『壹』 基金中的波動率為多大算大衡量基金風險的標準是什麼
基金投資中我們常常會提到基金的風險，衡量基金風險的指標有哪些呢？衡量基金的風險水平的指標中我們最常用的有三個，分別是標准差、夏普比例，最大回撤率。一般的基金交易平台中都鋒李敏會提供這三個指標的數據情況。
基金的最大回撤率指標，指的是基金在選定周期內任一歷史時點往後推，產品凈值走到最低點時的收益率回撤幅度的最大值，簡單來說，可以用來描述你購買基金之後，可能出現的最糟糕的情況。
其他條件相同的情況下，最大回撤率數據越小越好，回撤率越大，凈值波動幅度也越大，對於在較高點位買入的投資者來說，短期內虧損的幅度也較大。
基金的夏普比率指標，又稱為夏普指數，用來衡量基金風險調整後的超額收益獲得能力。夏普比率的數擾悶值越高，說明在承擔固定風險的情況下，所獲得的超額回報就越高，反之，則說明承擔一定風險獲得超額收益很小甚至可能沒有。
這些風險指標沒有絕對的數據標准，因為不同的基金類型，不同的市場行情，不同的操作風格下，這些指標的標準是不一樣的，但是我們可銀枝以進行同類對比，將幾只看好的同類型的基金放在一起，選定一段時間內標准差較小，夏普比率相對較高，最大回撤更小的基金。
『貳』 怎麼衡量股票基金的風險
投資組合的系統風險計算為：具體的投資風險乘以相應的風險系數然後進行加權平均，得出的結果就是組合投資的風險。比如說股票的風險系數是0.5，基金的是0.6，債券的是0.7，你買100手股票，200手基金，300手債券，那麼這組組合的風險系數就是：（100*0.5+200*0.6+300*0.7）/100+200+300=0.633。
系統風險就是指整個市場都具有，而不單是單個股票特有的風險。投資組合只能分散非系統風險，而系統風險是沒有辦法降低的。β系數用於衡量系統風險。投資組合的系統風險等於各項資產的一個加權平均數，也說明系統風險是不可以分散抵消的，是一個平均風險。
投資組合的系統風險指標：
(一)貝塔系數。貝塔系數(β)是評估證券或投資組合系統性風險的指標，反映的是投資對象對市場變化的敏感度。投資組合P與市場收益的相關系數為：
1、貝塔系數大於0時，該投資組合的價格變動方向與市場一致；
2、貝塔系數小於0時，該投資組合的價格變動方向與市場相反；
3、貝塔系數等於1時，該投資組合的價格變動幅度與市場一致；
4、貝塔系數大於1時，該投資組合的價格變動幅度比市場更大。
(二)波動率。投資組合波動率在風險管理中最常見的定義是單位時間收益率的標准差。單位時間根據數據來源和應用場景可以取每日、每周、每月、每年等。公募基金一般都會公布每日凈值_長率。
(三)跟蹤誤差。波動率是一個絕對風險指標，跟蹤誤差則是相對於業績比較基準的相對風險指標。跟蹤誤差計量的前提是清晰的業績比較基準。
(四)主動比重。主動比重(AS)是指投資組合持倉與基準不同的部分。假定全市場可投資股票有n只，wp，i為第i只股票在投資組合中的權重，wb，i為第i只股票在基準中的權重，則主動比重為：
主動比重是一個相對於業績比較基準的風險指標，用來衡量投資組合相對於基準的偏離程度。
局限性在於：(1)與基準不同並不意味著投資組合一定會跑贏或跑輸基準，投資組合要跑贏基準必須在適當的時候以適當的方式偏離基準。(2)與基準不同並不意味著投資組合的業績表現會與基準有顯著區別。有的組合主動比重很高，但其持倉可能和基準有較高的相關性。
(五)最大回撤。最大回撤測量投資組合在指定區間內從最高點到最低點的回撤，計算結果是在選定區間內任一歷史時點往後推，產品凈值走到最低點時的收益率回撤幅度的最大值。
(六)下行標准差。波動率計算中，既包括了收益率高於平均值的單位區間的波動，也考慮了收益率低於平均值的單位區間的波動
『叄』 基金風險指標都有哪些基金的風險指標
基金風險指標都有哪些？基金的風險指標
在投資 理財 時我們有時會聽到有人提及幾個常見的基金風險指標，那都有哪些較為常見的基金風險指標需要股民們有所了解呢？現在讓我們來了解一下相關的知識吧！
基金在降低個股帶來風險的同時，它本身的風險也是比較大的，尤其是它的市場風險，有以下幾個基金的風險指標供參考。
1）標准差
標准差主要是表現基金增長率的波動情況，數值越小代表越平穩對投資者來說越有利。但是不能僅靠標准差來評判基金的風險，標准差只能反映基金 收益 的波動情況，並不能完全代表基金風險的大小。
2）最大回撤率
它主要是體現基金的風險控制能力，主要指在特定的周期內，一個人買入基金可能出現首宏信的最大虧損。它和風險是成正比的，數值越小意味著風險越小。
3）貝塔指數
這個指數想必大家都比較熟悉，我們常說的聰明的貝塔，指的就是貝塔指數絕迅。它可以用來衡量個別股票或者股票基金相對整個股市的價值波動情況。貝塔指數的絕對值越大，其收益變化幅度相對於大盤的變化幅度越大，反之者輪，也變化幅度小，如果是負值，表示它變化的方向與大盤的方向相反，大盤漲的時候它跌。
可以在牛市來臨前，或者某個預期的大漲之前買入高貝塔系數的基金，來放大可能獲得的收益
4）夏普比率
它主要是用來判斷基金收益和風險之間的關系，即每多承受一單位的風險會多產生多少超額回報。它的數值越高越能證明這支基金是一隻風險低收益高的好基金。
『肆』 基金指標詳解
貝塔系數（beta）
貝塔系數衡量了資產的回報率對市場變動的敏感程度，代表了該資產的系統性風險，表示策略對大盤的敏感性。計算公式不作普及，看基金平台的數據就好。
通俗的來說，如果該系數為1，基金就和市場共同進退，如果該系數為1.1，市場上漲10%，基金上漲11%，市場下滑10%基金下滑11%。牛市中，由於是上漲趨勢，貝塔系數高的基金收益更高；熊市中，貝塔系數低的基金錶現好，更抗跌。
阿爾法系數（alpha）
雖然我們的策略會受到大盤的影響，但是每個策略都會有自己市場因素之外的收益，阿爾法值表示實際風險回報和平均預期風險回報的差額，衡量了投資的非系統性風險。計算公式：
（賬戶年化收益-無風險收益）-beta*（參考基準年化收益-無風險收益）。
高貝塔系數基金的收益，往往是大盤上漲帶來的，不能體現基金經理的能力。所以引進了阿爾法系數。阿爾法系數越高，基金經理的操盤能力也就越強。而由這兩個指標就引申出了一些基金經理所謂的貝塔策略和阿爾法策略。簡單來說，貝塔策略依靠對市場大勢的把握去選擇合適的時機獲得超越大盤的收益，而阿爾法策略則是依靠精選主題、個股來超越大盤。
以上兩個指標衡量基金的相對表現情況，可結合基金經理投資策略進行參考。下面簡單介紹下基金的風險指標。
夏普比率（Sharpe Ratio）
也叫報酬與波動性比率，可能是最常用的投資組合管理度量標准。它表示每承受一單位風險，會產生多少的超額回報。也就是說，同樣增加1%風險的前提下，夏普比率較高的產品可能帶來的超額回報更高。計算公式為：（賬戶年化收益率-無風險利率）/ 收益波動率。
這握伏里有一個重點，一般來說預期收益率和波動率可通過計算歷史年化收益率和其標准差去估算這兩個值。隨之而來的就有一個問題：同一個資產，不同周期頻率收益率，算出來的夏普值，根本就不是一回事！
詳細計算各位有興趣的話可以用開篇的問題去試試，算不過來的話你就想想，一個產品，每天都盈利是不是比每年都盈利困難些呢？
所以在夏普比率的時候，一定要留意這個值的計算方式，否則很容易產生誤判。自己計算的話，有兩點要注意：
一是要結合自己的實際，比如高頻策略當然得用日收益率，每周調倉的策略可以用周收益率；
二是對比策略優劣的時候，周期要一致，比如對比每日調倉的策略和每月調倉的策略，一定要換算到同一個周期上，才有可比性。
標准差
主要根據股價或基金凈值在一段時間波動情況計算得來，廣泛用於股票，基金投資風險的衡量。標准差反映的是基金總回報率的段沖攜波動幅度，其數值越大，表明波動越厲害，風險程度也越大。
標准差到判遲底有什麼用？其實標准差比較小的話，他可能與你預期會比較相吻合。標准差太大，感覺就像賭博，心理沒底。
最大回撤
最大回撤就是在選定周期內任一歷史時點往後推，產品凈值走到最低點時的收益率回撤幅度的最大值。，衡量了最極端可能的虧損。例如一個策略的最大回撤是50%，那麼你使用這個策略之前就要掂量掂量，自己是否能經受得起50%的下跌。
『伍』 反映股票基金風險大小的指標主要有（ ）。A.標准差B.貝塔值C.持股集中度
【答案】：ABCD
掌握股票基金的分析方法。見教材第二章第二節，P32。
『陸』 反映股票基金風險大小的指標
反映股票基金風險大小的指標主要看以下兩個：
1.最大回撤
最大回撤，指的是在選定周期內任一歷史時點往後推，產品凈值走到最低點時的收益率回撤幅度的最大值。
也就是說，如果你在歷史最高點買入基金，在歷史最低點賣出基金，在這個買賣過程中承受的最大虧損值。
通過這個指標，我們就可以判斷買入某隻基金後可能出現的最糟糕的情況。如果這個最大回撤值遠遠超過了你的風險承受能力，那麼建議大家還是換一隻基金進行投資。
當然對於基金定投來說，只要你嚴守投資紀律，也就不會在最高點滿倉買入，也不會在最低點全部賣出，所以最大回撤的這事，也就不會在基金定投發生。
關於這個最大回撤值，大家可以在三思投顧APP去查詢。比如下圖中的這只基金的最大回撤就為43.87%。
不過，最後需要大家注意的是：
1.不管是夏普比率還是最大回撤，反映都是基金的歷史業績表現，所以大家不能只根據它判斷基金是否值得投資。當然雖然過往的業績不能完全預測未來，但這些信息對我們挑選基金還是有一定參考價值的。
2.如果大家要用這兩個指標去挑選基金的話，記得一定是在同類型基金之間做比較，不能把不同類型的基金放在一起進行對比。
『柒』 衡量基金風險的指標是什麼
夏普比率: 基金績效評價標准化指標（越高越好），夏普比率（SharpeRatio，也叫夏普指數），是諾貝爾獎獲得者威廉·夏普根據資本資產定價模型（CAPM）發展出來，用來衡量金融資產的績效表現的一個指標。夏普比率的核心思想是，選擇收益率相近的基金承擔的風險越小越好，選擇風險水平相同的基金則收益率越高越好。該比率代表投資人每多承擔一份風險，可以拿到幾份報酬，該比率越高，基金承擔單位風險得到的超額回報率越高。公式：夏普比率=［投資組合預期報酬率-無風險利率］÷投資組合的標准差嗎，如果夏普比率為正值，代表基金報酬率高過波動風險；若為負值，代表基金操作風險大過報酬率。因此，夏普比率越大，說明該只基金單位風險所獲得的風險回報也就越高，基金的績效也就越好。