基金五大類，看看哪類最適合你。
貨幣式基金
資金投向：資產配置主要是央行票據、短期債券、債券回購及同業存款和現金。
適應人群：對風險特別害怕，資金閑置的時間無法長期確定，希望獲得穩定收益。
特別提醒：在人民幣升值預期下，貨幣市場資金充裕，貨幣式基金的年收益維持在2%左右，短期融資券等新品種後，貨幣基金收益率有望上升，但超過3%仍是奢望。
配置型基金
資金投向：資產配置中包括股票、債券和現金等，分配比例可以根據市場靈活調整。
適應人群：具有適度的風險承受力，希望獲得一定的超額收益。
特別提醒：配置型基金在2005年獲得收益冠軍，46隻基金中年收益在5%以上的有17隻，而收益最低的基金為-4.19%。充分體現了在承擔適度風險的基礎上獲得較高收益的特徵。
保本型基金
資金投向：資產配置中以債券為主，兼有一定比例的股票投資。
適應人群：對本金的安全性要求特別高的人。
特別提醒：2006年股市債市行情出現轉換的話，保本型基金收益可能下降。此外，保本基金都規定了持有期，一般是三年，因此一定要是長期閑置資金。
債券型基金
資金投向：資產配置中以債券品種為主(超過50%)。
適應人群：對資金安全性要求較高，希望收益比較穩定的人。
特別提醒：債券市場經過2005年大漲後，2006年的預期收益可能下降。
股票型基金
資金投向：資產配置以股票為主。
適應人群：願意承擔較高風險，希望獲得高收益的人。
特別提醒：股市行情的回暖為股票型基金未來的高收益增添了可能，但股票型基金之間收益兩極分化的情況比較突出，選好基金更為關鍵。
一.有風險.其中股票基金風險最高，貨幣市場基金風險最小，債券基金的風險居中。
二,基金是怎樣賺錢的？主要有三種途徑賺錢:
1.利息收入：指投資國債、金融債、企業債或銀行存款產生的利息給付；
2.資本利得：指買賣股票或債券獲得的差價收入；
3.其他收入：指運用基金資產帶來的成本或費用節約計入的收入。
這些收益均包含在基金單位資產凈值中，到一定時候會按照基金契約以分紅形式分配給投資者。
三,按照投資類型來看，開放式基金可分為股票型、債券型、保本型、配置型和貨幣式基金五大類，看看哪類最適合你。
貨幣式基金
資金投向：資產配置主要是央行票據、短期債券、債券回購及同業存款和現金。
適應人群：對風險特別害怕，資金閑置的時間無法長期確定，希望獲得穩定收益。
特別提醒：在人民幣升值預期下，貨幣市場資金充裕，貨幣式基金的年收益維持在2%左右，短期融資券等新品種後，貨幣基金收益率有望上升，但超過3%仍是奢望。
配置型基金
資金投向：資產配置中包括股票、債券和現金等，分配比例可以根據市場靈活調整。
適應人群：具有適度的風險承受力，希望獲得一定的超額收益。
特別提醒：配置型基金在2005年獲得收益冠軍，46隻基金中年收益在5%以上的有17隻，而收益最低的基金為-4.19%。充分體現了在承擔適度風險的基礎上獲得較高收益的特徵。
保本型基金
資金投向：資產配置中以債券為主，兼有一定比例的股票投資。
適應人群：對本金的安全性要求特別高的人。
特別提醒：2006年股市債市行情出現轉換的話，保本型基金收益可能下降。此外，保本基金都規定了持有期，一般是三年，因此一定要是長期閑置資金。
債券型基金
資金投向：資產配置中以債券品種為主(超過50%)。
適應人群：對資金安全性要求較高，希望收益比較穩定的人。
特別提醒：債券市場經過2005年大漲後，2006年的預期收益可能下降。
股票型基金
資金投向：資產配置以股票為主。
適應人群：願意承擔較高風險，希望獲得高收益的人。
特別提醒：股市行情的回暖為股票型基金未來的高收益增添了可能，但股票型基金之間收益兩極分化的情況比較突出，選好基金更為關鍵。
Ⅳ 業績基準怎麼算收益
Ⅳ 哪裡可以看到諾貝爾經濟學獎得主的論文
你可以去這http://nobelprize.org/nobel_prizes/economics/laureates/看看他們因什麼得獎,然後上JSTOR搜索，很少有中文的，大都數都是英文的。
諾貝爾經濟學獎是瑞典國家銀行為紀念阿爾弗雷德·諾貝爾而設立的獎項，也稱瑞典銀行經濟學獎。
經濟學獎並非根據阿爾弗雷德·諾貝爾的遺囑所設立的，但在評選步驟、授獎儀式方面與諾貝爾獎相似。1968年起，獎項由瑞典皇家科學院每年頒發一次，頒獎遵循對人類利益做出最大貢獻的原則。1969年（瑞典國家銀行成立300周年慶典時）第一次頒獎，由挪威人弗里希和荷蘭人揚·廷貝亨共同獲得，美國經濟學家薩繆爾森、弗里德曼等人均獲得過此獎。
2019年10月14日，2019年諾貝爾經濟學獎揭曉，由阿比吉特·班納吉、艾絲特·杜芙若及邁克爾·克雷默摘得獎項。
Ⅵ 諾貝爾經濟學獎得主怎麼把百億資產破產
在普通人的概念里，新疆商機網諾貝爾經濟學獎得主應該屬於高級專家，怎麼可能會破產呢？但歷史上還真有過新疆商機網諾貝爾經濟學獎得主捲入破產案的先例。1998年，世界上最大的對沖基金之一長期資本基金瀕臨破產。如果不是美聯儲介入干預，這家資產超過1000億美元的對沖基金將提前十年引發美國金融危機。長期資本基金的創始人中，便有所有金融專業的學生所熟知的兩位諾獎得主，即期權定價理論的提出者邁農．斯科爾斯和羅伯特．默頓。後者的連續時間金融理論是現代主流金融學的基礎。但就是在這兩「大仙」的幫助下，華爾街頂級的基金被搞砸了。
諾獎得主如此，其他專家自不待言。幾乎每年北大學生寫的課程論文或畢業論文都會有幾篇是關於中國開放式和封閉式基金業績評價的。所有的研究結果都表明，中國基金經理的業績貢獻為負數。或者說，如果普通投資者買不需要管理的指數基金，那麼他們的風險調整後收益要顯著超過股票基金。其實美國同行的業績也同樣糟糕。多年來的實證研究表明，共同基金整體的風險調整後，收益要顯著低於市場指數收益。基金的作用主要是為投資者提供不同風格的選擇，而非貢獻收益。所以我給普通投資者的建議是，如果非要買基金，就買指數基金吧。
股評家們會不會表現得好一些呢？答案只有兩字：呵呵。2012年8~11月新浪舉辦的模擬炒股大師賽邀請了55個炒股專家來操盤。在此期間，上證指數為-4.95%，而55個專家的中位數收益僅為-11.66%。其中比較懶的5名專家（如著名的財經評論人「水皮」）從未操作，收益為0，在55個專家中並列第5。模擬炒股跟實盤操作有不小的差別，但相信讀者看了如此的成績之後，應該不再相信什麼股評家了吧？
在散戶投資者看來，媒體上的股評家通常講得頭頭是道。但在專業人士眼中，股評家們的分析一般都缺乏嚴謹的邏輯，很多觀點都不值一駁。某個時常亮相主流媒體的女財經評論人經常缺乏常識地信口開河，成為財經界的笑談。那麼，那些受過一流大學金融專業訓練的股票分析師表現會好一點嗎？答案依然是否定的。中國證券公司僱用的賣方分析師每年發布幾十萬份股票研究報告，超過90%的投資建議為「買入」。在過去幾年有買過股票的讀者應該知道，如果90%為「賣出」建議顯然更合理。
和基金經理的情況相似，賣方分析師的差勁表現也是國際慣例。以2009年為例，華爾街分析師最看好的十大股票平均收益為22%，最不看好的股票平均收益「僅為」70%，同期標普指數漲幅為26%。出現這種情況並不奇怪，因為賣方分析師存在的目的就是招攬生意。如果分析師建議客戶賣出某上市公司的股票，那麼東家將很難從這家上市公司接到發行股票的活兒。
從2001年開始，美國證交會開始著手調查華爾街投行分析師的利益沖突問題。監管部門的調查表明，前十大投行都存在迫使分析師發出過度樂觀投資建議的現象。在監管部門訴訟的威脅下，2003年4月華爾街十大投行同意支付總共13.8億美元的罰金，並承諾保證分析師意見的獨立性。從事後效果來看，罰款是交了，研究報告還是沒變。2008年初，次貸危機前夕，雷曼兄弟公司已經風雨飄搖。但是跟蹤雷曼的17個華爾街分析師中，有9個建議「持有」，5個建議「買入」，2個建議「強烈買入」，只有1個建議「賣出」。看過這段，估計大家對華爾街「金融精英」的理解有所增進。
我們上面討論的邏輯有些不連貫。開始我們討論的是專家們的能力問題，到後面討論的是操守問題。那麼如果撇開操守問題，股評家和分析師們自己的投資業績如何呢？曾有「中國第一庄托」之稱的趙笑雲2011年回歸中國股市成為私募基金經理，剛開工沒3個月基金凈值便跌去了1/4，大幅跑輸大盤。其他股評家們的表現也好不到哪裡去。針對中國陽光私募基金的業績回歸分析表明，私募基金在同等風險水平下一樣跑輸大盤。而私募基金經理的三大來源是共同基金經理，股評家及分析師。私募基金的激勵機制源自美國對沖基金，在超過保底收益的情況下，基金經理可以分取超額部分的20%。因此私募基金的業績應該是基金經理真實能力的體現。
多年以來的學術研究表明，部分基金經理可能會在一段時間內表現優於大盤，但隨著時間的推移很快便泯然眾人。對沖基金在這方面有著非常糟糕的記錄。往往一家基金好上幾年之後，立刻轉頭給投資者帶來巨額虧損。著名的老虎基金曾在二十年的歷史中為投資者帶來平均20%的收益，但2000年做空日元帶來的50億美元虧損將其業績直接歸零。2005年不凋花基金經理亨特曾獨力帶來10億美元的巨額利潤，翌年他便創下紀錄，一周內為投資者虧掉了50億美元。2008年做空次貸名噪一時的保爾森基金2012年的業績表現高居排行榜第一名，只不過這一次是倒數第一。如此種種。
這么多年來，有資格被稱為投資大師的人並不少，譬如沃倫．巴菲特、彼得．林奇（麥哲倫基金經理）和喬治．索羅斯（量子基金經理）。但相比規模龐大的投資專家隊伍而言，有著超凡業績（以及超凡運氣）的基金經理仍屬滄海一粟。你願意親自操刀去和基金經理們一爭高下，還是認命去追隨大盤呢？多數人會選前者。由於這個原因，90%的散戶跑輸大盤
Ⅶ 夏普比率是高好還是低好什麼是夏普比率
夏普比率越高越好。夏普比率就是一個可以同時對收益與風險加以綜合考慮的指標。是基金績效評價標准化指標，而且越大越好，同時也反映了單位風險基金凈值增長率超過無風險收益率的程度。
如果夏普比率為正值，說明在衡量期內基金的平均凈值增長率超過了無風險利率，在以同期銀行存款利率作為無風險利率的情況下，說明投資基金比銀行存款要好。夏普比率越大，說明基金單位風險所獲得的風險回報越高。所以夏普比率是依據歷史業績計算的，挑選基金時不能完全依賴這一單一指標。
如果夏普比率越高，表明基金承擔單位風險可以獲得超額回報率越高，績效表現越好。比如，國債利率為3%，您的投資組合回報率為15%、標准差是6%，那麼您的投資組合超額回報率是15%-3%=12%，為了獲得12%的超額回報率，您承擔的風險（即標准差）是6%，那麼單位風險獲得超額回報率就是12%÷6%=2，代表投資者風險每增長1%，換來的是2%的多餘收益。
最後，夏普比率的計算及其含義夏普比率的計算非常簡單，用基金凈值增長率的平均值減無風險利率再除以基金凈值增長率的標准差就可以得到基金的夏普比率。
拓展資料：
夏普比率應用中應注意的問題 雖然夏普比率的計算很簡單，但在具體應用中需要注意夏普比率的適用性。
1、通過標准差對收益進行風險調整，隱含假設被調查的投資組合構成投資者的整體投資。因此夏普比率只有在眾多基金中考慮購買某一隻基金時，才能作為重要依據；
2、使用標准差作為風險指數也被認為是不合適的。
3、夏普比率的有效性還取決於它能夠以相同的無風險利率借款的假設；
4、夏普比率沒有參考點，所以它的大小本身沒有意義，只有與比；
5、的其他組合相比才有價值。夏普比率是線性的，但在有效前沿，風險和回報之間的轉換不是線性的。因此夏普指數在衡量標准偏差較大的基金業績時存在誤差。
6、夏普比率沒有考慮組合之間的相關性，因此純粹根據夏普值的大小來構造組合存在很大的問題；
7、像許多其他指標一樣，夏普比率，衡量基金的歷史業績，因此不可能簡單地根據基金的歷史業績進行未來的運作。
8、夏普指數的計算還有一個穩定性問題：夏普指數的計算結果與收入計算的時間跨度和時間間隔的選擇有關。雖然在夏普比率，有許多限制和問題，但由於它計算簡單，不需要太多假設，所以在實踐中得到廣泛應用。
Ⅷ 買基金現在買哪種基金好，贏利高，風險小。股票賣什麼股好
基金單位凈值（Net Asset Value，NAV）：即每份基金單位的凈值，等於基金的總資產減去總負債後的余額再除以基金的單位份額總數。
單位基金資產凈值＝（總資產－總負債）／基金單位總數
基金累計凈值：是指基金最新凈值與成立以來的分紅業績之和，體現了基金從成立以來所取得的累計收益(減去一元面值即是實際收益)，可以比較直觀和全面地反映基金的在運作期間的歷史表現，結合基金的運作時間，則可以更准確地體現基金的真實業績水平。一般說來，累計凈值越高，基金業績越好。最新凈值應該說主要是提供一種即時的交易價格參考，投資者選擇基金時不能只看最新凈值的高低，切忌「貪便宜」；分紅可以從一定程度上反映基金的贏利情況，但主要體現的還是基金的收益實現能力，分紅業績實際上是可以通過累計凈值得到反映的，因此，從投資者進行基金業績比較的角度來說，基金累計凈值應該是比最新凈值和分紅更重要的指標。
一個基金的好壞不是單純從單位凈值，累計凈值，增長值，增長率可以判斷的！
應該從受益與風險系數一起看的！
風險系數是評估基金風險的指標，通常是以"標准差"、"貝塔系數"與"夏普指數"三項來表示。新手只要大約掌握以下原則就行了："標准差"愈小、波動風險愈小（因為標准差是衡量基金報酬率的波動程度）；"貝塔系數"小於1、風險愈小（因為貝塔系數是衡量基金報酬率與相對指數報酬率的敏感程度，譬如全體市場的貝塔系數為1，若基金凈值的波動大於1，表示該基金的波動風險高過整體市場）；"夏普指數"愈高愈好（因為夏普指數是衡量基金承擔每單位風險所獲得的額外報酬。該指數越高，表示基金在考慮風險因素後的回報情況愈高，對投資人愈有利）。
標准差又稱波動幅度，是指過去一段時期內，基金每周(或每月)回報率相對於平均周回報(或月回報)的偏差幅度大小。基金每周回報波動越大，標准差也越大。例如，基金A過去52周每周回報率都是1%，那麼其標准差為0。基金B的周回報率是不斷變化的，一周為5%，下周為25%，再下周為-7%，那麼基金B的標准差大於基金A的標准差。而如果基金C每周都虧損1%，其標准差也同樣為0。
單只基金本身的標准差無法顯示其風險大小水平，投資者應將基金的標准差與同類基金或者業績評價基準的標准差進行比較。如某隻基金的標准差為25%，這個波動水平是高還是低呢？如果同類其他基金的標准差大多在20%，25%的波動水平算是較高了。又如你可以發現兩只基金的回報相似，但波動水平卻有明顯差異，對於不喜歡波動的人來說，了解這一點很重要，畢竟不是每個人都適應坐快車的。
"貝塔系數"是一個統計學上的概念,是一個在＋1至-1之間的數值,它所反映的是某一投資對象相對於大盤的表現情況。其絕對值越大,顯示其收益變化幅度相對於大盤的變化幅度越大；絕對值越小,顯示其變化幅度相對於大盤越小。如果是負值,則顯示其變化的方向與大盤的變化方向相反:大盤漲的時候它跌,大盤跌的時候它漲。由於我們投資於投資基金的目的是為了取得專家理財的服務,以取得優於被動投資於大盤的表現情況,因此這一指標可以作為考察基金管理人降低投資波動性風險的能力。
在計算貝塔系數時,除了基金的表現數據外,還需要有作為反映大盤表現的指標。
貝塔系數應用：
貝塔系數反映了個股對市場(或大盤)變化的敏感性,也就是個股與大盤的相關性或通俗說的"股性".可根據市場走勢預測選擇不同的貝塔系數的證券從而獲得額外收益,特別適合作波段操作使用.當有很大把握預測到一個大牛市或大盤某個不漲階段的到來時,應該選擇那些高貝塔系數的證券,它將成倍地放大市場收益率,為你帶來高額的收益;相反在一個熊市到來或大盤某個下跌階段到來時,你應該調整投資結構以抵禦市場風險,避免損失,辦法是選擇那些低貝塔系數的證券.為避免非系統風險,可以在相應的市場走勢下選擇那些相同或相近貝塔系數的證券進行投資組合.比如:一支個股貝塔系數為1.3,說明當大盤漲1%時,它可能漲1.3%,反之亦然;但如果一支個股貝塔系數為-1.3%時,說明當大盤漲1%時,它可能跌1.3%,同理,大盤如果跌1%,它有可能漲1.3%.
基金較高的凈值增長率可能是在承受較高風險的情況下取得的，因此僅僅根據凈值增長率來評價基金的業績表現並不全面，衡量基金錶現必須兼顧收益和風險兩個方面，夏普比率就是一個可以同時對收益與風險加以綜合考慮的指標。夏普比率又被稱為夏普指數，由諾貝爾獎獲得者威廉?夏普於1966年最早提出，目前已成為國際上用以衡量基金績效表現的最為常用的一個標准化指標。
夏普比率的計算及其含義
夏普比率的計算非常簡單，用基金凈值增長率的平均值減無風險利率再除以基金凈值增長率的標准差就可以得到基金的夏普比率。它反映了單位風險基金凈值增長率超過無風險收益率的程度。如果夏普比率為正值，說明在衡量期內基金的平均凈值增長率超過了無風險利率，在以同期銀行存款利率作為無風險利率的情況下，說明投資基金比銀行存款要好。夏普比率越大，說明基金單位風險所獲得的風險回報越高。
以夏普比率的大小對基金錶現加以排序的理論基礎在於，假設投資者可以以無風險利率進行借貸，這樣，通過確定適當的融資比例，高夏普比率的基金總是能夠在同等風險的情況下獲得比低夏普比率的基金高的投資收益。例如，假設有兩個基金A和B，A基金的年平均凈值增長率為20％，標准差為10％，B基金的年平均凈值增長率為15％，標准差為5％，年平均無風險利率為5％，那麼，基金A和基金B的夏普比率分別為1.5和2，依據夏普比率基金B的風險調整收益要好於基金A。為了更清楚地對此加以解釋，可以以無風險利率的水平，融入等量的資金（融資比例為1：1），投資於B，那麼，B的標准差將會擴大1倍，達到與A相同的水平，但這時B 的凈值增長率則等於25％（即2#15％－5％）則要大於A基金。 使用月夏普比率及年夏普比率的情況較為常見。
用夏普比率衡量我國基金的績效表現
國際上一般取36個月度的凈值增長率和3 個月期的短期國債利率作計算夏普比率，但由於我國證券投資基金每周只公布一次凈值，而且發展歷史較短，僅有少數基金具有36個月度的凈值數據，因此在夏普比率的計算上，我們以4 周為一個月的最近12個月的月度凈值增長率作為計算的基礎。此外，由於目前我國尚未發行短期國債，在無風險收益率的選取上，採用了上交所28天國債回購利率。
這里我們以2000年10月27日至2001年10月26日為考察期，對30隻基金的夏普比率進行了計算（見附表）。發現全部基金的月夏普比率均為負值，說明基金的投資表現不如從事國債回購。夏普比率為負時，按大小排序沒有意義。
基金月平均凈值增長率是基金錶現的絕對衡量標准，從這一指標看，以基金興華、基金同智、基金興和的表現最好，基金景宏、基金開元、基金漢興最差。可以看出，除基金興華、基金同智兩家基金的月平均凈值增長率，其餘28家基金的月平均凈值增長率都呈負增長，說明基金從整體上看，投資表現差強人意。
以標准差作為衡量基金風險大小的標准，基金裕華、基金同智、基金興和的凈值波動性最低，風險最小，基金金元、基金泰和、基金開元的凈值波動性最高，風險最大。
30隻基金的月平均凈值增長率與標准差的斯皮爾曼等級相關系數為－0.54，說明基金的收益與風險呈現出較強的負相關關系，即風險越大，基金的凈值增長率越低。這一關系有背於正常的風險收益關系，說明我國的證券投資基金平均而言並不是有效投資組合，組合效率較差。
夏普比率在運用中應該注意的問題
夏普比率在計算上盡管非常簡單，但在具體運用中仍需要對夏普比率的適用性加以注意：1、用標准差對收益進行風險調整， 其隱含的假設就是所考察的組合構成了投資者投資的全部。因此只有在考慮在眾多的基金中選擇購買某一隻基金時，夏普比率才能夠作為一項重要的依據；2、 使用標准差作為風險指標也被人們認為不很合適的。3、夏普比率的有效性還依賴於可以以相同的無風險利率借貸的假設； 4、夏普比率沒有基準點，因此其大小本身沒有意義， 只有在與其他組合的比較中才有價值；5、夏普比率是線性的，但在有效前沿上， 風險與收益之間的變換並不是線性的。因此，夏普指數在對標准差較大的基金的績效衡量上存在偏誤；6、 夏普比率未考慮組合之間的相關性，因此純粹依據夏普值的大小構建組合存在很大問題；7、夏普比率與其他很多指標一樣，衡量的是基金的歷史表現， 因此並不能簡單地依據基金的歷史表現進行未來操作。8、計算上， 夏普指數同樣存在一個穩定性問題：夏普指數的計算結果與時間跨度和收益計算的時間間隔的選取有關。
盡管夏普比率存在上述諸多限制和問題，但它仍以其計算上的簡便性和不需要過多的假設條件而在實踐中獲得了廣泛的運用。
Ⅸ 基金會虧得血本無歸嗎
你為什麼買這只基金？
你知道虧損的原因嗎？
如何回答好這兩個問題，決定了你會損失真金白銀還是扭虧為盈。其實，大部分虧損都只是「你覺得你虧損了」。
1非理性的思維最難賺錢
如果你的選基是隨機的，那麼判斷必然也是隨機的。基金漲了、買它的人賺錢了、凈值挺便宜等等，都有可能是你買基金的理由。相反，凈值跌了、別人也賣了等等，也可能會促使你賣出。總之，無論買入還是賣出，都不是你自身的判斷。
假如你賺了，說明你運氣還不錯；虧了的話，那你只有三條路可走：賣出、持倉不動或者補倉。
為什麼大部分投資者在浮盈的時候老想賣，在浮虧的時候老想補倉？這涉及到行為經濟學裡面的一個專業詞叫處置效應。
所謂處置效應，是指投資人在處置股票時，傾向賣出賺錢的股票、繼續持有賠錢的股票，也就是所謂的「出贏保虧」效應。
這種持有虧損股票而過早賣出贏利股票的心態在國內外投資者都一樣，因為這是人類的本性。處置效應的極端，就像我們通常所說的「死豬不怕開水燙」，反正都虧50%，怕啥，放在裡面總有一天會漲回去。
但有這個心態很正常，可問題是如何正確擺正你的思維，然後做出相對有利並正確的選擇，而不是坐等。
舉個例子：
基金凈值從1元漲到1.5元，再回落至1.25元，這完全屬於正常的波動范圍盡管。但盡管賺了25%，我相信大部分人依然會有贖回這只「不賺錢基金」的沖動，可完全經歷這個過程的投資者卻會覺得損失了0.25元，也就是賠了25%。因為每當基金凈值創下新高，就會成為人們新的參照點，一旦低於這個參照點，投資人就會感到痛苦，感到自己「虧」了，導致賺錢也不快樂的怪象。而造成痛苦的原因並不是真的賠錢，而是把衡量賺錢的參照點從1元轉移到了1.5元。
可見，很多時候，虧損並不是你以為的虧損，而波動也不是你以為的波動。
美國經濟學家，現年72歲的理查德·塞勒因創建了行為經濟學理論而獲得2017年的諾貝爾經濟學獎項。一時間，行為經濟學這個比較陌生的詞彙開始被人們所熟知。
其實，以上這一切，都可以用行為經濟學來解釋。行為經濟學絕非紙上談兵，塞勒本人也是一家基金公司的創始人，通過行為經濟學理論，其管理的基金錶現優異，2015年一隻基金規模漲幅達100%至37億美元，而目前資產總規模已達60億美元，是名副其實的「股神」。
然而再厲害的基金經理都有這樣的心理狀態，和處置效應一樣，我們要做的就是認識到這是一種正常的心理現象然後想辦法去破解。在私募排排網，有私募和公募基金，有相對應的APP。在這個股市裡，有很多莊家主力就是利用散戶的這種心態，製造大的波動，引起散戶們的恐慌。
我們都聽過這樣一個段子：
面試官：明天你可以過來上班了，最後請談一談你的夢想。
應聘者：上班就是為了賺錢 不要跟我談什麼夢想 我的夢想就是不上班！
每一位購買私募產品的投資者，你們的錢都相當於在私募機構「上班」，日復一日地為你們賺取財富。那麼試問：你是希望錢頻繁地「跳槽」或「離職」，還是希望它一直做你穩定的印鈔機呢？
成熟的投資者會選擇後者，這也是私募排排網最願意看到的。將信任託付給了專業的機構，市場波動起伏那都不是事兒，好的產品和機構會讓投資變得更簡單，會讓你在投資路上走得更遠！
Ⅹ 每年都要頒獎，諾貝爾獎項設立的資金是如何籌集的
僅從名義價值上看，僅一年發放出的獎金就足以耗光這筆原始捐贈了。基金的背後，是諾貝爾獎基金會多年的精心運作。每年，基金都會將投資收益的一部分歸入投資本金。
諾貝爾物理學獎、化學獎、生理學或醫學獎、文學獎和經濟學獎頒獎儀式都將在斯德哥爾摩音樂大廳頒發。如果說維多利亞的秘密內衣秀雲集了全世界最美麗的肉體，那麼諾貝爾頒獎盛典則雲集了聰明的大腦。
為了讓這筆基金長久的運營下去，瑞典和美國政府先後為諾貝爾基金會授予了免稅資格。免稅會大大減少基金會的財政開支。
此外，如果獲獎者拒絕領獎，或者出於某些原因獎項沒有頒出，則獎金將被保留至下一年，若到時候獎項仍不能頒發，則獎金將被納入基金會的本金。