1. 什麼叫回撤
回撤指的是標的物在一段時間內價格從最高到最低的幅度,一般回撤數值越低越好,數值越低代表標的物抗風險能力也就越強,數值越高代表標的物抗風險能力越弱。
回撤在基金投資中運用的比較多,投資者在選擇基金時,可以將回撤作為參考指標,回撤數值越低的基金越好,不過回撤不能決定基金的漲跌。
回撤可以簡單的理解為股票或者基金在一段時間內到達一個較高的價格後,股票或者基金的價格會出現下跌。如果在一段時間內出現了最大回落情形,這時就叫最大回撤。用戶在投資股票時要特別注意股票價格的回撤。
【拓展資料】
回撤影響因素:
一、私募基金管理人控制回撤的方式主要有選股、對沖及倉位控制三種。選擇有安全邊際的股票是控制回撤的第一要務。A股散戶佔比較大,整體市場情緒波動較為劇烈,任何概念和主題,無論真假,只要夠新夠炫,就能在短期內炒翻天,但爆炒之後往往就是暴跌。擊鼓傳花的游戲對於手腳不快的投資者而言無疑是一場災難。因此諸如淡水泉、高毅等機構崇尚逆向投資,注重安全邊際,深度調研並以「蘿卜價格買人參」,從而避免了鼓聲停止後幾乎必然的驚慌失措。
二、當基金經理堅信所持股票的價值,一旦面臨系統性風險之時,運用股指期貨進行對沖幾乎是最好的風控方式。股災之中各類型股票泥沙聚下,股指期貨運用又受到限制,倉位控製成了控制回撤的最後一道閥門。
三、私募基金凈值出現較大的回撤,並不能完全歸咎於風控體系出現問題,在極端惡劣的市場下,精選個股的私募基金會比較吃虧,他們不會像趨勢派的基金經理那樣依據市場的漲跌而進行加減倉操作,從而凈值會暫時地出現大幅回落。然而,在下跌過後,基金的反彈能力,也就是基金經理所選股票到底是被錯殺還是基本面不佳決定了基金今後的命運。雖然對於精選個股的私募基金,凈值回撤較大是硬傷,但卻不是致命傷。真正的致命傷是承受了精選個股的大回撤,卻未享受到精選個股的大漲幅。
2. 基金回撤是什麼意思
基金回撤是指,在某一特定的時期內,賬戶凈值由最高值向後推移,直到凈值回落到最低值時,期間凈值減少的幅度。通俗的講,回撤就是跌幅。
3. 基金一般回撤設為多少合理
1210回撤策略:
這個是最簡單實用的一個止盈策略,意思就是說當你的基金持有時間滿一年,且持有收益率為10%,便可以止盈了。
【拓展資料】
一、什麼是回撤
1.回撤率
回撤率主要指在特定的周期內,從任意歷史時點往後推,私募基金產品凈值走到最低點時的收益率回撤幅度的最大值。最大回撤率是一個重要的風險指標,能夠用來描述買入產品後可能出現的最糟糕的一個情況。相比較對沖基金和數量化策略交易,最大回撤率比波動率還要重要。
2.最大回撤率有什麼意義
最大回撤率主要有以下兩點作用:
(1)能夠用來衡量該只私募產品的抗風險能力。
回撤的意思,就是產品凈值從歷史最高凈值回落的幅度。如:某私募基金的歷史最高凈值是1.6,現在的凈值1.1,那麼它的回撤幅度就是31.25%,也就是相當於虧損了31.25%。
(2)能夠用來描述投資者可能面臨的的最大虧損。
一個基金產品用歷史絕對收益衡量,也許它的初始認購者是賺錢的,但是在該私募基金錶現最優異時候認購的投資者卻不一定賺錢,因為投入的成本較高,出現巨大虧損的可能性較大,我們舉個例子:
有一隻基金產品成立於2007年11月,上證指數1700點初始凈值為1,在2008年8月上證指數上漲到3400點時,它的凈值達到了2.1,為投資者帶來110%回報。在2008-2011持續3年下跌市道中,該基金凈值連續下跌至1.2。我們單從業績來看,基金是為投資者創造了20%的收益,但是若投資者是在2008年8月認購的,則其將會面臨42.8%的虧損,而這42.8%,就是該基金的最大回撤率。
關注私募基金的最大回撤率能夠使投資者更加清楚的了解該只基金的風險控制能力以及知道自己面臨的最大基金虧損幅度的高低,具有指明燈的作用。
二、基金回撤的原因分析
1.單純因為價格隨機遊走引起的回撤
任何一個具體的股價、市值和凈值,都是精確的錯誤。這很像薛定諤的貓。當我們不去觀察貓的時候,貓是既死又活的狀態的疊加。當我們觀察貓的時候,貓的狀態就坍縮為生或者死唯一一種結果。只用一種具體結果去代表整體是錯誤的。在股市沒有開市的時間,或者停牌期間,人們對公司股價的估量都是模糊的,各不相同的。股價是一個離散的狀態。
一旦開始交易,公司的股價就坍縮為一個具體的值,並開始隨機遊走。其實,任何一個具體的交易價格,都不足以衡量公司價值,都只是從一個極小的角度反映公司價值。
當我們有長期的、大量的交易價格時,才可以逐步接近公司價值的全貌。所以,單純因為股價隨機遊走引起的回撤,是完全無法預測的,也沒有必要去防範。
2.短期高漲情緒回落引起的回撤
這多發生於個股股價短期沖高之後。這一類回撤很多人認為可以預測,即使長期看好也會依此來短期地做高拋,希望隨後低吸進一步降低成本。這類操作有一定的正確的概率。
但是,高漲的情緒可能會延續,也可能拉長時間跨度後被公司盈利增長追上。所以這種操作正確的概率就大打折扣。而且,高拋之後,理論上任何一個低於高拋位置的價位都值得接回,何時接回就顯得很為難。
另一種情況是,高拋之後股價繼續上漲,是否要認錯加價接回長期看好的股票就顯得更加為難。絕大部分人是不願意加價接回的,從此與當初長期看好的股票再無關聯。所以,我們認為這一類回撤也很難預測的。我們建議不必去預測,也沒有必要去防範。
4. 回撤率大好還是小好
按照市場的影響來講,回撤率是越小越好的。回撤率與風險也成正比,回撤率越小往往意味著風控能力越強。回撤率越大就越難回本,如果跌幅較大想要回本漲幅就要更大。
在投資活動中,預期收益與風險是兩個不可忽視的概念,普通投資者進行投資的首要准則就是保證本金不虧損。
通常情況下,投資者可登錄對應基金公司的官網,找到該基金的信息頁面,在基金歷史凈值中可看到歷史最大回撤率。最大回撤率就是市場衡量基金風險的一個指標,專門用來描述買入產品後可能出現的最糟糕的情況。
不可忽視的是,最大回撤率具體是形容在選定周期內產品凈值預期收益率回撤幅度的最大值。
對於投資者來說,基金回撤率自然是越小越好。投資者需要明白的是,回撤率越大造成基金價值回落的就越多,越在高點買入虧損的可能性就越大。
拓展資料:
基金最大回撤是負數一般說明投資者虧損了,比如一個基金凈值從1.2跌到1.1,回撤為負。對於投資者來說,回撤率數值越大,基金價值回落的就越多,越在高點買入,虧損的可能性就越大。回撤並不可怕,重要的是回撤後凈值是否能起死回生。
在選定周期內任一歷史時點往後推,產品凈值走到最低點時的收益率回撤幅度的最大值。最大回撤用來描述買入產品後可能出現的最糟糕的情況。最大回撤是一個重要的風險指標,對於對沖基金和數量化策略交易,該指標比波動率還重要。
回撤用來衡量該私募產品的抗風險能力。回撤的意思,是指在某一段時期內產品凈值從最高點開始回落到最低點的幅度。
最大回撤率,不一定是(最高點凈值-最低點凈值)/最高點時的凈值,也許它會出現在其中某一段的回落。
一個基金產品用歷史絕對收益衡量,它的初始認購者一直持有或許是賺錢的,但是在該私募基金錶現最優異時候認購的投資者卻不一定賺錢,還甚至有可能巨虧。
總的來說,關注私募基金的最大回撤率可以幫助投資者了解該基金風險控制能力和知道自己面臨的最大虧損幅度。當然,在關注最大回撤率的同時也要關注該基金凈值均值的移動斜率。
基金風險有以下幾種類型:
1. 政策風險,由於政策發展變化,導致基金收益波動。
2. 信用風險,投資的金融產品本身的信用風險,和一些違約情況造成的信用風險,影響基金收益。
3. 利率風險,市場利率變動,會使債券收益發生變動,間接影響基金的收益。
4. 經營風險,公司管理不當,收益不好,可能造成公司股價下跌,影響投資股票的基金的收益。
5. 經濟周期風險,基金的收益水平隨經濟周期的變動而變化。
5. 什麼叫低回撤基金
先理解一下什麼是回撤,舉個例子:當前投資者基金的建倉價為1元,如果該基金的凈值跌到了8毛錢,那麼投資者就虧了2毛錢,這筆投資的回撤也就是20%,那麼什麼是低回撤基金就很容易解釋了,所謂低回撤基金就是投資者在建倉之後,虧損的幅度較小,這就叫做低回撤基金。
回撤較低的基金風險自然非常低,不過風險是和收益成正比的,風險低了收益自然也會低。
6. 基金的最大回撤是怎麼計算的最大回撤有什麼參考作用
在基金投資中,我們可以用最大回撤數據來描述基金波動的大小,基金的回撤越大,波動也就越大,也可以說是基金的風險控制越差。最大回撤是怎麼來的?又是如何計算的呢?
最大回撤,就是在選定的時間周期內,在任意一個高點往後推,當基金的凈值在時間周期內跌到最低值時,這中間的波動幅度,舉個例子,在一個月的時間內,某隻基金凈值階段性高點是最低點時從到是這一個月內基金波動的從高點到低點的最大幅度,那麼這一個月內,這支基金的最大回撤就是33%。
不同類型的基金,最大回撤的數據區間是不一樣的,比如說指數基金的風險非常低,同時收益也很低,而股票基金風險系數很高,整體收益水平也很高。
如果只能忍受5%以內的虧損,也就是最大回撤數據為5%,那麼建議投資貨幣基金或者債券基金就可以了,與此同時,也要能夠接受年化收益水平在2%到5%左右的區間。
如果期待更高的收益率,並且能夠忍受超過30%的最大回撤,那麼可以選擇權益類的基金,股票基金,偏股混合基金,靈活配置基金等。
任何投資理財的工具都是服務於投資者的工具,需要投資者者根據自己的實際情況進行選擇,越是投資經驗豐富的投資者,越能對自己的投資能力做出准確的判斷,知道如何在風險和收益之間平衡。
當然,如果是同一品種的基金,投資策略相同,收益水平相當,當然是選擇最大回撤更小的基金啦。
7. 基金回撤是什麼意思通俗一點 是下跌
基金回撤 簡單的講便是下跌,也稱為調整到原先增長的某一點,如基金前不久從凈值 5 人民幣 一直增長到凈值 8 人民幣 ,這兩天逐漸下跌,跌幅非常大,基金凈值迅速跌回到了 5 人民幣,那麼這就稱為回撤。以上就是基金回撤是什麼意思通俗一點相關內容。
基金的回撤和回調介紹
基金的回撤和回調是一個含義,但二者也是有顯著差別:
1 、 回撤是基金凈值盈利曲線上,從最高點到最低點的跌幅,最大回撤是一個考量基金經理對安全風險的把控能力。而基金回調就是指基金凈值下跌,回調期內也有可能會反跳,回調的力度低於回撤的力度;
2 、基金產生最大回撤不但和標的物行情相關還和基金經理調倉 換股的能力相關。而基金的回調一般就是指基金投資的股票增長到一定時期後,遭受拋壓的影響,因此發生下跌,調節後還有可能會再次增長。
用戶在選擇基金的時候,一般是看基金的最大回撤,基金最大回撤越小,表明基金經理的風險控制能力強。本文主要寫的是基金回撤是什麼意思通俗一點有關知識點,內容僅作參考。
8. 基金波動大一點好還是小一點好最大回撤的參考作用
市場波動是常態,在基金投資中,我們可以用最大回撤數據來描述基金波動的大小,基金的回撤越大,波動也就越大,也可以說是基金的風險控制越差,我們選擇基金的時候當然是希望風險越小,收益越高越好,那麼,是不是基金的最大回撤越大,這支基金也就越差,不值得投資呢?想要得到這個問題的答案,我們要先來了解下最大回撤數據。
最大回撤,就是在選定的時間周期內,在任意一個高點往後推,當基金的凈值在時間周期內跌到最低值時,這中間的波動幅度,舉個例子,在一個月的時間內,某隻基金凈值階段性高點是最低點時從到是這一個月內基金波動的從高點到低點的最大幅度,那麼這一個月內,這支基金的最大回撤就是33%。
不同類型的基金,最大回撤的數據區間是不一樣的,但是,風險跟收益基本是成正比的,產品風險越高,收益越高,風險越小,收益越小。風險和收益,就像是魚與熊掌不可兼得。
比如說指數基金的風險非常低,同時收益也很低,而股票基金風險系數很高,整體收益水平也很高。
回撤大的基金到底好不好?
我們再回到基金的波動上,我們在考慮基金的最大回撤,是不是最大回撤越小越值得投資的時候,其實就是在考慮基金的風險和收益之間的平衡問題。面對收益和風險應該如何選擇?你能夠承擔多大的風險?
對最大回撤的也就是投資者對最大虧損的容忍度。
如果只能忍受5%以內的虧損,也就是最大回撤數據為5%,那麼建議投資貨幣基金或者債券基金就可以了,與此同時,也要能夠接受年化收益水平在2%到5%左右的區間。
如果期待更高的收益率,並且能夠忍受超過30%的最大回撤,那麼可以選擇權益類的基金,股票基金,偏股混合基金,靈活配置基金等。
任何投資理財的工具都是服務於投資者的工具,需要投資者者根據自己的實際情況進行選擇,而不是被投資產品的風險鉗制住。越是投資經驗豐富的投資者,越能對自己的投資能力做出准確的判斷,和合理的收益預期,也知道如何在風險和收益之間平衡。
以上是根據不同類型的基金來說的,如果是對於同一品種的基金,投資策略相同,收益收益水平差不多的情況下,當然是選擇最大回撤更小的基金啦。
以上就是關於基金波動和最大回撤的一些解析,希望對你有所幫助。