❶ 私募基金增值稅，必須知道的事！
文章微信公眾號鏈接如下： https://mp.weixin.qq.com/s/4ma-25a6V71FPYv6ZeZXgA
正文：
伴隨著17年6月財稅56號文出台，資管產品增值稅徵收辦法基本落地，12月25日財稅部門又公布了90號文，再為資管增值稅打上兩項補丁。18年開始資管產品增值稅即將開始徵收，在此我們再針對投資者關注的資管增值稅各方面話題進行梳理探討，主要內容如下：
一、資管增值稅的來龍去脈
（一）財稅36號文明確需繳納增值稅的金融服務范疇，與資管行業相關的主要是三種：
1、貸款/類貸款服務：資金貸出獲得利息的，其中取得的全部利息性質的收入為銷售額；
2、金融商品轉讓：按照賣出價扣除買入價後的余額為銷售額；
3、直接收費金融服務：是指為貨幣資金融通及其他金融業務提供相關服務並且收取費用的業務活動。
其中第三條是對資產管理人收取的管理費進行繳納增值稅。
（二）財稅56號文對資管產品增值稅的進一步明確，主要包括：
1、資管產品運營業務，暫適用簡易計稅方法，按照3%的徵收率繳納增值稅；
2、資管產品管理人與資管產品的范圍（基本涵蓋了目前金融機構的各類型資管產品）；
3、辦法自2018年1月1日起生效。
（三）總結如下
資管增值稅是針對資管產品的增值稅，以管理人作為納稅人，適用3%稅率與簡易計稅計算方法（普通金融機構一般按6%可抵扣計算），對於資管產品而言，主要是收到的利息收入與金融商品轉讓帶來的價差收入需要繳納增值稅。
二、哪些資管產品需要繳納增值稅
（一）范圍如下
根據56號文的約定，幾乎所有境內金融機構資管產品都需要繳納運營過程中發生的增值稅（原文明確提出「包括銀行理財產品、資金信託（包括集合資金信託、單一資金信託）、財產權信託、公開募集證券投資基金、特定客戶資產管理計劃、集合資產管理計劃、定向資產管理計劃、私募投資基金、債權投資計劃、股權投資計劃、股債結合型投資計劃、資產支持計劃、組合類保險資產管理產品、養老保障管理產品。」以及財稅部門規定的其他產品）。
（二）下面我們再討論具體哪些資管產品運營行為會產生增值稅
1、利息收入：對於保本收益屬於利息收入，要徵收增值稅。金融商品持有期間含到期取得的非保本收益不屬於利息或利息性質的收入，不徵收增值稅。
對於持有資管產品而言，由於大部分資管產品都不承諾保本，因而持有資管產品帶來的利息/分紅一般是免稅的。
2、金融商品轉讓方面
金融商品轉讓，「是指轉讓外匯、有價證券、非貨物期貨和其他金融商品所有權的業務活動。其他金融商品轉讓包括基金、信託、理財產品等各類資產管理產品和各種金融衍生品的轉讓。」從而常見金融投資品種的轉讓都在增值稅繳納的范疇內。對於轉讓產生的銷售額，計算方式為賣出價扣除買入價後的余額。目前傾向於認為開放式產品贖回可以不記為金融商品轉讓。即納稅人申購基金和贖回基金過程中，所有權沒有發生變更。
幾類資管產品投資不同標的時可能遇到的增值稅情況如下：
（三）繳納時間點
繳納義務的確認按照實際付息發生日、轉讓發生日來確認，機構匯總計算後，按季度繳納。
舉例來說，如果利息為按年支付，付息日在7月30日。則在沒有實際收到利息的季度里沒有繳稅義務，等到7月30日收到利息時產生繳稅義務，9月30日（三季度末）結束後機構匯總該季度需要繳納的增值稅，在10月初申報，並在10月20日附近進行繳納（不同地區對時間點要求略有差異）。
如何計算：
利息的銷售額=全部利息收入
轉讓價差的銷售額=賣出價 – 買入價（可正負抵扣）
應納稅額=銷售額（含增值稅）×徵收率/（1+徵收率）
增值稅附加稅=增值稅應納稅額×12%
三、對市場如何影響？
（一）資管機構的准備工作
由於資管增值稅是直接將管理人作為納稅人，而非代扣代繳人，這就需要管理人去和投資人（委託人）溝通對於增值稅的處理方式。一個比較自然的處理方式是通過補充協議等方式，明確增值稅是否可以從產品凈值中扣除。尤其是對於通道類產品，資產管理人收取的費率極低，但需要履行繳納增值稅的義務，如果不能從產品凈值中扣除的話將給管理人帶來較大的損失，當然隨之而來的就是成本重新測算和定價的問題。
由於問題本質就是雙方如何分擔的問題，除了直接從產品資產中扣除外，調整管理費率，另行支付都是可以考慮的選項。最常見的就是從產品中進行扣除。
五、對資管行業的經營分析
（一）公募基金優勢較為明顯
由於公募基金明確可以免去股票、債券的價差收入增值稅，是各類型資管產品（不考慮社保賬戶）中惟一具有「優勢」的產品，再疊加公募基金可免所得稅的條款，使得公募基金在稅收上是優勢最為明顯的資管品種。
（二）保本資管產品會產生額外稅費
由於保本資管產品產生的收益會被計做利息，產生另一重增值稅，所以保本資管產品是相對不利的（不論最終由投資人或管理人來承擔）。當然伴隨著未來《資管新規》的正式出台，「打破剛兌」的推進，保本資管產品本身應該也是萎縮的。
（三）銀行理財等零售渠道產品
資管增值稅對理財產品收益率的影響並不會太大，如果按免稅資產佔比三分之一來估計，那麼對銀行理財產品收益率的影響（或銀行中間業務收入的影響）應該在8-10bp附近。
❷ 到底私募證券投資基金只投滬深A股股票需不需要繳納增值稅
（一）根據《關於資管產品增值稅有關問題的通知》(財稅〔2017〕56號)，自2018年1月1日起，私募基金管理人運營私募基金過程中發生的增值稅應稅行為，暫適用簡易計稅方法，按照3%的徵收率繳納增值稅。
（二）根據《關於全面推開營業稅改徵增值稅試點的通知》（財稅〔2016〕36號）,對證券投資基金（封閉式證券投資基金，開放式證券投資基金）管理人運用基金買賣股票、債券所取得金融商品轉讓收入免徵增值稅。
（三）根據《中華人民共和國證券投資基金法》（2003年10月28日第十屆全國人民代表大會常務委員會第五次會議通過2012年12月28日第十一屆全國人民代表大會常務委員會第三十次會議修訂）第二條，證券投資基金包括公開及非公開募集資金設立的證券投資基金，即公募證券投資基金和私募證券投資基金。
❸ 發行股票募集資金的過程中涉及到增值稅進項稅的問題嗎
發行股票募集資金的過程中涉應該不會及到增值稅進項稅，因為增值稅的進項不包括股票募集資金的情況。
增值稅是以商品（含應稅勞務）在流轉過程中產生的增值額作為計稅依據而徵收的一種流轉稅。增值稅是對銷售貨物或者提供加工、修理修配勞務以及進口貨物的單位和個人就其實現的增值額徵收的一個稅種。在實際當中，商品新增價值或附加值在生產和流通過程中是很難准確計算的。因此，中國也採用國際上的普遍採用的稅款抵扣的辦法。即根據銷售商品或勞務的銷售額，按規定的稅率計算出銷售稅額，然後扣除取得該商品或勞務時所支付的增值稅款，也就是進項稅額，其差額就是增值部分應交的稅額，這種計算方法體現了按增值因素計稅的原則。
❹ 私募基金 增值稅
法律主觀：
私募基金，是指以非公開方式向特定投資者募集資金並以證券為投氏坦如資對象的證券投資基金。私募基金是以大眾傳播以外的手段招募,發起人集合非公眾性多元主體的資金設立投資基金，進行證券投資。一般在我國凡是進行的經濟性活動，多少都需要交稅。其投資咨詢、企業管理咨詢應當屬於現代服務業的鑒證咨詢服務的咨詢服務，增值稅稅率仍然是6%。私募基金所得稅稅率基金層面的稅收問題因私募基金組織形式的不同而不同。公司制私募基金因證券交易或股權交易所得收入應根據《企業所得稅法》納稅，按照「轉讓財產收入信豎」、「利息收入」計算所得稅，稅率為25%。私募基金的稅收優惠政策1、《企業所得稅法》第二十六條規定，企業的下列收入為免稅收入：(一)國債利息收入;(二)符合條件的居民企業之間的股息、紅利等權益性投資收益。《企業所得稅法實施條例》第八十二條規定，企業所得稅法第二十六條第(一)項所稱國債利息收入，是指企業持有國務院財政部門發行的國債取得的利息收入。第八十三條規定，企業所得稅法第二十六條第(二)項所稱符合條件的居民企業之間的股息、紅利等權益性投資收益，是指居民企業直接投資於其他居民企業取得的投資收益。企業所得稅法第二十六條第(二)項和第(三)項所稱股息、紅利等權益性投資收益，不包括連續持有居民企業公開發行並上市流通的股票不足12個月取得的投資收益。2、《財政部、國家稅務總局關於地方政府債券利息免徵所得稅問題的通知》(財稅[2013]5號)規定：(一)對企業和個人取得的2012年及以後年度發行的地方政府債券利息收入，免徵企業所得稅和個人所得稅。(二)地方政府債券是指經國務院批准同意，以省、自治區、直轄市、計劃單列市政府為發行和償還主體的債券。因此，基金管理公司對外投資取得的國債利息收入、地方政府債券利息收入，符合條件的居民企業之間的股息、紅利等權益性投資收益屬於免稅收入。3、對於證券投資基金的企業所得稅政策可按如下規定執行：《財政部、國家稅務總局關於企業所得稅若干優惠政策的通知》(財稅〔2008〕1號)第二條關於鼓勵證券投資基金發展的優惠政策的規定：(一)對證券投資基金從證券市場中取得的收入，包括買賣股票、債券的差價收入，股權的股息、紅利收入，債券的利息收入及其他收入，暫不徵收企業所得稅。(二)對投資者從證券投資基金分配中取得的收入，暫不徵收企業所得稅。(三)對證券投資基金管理人運用基金買賣股票、債券的差價收入，暫不徵收企業所得稅。4、《財政部、國家稅務總局關於開放式證券投資基金有關稅收問題的通知》(財稅[2002]128號)第一條關於營業稅問題的規定，以發行基金方式募集資金不屬於營業稅的征稅范圍，不徵收營業稅。第二條關於所得稅問題的規定，對個人投資者申購和贖回基金單位取得的差價收入，在對個人買賣股票的差價收入未恢復徵收個人所得稅以前，暫不徵收個人所得稅;對企業投資者申購和贖回基金單位取得的差價收入，應並入企業的應納稅所得額，徵收企業所得稅。《財政部、國家稅務總局關於殲啟證券投資基金稅收政策的通知》(財稅〔2004〕78號)規定，自2004年1月1日起，對證券投資基金(封閉式證券投資基金，開放式證券投資基金)管理人運用基金買賣股票、債券的差價收入，繼續免徵營業稅和企業所得稅。私募基金需要繳納增值稅，其稅率是6%。希望上面的介紹能夠幫助大家，謝謝大家的閱讀。
法律客觀：
《中華人民共和國個人所得稅法》
第二條
下列各項個人所得，應當繳納個人所得稅：
（一）工資、薪金所得；
（二）勞務報酬所得；
（三）稿酬所得；
（四）特許權使用費所得；
（五）經營所得；
（六）利息、股息、紅利所得；
（七）財產租賃所得；
（八）財產轉讓所得；
（九）偶然所得。
《私募投資基金監督管理暫行辦法》
第三條
從事私募基金業務，應當遵循自願、公平、誠實信用原則，維護投資者合法權益，不得損害國家利益和社會公共利益。
❺ 一文看懂：私募基金增值稅怎麼交
根據不同分類交稅。
增值稅是針對應稅行為徵收的間接稅，納稅人如何繳納增值稅，取決於其具體的增值稅應稅行為。財政部稅政司《關於財稅[2016]140號文件部分條款的政策解讀》也明確規定「應根據取得收益的性質，判斷其是否發生增值稅應稅行為，並應按現行規定繳納增值稅」。
根據《營業稅改徵增值稅試點實施辦法》對於「金融服務」的分類，私募基金增值稅應稅行為主要表現為：
（1）貸款服務
私募基金將資金貸與他人使用而取得利息收入，包括金融商品持有期間（含到期）利息（保本收益、報酬、資金佔用費、補償金等）收入、買入返售金融商品利息收入等，均需按照「貸款服務」繳納增值稅。
其中，上述的「保本收益、報酬、資金佔用費、補償金等」系指合同中明確承諾到期本金可全部收回的投資收益。
換而言之，如果私募基金投資於銀行委貸、企業債券等取得的利息或具有利息性質的收入，應當繳納增值稅。考慮到私募基金管理人就「貸款服務」可取得的進項稅抵扣有限，財稅[2017]56號文之「按照3%的徵收率繳納增值稅」的規定，實質上降低了「貸款服務」增值稅稅負。
需要提醒的是，根據《營業稅改徵增值稅試點過渡政策的規定》，私募基金因投資國債、地方政府債取得的利息收入免徵增值稅。
（2）金融商品轉讓
根據《營業稅改徵增值稅試點過渡政策的規定》規定，證券投資基金（封閉式證券投資基金，開放式證券投資基金）管理人運用基金買賣股票、債券取得的金融商品轉讓收入，免徵收增值稅。
鑒於《證券投資基金法》已經明確將私募基金納入證券投資基金範疇，私募基金買賣股票、債券取得的金融商品轉讓收入，同樣適用上述免徵增值稅優惠政策。
至於私募基金因買賣外匯、非貨物期貨等其他金融商品取得金融商品轉讓收入，則應當按照財稅[2017]56號文計征增值稅。
當然，私募基金在持有股票期間，可能會取得股票分紅。由於股票分紅不屬於保本性收益，根據財稅〔2016〕140號文，該等股票分紅不屬於增值稅征稅范疇。
(5)增發股票募集基金增值稅擴展閱讀
註：這里假設增值稅附加=應納稅額×12%。實踐中各地增值稅附加率會有所不同。
（一）契約型私募基金A當期收到基金管理費50萬元（無進項稅額）。另外當期買賣公司債，買入價1000萬元，賣出價1100萬元。期間收到公司債利息50萬元，另收到所持有國債利息30萬元。
【1.管理費】
50萬元為直接收費金融服務銷售額，按照一般計稅方法，6%稅率計算應納稅額。
應納稅額=[含稅銷售額÷（1+稅率）×稅率-當期進項稅額] ×（1+增值稅附加稅率）
=[50÷（1+6%）×6%－0] ×（1+12%）
約3.17萬
納稅主體：該契約型基金的管理人。
【2.債券買賣價差】
1100-1000=100萬元為該金融商品轉讓行為的銷售額，按照簡易計稅方法，3%徵收率計算應納稅額。
應納稅額=含稅銷售額÷（1＋徵收率）×徵收率×（1+增值稅附加稅率）
=100W÷（1+3%）×3% ×（1+12%）
約3.26萬
納稅主體：該契約型私募基金的管理人。
【3.債券利息】
企業債利息50萬元為貸款服務的銷售額，國債利息收入免稅。按照簡易計稅方法，3%徵收率計算應納稅額。
應納稅額=含稅銷售額÷（1＋徵收率）×徵收率×（1+增值稅附加稅率）
=50W÷（1+3%）×3% ×（1+12%）
約1.63萬
納稅主體：該契約型私募基金的管理人。
（二）有限合夥型私募基金當期買賣地方政府債，買入價500萬元，賣出價502萬元。該有限合夥企業為一般納稅人。
【債券買賣價差】
502-500=2萬元為該金融商品轉讓行為的銷售額。本案例應按照一般計稅方法6%稅率計算應納稅額。
應納稅額=[含稅銷售額÷（1＋稅率）×稅率-當期進項稅額]×（1+增值稅附加稅率）
=[20000÷（1+6%）×6%-0] ×（1+12%）
約1267.92元
納稅主體：該有限合夥企業。
❻ 企業持有期間取得股票股利或基金分紅是否繳納增值稅
《財政部、國家稅務總局關於明確金融、房地產開發、教育輔助服務等增值稅政策的通知》（財稅〔2016〕140號）第一條規定，《銷售服務、無形資產、不動產注釋》（財稅〔2016〕36號）第一條第（五）項第1點所稱「保本收益、報酬、資金佔用費、補償金」。
是指合同中明確承諾到期本金可全部收回的投資收益。金融商品持有期間（含到期）取得的非保本的上述收益，不屬於利息或利息性質的收入，不徵收增值稅。」
《財政部、國家稅務總局關於全面推開營業稅改徵增值稅試點的通知》（財稅〔2016〕36號）附件《營業稅改徵增值稅試點有關事項的規定》第一條第（三）項第3點規定，金融商品轉讓，按照賣出價扣除買入價後的余額為銷售額。
轉讓金融商品出現的正負差，按盈虧相抵後的余額為銷售額。若相抵後出現負差，可結轉下一納稅期與下期轉讓金融商品銷售額相抵，但年末時仍出現負差的，不得轉入下一個會計年度。
(6)增發股票募集基金增值稅擴展閱讀：
增值稅內容：
在實際當中，商品新增價值或附加值在生產和流通過程中是很難准確計算的。因此，中國也採用國際上的普遍採用的稅款抵扣的辦法。
即根據銷售商品或勞務的銷售額，按規定的稅率計算出銷售稅額，然後扣除取得該商品或勞務時所支付的增值稅款，也就是進項稅額，其差額就是增值部分應交的稅額，這種計算方法體現了按增值因素計稅的原則。
增值稅徵收通常包括生產、流通或消費過程中的各個環節，是基於增值額或價差為計稅依據的中性稅種，理論上包括農業各個產業領域（種植業、林業和畜牧業）、采礦業、製造業、建築業、交通和商業服務業等，或者按原材料采購、生產製造、批發、零售與消費各個環節。
一種銷售稅，屬累退稅，是基於商品或服務的增值而征稅的一種間接稅，在澳大利亞、加拿大、紐西蘭、新加坡稱為商品及服務稅(GoodsandServicesTax,GST)，在日本稱作消費稅。增值稅是法國經濟學家MauriceLauré於1954年所發明的，法國政府有45%的收入來自增值稅。
❼ 基金公司如何交增值稅
你好，公募基金不需要繳納增值稅，私募基金需要繳納增值稅。財稅（2016）36號文件附3，第二十二條第4點：證券投資基金（封閉式證券投機基金、開放式證券投資基金）管理人運用基金買賣股票、債券免徵增值稅。
證券會監督指導的中國證券投資基金業協會出台的《關於證券投資基金增值稅核算估值的相關建議》也明確規定：基金買賣股票、債券的差價收入免增值稅。
然而，根據財稅（2016）140號文件，財稅（2017）56號文件，以及地方稅務局以內部意見為由，自2018年1月1號起要求私募證券投資基金買賣股票、債券的價差繳納增值稅，按照3%的徵收率簡易徵收增值稅；資管產品運營過程中發生的增值稅應稅行為，以資管產品管理人為增值納稅人，私募基金的管理人按照法律法規的規定及稅務機關的要求計算和繳納增值稅及附加稅費。
風險揭示：本信息部分根據網路整理，不構成任何投資建議，投資者不應以該等信息取代其獨立判斷或僅根據該等信息作出決策，不構成任何買賣操作，不保證任何收益。如自行操作，請注意倉位控制和風險控制。