① 浮盈超億元！9家百億私募持倉股曝光，馮柳、鄧曉峰買了這些票
隨著中報的披露，百億私募二季度的調倉換股路徑也是隨之浮出水面。根據私募排排網、wind數據不完全統計，截至發稿，已有 高毅資產 、 明汯投資 、 淡水泉投資 、 盤京投資 、 盈峰資本 、 磐灃投資 、 禮仁投資 、 千合資本 、 正心谷資本 等9家百億私募二季度重倉股曝光，合計持有個股25隻（含重復），持倉市值達44億元，持有單只個股市值最高超5億元。
從百億私募重倉股股價表現來看，截至8月7日收盤，在剔除重復股票後，上述21隻個股中，有20隻個股股價錄得上漲，上漲個股佔比95.24%，其中16隻個股股價漲幅均超20%，更有誠邁 科技 與海欣食品的股價翻倍，漲幅分別為116.99%和106.04%。
相較於前期的機構抱團醫葯與食品飲料，中報披露的百億私募重倉股中，電子、化工、電氣設備獲得較多百億私募青睞持有，其次則是計算機、食品飲料與醫葯生物。
百億私募在二季度調倉動作較大，除了持有宏發股份、廈門象嶼、啟明星辰、濮陽惠成、盤江股份、水井坊、鳳凰光學7隻個股數量較上期不變外，同期還增持了5隻個股，新進12隻個股，以及退出多隻個股的前十大流通股東。
01高毅資產最新持倉曝光，馮柳、鄧曉峰、卓利偉持有這些個股
截至8月7日的統計，百億私募 高毅資產 的4隻產品出現在10家上市公司的前十大流通股東中，合計持有市值27億元，馮柳、鄧曉峰、卓利偉等明星基金經理持倉曝光。
馮柳認為好的投資機會是有限的，投資者的精力及能力圈亦是有限的，真正的風險控制在於有效且充分深入的思考，因此集中投資是主要的風格選擇。從基金經理的操作來看，馮柳的「高毅鄰山1號遠望基金」二季度持有廈門象嶼不變；新進樂鑫 科技 、龍蟒佰利、歐菲光；減持1000萬股利爾化學；同期退出回天新材、天山股份、好想你、東珠生態的前十大流通股東。
從二季報來看，「高毅鄰山1號遠望基金」二季度新入3000萬股龍蟒佰利，位於該股的第九大流通股東，期末持有市值為5.55億元，占總股本比例1.48%，也是在已經披露的中報數據中，馮柳重倉的單只金額最高的個股。
龍蟒佰利是一家致力於鈦、鋯精細粉體材料研發和製造的大型無機精細化工集團，根據公司2020年中報，上半年實現營業收入63.53億元，同比增長17.99%；歸屬於母公司股東凈利潤12.93億元，同比增長1.84%。截至8月7日收盤，龍蟒佰利今年以來股價上漲62.10%。
馮柳對科創板亦有布局，二季度新進35萬股樂鑫 科技 ，位於第八大流通股東，樂鑫 科技 還是科創板18家"國產晶元"龍頭之一。
二季度鄧曉峰管理的兩只基金「高毅曉峰2號致信基金」與「銳進四十三期高毅曉峰投資信託」均增持福斯特，分別增持152萬股與154萬股，位於第八和第七大流通股東。鄧曉峰二季度還看好宏發股份，「高毅曉峰2號致信基金」持有1111萬股不變，「銳進四十三期高毅曉峰投資信託」則新進910萬股，分列第五和第九大流通股東。
卓利偉的「高毅利偉精選唯實基金」二季度新進華峰氨綸第五大流通股東，持股市值1.13億元。華峰氨綸是國內聚氨酯製品龍頭，還是國內產能最大的氨綸生產企業。
02淡水泉趙軍與千合資本王亞偉持股不動，禮仁投資為何鍾愛水井坊？
私募大佬趙軍掌舵的 淡水泉投資 繼續持啟明星辰，濮陽惠成數量不變，持有市值分別為3.76億元和5200萬元。「淡水泉精選一期」在2019年二季度進入啟明星辰前十大流通股東，一直持有892.98萬股不變，但隨著啟明星辰股價的不斷上漲，持股市值也從最初的2.4億元增長至3.76億元。網路安全龍頭啟明星辰還是近一周調研機構數量最多的股票，有157家機構調研了該公司。
海欣食品是百年魚丸世家，公司在2014年收購高端品牌「魚極」後打開中高端市場。在今年疫情影響環境下，預計公司上半年實現歸母凈利潤4000-5000萬元，同比增長470.23%-612.79%。
盤京投資二季度新進的兩只個股股價同樣表現不俗，截至8月7日收盤，誠邁 科技 與海欣食品股價年內均實現翻倍，分別為116.99%和106.04%。
禮仁投資 二季度繼續持有水井坊452.49萬股不變。從上市公司披露的數據來看，禮仁投資在2019年一季度出現在公司前十大流通股東，首次持股279.69萬股，隨後一路增持至452.49萬股維持不變。由於受疫情影響較大，水井坊二季度收入大幅下滑，不過雖然水井坊今年的股價在白酒行業中並不出色，但是公司上半年控制發貨節奏，以消化庫存為主，下半年有望輕裝上陣，已有券商給出增持評級。
二季度同樣「按兵不動」的還有 千合資本 ，這也是王亞偉近一年來持續持有147.40萬股鳳凰光學不變。作為電子行業個股，鳳凰光學的股價並沒有搭上 科技 股的順風車，年內漲幅僅為4.89%。
03百億私募加倉醫葯，盈峰資本布局周期股
醫葯依舊是百億私募心頭好，百億私募 正心谷資本 與 磐灃投資 二季度均有布局醫葯。自匯添富奔私的林利軍創立了正心谷資本，二季度正心谷旗下的「正心谷價值中國精選」、「正心成長」與「正心谷價值中國專享」新進富祥葯業第二、第九和第十大流通股東，分別持有富祥葯業1295萬股、363.86萬股和338.85萬股。
磐灃投資增持334.87萬股，累計持有1015.17萬股凱普生物，持股市值達5.27億元，是第三大流通股東。
周期股王者歸來，煤炭股估值仍處底部，有望獲得資本重新定價，實現估值修復。 盈峰資本 二季度增持盤江股份，三隻基金現身前十大流通股東，其中盈峰順榮持有472萬股、盈峰盈泰持有1093萬股、盈峰蔣峰價值精選1號持有1885萬股，累計持股市值1.85億元。
在2020年中報 ， 明汯投資 共出現在4隻股票的十大股東之中，期末參考市值合計為6000萬元。明汯投資為國內百億量化機構，二季度明汯投資分別新進中電電機、米奧會展、賽騰股份、智動力，分別來自電力設備及新能源、消費者服務、機械、電子行業，其中中電電機與賽騰股份股價接近翻倍。
不過作為量化機構來說，大多為全市場選股，且持股周期並不會太久，並且明汯投資的重倉股持股市值普遍不高，持股市值最大的賽特股份也僅為2629萬元。
② 公募一姐王茹遠「奔私」
公募一哥王亞偉「奔私」兩年，公募一姐終於也要「奔私」了。記者從知情人士處獲悉，上月剛剛宣布離職的「公募一姐」王茹遠，已經在11月3日注冊成立了自己的私募基金（PE）公司。此前，一篇題為《王茹遠這么說》的文章在網上流傳，據說是王茹遠的離職宣言。文中感慨「這幾年公募做不過私募、私募做不過游資，因為公募以前擁有的平台優勢和信息優勢已經沒有了。」
人物簡介
王茹遠，碩士研究生，2007年12月至2011年7月就職於海通證券股份有限公司，擔任首席分析師。2011年7月加入寶盈基金管理有限公司，擔任核心研究員。後任寶盈核心優勢靈活配置混合型證券投資基金的基金經理和寶盈策略股票型證券投資基金的基金經理。
公募一姐王茹遠離職
王茹遠何許人也？原寶盈策略和寶盈核心優勢的基金經理，業績驚人，不僅長期位於同類基金第一梯隊，還在2013年以56.39%的凈值增長率拿下了混合型基金業績排名第一，寶盈核心優勢和寶盈策略在其管理下，規模均迅速增長，截至三季度末已分別達到41.69億元和36.28億元。「公募一姐」之名當之無愧。
10月17日，寶盈基金公司發布了兩則基金經理變更公告，曾被業界冠以「公募一姐」的明星基金經理王茹遠因個人原因提出辭職，正式卸任基金經理職務並離職，其管理的寶盈策略和寶盈核心優勢兩只基金將分別由彭敢和張小仁接任。
公開資料顯示，寶盈核心優勢在王茹遠的接管下「起死回生」。2013年以前，這只基金曾經連續三年虧損，三年中排名均在同類基金排名後三分之一的位置。而王茹遠的接管讓這只基金打了一個漂亮的逆襲戰。天天基金網數據顯示，王茹遠在2012年度下半年開始管理寶盈核心優勢，在她管理這只基金的完整年度2013年度中，該基金一轉頹勢，由長期虧損轉變成盈利56.37%，一舉奪下2013年度混合型基金收益冠軍，得到了份額持有人的肯定。
截至10月20日，寶盈核心優勢混合A今年以來實現39.65%的收益，仍堅守在混合型基金收益冠軍的位子。寶盈核心優勢混合C也以38.13%的收益在240隻同類基金中排在第3位。而王茹遠管理的股票型基金寶盈策略增長同樣戰績優秀，今年以來上漲37.75%，在611隻同類基金中排在第10位。
王茹遠下一站去哪兒？記者從知情人士處獲悉，她已經在11月3日注冊成立了自己的私募基金（PE）公司，新公司名稱為「上海宏流投資管理有限公司」。該公司企業法人營業執照顯示，法定代表人為王茹遠，注冊資金為1000萬元，公司類型為有限責任公司（國內合資），經營范圍為：投資咨詢；商務信息咨詢；企業管理咨詢；金融信息咨詢等。
同昔日的公募一哥王亞偉離職奔私相比，一姐的動作可謂神速。10月17日宣布離職，僅僅17天後就注冊成立新公司。資料顯示，2012年5月初離職的王亞偉，當年9月28日注冊成立新公司深圳千合資本，並在當年12月底發行私募產品「外貿信託昀灃證券投資集合資金信託計劃」。
投資圈某資深人士表示，從現在回過頭看，王亞偉發行產品時點選擇絕佳。盡管王亞偉的產品2013年業績表現讓市場略顯失望，但從2012年底起步的結構性牛市行情，總體還是讓其產品表現優異，據了解，其產品最新凈值已經超過1.8元，「從王茹遠成立私募基金（PE）的速度看，表明她非常看好當下的市場，估計會很快發行自己的私募產品。」
據接近王茹遠的某業內人士表示，王茹遠認為市場前段時間持續上漲，當前投資要更加謹慎一些，尤其是每年四季度都是資金兌現階段，這會導致市場震盪加大，在這種情況下，也同樣意味著存在入市布局的良好時機，「考慮到四季度末市場將轉向高送轉以及業績行情，在此時買入具有高轉送的優質品種將會在下一階段獲得優勢。」
王茹遠私募公司名稱曝光
離職宣言感慨公募限制過多
優秀的基金經理去欲已決，王茹遠奔私似乎已並不讓人意外。日前一篇以《王茹遠這么說》為題的文章在坊間流傳，據說即是王茹遠的離職宣言。
文中王茹遠不僅回憶了在寶盈的奮斗歲月，感謝「寶盈每個人默默的付出，燃燒了自己，把光芒都給了我」，還「祝願大家都能享受到這樣十年一遇的大行情」。
不過，在深情告白之外，公募一姐也提出了自己的擔憂。「傳統的調研方式、內部報告、答辯、入池、買賣約束等都不能適應新的變化，大家看到的結果可能是越是流程嚴謹的大基金，投資業績越趕不上趟。
這幾年公募做不過私募、私募做不過游資，因為公募以前擁有的平台優勢和信息優勢已經沒有了，而繁文縟節的流程成了提升投資業績的桎梏。」王茹遠如是說，而公募基金對投資的桎梏又豈止這些。
四方面限制
公募基金難留人心
好買基金研究中心認為，雖然不時出現業績優秀、具有特色的產品，但公募權益類基金的規模，長期沒有明顯的變化，公募基金優秀人才奔私的消息也不絕於耳，這體現出公募基金無論對投資者還是優秀人才的吸引力都在下降。公募基金現在在投資限制、業績考核、利益統一、產品創新等方面都存在不少限制。
投資限制方面，公募基金的限制還較多，盡管近年來基金通過大量發行靈活配置型基金來盡可能規避底倉等限制，但內部層層制約、繁瑣的流程等，還是令許多基金感到備受限制，這點不僅「公募一姐」王茹遠運行提醒，前「公募一哥」王亞偉在離職時也有所提及，可見他們對公募基金限制感觸之深。
在業績考核方面，公募基金長期使用相對排名考核，並不利於激發基金經理獲取絕對收益、控制下行風險意識。在利益統一方面，基金經理的利益、基金公司的利益、基民的利益如何統一，是個老大難問題，如何統一，現在還沒有很好的方法。產品創新方面，公募基金已經落後於私募，如市場中性產品早已在私募中全面開花，公募才在去年底姍姍來遲地發行了第一隻市場中性產品。
不過，不少公募基金也在運行有益的嘗試，如中歐基金的股權激勵，長盛基金的絕對收益考核試點，天弘、嘉實的產品創新等等。