㈠ 私募基金不託管的風險大嗎
一、 私募基金 的風險 1、 法律地位風險 私募包括兩類，一是私募 股權投資 ，一是私募證券投資。前者是指以非公開募集的方式投資於企業股權，它與股票的「公開發行」相對;後者是指將非公開募集的資金投資於證券二級市場，私募證券投資基金與向廣大投資者公開發行的「公募基金」(如開放式基金)相對。 客觀上講，「私募股權投資基金」的「私」字，的確給人一種非法或遊走在法律邊緣的感覺，但事實上，私募股權投融資只是表明其是在公開市場之外進行的募集資金的行為，並不是非法或法律地位不明確，它是完全合法並受到監管部門認可和支持的。 「私募基金」是指「私募證券投資基金」而非「私募股權投資基金」，對於國內私募股權投資基金而言，《 證券法 》、《 公司法 》、《 合夥企業法 》為其設立提供了法律依據，但目前的 法規 規范仍然不足，為了吸引客戶，大多地下私募基金對客戶有私下承諾，如 保證金 安全、保證年收益率等，這種既非合夥又非投資的合同在本質上類似非法集資，在這種情況下，即使有書面合同，也很難得到法律的保障。 2、 合同法 律風險 私募股權投資基金與投資者之間簽定的管理合同或其他類似投資協議，往往存在保證金安全、保證收益率等不受法律保護的條款。 此外，私募股權基金投資協議締約不能、締約不當與商業秘密保護也可能帶來合同法律風險。私募股權投資基金與目標企業談判的核心成果是投資協議的訂立，這是確定私募股權投資基金資金方向與雙方權利義務的基本法律文件。 在此過程中可能涉及三個方面的風險：一是締約不能的法律風險;二是談判過程中所涉及技術成果等商業秘密保密的法律風險;三是締約不當的法律風險。這些風險嚴格而言不屬於合同法律風險，而是附隨義務引起的法律風險。 3、 操作風險 我國現有法律框架下的私募股權投資基金主要有三種形式：一是通過信託計劃形成的契約型私人股權投資基金;二是國家發改委特批的公司型產業基金;三是各類以投資公司名義出現的、與私募股權基金運作方式相同的投資機構，而這種私募股權投資基金處於監管法律缺失的狀態。 雖然我國私募基金的運作與現有法律並不沖突，但在實施過程中又缺乏具體的法規和規章，導致監管層與投資者缺乏統一的觀點和做法，部分不良私募股權投資基金或基金經理暗箱操作、過度交易、對倒操作等侵權違約或者違背善良管理人義務的行為，這都將嚴重侵害投資者利益。 4、 退出機制中的法律風險 目標企業股票發行上市通常是私募股權基金所追求的最高目標。股票上市後，投資者作為發起人在經過一段禁止期之後即可售出其持有的企業股票或者是按比例逐步售出持有的股票，從而獲取巨額增值，實現成功退出。上市主要通過兩種方式:一種是直接上市，另一種是買殼上市。直接上市的標准對企業而言還相對過高，因此我國企業上市熱衷於買殼上市。 表面上看，買殼上市可以不必經過改制上市程序，而在較短的時間內實現上市目標，甚至在一定程度上可以避免財務公開和補交欠稅等監管，但從實際情況看，目前我國 上市公司 殼資源大多數「不幹凈」， 債務 或擔保陷阱多，職工安置包袱重，如果買殼方沒有對「殼」公司歷史做出充分了解，沒有對 債權人 的索債請求、償還日期和上市公司對外擔保而產生的一些負債等債務問題做出充分調查，就會存在債權人通過法律的手段取得上市公司資產或分割買殼方己經取得的股權，企業從而失去控制權的風險。 回購退出方式(主要是指原股東回購管理層回購)實際上是 股權轉讓 的一種特殊形式，即受讓方是目標企業的原股東。有的時候是企業管理層受讓投資方的股權，這時則稱為「管理層回購」。以原股東和管理層的回購方式的退出，對投資方來說是一種投資保障，也是使得風險投資在股權投資的同時也融合了債權投資的特點，即投資方投資後對企業享有股權，同時又在管理層或原股東方面獲得債權的保障。 回購不能也是私募股權投資基金退出的主要法律風險。表現為:私募股權投資基金進入時的投資協議中回購條款設計不合法或者回購操作違反《公司法》等法律法規。 二、中國民生銀行私募投資基金託管業務管理辦法 第一條 為推動中國民生銀行私募投資基金託管業務合規有序開展，保護私募投資基金投資人的合法權益，規范業務操作，防範業務風險，依據《 商業銀行法 》、《證券投資基金法》、《合夥企業法》、《私募投資基金管理人登記和基金備案辦法(試行)》、《私募投資基金監督管理暫行辦法》、《中國民生銀行資產託管業務管理辦法》等相關法律法規、規章制度的規定，制定本辦法。 第二條 本辦法所稱私募投資基金，是指在中華人民共和國境內，以非公開方式向合格投資者募集資金設立的投資基金。私募投資基金財產的投資方向包括買賣股票、股權、債券、期貨、期權、基金份額及投資合同約定的其他投資標的。非公開募集資金，以進行投資活動為目的設立的公司或者 合夥企業 ，資產由基金管理人或者普通 合夥人 管理的適用本辦法。以信託計劃、基金專戶、券商理財、保險計劃、期貨資產管理計劃等形式設立的產品不適用本辦法。私募投資基金根據其投資方向，可以分為私募證券投資基金、私募股權投資基金和其他私募投資基金(包括「股權+證券」投資的混合型私募投資基金、另類私募投資基金等)。 第三條 本辦法所稱私募投資基金託管業務是指我行作為託管人，與私募投資基金簽署託管協議，依據法律法規和託管協議的要求，安全保管私募投資基金資產、辦理基金名下資金 清算 、會計核算、對託管基金的資金使用情況進行監督，並收取託管費的銀行中間業務。 第四條 中國民生銀行開展私募投資基金託管業務，應遵循誠實信用、謹慎勤勉的原則，為客戶提供優質、周到的託管服務。 第五條 我行各經營機構開展私募投資基金託管業務，應當依據法律、行政法規和監管部門的規定，與客戶簽訂託管協議，明確約定各自的權利、義務和相關事宜。 第六條 我行作為私募投資基金託管人，不得為違法違規的私募投資基金提供託管服務，原則上不得在託管協議約定的託管職責之外，出具任何例外性文件。 第七條 我行各經營機構開展私募投資基金託管業務，應按照總行資產託管部有關行內制度流程進行申報並按規定收取服務費，收費標准由總行資產託管部制定。 第八條 本辦法適用於中國民生銀行總行及其分支機構。總行及各分支機構在辦理私募投資基金託管業務時，應嚴格按照本管理辦法執行
㈡ 私募基金是什麼意思安全嗎
私募基金是什麼意思安全嗎
私募基金是什麼意思安全嗎， 購買私募基金不同於購買公募基金，私募基金不能進行公開宣傳，只能針對合格投資者銷售。股權投資伴隨著高風險，投資有風險，選擇需謹慎。那麼私募基金是什麼意思安全嗎？
私募基金是什麼意思安全嗎1
私募基金安全嗎
私募基金一般可以分為陽光私募和一般私募這兩種。
陽光私募發行為信託公司，信託公司的牌照門檻是比較高的，所以發行的產品資金安全保障高。但是如果產品和股票掛鉤，那麼就要小心證券市場本身的風險。
而一般私募的安全性則沒有陽光私募那麼高，通常需要長期觀察了解後再購買。
一般來說，購買私募基金是安全的，這里的安全指的是你購買的私募基金，很少會有卷錢跑路的時候。但是私募基金也是存在風險的，並且風險有點高，因為私募基金是股權類投資，高風險、高收益且是法律允許的。
私募基金有哪些風險
1、信息不透明的風險，私募基金沒有嚴格的信息公布要求。
2、非法吸收公眾存款的風險。部分私募基金會可能會故意誇大收益、隱瞞項目等來吸引人參與投資，使基金面臨非法吸收公眾存款的風險。
3、抗風險能力不匹配的風險。如果你投資私募基金是期望獲得私募基金的高收益，但不一定會具備相應的抗風險能力，因為當私募基金忽視適當性管理，就會容易造成風險錯配。
私募基金是什麼意思安全嗎2
一、法律規定投資私募基金安全嗎？
法律上沒有絕對於保障安全性；
1、投資證券類的私募。主要投資公開發行的股票、債券、期貨、期權、基金等。這種資金上比較安全，因為這些投資標的都是有公允價值的，投資的東西看的見，價格透明公正。再加上有銀行資金託管，私募基金公司的.人自己又不能把錢取出來花掉，所以資金是很安全的。但是具體到標的，投債券風險相對就小，投期貨、期權風險就相對較大。
2、投資股權類私募與創投類私募。一般這種股權都是非公開發行的，比如投資定向增發，以及一些非上市公司股權的，還有就是投資新三板市場的。新三板因為是做市商制度，不能算公開交易，所以也歸類到這里。
相比較第一類基金，這一類風險就大一點了，因為第一類的投資市場監管嚴格，資金是一個閉環。而第二類監管相對就弱一點了，而且即便這里有銀行進行資金託管，但是如果基金經理動機不良，投資一家跟自己有關系的企業進行利益輸送，這筆錢是可以直接進所投資的企業的，那銀行資金託管的保護意義就不是很大了。
所以這一類從資金安全性上就差很多了，相對來講風險也較大。
3、其他類。除了以上兩類之外的就是其他類了。比如可以投資不良資產，應收賬款、委託貸款、信託貸款、租賃收益權等。以不良資產為例，腳趾頭想想就知道是風險很大的東西，投對了收益率很高，投錯了說不定錢就打水漂了。所以比較前兩類，這一類風險是最大的。
了解了以上這些我們就可以梳理出各類私募基金風險的大小了。關鍵是看其是哪種分類，所投資哪種標的。比如投資股票、債券的風險相對就小、投資股權、新三板的風險則適中、投資不良資產的風險就很大了。同樣從資金託管安全性來講，也只有第一種安全性能得到保證，第二類、第三類很多都不能得到安全性保證的。
二、私募基金通常規定：
1、要合格投資者才能購買(大致意思就是家庭金融凈資產要在300萬以上或者本人最近三年年收入要在40萬以上)
2、募集資金的人數不得超過200人，超過了買再多也不賣了。
3、私募基金一般100萬起投。
從以上幾點規定就可以從側面看出私募基金的風險其實比公募是要大的多的。你想之所以要合格投資者並且要100萬起投，那就是說明必須是有錢人才能買啊，一來有錢人錢多，虧的起，二來有錢人基本都有金融知識，風險意識足夠強。而募集人數不超過200人的規定，則說明萬一基金出現大幅度虧損，這點人數也翻不起風浪，不容易形成【群】體事件，事情發生了也容易控制住。
私募基金是什麼意思安全嗎3
一、私募基金資金安全嗎
正規私募機構會選擇託管機構來存放資金，避免資金挪用的發生。託管機構必需取得國家頒發的託管資格，一般銀行，券商，信託等可擔任私募基金的託管方。但同時我們應該明白，私募基金投資是一項高風險高回報的投資，在投資時，私募基金公司並不會承諾它的收益。
二、私募基金的資金來源有哪些
目前我國私募股權投資基金的出資人主要還是一些私營企業和富裕的個人；而在國外成熟市場條件下，私募股權投資業資金來源主要是機構投資者，包括養老金、證券基金，以及金融機構、保險機構等。另一方面，我國居民投資方式少，投資收益低。居民傳統的投資方式仍然是儲蓄、國債、基金、股票和房地產。拓寬私募股權投資業資金來源，有利於為居民增加財產性收入提供更多選擇。
私募股權投資業資金來源，逐步建立起一個包含金融機構、境外資本、保險基金、社保基金、企業年金、企業資金、富裕個人及社會閑余資金在內的多元化資金來源體系，豐富我國多層次資本市場體系建設，更好地服務於國民經濟的轉型升級發展。
三、私募基金資金至少多少
1、募集方式
私募，不得通過在媒體（包括企業網站在內的各類網站）發布公告、在社區張貼布告、向社會散發傳單、向公眾發送手機簡訊或通過舉辦研討會、講座及其他公開或變相公開方式（包括在商業銀行、證券公司、信託投資公司等機構的櫃台投放招募說明書等）直接或間接向不特定對象進行推介。
2、募集對象
2.1. 門檻要求
2.1.1. 具有風險識別和承受能力的特定對象;
2.1.2. 有限合夥企業合夥人不超過50人;
2.1.3. 國家發改委《股權投資企業備案文件指引》建議單個投資者對股權投資企業的最低出資金額不低於1000萬元。但不是最終規定。私募基金的投資者是有限的，有嚴格限制，起點都比較高，選擇的時候應該多注意，私募基金最少買多少錢?
考察公司綜合實力，股東及人力素質，以及公司的發展目標、理念等; 投研團隊整體水平、穩定性及敬業程度;投資業績及業績評價，大概就這幾點，私募基金由於操作比較隱蔽，監管又不怎麼嚴格，所以獲利會比較大。
門檻最低的起值50萬元。一般（家數較多）起值100萬元。起值較高的有200萬元。極個別的私募，起值要300萬元，甚至500萬元。
2.2 出資方式
所有投資者只能以合法的自有貨幣資金認繳出資，均不得採取委託某個投資者代持的方式投資於股權投資企業。
2.3資產證明 自然人投資者應提供相關資產證明
3、對資本募集人的其他強制性規定
3.1. 充分揭示投資風險 資本募集人須向投資者充分揭示投資風險及可能的投資損失
3.2. 不得承諾回報資本募集人不得向投資者承諾確保收回投資本金或獲得固定回報
㈢ 買私募的風險
近日，一豎迅亂位博主在社交媒體上回憶了自己投資私募的辛酸往事：100萬元購買私募產品，一年後只剩下5萬元！
無獨有偶，有私募產品近一年收益為-99.75%，當前凈值不足0.01！這意味著，用100萬元買入的投資者，最終可能損失不到1萬元。
100萬元虧到只剩5萬元
近日，一位博主100萬元至5萬元買入私募的故事在社交媒體上引起熱議。
CSI聯系了博主了解情況。她表示，自己在2018年購買了一家名為陸氏資產的私募公司旗下的基金產品：「買的時候他們的客戶經理聲稱其產品過去業績很好，收益高的時余檔候可以達到20%-30%。他們還信誓旦旦地說，作為一家大型金融集團的子公司，即使基金錶現不佳，集團也會提供墊底的8%的收入。」
博主沒想到的是，一年後產品到期，客戶經理只給她返還了本金加利息共計5萬元，虧損近95萬元！
當她詢問原因時，公司回復：她投資了一隻海外股票，該股票被退市，導致基金資產損失嚴重。隨著集團的雷霆，之前承諾的8%的收益也化為烏有。
此外，據該博主透露，其他同期或晚於她購買該公司產品的投資者，有的甚至投資了100萬元，只收回了1萬元。
警惕高風險
無獨有偶，近年來私募失血的情況屢見不鮮，很多投資者只能按照投資者自負的原則吞下苦果。
根據第三方平台的數據，近一年業績虧損超過70%的產品不在少數，甚至有的產品成立多年，凈值不足0.01，近一年收益為-99.75%！這意味著，用100萬元買入的投資者，最終可能損失不到1萬元。
業內人士建議，私募基金風險大，不能保本保收益，需要有一定風險識別能力和承受能力的投資者購買。警惕任何銷售人員「觸底反彈」的說辭。
私募熱銷背後藏隱憂
去年以來，伴隨著a股市場的火爆行情，基金產品表現亮眼，私募銷售熱逐漸升溫。年初以來，不少私募新品被投資者搶購，成為「秒光」爆款，銷售數十億甚至數百億。很多小私募已經晉升到中級私募行列。
但由於私募產品構成復雜、銷售不透明，更容易滋生違法行為。投資者在購買時要擦亮眼睛。業內人士建議，您在購買私募產品時應注意以下幾個方面：
首先，一定要通過正規渠道購買，比如銀行、券商等代銷渠道。這些渠道在進入產品時往往經過了非常嚴格的步驟，相當於幫助投資者進行了一次篩選。
其次，一定要買適合自己風險偏好的產品。如果你的風險偏好不高，就要謹慎選擇股票私募等高風險產品。另外，銷售產品時要警惕高回報誘導或自下而上的業績承諾。
此外，私募基金管理人的整體管理規模，在一定程度上也說明了市場對他們的認可，可以作為參考。
私募監管依法從嚴
北京某中型律師事務所合夥人表示，上述事件中，銷售人員違規承諾保本保收益。
此外，在私募基金的募集和運作中，最常見的違規行為包括：未履行「特定對象確定」程序，未履行「投資者適當性匹配」程序，向不合格投資者募集資金；私募基金未備案，佔用或者挪用基金財產，進行不當或者非法關聯交易等。根據需要。
隨著私募監管制度的完善，對違法私募的行政處罰和監管力度日益加大，依法嚴格私募監管的趨勢明顯。
2021年1月8日，中國證監會發布《關於加強私募投資基金監管的若干規定》，加強了對私募基金行業的監管，形成了對私募基金管理人和從業人員的「十個嚴禁」，包括規范私募基金管理人的企業名稱和業務范圍，嚴格監管集團私募基金管理人，牢牢守住私募基金向合格投資者私募的底線，強化私募基金管理人執業負面清單，明確私募基金財產投資負面清單等。
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相關問答：私募基金投資理財安全嗎？
現如今，金融市場上陷阱眾多，經常有投資者表示自己被騙，並指出投資並不是最安全的方式。那麼，私募基金投資安全嗎?含義是什麼?下面就來為您介紹一下吧!
私募基金投資安全嗎?
私募基金合同內容復雜，不同產品之間差異較大，所以很多投資者都會有這樣的疑慮：私募基金安全嗎?投資者需要仔細閱讀信託合同，了解關鍵條款。
1)投資門檻--事關能否購買。大多數私募產品的最低認購金額為100萬元，部分大牌私募基金為200-2000萬元不等。若手中只有100萬元的金融資產，未達到大牌私募基金的認昌坦購起點，可選擇陽光私募TOT基金
2)追加投資--事關您如何投入更多資產享有基金收益。通常信託合同規定投資者可以追加私募基金，追加資金最少為10萬元，以1萬元遞加，例如投資者可追擊資金51萬元。不過，也有合同規定追加資金最少為10萬元，且為10萬元的整數倍，例如投資者可追擊資金50萬元。追加資金按照申購日的凈值計算追加份額。
3)費用--事關未來基金的收益和成本。陽光私募基金的費用主要包括：1%的認購費(價外一次收取);1.5%-2%/年的固定管理費用;浮動管理費20%。
4)封閉期--事關您資產的流動性。絕大多數私募基金設有贖回封閉期和准贖回封閉期，其中贖回封閉期一般為1-6個月，期間不允許贖回;准贖回封閉期一般為6-12個月，期間允許贖回，但通常需繳納3%的贖回費。但需要注意封閉期的起始日期，大部分信託合同規定封閉期起始日期為信託計劃生效之日，即申購開放日為起始日期;少部分信託合同規定封閉期起始日為信託計劃成立之日，即私募基金的成立日期。
5)投資范圍與限制--事關你的知情權。從投資范圍來看，一般都包括法律范圍內許可的股票、債券、基金、其他理財產品等。一些設計較激進的產品還可投資融資融券、投資權證。
私募基金投資是否安全應該有兩重含義:
一、私募基金都是百萬起投，然後按照10萬的整數倍往上加。由於投資金額比較大，所以私募基金都是需要在基金業協會備案的，這個是可以查的到的。如果沒有備案，二話不說，拉黑，肯定騙人的。
二、排除掉這種非法融資之外，第二重含義就是指的私募基金的經營性風險。這個指的是有可能私募的投資標的會出現經營不善，導致投資失敗。這個是會出現的。私募本就屬於浮動收益的投資，有可能收益成倍數增長，也有可能會出現虧損，這個需要你選擇一個好的項目，一個好的基金管理人。
總體來說，優秀的私募基金在收益上確實遠高於公募基金。
通過上述介紹，私募基金投資安全嗎?含義是什麼?相信您已經知曉了吧，更多金融投資知識，請繼續關注!
㈣ 私募基金有風險嗎
私募基金的風險來自2方面：私募基金管理人的道德風險以及市場風險，一個來自內部、一個來自外部。私募基金管理人的道德風險，主要看這家私募基金公司是不是一家正規經營、努力做業績，做口碑的公司。大家可以在網路等搜索引擎上查查私募基金管理人有沒有被爆出負面輿情，有沒有黑歷史？可以在企查查、天眼查等平台看看這家私募基金公司是否涉及法律訴訟等？可以在中國證券投資基金業協會官網上查詢私募基金公司的公示信息是否有異常提示~以證券類的私募基金產品為例，產品有嚴格的託管機制，1個私募基金產品有2個專屬的銀行賬戶，一個是募集戶，一個是託管戶。投資者把投資款轉入產品募集戶，經過24小時冷靜期（特殊合格投資者除外），募集戶的資金會劃轉到產品託管戶，再由產品託管戶進行場內/場外投資的交易運作。如果是股票、債券交易，需要把託管戶的資金劃到證券公司開立的證券資金賬戶，交易員才能進行買入/賣出的交易。證券類私募基金產品，有嚴格的資金賬戶監管機制，由證券公司作為產品託管人，每一筆資金劃轉都是嚴格根據產品合同來操作的，不會出現資金被挪用的道德風險。從市場風險來看，考驗的就是私募基金管理人對於風險的控制能力了。證券類私募基金產品可以設置預警線和止損線來控制產品的最大虧損程度，比如止損線0.8，就表示產品凈值如果跌到0.8觸及止損線，產品就要清盤處理了，投資者的最大虧損程度是20%。大家可以根據自己的風險偏好來挑選適合的私募基金產品，你購買私募基金產品之前，基金銷售會讓你做一下合格投資者的風險調查問卷，來評估你屬於哪一類風險等級的投資者。產品的風險等級有R1-R5，5類（R1低風險，R2中低風險，R3中風險，R4中高風險，R5高風險）。投資者的風險承受能力也分為5類，C1-C5，C1保守型，C2穩健型，C3平衡型，C4成長型，C5進取型。投資者的風險承受能力等級不能低於產品的風險等級，比如如果你的風險測評等級是C3，那麼你只能買風險等級不超過R3的產品（R1\R2\R3）。風險等級R4/R5的私募李陸穗基金，是不推薦你購買的，如果你堅持要購買不匹配自己風險等級的產品，也不是不可以，基金銷售會讓你簽署一個風險等級不匹配的警示函和投資者確認書。不過還是不建議大家買超過自己風險承受能力范圍的私募基金。關於購買私募基金的門檻，大家都知道私募基金是100萬起投，這個是面向外部投資者的門檻要求。對於私募基金管理人（私募基金公司作為機構法人可以投資自己家的私募基金產品）和私募基金公司的內部員工，不受100萬起投門檻的限制，最低1萬就可以購買自己家的私募基金產品。私募基金公司外部的機構、外部的個人投資者都是100萬起投。但並不意味著你有100萬就可以買私募基金產品了，因為購買私募基金產品之前，悉宏需要提供合格投資者的資產哪卜證明材料，證明你有300萬以上的金融資產或者你最近3年平均年收入不低於50萬。300萬以上的金融資產證明可以是300萬以上的銀行存款證明、300以上的股票持倉證明、300萬以上的理財產品份額證明等，日期在最近20個交易日內，日期太早的不行哦。收入證明可以是工作單位出具的收入證明，銀行流水，或者納稅記錄證明等。