A. 私募基金的稅收問題有哪些，直接私募如何納稅
直接私募需要繳納增值稅。征稅方式分為兩種，一是簡易計稅方法，二是一般計稅方法；前者稅率為3%，後者為6%。由於管理費屬於私募基金的自營業務，一直都存在增值稅，按6%交，所以咱就以6%來舉例。我為大家整理了一個表格，便於理解下面的例子。
看題：假設我成立了一家契約型私募基金，向客戶收取了100萬元管理費，另外買賣股票獲利100萬；買賣金融債獲利100萬。(假設進項稅額為零，暫不考慮增值稅附加稅)
解：
1、管理費征稅
100萬元的管理費為直接收費金融服務，而這里的管理費就相當於增值稅銷售額。按照6%稅率計算：
根據公式，銷項稅額=銷售額×稅率
銷售額=含稅銷售額÷(1+稅率)
那麼應納銷項稅額=[含稅銷售額÷(1+稅率)×稅率-當期進項稅額]=[1000000÷(1+6%)×6%-0]
約5.66萬
2、股票、債券買賣收益征稅
炒股賺的100萬元是金融商品轉讓行為的銷售額，由於是契約型基金，則按照簡易計稅方法3%稅率計算：
應納稅額=含稅銷售額÷(1+稅率)×稅率=1000000÷(1+3%)×3%
約2.91萬
買賣債券賺的100萬，同上也要征稅：=1000000÷(1+3%)×3%
約2.91萬
另外，咱們還要注意的是，債券還有利息，假設在持有期間收到金融債和國債利息均為10萬元，那麼這些利息也是要看「地位」征稅的。
金融債利息的10萬元相當於貸款服務的銷售額，而「地位」高點的國債利息收入則是免稅的。所以按照文件的簡易計稅方法3%稅率計算納稅額：=100000÷(1+3%)×3%
約2910
當然，合夥型和公司型私募基金的征稅方法與契約型本質上還是一樣的，不同的則在於稅率而已。
B. 一文看懂：私募基金增值稅怎麼交
根據不同分類交稅。
增值稅是針對應稅行為徵收的間接稅，納稅人如何繳納增值稅，取決於其具體的增值稅應稅行為。財政部稅政司《關於財稅[2016]140號文件部分條款的政策解讀》也明確規定「應根據取得收益的性質，判斷其是否發生增值稅應稅行為，並應按現行規定繳納增值稅」。
根據《營業稅改徵增值稅試點實施辦法》對於「金融服務」的分類，私募基金增值稅應稅行為主要表現為：
（1）貸款服務
私募基金將資金貸與他人使用而取得利息收入，包括金融商品持有期間（含到期）利息（保本收益、報酬、資金佔用費、補償金等）收入、買入返售金融商品利息收入等，均需按照「貸款服務」繳納增值稅。
其中，上述的「保本收益、報酬、資金佔用費、補償金等」系指合同中明確承諾到期本金可全部收回的投資收益。
換而言之，如果私募基金投資於銀行委貸、企業債券等取得的利息或具有利息性質的收入，應當繳納增值稅。考慮到私募基金管理人就「貸款服務」可取得的進項稅抵扣有限，財稅[2017]56號文之「按照3%的徵收率繳納增值稅」的規定，實質上降低了「貸款服務」增值稅稅負。
需要提醒的是，根據《營業稅改徵增值稅試點過渡政策的規定》，私募基金因投資國債、地方政府債取得的利息收入免徵增值稅。
（2）金融商品轉讓
根據《營業稅改徵增值稅試點過渡政策的規定》規定，證券投資基金（封閉式證券投資基金，開放式證券投資基金）管理人運用基金買賣股票、債券取得的金融商品轉讓收入，免徵收增值稅。
鑒於《證券投資基金法》已經明確將私募基金納入證券投資基金範疇，私募基金買賣股票、債券取得的金融商品轉讓收入，同樣適用上述免徵增值稅優惠政策。
至於私募基金因買賣外匯、非貨物期貨等其他金融商品取得金融商品轉讓收入，則應當按照財稅[2017]56號文計征增值稅。
當然，私募基金在持有股票期間，可能會取得股票分紅。由於股票分紅不屬於保本性收益，根據財稅〔2016〕140號文，該等股票分紅不屬於增值稅征稅范疇。
(2)私募基金買賣股票繳納增值稅嗎擴展閱讀
註：這里假設增值稅附加=應納稅額×12%。實踐中各地增值稅附加率會有所不同。
（一）契約型私募基金A當期收到基金管理費50萬元（無進項稅額）。另外當期買賣公司債，買入價1000萬元，賣出價1100萬元。期間收到公司債利息50萬元，另收到所持有國債利息30萬元。
【1.管理費】
50萬元為直接收費金融服務銷售額，按照一般計稅方法，6%稅率計算應納稅額。
應納稅額=[含稅銷售額÷（1+稅率）×稅率-當期進項稅額] ×（1+增值稅附加稅率）
=[50÷（1+6%）×6%－0] ×（1+12%）
約3.17萬
納稅主體：該契約型基金的管理人。
【2.債券買賣價差】
1100-1000=100萬元為該金融商品轉讓行為的銷售額，按照簡易計稅方法，3%徵收率計算應納稅額。
應納稅額=含稅銷售額÷（1＋徵收率）×徵收率×（1+增值稅附加稅率）
=100W÷（1+3%）×3% ×（1+12%）
約3.26萬
納稅主體：該契約型私募基金的管理人。
【3.債券利息】
企業債利息50萬元為貸款服務的銷售額，國債利息收入免稅。按照簡易計稅方法，3%徵收率計算應納稅額。
應納稅額=含稅銷售額÷（1＋徵收率）×徵收率×（1+增值稅附加稅率）
=50W÷（1+3%）×3% ×（1+12%）
約1.63萬
納稅主體：該契約型私募基金的管理人。
（二）有限合夥型私募基金當期買賣地方政府債，買入價500萬元，賣出價502萬元。該有限合夥企業為一般納稅人。
【債券買賣價差】
502-500=2萬元為該金融商品轉讓行為的銷售額。本案例應按照一般計稅方法6%稅率計算應納稅額。
應納稅額=[含稅銷售額÷（1＋稅率）×稅率-當期進項稅額]×（1+增值稅附加稅率）
=[20000÷（1+6%）×6%-0] ×（1+12%）
約1267.92元
納稅主體：該有限合夥企業。
C. 私募基金涉及的稅收問題
一、增值稅增值稅的納稅人可以劃分成兩類,一類是一般納稅人,一類是小規模納稅人。二者區分的標准為:工業企業,銷售額超過50萬;商業企業,銷售額要超過80萬。營改增的試點企業目前標準是500萬。
上述標准說的是如果公司的銷售額達到上述的標准就一定是一般納稅人了。如果達到這個標准,而沒有及時申請一般納稅人,稅收上會有處罰的。
如果基金公司它的銷售額沒有達到上述標准,也是可以自主申請的,向主管稅務機關提出一般納稅人的申請,一般只要會計核算健全,有固定的生產經營的場所,即可給予一般納稅人的資格的。
1、一般納稅人
增值稅應納稅額等於銷項稅額減去進項稅額。
銷項稅額根據銷售額計算,按照一定的稅率,一般來說私募的基金有一些涉稅服務,或者買賣金融商品,是按6%的增值稅稅率來確定銷項稅額的。然後,再減去進項稅額,進項稅額就是公司里日常一些經營活動當中取得的增值稅專用發票上面確定的稅額,稅率可能是6%的,可能是3%的,也可能是17%的。
2、增值稅小規模納稅人
應納稅額等於不含增值稅的銷售額乘以徵收率,它沒有進項稅額抵扣的問題,這種計算方式和原來營業稅的方法比較像。
3、公司型和合夥型的增值稅
對於增值稅來講,公司型的和合夥型的主體從增值稅的納稅主體來說,都是應當繳納增值稅的單位,二者在增值稅上是不存在差異的,這可以從銷項端和采購端分別來介紹。
(1)銷項
私募證券投資基金的主要業務可能就是買賣股票、債券,或者是買賣金融商品這樣的一些業務,交稅是按照營改增【2016】36號文的規定,它屬於金融服務下面的金融商品轉讓服務的稅目。
金融商品轉讓按照文件規定,是指轉讓一些外匯、有價證券、非貨物期貨和其他金融商品所有權的業務活動。其他金融商品轉讓包括基金、信託、理財產品等各類資產管理產品和各種金融衍生品的轉讓。
那對於私募證券投資基金來說,金融商品買賣的計稅方法是按照賣出價扣除買入價之後的余額作為銷售額。轉讓金融商品出現的一個正負差,按照盈虧相抵後的余額作為銷售額。如果說相抵之後是正差,我們就按照規定繳納增值稅,按照正差除以1.06,再乘以6%,按照這樣的計算方式。如果是負差,就轉入下一納稅期間,與下一納稅期間的金融商品的銷售額相抵。但是,年末的負差,是不能轉入下一會計年度的。
金融商品的買入價可以選擇按照加權平均法,或者移動加權平均進行核算,但是選擇之後36個月之內不能變更,並且金融商品轉讓不得開具增值稅專用發票。以上就是私募證券投資基金買賣股票、債券的增值稅的計算方法,這個方法其實和原來營業稅的計稅方法差不多,只是按照增值稅原則做了一些調整。
(2)股權投資基金的銷項
營改增之後,對於一些企業的股權轉讓是否徵收增值稅現在其實沒有明文規定。之前在營業稅的時候,財稅【2002】 191號文件裡面明確的規定對股權轉讓是不徵收營業稅的。
根據營改增政策的延續性和國家領導層的指示,股權轉讓今後也是不徵收增值稅的。
上述股權轉讓的情形,只針對純股權轉讓,沒有通過像新三板這樣的交易平台。股權基金在退出時經過新三板的轉讓,是否交增值稅現在國家稅務總局尚沒有明確規定,各地也有不同的政策。
如果股權是通過新三板進轉讓,它即具有了金融商品屬性,可以按照金融商品轉讓的增值稅目來徵收增值稅。
(3)進項
私募股權投資和私募證券投資的進項部分差別不大。購買固定資產、購買的辦公樓等、辦公用品,辦公場所,水電費,以及法律、會計,或者是稅務、咨詢服務的購買,均屬於進項范圍。可以取得增值稅專用發票,抵扣進項稅額。
4、契約型基金的增值稅
契約型基金在稅法上採用的是納稅主體征稅原則。由於契約型基金是多方通過基金合同的形式組成,不確認它為納稅主體,所以,按照目前的政策來講,不繳納增值稅。但不包括管理人和投資者。
二、所得稅
1、公司型的基金所得稅
按照《企業所得稅法》來繳納企業所得稅,和一般的公司繳稅的方式一樣,不再贅述。
2、合夥制基金所得稅
根據財稅【2008】159號文的規定,合夥企業是以每一個合夥人作為一個納稅義務人,合夥企業合夥人是自然人的是繳納個人所得稅,如果合夥人是法人和其他組織的繳納企業所得稅。合夥企業生產經營所得和其他所得採取「先分後稅「的原則。
前款所稱的生產經營所得和其他所得,包括合夥企業分配給所有合夥人的所得和企業當年留存的所得。如果分配了一部分,那對於尚未分配的,當年留存的部分也要申報相關所得稅。
具體計算方法大家可以看參看財稅【2000】91號和財稅【2008】65號文件。
三、基金管理人的稅務處理
基金管理人可能是公司制的,也有可能是合夥制的,也有可能是個人。管理人主要的業務收入可能包括投資分紅、管理費,管理費按照一般慣例按照募集金額的2%來收取,還有一部分是超額分成收入,通常按照超額的20%進行提取。此外,可能還有一些咨詢收入。
1、所得稅
管理人如果是公司,則按前述方法繳納企業所得稅。
如果是合夥企業,那就是按照「先分後稅」原則,把所得按照合夥企業每年做一個匯算清繳,把類似的利潤實際分配,或者沒有實際分配的劃到合夥人一方,合夥人直接交稅。
注意:個人作為管理人取得分紅如何交稅?
全國各個地方的規定不統一,國家稅務總局未明確規定,基本上有兩種繳稅方式,
一種是按照20%,股息紅利,或者投資收益這樣來交所得稅。
二是按照生產經營所得,就是按照個體工商戶的5%到35%的稅率來繳納個人所得稅。
2、增值稅
作為一個基金的管理人,主要收入為募集總金額2%的管理費。對於公司和合夥,需要繳納增值稅,一般納稅人按照6%,小規模納稅人按照3%。個人作為管理人,統一按照小規模納稅人3%來繳納增值稅。
咨詢收入按照6%,或者是小規模3%的比例來繳納增值稅。
另外一塊比較重要的收入:收益分成,按照增值部分的20%提取。
針對這一塊增值稅怎麼處理?也存在爭議。主要在於對這個收益的定性上,是屬於投資收益,還是屬於因提供勞務所取得的服務的收入。
對這一個性質認定的不同,會導致不一樣的稅費,若為投資收益,則不需不繳納增值稅,只繳納所得稅。若為類似於服務、勞務的收益,除了繳納所得稅之外,還要繳納增值稅。
這里,建議各個公司,可以把收益的形式寫成從會計處理到合同簽訂上都不要體現服務性的概念,而是體現為投資收益的概念來處理。
四、基金投資者的一些稅務處理
基金投資者包括一些機構和個人。這裡面涉及到的收入包括轉讓的收入和持有期間的收益,涉及的稅種包括所得稅和增值稅。
對於公募基金來說,根據財稅【2008】1號和營改增【2016】36號文基本上可以確定,其相關投資的一些收入免徵增值稅和所得稅。但一般稅務局可能從自己審慎的角度來考慮,私募基金並不享受這些稅收政策的優惠。
1、投資公司型的基金
取得為股息紅利所得,按照股息紅利所得來繳納個人所得稅。當然,這個指的是分紅。如果把公司的股權轉讓了,即按照股權轉讓繳納個人所得稅,它是由支付方進行代扣代繳的,如果沒有扣繳義務人則要自行申報,稅率也是20%。
2、資於合夥企業基金
若為法人合夥人,收入按照25%來繳納企業所得稅。
若為個人合夥人,取得的分紅按前述方法繳納。
3、投資契約型基金
沒有所得稅的納稅義務。
若為個人投資者,從私募基金中獲得的投資收益,沒有扣繳義務人,按照規定自行申報繳納個人所得稅。很多理財產品的合同中會有這樣的一條規定,就是個人所得稅是由個人申報,基金不負責扣繳,實務當中也是這樣操作的。
五、稅收優惠
對於私募,主要就是股權創業投資基金的稅務規定。
按照財稅【2015】116號和國家稅務總局公告【2015】年第81號規定,如果是有限合夥制的創業投資企業,採取股權投資方式投資於未上市的中小高新技術企業,滿兩年的其法人合夥人可以按照未上市中小高新投資企業投資額的70%抵扣該合夥人應該分得的應納稅所得額,然後不足抵減的可以在以後年度繼續抵扣。
D. 到底私募證券投資基金只投滬深A股股票需不需要繳納增值稅
（一）根據《關於資管產品增值稅有關問題的通知》(財稅〔2017〕56號)，自2018年1月1日起，私募基金管理人運營私募基金過程中發生的增值稅應稅行為，暫適用簡易計稅方法，按照3%的徵收率繳納增值稅。
（二）根據《關於全面推開營業稅改徵增值稅試點的通知》（財稅〔2016〕36號）,對證券投資基金（封閉式證券投資基金，開放式證券投資基金）管理人運用基金買賣股票、債券所取得金融商品轉讓收入免徵增值稅。
（三）根據《中華人民共和國證券投資基金法》（2003年10月28日第十屆全國人民代表大會常務委員會第五次會議通過2012年12月28日第十一屆全國人民代表大會常務委員會第三十次會議修訂）第二條，證券投資基金包括公開及非公開募集資金設立的證券投資基金，即公募證券投資基金和私募證券投資基金。