A. 什麼是主動型基金
主動型基金是根據股票基金投資理念的不同運行的分類:一般主動型基金是以尋求取得超越市場的業績表現為目標的一種基金。根據投資理念不同,基金可分為主動型基金與被動(指數型)基金。
主動型基金一般也有相應的目標指數,但主動型基金通常要求超越目標指數的預期年化預期收益。主動型基金就是基金經理根據自己的能力去選擇行業和股票,運行投資獲取收益的基金。
B. 挑選主動型股票基金的7個原則,助你選到好基
Hi~大家好,這幾天粗淺了解了股票型基金的挑選方法,簡單和大家進行分享。
股票型基金,又叫主動型基金,與之對應的是被動型基金,也就是指數基金。最近指數基金很火熱,號稱不以戰勝市場為目標,而以跟上市場為勝利。
但在好奇心的驅使之下,我去了解了主動型基金的 收益 率,這一了解我就不淡定了,遂決定對之進行研究。
挑選股票型基金的核心原則,無非是挑選「會賺錢」的基金經理。但是「會賺錢」這是一個比較模糊的概念,就像結婚找對象,要找一個靠譜的對象,哪種是靠譜的對象,這樣的人有一些怎樣的特徵?
雖然不是百分百准確,但總有一些原則和方向能讓我們篩選出相對更加靠譜的人。
以下是我從各處搜羅來的挑選股票型基金的部分原則:
1.公司背景;
2.基金經理個人情況;
3.基金業績;
4.基金持有人結構;
5.部分挑選小技巧;
6.基金規模;
7.購買成本。
下面細說:
1.公司背景
簡單粗暴說結論,請選擇大型知名的行業第一梯隊的基金公司,這樣的公司實力扎實、投研團隊能力強,對基金的業績有非常實際和長遠的影響。
2.基金經理個人情況
此處個人情況分兩部分,一為個人基本情況,二為個人操盤風格。
(1)個人基本情況。
一般宜選擇年齡35以上、學歷不錯,且從業經歷穿越過至少一個牛熊周期。
不宜選擇太過年輕,執掌一支基金不過短短時間,甚至都沒有機會完整穿越過牛熊的基金經理,這樣的基金經理相對比較缺乏面對熊市的准備,且如果沒有怎麼經歷過一輪牛熊,他目前的基金業績是來源於運氣還是能力也兩說。
現在市場上有一些比較年輕的生猛小鮮肉基金經理,也許短期內表現很亮眼,但打死你我也是不敢買這種基金的,我只能說有待觀察。
(2)個人操盤風格。
這里分為投資偏好和持倉時間長短偏好,每個人都有自己的偏好,基金經理也不例外。有些基金經理偏愛行業和主題,有些基金經理偏愛做長線的價值投資,有些則喜歡高拋低吸做短線。
你可以選擇和你自己的風格相符的類型,且基金經理的風格應該穩定一致。
此處可參考換手率,在A股市場上,一般半年換手率在50%以下算比較低,50%-200%屬於正常區間,200%則相對偏高。
另一個看基金經理投資風格的是大名鼎鼎的晨星投資風格箱,將市場按規模和價格兩個因素進行分類,形成一個九宮格,每個小格子對應不同的投資風格。
3.基金業績
基金業績是考察的重點,簡單粗暴說結論,要選擇「長期穩定地優秀著」的基金。
這句話涵蓋了幾個層面:
第一,基金業績必須優秀,這是毋庸置疑的,一般在同類排名前25%甚至前10%,基本上算是比較優秀了。
第二,要長期。也就是說不能只有那麼幾年是優秀的,要一直保持優秀的優良傳統才行。而且如果長期,比如5年以上保持比較好的成績,至少也說明這是一支老基金了,不是初出江湖的新基金了。
第三,要穩定,如果波動太大,有的時候同類排名第一,有的時候同類排名墊底,那可不行。
4.基金的持有人結構
簡單粗暴說結論,宜選擇機構持有比例高、內部持有比例高、個人持有比例低的基金。
大機構指企業法人、事業法人、社會團體或其他組織中持有該基金份額的組織,內部持有者指基金管理公司內部的從業人員中持有該基金的人員。
他們都先天比散戶更有信息優勢和投資實力,如果一支基金被這兩部分人群看好,那基金經理的靠譜分又可加上那麼幾分了。
5.基金規模
中小盤基金規模大約在10-20億左右,大盤在30-100億左右,超過100億的則屬於巨無霸基金了。
一般基金規模和其所投資的股票市場相對應。
如果一支號稱是投資中小盤股票的基金卻有接近100億的市場,那麼這個時候它想投資中小盤也沒辦法做到吧,畢竟大把的錢在手上都得投出去啊,而且股票型基金又有投資股票的比例限制,這個時候就很容易產生基金經理「風格漂移」的現象。
如果你看中的就是這個基金經理特別會做中小盤然後買了他的基金,結果隨著基金規模越來越大,基金經理被迫轉向大盤股,也許就會喪失了以前的光輝業績,畢竟不是每個人都有自己擅長的專屬領域。
6.購買成本
基金的申購費用大家都知道啦,一般就是申購費、贖回費、管理費、託管費之類的。
在其它條件相同的情況下,盡量挑選費用低的購買啦,畢竟省到就是賺到。
你買了余額寶也才1點多的利息,幹嘛要在購買基金的時候白白送給別人呢。而且即使是同一支基金,在不同平台也會有不同的優惠 費率 ,大家在購買時可多多對比。
7.指標挑選小技巧
(1)挑選夏普比率更高的。夏普比率代表的是承擔單位風險所帶來的收益比率,20%的收益對應20%的風險,10%的收益對應5%的風險,自然是後者承擔單位風險帶來了更高的收益(10%除以5%等於2)。
(2)挑選R平方更高的。R平方指的是α與β的可信度,如果R平方很低,說明這支基金的α與β的可信度不是很高,沒多大參考價值。
(3)α系數,指的是基金經理的選股與擇時能力,α越高,說明基金經理選股和擇時的能力越強,越能創造高於市場的超額收益。
(4)β系數,指的是基金與其業績評價基準之間的一致性,如果偏離很多,說明這支基金的波動很大。與此對應的有追求刺激的高β/波策略與追求穩定地低β/波策略。
好啦,以上就分享完畢啦,我也是一知半解,有錯誤歡迎大家指正,也歡迎大家交流。
C. 主動型基金就是股票基金嗎主動型基金和被動型基金哪個好
主動型基金是以尋求取得超越市場的業績表現為目標的一類基金,不僅僅是股票基金,與其相對應的是被動型基金。我們應該如何去挑選到優質的主動型基金呢?
挑選一隻主動基金,我們主要是從三個方面去考慮:基金公司、基金經理、基金本身,根據這一套自上而下的模式全方位的審視一隻基金。
一般來說,大的基金公司的主動型基金偏穩健,較小的基金公司的主動型基金偏成長。比如易方達、匯添富等這樣的主動管理巨頭基金公司各方面綜合實力都比較強,管理規模也比較大,一些中小型的,專注主動管理的基金公司比如興全、富國等,他們的主動型基金的特點就是數量少而精煉,業績表現突出。
基金經理方面,看基金經理的操作風格是否與自己的投資偏好產生共鳴,看基金經理的歷史業績表現,擅長於哪種投資方向。觀察基金經理的業績一定是要通過一輪完整的牛熊市場來判斷。
然後再到基金本身,看基金的具體持倉和配置情況,持續關注基金定期公布的基金季度報、半年報、年報。可以查看報告期內基金的投資策略和業績表現的說明。
D. 主動型 股票基金是什麼意思拜託各位大神
這是根據股票基金投資理念的不同進行的分類:一般主動型基金以尋求取得超越市場的業績表現為目標;被動型基金(通常被稱為指數型基金)一般選取特定的指數成份股作為投資的對象,不主動尋求超越市場的表現,而是試圖復制指數的表現。 指數基金是一種以擬合目標指數、跟蹤目標指數變化為原則,實現與市場同步成長的基金品種。指數基金的投資採取擬合目標指數收益率的投資策略,分散投資於目標指數的成份股,力求股票組合的收益率擬合該目標指數所代表的資本市場的平均收益率。 指數增強型基金並非純指數基金,是指基金在進行指數化投資的過程中,為試圖獲得超越指數的投資回報,在被動跟蹤指數的基礎上,加入增強型的積極投資手段,對投資組合進行適當調整,力求在控制風險的同時獲取積極的市場收益。 目前,在中國市場上,主動管理型基金無疑仍然占據中國基金市場中的主流。特別是去年股票型基金全面飄紅,更使主動基金備受追捧。被動基金的投資一般都是進行模仿指數的投資。根據國際成熟市場經驗,80%的主動配置無法戰勝市場,也就是從長期來看,只有很少的基金經理所做的主動配置收益率能強於大盤。 在中國,由於市場的有效程度相對較低,可能主動配置戰勝大盤的概率會大一點,但隨著中國證券市場的成熟和完善,同樣也無法避免逃脫這一現象。因此投資者應該考慮從現在開始配置被動性投資基金,但短期被動基金的風險是無法規避的。 建議,如果投資主動基金,應該選擇研究力量強大,公司團隊穩定,基金運作股票換手率低的公司。投資基金選擇主動基金還是被動基金還取決於你的計劃投資年限,如果你計劃投資的年限相對較短,而且願意承受相對較高的投資風險,那麼建議考慮主動型基金。而如果你希望投資的年限較長,同時也相信中國經濟將盡快走向成熟市場,你對投資的預期回報也僅希望達到股市平均報酬率,那麼指數基金當然是一個不錯的選擇。
E. 什麼是主動型基金
主動型基金是根據股票基金投資理念的不同進行的分類:一般主動型基金是以尋求取得超越市場的業績表現為目標的一種基金。根據投資理念不同,基金可分為主動型基金與被動(指數型)基金。
主動型基金一般也有相應的目標指數,但主動型基金通常要求超越目標指數的預期年化預期收益。主動型基金就是基金經理根據自己的能力去選擇行業和股票,進行投資獲取收益的基金。
擴展:
主動型基金怎麼選?
1、選擇投資行業發展前景大、行業賺錢效應高或者行業穩定性好的基金。
2、選擇歷史業績較高的基金,基金歷史業績越高代表基金投資回報越高。
3、選擇回撤小的基金,回撤是指基金一段時間內凈值從最高到最低的幅度。
4、選擇估值低的基金,基金估值主要分析基金是否具有投資價值,估值越低代表基金的投資價值越高。
5、選擇合適的基金品種,追求資金安全的投資者可以選擇貨幣、債券基金,追求收益的投資者可以選擇混合型、股票型基金。
6、選擇基金從業較久或者明星基金經理,基金經理是影響基金收益最重要的原因之一,基金經理投資水平好,基金獲得的預期收益高。
F. 主動型基金是什麼意思 什麼是主動基金
由於基金品類的多樣化,讓不少投資小白對相關的概念懵懂,比如一些小夥伴不知道主動型基金是什麼意思?將相關資料整理如下:
主動型基金是什麼意思?
主動型基金是根據股票基金投資理念的不同進行的分類:一般主動型基金是以尋求取得超越市場的業績表現為目標的一種基金。
主動型基金一般也有相應的目標指數,但主動型基金通常要求超越目標指數的預期年化預期收益。
基金投資的主要風險來自股市波動的風險,各類不同基金因為股票投資比例的不同,風險自然也不盡相同,大盤的震盪首當其沖的就是被動型指數基金,被動型指數基金受大盤表現的拖累,往往缺乏抗跌性。
主動型基金通常比較抗跌,但由於主動型基金持倉水平普遍較高,如果在短期內市場處於震盪的情況下,不宜滿目加大主動型基金的投資。
主動基金購買技巧:
1、看成立時間是不是超過1年:成立時間較短的基金我們很難看清它的投資理念,而且也不能確定它的管理能力是否較強。
2、看歷史業績:看過去3個月、6個月、1年、2年、3年甚至是5年的業績回報水平以及排名。不要只是追求短期的預期年化預期收益,要看長期的回報。
3、看基金規模:規模最好是在10-50億元之間,如果基金規模過大,則不利於在動盪的市場中及時換倉,規模過小又沒法進行合理的配置。
4、看基金公司:一般來說,具備成立3年以上、規模大、知名度高、綜合實力強、投研團隊穩定、基金產品種類齊全、基金數量多和基金業績均衡等條件的基金公司旗下的基金讓人較為放心。另外,優秀的基金公司要有一個好的研究團隊作支持,這樣才能保證它的基金有不錯的業績,而不是只用一兩支明星基金來吸引眼球。
5、看基金招募說明書:看看它的投資理念自己是否認同。比如風險程度、投資行業等等。
6、看它的季報和年報:從季報和年報中看看它的實際投資是否跟投資理念相吻合。
7、看基金經理的閱歷:看基金經理從事這個行業有多長時間,是不是經常跳槽;從事基金經理的時間有多長,是很年輕,屬於3年研究員、1年助理然後基金經理,還是30歲-40歲經歷過股市的暴漲暴跌有多年經驗的專業人員。
8、觀察基金的波動幅度:是穩步向前,還是股市好它就漲、股市跌它跌的更狠。
G. 什麼是主動型股票基金
主動型股票基金是指通過基金公司研究團隊和基金經理選出來的股票進行投資。也就是除了被動型基金指數基金外都是主動型股票基金。
H. 什麼是主動性股票基金
主動性股票基金是相對於被動性的基金來說的。
所謂被動基金是指被動的跟蹤投資標的,通常是指指數基金,按著指數的構成來配置股票品種。
而主動性股票基金則是主動的精選個股進行投資,如果組合配合完全看投研團隊和基金經理的。
但事實證明,主動基金往往比不過被動性基金的收益。今年也是如此。換句話說,大多數基金經理們長期下來並不能跑贏大盤。
指數型基金是被動型基金,跟蹤標的指數來配合股票的,長期下來,指數基金的業績是好過主動性基金業績的。但在下跌行情中,像現在,就不適合買指數基了,因為指數基是被動投資,即使下跌也不能減倉,必須保持固定倉位,下跌中最好的辦法是等待觀望。
I. 主動股票型基金 是什麼
首先說股票型基金。就是以投資股票為主的基金。一般是超過60%~80%投資於股票。
再說主動,就是以自主選擇為主。那麼,不自主是什麼意思,就是被動,被動選股往往是掛鉤某些類別或指數,限定在某個范圍,比如180指數基金,就是按照一定比例買入指定的180種股票,不能買其他的。
所以,主動股票型基金就是選擇范圍最大的以股票投資為主的基金。他能夠賦予基金經理最大的自由度,充分發揮基金經理的內在潛能,給基金經理抓住市場機會最大的許可權。
這種基金允許基金經理視情況重倉持有股票資產,它的缺陷就是熊市的時候,還要持有一般是不少於40%的股票,可能出現虧損。
J. 主動型基金有哪些
主動型基金是根據股票基金投資理念的不同進行的分類:一般主動型基金是以尋求取得超越市場的業績表現為目標的一種基金。主動型基金包括股票型基金、債券基金等多種類型。其中股票型基金指的是將80%以上基金資產投資到股票的基金,例如:匯添富優勢精選。
【拓展資料】
與其對應的是被動型基金。被動型基金一般選取特定的指數成份股作為投資的對象,不主動尋求超越市場的表現,而是試圖復制指數的表現,因而通常又被稱為指數基金。基金根據投資對象不同分為股票型基金、債券型基金、混合型基金、貨幣市場基金。
股票型基金指基金資產80%以上投資於股票的基金,如匯添富優勢精選。債券型基金指基金資產80%以上投資於債券的基金,如華夏債券。
混合型基金指股票投資和債券投資的比例不符合股票型基金和債券型基金規定的基金,如嘉實主題精選。貨幣市場基金指僅投資於貨幣市場工具的基金,如海富通貨幣。
投資理念:
根據投資理念不同,基金又可分為主動型基金與被動(指數型)基金。
主動型基金是一類力圖取得超越基準組合表現的基金。與主動型不同,被動型基金並不主動尋求取得超越市場的表現,而是試圖復制指數的表現。被動型基金一般選取特定的指數作為跟蹤對象,因此通常又被稱為指數基金。指數型基金可以分為兩種,一種是純粹的指數基金,它的資產幾乎全部投入所跟蹤的指數的成分股中,幾乎永遠是滿倉,即使市場可以清晰看到在未來半年將持續下跌,它也保持滿倉狀態,不作積極型的行情判斷。
指數型基金的另外一種,就是指數增強型基金。這種基金是在純粹的指數化投資的基礎上,根據股票市場的具體情況,進行適當的調整。