㈠ 哪些是股票型基金怎麼看出它們是股票型基金(比如代碼有什麼特徵)
股票基金亦稱股票型基金,指的是投資於股票市場的基金。證券基金的種類很多。目前我國除股票基金外,還有債券基金、股票債券混合基金、貨幣市場基金等。
隨著2015年8月8日股票型基金倉位新規的生效,所謂股票型基金,是指股票型基金的股票倉位不能低於80%。(60%以上的基金資產投資於股票的基金規定已成為歷史。)目前我國市面上除股票型基金外,還有債券基金與貨幣市場基金。債券基金是指80%以上的基金資產投資於債券的基金,在國內,投資對象主要是國債、金融債和企業債。貨幣市場基金是指僅投資於貨幣市場工具的基金。該基金資產主要投資於短期貨幣工具如國庫券、商業票據、銀行定期存單、政府短期債券、企業債券、同業存款等短期有價證券。這三種基金的收益率從高到低依次為:股票型基金、債券基金、貨幣市場基金。但從風險系數看,股票型基金遠高於其他兩種基金。
2013年以來市場整體呈現結構性行情,成長股表現最為突出。受此影響,截至6月26日,今年以來主動股票方向基金平均獲得了5.68%的收益率,跑贏大盤近20個百分點。其中,成長風格基金業績突出,主要布局於新興產業的基金領銜上半年業績排行榜。基金業內人士認為,下半年成長風格將繼續演繹,相對看好傳媒娛樂、電子等行業。其中匯豐晉信低碳先鋒基金、上投摩根新興動力基金凈值漲幅達30%。
按股票種類分,股票型基金可以按照股票種類的不同分為優先股基金和普通股基金。優先股基金是一種可以獲得穩定收益、風險較小的股票型基金,其投資對象以各公司發行的優先股為主,收益主要來自於股利收入。而普通股基金以追求資本利得和長期資本增值為投資目標,風險要較優先股基金高。
按基金投資分散化程度,可將股票型基金分為一般普通股基金和專門化基金,前者是指將基金資產分散投資於各類普通股票上,後者是指將基金資產投資於某些特殊行業股票上,風險較大,但可能具有較好的潛在收益。
按基金投資的目的,可將股票型基金分為資本增值型基金、成長型基金及收入型基金。資本增值型基金投資的主要目的是追求資本快速增長,以此帶來資本增值,該類基金風險高、收益也高。
成長型基金投資於那些具有成長潛力並能帶來收入的普通股票上,具有一定的風險。股票收入型基金投資於具有穩定發展前景的公司所發行的股票,追求穩定的股利分配和資本利得,這類基金風險小,收入也不高。
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㈣ 基金有哪幾種類型啊
1.按基金成立的方式分類,分為公司型和契約型。
公司型基金每隻基金都是一個獨立的公司,投資人即為該公司的股東。契約性由特定基金管理人發起,以契約的形式規定了基金的各項要素,投資人為該契約下的合同一方。
公司型基金普遍存在於美國市場,契約型基金普遍存在於歐洲市場。我國的基金目前全部為契約型。
2.按基金的運作方式,分為封閉式和開放式基金。
封閉式基金在成立時約定一定金額,成立後即進入封閉期,其間基金公司不接受申購贖回申請,投資者買賣基金只能通過證券交易所進行。開放式基金在成立時不約定金額,成立後一般有不超過三個月的封閉期,封閉期結束進入正常運作期間,投資者可以每天向基金公司申請申購贖回業務。
封閉式的好處在於規模固定,便於管理人運作,壞處在於激勵機制運行不到位,管理不透明,不能有效激勵基金管理人積極管理;因此我國的封閉式基金近年一直處於長期折價的狀態。開放式基金的好處在於申購贖回更加方便,投資業績更加清楚透明,通過銀行等途徑代銷,也更有利於業余投資者購買。另一方面,管理人由於擔心管理規模的縮小,必然會盡全力提高基金的業績。不好之處在於規模不固定,可能會由於投資者的不理性行為而起到助漲助跌的作用,影響基金經理運作。
篇幅有限,關於封閉式基金為何出現長期折價的問題,如果感興趣可以另開題目討論。其實折價出現的根本就是在於激勵體制不到位,管理公司和投資者的利益並不完全統一。01年後開放式基金占據主流,但07年開始表現出助漲助跌的特性,市場又開始思考,發行了一系列創新型封閉式基金,希望能夠解決以前的封閉式頑疾,效果如何,我們還有待觀察。
3.按照投資的產品,分為股票型,債券型和貨幣型。
顧名思義,就不多說了。需要解釋的一點是《基金法》規定股票投資最低比例在60%以上的才能成為股票型基金,這點與目前市場的分類不太一樣。
債券型基金80%以上的資產應投資於債券,影響其收益的主要因素為利率和流動性,久期十分關鍵。
貨幣性基金主要投資於貨幣市場,可以簡單理解為不會出現虧損,收益能夠高於活期儲蓄,是良好的現金管理工具。
㈤ 有哪些優質股票型基金
股票型基金有以下推薦:
華寶興業多策略增長:該基金注重資產在各風格板塊間的配置,同時在各風格板塊內部精選個股。在操作方面,靈活而果斷,在06年以來的大牛市,該基金股票倉位一直保持在80%上,以期較大程度的獲取牛市的收益,而在07年四季度股市調整以來,其股票倉位便逐漸減低到63%,這在一定程度上迴避了風險,在行業和股票配置上採取較為分散的策略,這體現了其穩健的一面,其業績也持續優異,在賽先生評級中該基金錶現出高收益、較低風險的特點。
興業趨勢投資:該基金一向強調順勢而為,通過對企業成長性趨勢、股票價格趨勢以及行業景氣趨勢的多維分析,精選個股。通過各種趨勢的相互印證,有助於及時發現投資機會,同時也有助於提醒管理人及時止損,降低經驗判斷導致的失誤概率。正是基於該基金較強的風險管控意識,靈活的操作風格,突出的選股能力,該基金不論是在07年10月單邊上漲的牛市還是之後為時多月來的大幅下滑階段,其業績均處於同例前20%,真正做到了牛市求進,熊市求穩,是賽先生評級中推薦的品種。
華夏回報:該基金最大的特點就是偏好分紅,成立以來累計分紅40次,是分紅次數最多的一個基金,對投資者來說,落袋為安是一個較好的防禦性措施,而分紅在一個震盪的市場環境中可以是適當降低風險,這也是該基金在07年10月以來的調整中表現出色的原因之一,在操作上該基金保持了較低的股票倉位,中等的行業集中度和股票集中度,以及穩健的選股理念,這都有助於其將風險控制在較低位置,在賽先生評級中其表現出高收益、低風險的特徵,是防禦型投資者不錯的選擇。
興業可轉債:正如其名字所示,可轉換債券是該基金主要配置的資產,可轉換債券可以按轉股價格轉換成股票,在股票價格接近轉股價的時候,可轉換債券表現出股性,其價格往往和股票同比增長,而當股票價格大幅低於轉股價格的時候,可轉換債券表現出債性,其價格受債市的影響。基於其特性,可轉換債券在上升的市場中,可以獲得類似股票的收益,而在震盪的環境中,又不受股市震盪的直接影響,是一種進可攻、退可守的品種。
基金組合中除了股票基金,最好還有債券基金,債券基金有以下兩只推薦:
易方達穩健收益:該基金是從易方達月月收益轉型而來,其操作上仍然保留著以往中短債的風格,可以說中短債的風險非常小。由於其在選擇范圍上比中短債要廣闊,一旦環境好轉又可以轉而投資期限較長的債券,是一隻攻守兼備的債基,值得一提的是,該基金可以投資股票市場,然而在其轉型以來,股市情況急轉直下,該基金也一直保持了零股票倉位,可以說在弱市中它相當於一隻純債券基金,如果股市出現投資價值它又可以抓住這一機會,取得較高收益。
廣發增強債券:該基金屬於可以打新股的債基,不直接在二級市場購買股票,這可以有效控制股市下調帶來的風險,在券種配置上該基金偏好持有央行票據,其有60%以上資產配置於此,在目前行情中央行票據是安全性較高,且可以直接受益於利率下調,這將給該基金帶來不錯的收益。高配央票對於基金而言「攻守兼備」,一方面,降息周期中央票投資價值將增大,如果股市繼續低迷央票將提供比目前更好的收益;另一方面,央票流動性很好,一旦需要資金抄底也可迅速變現。其在結構設計上體現了安全性和風險控制兩大理念,最近半年漲幅高達7.30%遙遙領先於其他債券型基金,且該基金業績的穩定性較好,是不錯的投資品種。