① 巴曙松:合理界定託管機構的職責范圍促進資管業務鏈良好合作
中國銀行業協會首席經濟學家巴曙松23日發表《合理界定託管機構的職責范圍促進資產管理業務鏈的良好合作》一文指出,在資產管理市場的健康運行中,託管機構發揮著十分重要的職能。託管機構所承擔的合同約定的資產保管、資金清算、核算估值、投資運作監督、信息披露、獨立建賬、資料保管等職責,對私募基金管理人來說,既是一種專業服務,同時又形成一定的制衡,為了確保這種制衡功能的順利發揮,託管機構與基金管理人之間應當有清晰的責任劃分。
以下是文章全文:
資產管理市場的健康運行,需要處於資產管理不同環節的金融機構在監管部門制定的監管框架下,不同市場主體基於合約基礎上相互合作,共同構建分工清晰、權利和責任明確的資產管理業務生態圈。特別是在當前去杠桿的進程中,在處置局部和個別的風險事件時,不同業務環節之間的合作顯得更為重要,防止因為不同機構的責任不清導致風險的傳染。在這個過程中,託管機構發揮著十分重要的職能。
一、託管機構在資產管理業務鏈中的職責定位
在目前的監管框架下,中國的託管機構所承擔職責主要是合同約定的資產保管、資金清算、核算估值、投資運作監督、信息披露、獨立建賬、資料保管等事項。這些職責的界定來自不同監管部門的相關法規。
目前,私募基金託管業務適用《私募投資基金監督管理暫行辦法》〔證監會令第105號〕和《商業銀行託管業務指引》(中國銀行業協會,2013年8月),其中規定的託管機構職責包括信息披露和資料保管等。
《私募投資基金監督管理晢行辦法》第二十四條規定,私募基金管理人、私募基金託管人應當按照合同約定,如實向投資者披露基金投資、資產負債、投資收益分配、基金承擔的費用和業績報酬、可能存在的利益沖突情況以及可能影響投資者合法權益的其他重大信息;第二十六條規定,私募基金管理人、私募基金託管人及私募基金銷售機構應當妥善保存私募基金投資決策、交易和投資者適當性管理等方面的記錄及其滾爛叢他相關資料。
二、託管機構如何與不同業務環節的機構合作
(一)託管機構與私募基金服務機構的合作
按照中國證券投資基金業協會2017年3月發布的《私募投資基金服務業務管理辦法(試行)》,基金服務與基金託管應保持隔離,即私募基金託管人不得被委託擔任同一私募基金的服務機構,同時,基金份額登記和保管投資者名冊為私募基金服務機構的職責,服務機構應當向託管機構提供投資者名冊。
《私募投資基金服務業務管理辦法(試行)》第二條規定,私募基金管理人委託私募基金服務機構,為私募基金提供基金募集、投資顧問、份額登記、估值核算、信息技術系統等服務業務,適用本辦法;第二十條規定大櫻,從事私募基金份額登記服務的機構的基本職責包括:建立並管理投資者的基金賬戶、負責基金份額的登記及資金結算、基金歷絕交易確認、代理發放紅利、保管投資者名冊、法律法規或服務協議規定的其他職責。
《私募投資基金服務業務管理辦法(試行)》第十六條規定,私募基金託管人不得被委託擔任同一私募基金的服務機構,除該託管人能夠將其託管職能和基金服務職能進行分離,恰當的識別、管理、監控潛在的利益沖突,並披露給投資者。
《私募投資基金服務業務管理辦法(試行)》第二十五條規定,基金份額登記機構辦理投資者名冊的初始登記或者變更登記。基金份額登記機構應當向私募基金託管人提供投資者名冊,
(二)託管機構與私募基金監督機構的合作
根據中國證券投資基金業協會2016年2月發布的《私募投資基金管理人內部控制指引》第二十一條和《私募投資基金服務業務管理辦法(試行)》第二十二條規定,「保全基金財產」相關職責應由基金管理人或基金監督機構承擔。根據相關法規的界定,監督機構主要是指中國證券登記結算有限責任公司、取得基金銷售業務資格的商業銀行、證券公司、公募基金管理公司以及基金業協會規定的其他機構。按照監管部門目前規定,商業銀行不能代銷非持牌私募基金。託管機構並沒有法律依據對外代表私募基金行使財產權利,進行基金財產保全。
《私募投資基金管理人內部控制指引》第二十一條規定,除基金合同另有約定外,私募基金應當由基金託管人託管,私募基金管理人應建立健全私募基金託管人遴選制度,切實保障資金安全。基金合同約定私募基金不進行託管的,私募基金管理人應建立保障私募基金財產安全的制度措施和糾紛解決機制。
《私募投資基金服務業務管理辦法(試行)》第二十二條規定,基金募集結算資金專用賬戶應當由監督機構負責實施有效監督,監督協議中應當明確監督機構保障投資者資金安全的連帶責任條款。監督機構指中國證券登記結算有限責任公司、取得基金銷售業務資格的商業銀行、證券公司、公募基金管理公司以及基金業協會規定的其他機構。
(三)託管機構與私募管理人之間的制衡與合作
託管機構所承擔的合同約定的資產保管、資金清算、核算估值、投資運作監督、信息披露、獨立建賬、資料保管等職責,對私募基金管理人來說,既是一種專業服務,同時又形成一定的制衡,為了確保這種制衡功能的順利發揮,託管機構與基金管理人之間應當有清晰的責任劃分。例如,如果私募管理人的實際控制人「失聯」,不宜將接管責任超出合同范圍延伸到託管機構,因為這不僅和整個資管新規一直致力於破除資產管理行業的剛性兌付和軟約束的政策導向相悖,也容易導致私募基金管理人的道德風險。在這種情況下,更為合理的方式,應當是盡快組織原基金管理人團隊人員繼續履行管理人職責,並尋找合適的私募管理人接替原管理人;同時,在必要時,由監管部門、地方政府牽頭組織成立清算小組,做好資產保全、清算分配事宜。
② 巴曙松現在是不是到雲南大學擔任職務了
2019年1月19日,雲南大學東陸金融研究院院長聘任儀式在東陸校區舉行。雲南大學校長林文勛,北京大學匯豐金融研究院執行院長巴曙松,雲南大學發展研究院院長楊先明,學校有關職能部門、學院負責人及師謹物生代表參加了儀式。
雲南大學聘任巴曙松教授為東陸金融研究院院長,林文勛向巴曙松頒發了聘祥陵液書汪消。林文勛在致辭中說,希望以雲南大學東陸金融研究院創建為契機,通過各方的積極努力,打造一流的研究團隊、研究氛圍、研究方向和研究成果,切實推進雲南大學在金融學科研究領域取得新發展,打開新局面,為雲大「雙一流」建設和金融學科建設提供持續的指導和助推力。
③ 巴曙松的論文獲獎
近年來,巴曙松同志有十餘篇學術論文獲得全國性論文獎勵,其中主要包括:
1 獲得中國發展研究獎(2004年,國務院發展研究中心主辦)
2 2005年,企業年金的關聯交易研究(合著),獲得中國保監會主辦的第二屆年金徵文一等獎;
3 論文《中國外匯儲備管理革新問題研究》獲「第九屆太平洋盆地國家、地區財政金融會議優秀論文獎」(1997年);
4 論文《轉軌經濟中的內部人控制與中國金融肢卜體制改歷轎穗革》獲得中國社會科學院主辦的「第二屆全國青年優秀社會科學成果優秀論文獎(最高獎)」(1999年);
5 論文《建立基於風險的企業年金監管框架》(合著)獲得2006年中國社保論壇徵文獎勵。
6 課題《國際金融危機下系統性金融風險管理》獲得第三屆管理科學獎「學術帆納獎」
④ 巴曙松巴晴什麼關系
合作夥伴。清華五道口金融EMBA業界導師、中國銀行業協會首席經濟學家、香港交易所首席中國經濟學家巴曙松,與香港交易高枯所首席中戚此洞國經濟學家辦公室副總裁巴晴扒祥一起,在「清華金融評論」發表文章。
⑤ 巴曙松巴晴什麼關系
兄笑鄭扒妹。巴曙松是復旦大學泛海國際金融學院金融學特聘教授、香港交易所首席中國經濟學家。巴晴碰昌是香叢含港交易所首席中國經濟學家辦公室副總裁。根據查詢個人簡歷得知,倆人具有血緣關系是兄妹。
⑥ 巴曙松是新洲哪裡人
巴曙松是武漢市新洲區邾城街巴徐村巴家灣人
⑦ 巴曙松的學生都有哪些
巴曙松、JaehyukChoi、劉瀾、劉陽、徐陽、葉韋明和JakeZhao。北京大學匯豐商學院把一批優秀學者吸引到深圳,加盟國際化的強大師資陣容,全力將這里打造成世界一流的商學院。今年運絕秋天,又有巴曙松、JaehyukChoi、劉瀾、劉陽、旁碰姿徐陽、葉韋明和JakeZhao等七位海內外優秀學者加入北京大學匯豐商學院。擁有麻省理工學院、芝加哥大學、威斯康星大學麥迪遜分校等頂尖學府的博士學位,並在行吵槐為經濟學、實驗經濟學、數據科學、量化金融、新媒體研究等前沿學科和領域持續跟蹤研究。