⑴ 基金持倉比例規定 基金持倉比例
投資股票類的基金風險較大，對於基金持倉比例分配有著嚴格要求，只有這樣才能有限的把控風險，那基金持倉比例規定是怎樣的？
持倉限制：
持倉限制制度交易所為了防範市場操縱和少數投資者風險過度集中的情況，對會員和客戶手中持有的合約數量上限進行一定的限制，這就是持倉限制制度。限倉數量是指交易所規定結算會員或投資者可以持有的、按單邊計算的某一合約的最大數額。一旦會員或客戶的持倉總數超過了這個數額，交易所可按規定強行平倉或者提高保證金比例。
基金持倉比例規定：
根據我國現行的《證券投資基金運作管理辦法》的有關規定，我國的證券投資基金在投資比例上必須滿足以下要求：
(1)基金名稱顯示投資方向的，應當有80%以上的非現金資產屬於投資方向確定的內容；
(2)一隻基金持有一家上市公司的股票，其市值不得超過基金資產凈值的10%；
(3)同一基金管理人管理的全部基金持有一家公司發行的證券，不得超過該證券的10%；
(4)基金財產參與股票發行申購，單只基金所申報的金額不得超過該基金的總資產，單只基金所申報的股票數量不得超過擬發行股票公司本次發行股票的總量；
(5)不得違反基金合同關於投資范圍、投資策略和投資比例等約定。
《證券法》規定，一致行動人持有上市公司5%的股份時，需要暫停買賣股票，並向外公告；並且規定，持股5%以上的股東六個月內不得買賣，如果有買賣預期年化預期收益將歸上市公司所有。
《證券法》第八十六條規定，"通過證券交易所的證券交易，投資者持有或者通過協議、其他安排與他人共同持有一個上市公司已發行的股份達到百分之五時，應當在該事實發生之日起三日內，向國務院證券監督管理機構、證券交易所作出書面報告，通知該上市公司，並予公告；在上述期限內，不得再行買賣該上市公司的股票。
投資者持有或者通過協議、其他安排與他人共同持有一個上市公司已發行的股份達到百分之五後，其所持該上市公司已發行的股份比例每增加或者減少百分之五，應當依照前款規定進行報告和公告。在報告期限內和作出報告、公告後二日內，不得再行買賣該上市公司的股票。"
《證券法》第四十七條規定，"持有上市公司股份百分之五以上的股東，將其持有的該公司的股票在買入後六個月內賣出，或者在賣出後六個月內又買入，由此所得預期年化預期收益歸該公司所有，公司董事會應當收回其所得預期年化預期收益。"
如果基金公司投資適用該法律，這意味著基金公司的投資在未來六個月內不得操作，否則預期年化預期收益將被收歸上市公司。
⑵ 假設某隻基金持有四隻股票
10萬*30+50萬*20+100萬*10+1000萬-500萬-500萬=2300萬 元
2300萬元/2000萬份=1.15元
單位精製1.15元
⑶ 基金的份額是不是估算凈值
基金份額凈值，是投資者在申購基金份額或贖回資金時的基礎指標，也是基金投資業績的基礎指標之一。 【基金份額凈值如何計算?】
首先，計算基金的資產凈值。
基金的資產凈值，是對基金所擁有的全部資產及所有負債按一定的原則和方法進行重新估算，進而確定基金資產公允價值。
基金有時候有負債，那麼計算基金的資產凈值時，就要扣除基金的所有負債。
計算公式：
基金資產凈值=基金資產-基金負債
基金份額凈值=基金資產凈值/基金總份額
比如，某基金的總資產是20億元，總負債是5億元，發行在外的基金份數是10億份，那麼該基金的基金份額凈值為：(20-5)/10=1.5(元)
詳細計算某隻股票基金的份額凈值：
假設某基金持有三種股票，數量分別是10萬股、50萬股和100萬股，每股的收盤價分別為30元、20元和10元，銀行存款為1000萬，對託管人或管理人應付未付的報酬為500萬元，應付稅費500萬元，已售出的基金份額2000萬份，那麼基金的份額凈值為：
基金份額凈值=[(10*30+50*20+100*10+1000)-500-500]/2000，即1.15元。
⑷ 某公司持有A,B,C三種股票組成的證券組合,三種股票所佔比重分別為40%,30%和30%,其β系數為1.2、1.0和0.8,
(1)該證券組合的β系數=40%*1.2+30%*1+30%*0.8=1.02
(2)該證券組合的必要報酬率=8%+10%*1.02=18.2%
⑸ 某公司持有甲乙丙三終股票構成的證券組合，三種股票的系數分別是2.0、1.3和0.7，他們的投資額分別是60萬、
不知道有沒有算錯哈
（1）用CAPM:
R=無風險利率+系數*（市場收益-無風險利率）
算出每個股票的收益：
甲
：
R=0.05+
2（0.1-0.05）=0.15
乙：
R=0.05+1.3(0.1-.0.05)
=
0.115
丙：R=0.05+0.7（0.1-0.05）=0.085
組合的收益率就是按權重來算吧
（6/10）
*0.15
+（3/10)*0.115+(1/10)*0.085=0.133
（2）預期收益率只是把權重換一下（1/10）
*0.15
+（3/10)*0.115+(6/10)*0.085=0.1005
風險收益率是什麼？
⑹ 已知三種股票的數量每股收盤價銀行存款怎麼算基金總負債
已知三種股票的數量每股收盤價銀行存款怎麼算基金總負債，
基金的總資產是指基金擁有的所有資產(包括股票、債券、銀行存款和其他有價證券等)按照公允價格計算的資產總額。
基金的總負債是指基金運作及融資時所形成的負債，包括應付給他人的各項費用、應付資金利息等。
基金份額總數是指當時發行在外的基金份額的總量。
基金資產凈值是指在某一基金估值時點上，按照公允價格計算的基金資產的總市值扣除負債後的余額，該余額是基金份額持有人的權益。按照公允價格計算基金資產的過程就是基金的估值。
基金份額資產凈值，即每一基金份額代表的基金資產的凈值
基金份額資產凈值=(總資產-總負債)/基金單位總數
基金資產凈值是衡量一個基金經營業績的主要指標。
⑺ 某投資者持有由甲,乙,丙,三種
綜合β系數=20%*1.2 + 30%*0.8 + 50%*1.8
=1.38
⑻ 2，假設某基金持有的某三種股票的數量分別為100萬股，400萬股和500萬股，每股的市價分別為40元25元。20元，
基金凈資產價值=股票資產+債券資產+貨幣資產-應付稅金-應付費用
=1,000,000*40+4,000,000*25+5,000,000*20+20,000,000+10,000,000-10,000,000-12,000,000
=248,000,000
單位凈值：
248,000,000/40,000,000=6.2
⑼ 證券考試試題
1、開放式基金是通過投資者向（ ）申購和贖回實現流通的。 \6
A、基金託管人 B、基金受託人 C、基金管理公司 D、證券交易市場 JS
2、基金屆滿即為基金終止，對基金資產進行清產核資後的（ ）按投資者出資比 3yw
例分配。 $\Cr
A、基金凈資產 B、基金總資產 C、基金投資額 D、基金流動資產額 5
F、開放式基金 4
3、證券投資基金不包括（ ）。 kPxq
A、封閉式基金 B、開放式基金 C、創業投資基金 D、債券基金 E、股票 D/
基金 ==k
4、根據投資對象的不同，證券投資基金的劃分類別不包括（ ）。 v[
A、股票基金 B、國債基金 C、債券基金 D、指數基金 I(n5
5、根據運作特點劃分的證券投資基金不包括（ ）。 YRP(
A、對沖基金 B、套利基金 C、指數基金 D、國際基金 s:(}[
6、根據運作特點劃分的證券投資基金不包括（ ）。 1;
A、成長型基金 B、收入型基金 C、期權基金 D、平衡型基金 .^:iJ
7、第一家證券投資基金誕生於（ ）。 7Z1-v
A、美國 B、英國 C、德國 D、法國 =pg
8、（ ）是衡量一個基金經營好壞的主要指標，也是基金單位交易價格的計算依 qs8
據。 Pt*Q).
A、基金規模 B、基金收益率 C、基金資產凈值 D、基金贖回率 |D&m
9、證券投資基金的發起人不可以是（ ）。 Q1]I^=
A、信託投資公司 B、證券公司 C保險公司 D、基金管理公司 ,zhU
10、每個基金發起人的實收資本不少於（ ）。 T:KTz
A、2億元 B、3億元 C、4億元 D、1億元 >3u{
11、基金管理公司的發起人可以是（ ）。 _X
A、保險公司 B、證券公司 C、商業銀行 D、金融咨詢公司 LABpt
12、擬設立的基金管理公司的最低實收資本為（ ）。 6)V&v
A、1000萬元 B、1500萬元 C、2000萬元 D、3000萬元 v.N<m
13、基金管理公司發起人的實收資本不少於（ ）。 ;.5
A、1億元 B、2億元 C、3億元 D、4億元 ?Ce
14、基金會計帳冊、報表和記錄的保存年限在（ ）。 `QvS:
A、10年以上 B、20年以上 C、15年以上 D、5年以上 &HLg&
15、基金管理公司治理結構中不包括（ ）。 f9jk+
A、董事會 B、監事會 C、股東大會 D、消費者 {qK!
16、基金管理公司的獨立董事不少於（ ）。 -
A、2人 B、3人 C、4人 D、5人 P-
17、基金管理公司的獨立董事的人數占董事會的比例不得低於（ ）。 )=}5_G
A、1/4 B、1/3 C、1/2 D、1/5 ;{h%4
18、我國封閉式基金不允許以下列價格發行（ ）。 axNla
A、溢價發行 B、折價發行 C、平價發行 D、面值發行 ,|%J
19、根據我國的規定，封閉式基金的存續時間不得少於（ ）年，最低募集數額不 m=S
得少於（ ）億元： u
A、10，5 B、5，10 C、5，2 D、10，10 ;
20、我國封閉式基金的發行期限為（ ）。 ^
A、4個月 B、2個月 C、3個月 D、1個月 '#J
21、我國封閉式基金在發行期限內募集的資金超過該基金批准規模的（ ）方可成 O
立： a0=1
A、70% B、80% C、90% D、60% @
22、開放式基金的銷售機構不包括（ ）。 QS
A、商業銀行 B、保險公司 C、證券公司 D、擔保公司 *^hiS
23、基金變更不包括（ ）。 W6lr^~
A、封閉式基金轉為開放式基金 B、封閉式基金清算 C、封閉式基金擴募 fBry
D、封閉式基金續期 x<h0
24、根據《證券投資基金管理暫行辦法》，一個基金持有一家上市公司的股票，不 I2\~
得超過該基金資產凈值的（ ）。 0
A、10% B、20% C、30% D、15% ;ud`n
25、基金清算帳冊以及有關文件由（ ）來保存。 4
A、基金託管人 B、基金發起人 C、基金管理人 D、基金清算小組 A qx&
26、在我國，基金發起人不包括（ ）。 MEV
A、證券公司 B、信託投資公司 C、基金管理公司 D、金融咨詢公司 rv6
27、在我國，基金發起人的實收資本不少於（ ）。 YK
A、2億元人民幣 B、3億元人民幣 C、4億元人民幣 D、1億元人民幣 ?w
28、證券投資管理的指導性原則不包括（ ）。 "o6)
A、合規性原則 B、誠實信用原則 C、合理性原則 D、投資分散化 u
原則 5
29、證券投資管理的的作業流程不包括（ ）。 7--%'
A、確定投資目標 B、信息管理 C、資產配置 D、投資選擇 E、風 |+(L
險管理 6)
30、貨幣市場上交易的金融產品不包括（ ）。 U7(bE
A、短期國債 B、公司債券 C、大額可轉讓存單 D、回購協議 |;G
31、資本市場上交易的金融產品不包括（ ）。 *3
A、股票 B、債券 C、基金證券 D、商業票據 ($d1K
32、金融期貨市場交易的產品包括（ ）。 Aj@U?
A、利率期貨 B、大豆期貨 C、綠豆期貨 D、遠期合約 ]`AONt
33、證券投資的交易成本不包括（ ）。 s
A、固定成本 B、變動成本 C、人力成本 D、買賣價差 |+`)
34、證券投資的交易成本包括（ ）。 >WaYk
A、執行成本 B、信息成本 C、科研成本 D、人力成本 T
35、證券投資的執行成本包括（ ）。 {-n \
A、機會成本 B、市場沖擊成本 C、持有庫存的風險成本 D、買賣價差 8
36、估計公平市場價格的方法不包括（ ）。 M[
A、交易前價格基準 B交易後價格基準 C、平均價格基準 D、執行價格基 G*{xk
准 x%i
37、資產管理人的投資方式不包括（ ）。 .%
A、長期與短期 B、動態與靜態 C、主動與被動 D、系統化決策與非系統化 1
決策 G:
38、投資組合收益率的計算方法不包括（ ）。 iEw/L
A、算術平均法 B、時間加權法 C、凈現金流加權法 D、移動平均法 Q*i
39、風險的衡量指標不包括（ ）。 9_<h
A、標准差 B、貝塔值 C、阿爾法值 D、決定系數 T'
40、投資績效的風險調整方法不包括（ ）。 ~1@
A、夏普比率 B、詹森指數 C、博迪比率 D、特雷諾比率 {86_|c
41、常見的業績評價基準不包括（ ）。 5U+fT
A、市場指數 B、普通風格指數 C、標准化投資組合 D、詹森指數 5_|Fi"
42、投資組合超額收益的來源是（ ）。 &6*[Cd
A、戰略性資產配置 B、股票選擇能力 C、資產混合效率 D、資產類別收益 `tP1/q
43、投資組合的績效歸屬模型不包括（ ）。 'g1w
A、資產混合效率 B、資產風險管理 C、資產類別效率 D、資產配置效率 \7hE~4
44、假設投資組合的收益率為20%，無風險收益率是8%，投資組合的方差為9%，貝 Ff/
塔值為12%，那麼，該投資組合的夏普比率等於（ ）。 p5k
A、0.4 B、1.00 C、0.6 D、0.2 BQ-J@w
45、基金託管人的實收資本不少於（ ）。 ed>,P
A、60億元 B、70億元 C、80億元 D、90億元 0E'
46、基金帳冊、會計報表和記錄由（ ）來保管： _PGl
A、基金持有人 B、基金發起人 C、基金管理人 D、基金託管人 } QNa
47、開放式基金的申購費率不得超過申購金額的（ ）。 q*U
A、2% B、3% C、4% D、5% U8L
48、開放式基金的贖回費率不得超過贖回金額的（ ）。 ]&t
A、2% B、3% C、4% D、5% @Hw
49、巨額贖回是指基金凈贖回申請超過基金總份額的（ ）。 qn/fy
A、10% B、9% C、8% D、7% vXcfEz
50、假定某基金的總資產為35億元，總負債為5億元，基金份額總數為30億份，那 S;;AzE
么該基金單位凈值為（ ）。 A
A、1元/份 B、1.167元/份 C、1.33億/份 D、1.2元/份 \
51、開放式基金的買入價不可以是（ ）。 y0>VY
A、基金單位凈值 B、基金單位凈值減交易費 C、基金單位凈值減贖回費 D、 c
基金單位凈值加交易費 B]
52、假設某基金某日持有的某三種股票的數量分別為100萬股、500萬股和1000萬 i{@KVQ
股，每股的收盤價分別為30元、20元和10元，銀行存款為10000萬元，對託管人或 S
管理人應付的報酬為5000萬元，應付稅金為5000萬元，基金單位為20000萬，請運 ve
用一般的會計原則，計算基金單位凈值為（ ）。 &712F
A、1.09元 B、1.53元 C、1.15元 D、1.35元 "A!z
53、非金融機構法人買賣基金應繳納稅收，其稅種包括（ ）。 ):
A、營業稅 B、印花稅 C、企業所得稅 D、個人所得稅 AI
54、下列哪種風險可以通過組合投資來分散（ ）。 gW
A、利率風險 B、通貨膨脹風險 C、市場風險 D、違約風險 :J
55、我國證券投資基金是基於（ ）而組織起來的代理投資行為。 SH9~D
A、委託原理 B、代理原理 C、契約原理 D、公約原理 [
56、公司型基金的持有人是基金公司的（ ）。 [.
A、債權人 B、受益人 C、委託人 D、股東 m,
57、證券投資基金託管人是（ ）權益的代表。 <
A、基金監管人 B、基金持有人 C、基金發起人 D、基金管理人 w&Y0"
58、契約型基金是基於（ ）而組織起來的代理投資行為。 w
A、委託原則 B、代理原則 C、契約原理 D、公約原理 1H\
59、契約型基金持有人實際上是（ ）。 `
A、經營者 B、監管者 C、受益者 D、受託者 %{
60、不在公司擔任具體管理職務的董事，因履行職責到達公司現場的時間每年應當 Im@TY
不少於（ ）。 ]=d{<
A、7天 B、10天 C、7個工作日 D、10個工作日 s18=0A
61、根據《中華人民共和國信託法》，受託人以（ ）為限向受益人承擔支付信託 0zD(
利益的義務。 mn]
A、信託財產 B、其自有資產 C、信託合同約定的限度 D、其注冊資本 -
62、消極型股票投資戰略的理論基礎是（ ）。 w+Y[^<
A、市場有效性理論 B、市場無效性理論 B、套利定價理論 D、資本資產定價理論 vWZ'
63、銀行間債券市場上的交易產品不包括（ ）。 7\
A、國債 B、金融債券 C、國債回購 D、商業票據 cT
64、債券收益與市場利率的關系是（ ）。 1Es
A、同方向 B、無關 C、反方向 D、無確定關系 -LkZ1
65、我國私募基金是按（ ）組織起來的。 .l-$
A、信託法 B、證券法 C、目前沒有法律依據 D、公司法 YaO8
66、委託單個社保基金投資管理人進行管理的資產，不得超過年度社保基金委託資 Nh]\
產總值的（ ）。 DUJ9Z)
A、10% B、15% C、20% D、25% E、30% pz=
67、在我國，基金託管人可由（ ）來擔任。 4v8l9
A、保險公司 B、證券公司 C、信託投資公司 D、商業銀行 %mA
68、基金設立的主要文件不包括（ ）。 lw
A、申請報告 B、發起人協議 C、基金章程 D、託管協議 E招募說明書 Y
69、契約型基金的最低存續期是（ ）。 a(q
A、5年 B、10年 C、8年 D、15年 l\/|
70、採用積極性投資戰略的資產管理人在預測市場將上漲時（ ）。 Y}&D
A、提高β系數 B、降低β系數 C、保持β系數不變 D、不確定 IVNW
Imp&NH
⑽ 某公司持有A、B、C三種股票構成的證券組合，三種股票所佔比重分 別為40%、40%和20%；其β系數分別為1.2、1
E(Ri)=Rf+βi[E(Rm)-Rf]
其中: Rf: 無風險收益率
E(Rm)：市場投資組合的預期收益率
βi: 投資i的β值。
E(Rm)-Rf為投資組合的風險報酬。
整個投資組合的β值是投資組合中各資產β值的加權平均數，在不存在套利的情況下，資產收益率。
對於多要素的情況：
E(R)=Rf+∑βi[E(Ri)-Rf]
其中，E(Ri): 要素i的β值為1而其它要素的β均為0的投資組合的預期收益率。
（1）加權β=40%*1.2+40%*1.0+20%*0.8=1.04；
組合風險報酬率=加權β*[E(Rm)-Rf] =1.04*（10%-8%）=2.08%；
（2）該證券組合的必要收益率=組合風險報酬率+無風險收益率=2.08%+8%=10.08%；
（3）投資A股票的必要投資收益率=8%+1.2*（10%-8%）=10.04%；
（4）是。A的β值最大，增加對A投資使得加權β變大，組合必要收益率增加；