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D. 股票里“深大通” 不见了
中国证监会行政处罚决定书(深大通)
证监罚字[2006]12号
当事人:深圳大通实业股份有限公司(以下简称深大通),法定代表人王峰,住所深圳市华侨城东部工业区。
王峰,男,36岁,深大通董事长兼总经理,住址河南省南阳市卧龙区中州路100号,身份证号码412901690920255。
日前,深大通违法一案, 已由我会调查、审理终结,并依法向当事人履行了事先告知程序。
经查明,深大通存在如下违法行为:
(一)深大通对2003年度以来发生的部分重大担保事项未及时履行临时公告义务
1、2003年11月1日,深大通与中国银行遵化支行签订担保合同,为遵化新利能源开发有限公司在中国银行遵化支行的15000万元银行贷款授信额度提供担保。
2、2003年11月10日,深大通与广东发展银行深圳宝安支行签订保证合同,为深圳市银河信息产业有限公司在广东发展银行深圳宝安支行的2300万元银行贷款提供担保。
3、2003年11月18日,深大通向广东宏远集团公司出具两份担保承诺函,分别是:为东莞市银河信息资讯有限公司对广东宏远集团公司及下属关联公司最高不超过2200万元的债务提供担保;为东莞市银河信息资讯有限公司替换广东宏远集团及下属关联公司在广东发展银行东莞分行城区支行4900万元贷款这一事项提供担保。
4、2003年11月18日,深大通向东莞宏远工业区股份有限公司出具三份担保承诺函,分别是:承诺将广州和融实业发展有限公司在中国建设银行天河支行2100万元贷款的担保单位替换为深大通;承诺将东莞市银河信息资讯有限公司在中国建设银行东莞分行4000万元贷款的担保单位替换为深大通;承诺将东莞市银河信息资讯有限公司在中国银行东莞分行5000万元贷款的担保单位替换为深大通。
5、2003年11月24日,深大通向广州保税区宏远物流有限公司出具履约担保承诺书,为深圳市意汇通投资发展有限公司支付2464.2万元股权转让款提供担保。
6、2003年11月24日,深大通向深圳市高原科技投资有限公司出具履约担保承诺书,为深圳市意汇通投资发展有限公司支付4935.8万元股权转让款提供担保。
7、2004年3月11日,深大通与深圳发展银行济南分行签订保证合同,为遵化新利能源开发有限公司在深圳发展银行济南分行的3000万元银行贷款提供担保。
上述七项担保事项金额合计4.59亿元,并且每项金额均超过深大通同期净资产1.3亿的10%。
深大通未按《深圳证券交易所股票上市规则》第7.4.3条“上市公司为上述公司、个人以外的法人提供担保,涉及的金额或十二个月内累计金额占上市公司最近经审计的净资产值的10%以上的,应当及时报告和公告”的规定,及时履行临时公告义务,违反了原《中华人民共和国证券法》(以下简称原《证券法》)第六十二条“发生可能对上市公司股票交易价格产生较大影响、而投资者尚未得知的重大事件时,上市公司应当立即将有关该重大事件的情况向国务院证券监督管理机构和证券交易所提交临时报告,并予以公告,说明事件的实质。下列情况为前款所称重大事件:(三)公司订立重要合同,而该合同可能对公司的资产、负债、权益和经营成果产生重要影响”的规定,构成了原《证券法》第一百七十七条“经核准上市交易的证券,其发行人未按照有关规定披露信息”的行为。
对上述行为直接负责的主管人员为该公司董事长兼总经理王峰。
(二)对上述1至6项担保事项,深大通未在2003年年报中履行信息披露义务
截至2003年末,上述1至6项对外担保金额合计4.29亿元,是深大通2003年年报披露净资产1.3亿元的3.3倍,对此深大通在2003年年报中未按《公开发行股票公司信息披露的内容与格式准则第二号<年度报告的内容与格式>》第四十六条的规定履行重大担保信息披露义务,违反了原《证券法》第六十一条“股票或者公司债券上市交易的公司,应当……提交记载以下内容的年度报告,并予以公告:(五)国务院证券监督管理机构规定的其他事项”的规定,构成了原《证券法》第一百七十七条“经核准上市交易的证券,其发行人所披露的信息有重大遗漏的”行为。
对该行为直接负责的主管人员为深大通董事长兼总经理王峰。
上述事实,有深大通2003年年度财务报告、公司董事会决议、相关银行贷款合同、保证合同、担保承诺书(函)和相关当事人谈话笔录等证据证明。
根据原《证券法》第一百七十七条的规定,我会决定:
(一)对深大通责令改正,并处以三十万元罚款;
(二)对直接负责的主管人员公司董事长兼总经理王峰给予警告,并处以二十万元罚款。
上述当事人应自收到本处罚决定书之日起15日内,将罚款汇交中国证券监督管理委员会(开户银行:中信实业银行总行营业部、账号7111010189800000162,由该行直接上缴国库),并将付款凭证的复印件送中国证券监督管理委员会法律部审理执行处备案。如对本处罚决定不服,可在收到本处罚决定之日起60日内向中国证券监督管理委员会提出行政复议;也可以在收到本处罚决定之日起3个月内直接向有管辖权的人民法院提起诉讼。复议和诉讼期间,上述决定不停止执行。
中国证券监督管理委员会
二○○六年五月三十日
E. 俄罗斯的工业
一 概况
十月革命前的俄国,工业很不发达,在工农业总产值中,工业仅占1/3,而工业部门结构中又以轻工业为主,其产值约占工业总产值的2/3。本来就十分落后的俄国工业,由于第一次世界大战和十月革命后外国武装干涉及国内战争的破坏,濒于崩溃的边缘。国内战争结束后,在国民经济恢复基础上,苏联通过实现国家社会主义工业化的决议。决议明确规定,工业化的总路线的基础就是从重工业开始。从发展重工业的核心,即机器制造业开始,这实际上就是偏重于甲类工业,即生产资料生产。 [1]
在这个方针影响下,经过几十年的发展,作为苏联加盟共和国之一的俄罗斯具有了完整的工业体系。具体分为八大工业部门:燃料动力工业;冶金工业;化学和石油化学工业;机器制造和金属加工工业;建筑材料工业;森林、木材加工和纸浆造纸工业;轻工业;食品工业。[2]
工业在俄罗斯经济中起着重要的作用。俄罗斯工业的特点是:重工业发展始终占优先地位,同时随着社会分工的发展和科学技术的进步,逐渐涌现出许多新兴工业部门。工业生产集中程度很高,这是俄罗斯生产力布局政策的结果。在工业生产中,俄罗斯把工业部门分成几个综合体来进行计划和组织发展。这几种综合体是:燃料动力综合体、冶金综合体、机器制造综合体、化学森林综合体、建筑综合体、社会综合体和东部的区域性生产综合体。 [3]
苏联解体后,俄罗斯国有企业私有化的过程分为两个阶段:1992年秋至1994年6月为第一阶段,1994年7月起进入第二阶段。在这两个阶段中,俄罗斯的工业发展也发生了重大变化。第一阶段私有化时期,经济上彻底打破传统的计划体制,并以国有企业为突破口,通过私有化形式开始大规模的市场经济改造。这一阶段实行的是无偿私有化。外国投资者可以参加拍卖、竞卖和投资招标,以及购买私有化证券。到1994年6月底,70%的工业企业,其中包括2万个大中企业已转入股份化;小私有化比例达75%;农业中私有化企业和个人副业产值已达86%;非国有制经济已占国内生产总值的一半,就业人数达到4000万。从1994年7月1日起推出第二阶段私有化计划。这一阶段私有化的特点是从无偿私有化转为有偿私有化,从追求政治目标转向注重经济效益,刺激生产投资。 [4]
二、 主要工业部门
1.燃料动力工业
燃料动力工业是建立在俄罗斯本国资源基础上的强大工业部门,俄罗斯的煤、石油、天然气、泥炭、铀矿的储量在世界上均处于前列。燃料动力工业是俄罗斯国民经济的基础部门之一,它包括电力工业和燃料工业。
俄罗斯电力工业由热电站、水电站和原子能电站三大系统组成。20世纪90年代以来,电力工业的企业数在增加,发电量逐年减少。原子能电站的发电量在总发电量中的比重一直保持在11%~12%之间。热电站发电量的比重出现下降的趋势,水电站发电量的比重在上升。在工业部门中,电力工业的盈利较高。
俄罗斯燃料工业分为石油工业、天然气工业和煤炭工业。
(1)石油工业
苏联的石油开采重点由西部向东部转移,二次大战后由阿塞拜疆的巴库油田转向伏尔加-乌拉尔地区,20世纪70年代又向东转移到西西伯利亚的秋明地区,这里有全俄最大的,在世界上名列前茅的萨莫特洛尔油田。秋明地区的石油开采量占全俄总开采量的66%。
俄罗斯石油股份公司(РОСНЕФТЬ)成立于1995年9月,是国有控股石油公司,其前身是苏联石油部及俄罗斯石油天然气总公司。该公司1996年拥有石油储量为14.83亿吨,石油产量为1300万吨,石油加工量为450万吨。1995年时雇员人数是6.988万人。公司董事会由总裁董事长、国家部委、子公司、地方行政长官共12人组成。俄罗斯石油公司设有8家石油生产公司、9家炼油厂、12家油品销售公司及其他公司。12家子公司是:⑴阿尔汉格尔斯克地质公司(Архангелскгеолдобыча),从事石油勘探、开发和加工。⑵克拉斯诺达尔石油有机合成公司(Краснодарнефтеоргсинтез),成立于1950年,从事石油勘探、开发和加工、现有雇员1497人。⑶莫斯科石油和润滑油厂(Московский завод для нефти и смазок),成立于1925年,现有雇员366人。⑷捷尔姆石油公司(Термнефть),从事与热采有关的各项研究和试验。⑸共青城炼油厂(Комсомольский НПЗ),成立于1950年,位于阿穆尔州共青城,现有雇员916人。⑹普尔石油天然气公司。⑺斯塔夫罗波尔石油天然气公司。⑻克拉斯诺达尔石油天然气公司。⑼卡莱姆石油公司。⑽达吉斯坦石油公司。⑾萨哈林海洋石油天然气公司。⑿图阿普谢炼油厂。此外,俄罗斯石油公司还有一些对外合作机构,包括中央地球物理国外勘探公司、油气计算中心。经营范围是石油、天然气及其他矿藏普查、勘探、开发、运输及加工;石油产品、石化产品及其他产品生产;石油、石油产品及其他产品销售;投资活动(包括有价证券业务);对外经贸、进出口业务;完成联邦国家及地区消费者的订货。 [5]
东西伯利亚石油天然气股份公司(ВОСТСИБНЕФТЕГАЗ),成立于1994年4月,经营范围是地球物理勘探、区域性勘探和详查、钻井、开发以及石油天然气供应。公司董事会由董事长、国家部委、地方行政官员及子公司代表共9人组成。东西伯利亚石油天然气公司设有3家子公司:叶尼塞地球物理公司,位于叶尼塞斯克;叶尼塞石油天然气地质公司,位于克拉斯诺亚尔斯克;东西伯利亚石油天然气销售公司。 [6]
(2)天然气工业
全俄共有17个天然气开采区。秋明州是全俄最集中最大的天然气开采地,占天然气开采总量的92%。天然气工业相对比较稳定。天然气储量集中在乌拉尔的奥伦堡气田和西西伯利亚的马连戈伊、扬堡、扎波利亚尔、麦德维热5个大气田。天然气开采工业集中程度高,85%的开采量是由3个大型企业进行的,它们的年开采量都在500亿立方米以上。
俄罗斯天然气工业股份公司(Газпром),是苏联解体后在苏联天然气工业部的基础上建立起来的,在储量和开采量方面是俄罗斯最大的天然气生产企业,也是世界最大天然气公司。年开采量在100亿~500亿立方米的企业有2个,年开采量在10亿~100亿立方米的企业有7个,而年开采量在10亿立方米以下的小型企业有16个。俄罗斯天然气工业股份公司向国内的天然气供应量已占俄罗斯能源总供应量的一半以上,向西欧的天然气年出口量约1200亿立方米,外汇收入超过150亿美元,它控制了24%的欧洲天然气市场。此外,向独联体国家每年约出口800亿立方米。俄罗斯天然气工业股份公司的经营范围是主要从事天然气勘探、开发、生产、加工、储运以及销售,还从事多种经营,包括旅游业、农业、航空以及通讯等业务。俄罗斯的气田和凝析气田均由该公司开采,其产量占全俄总产量的95%以上。对天然气的生产和销售完全实行垄断。俄罗斯天然气工业股份公司继承了苏联统一的供气系统,拥有21个天然气生产企业、9个研究所、6个工程局、6家服务公司,直属企业和子公司的职工总计36万人。苏联时期的统一供气系统十分庞大,包括200个气田和凝析气田;22.6万公里的输气干线;407座压气站,总安装功率达5900万千瓦;46座地下气库,总有效容量800亿立方米;4500个配气站;6家天然气加工厂。统一供气系统的调度中心在莫斯科。苏联解体后,统一供气系统照常运行,俄罗斯以外的有关设施,由俄罗斯天然气工业股份公司租用。除独联体各国外,与欧洲、美洲、非洲等地区约70家公司进行合资经营。 [7]
(3)煤炭工业
俄罗斯煤炭资源丰富,其探明可采储量占世界总储量的12%,仅次于美国和中国居第三位,预测储量超过50000亿吨。煤炭品种比较齐全,从长焰煤到褐煤,各类煤炭均有。俄罗斯主要煤炭基地有西西伯利亚的库兹涅茨矿区、欧洲东北部的伯朝拉煤矿区、东西伯利亚的坎斯克一阿钦斯克矿区和莫斯科郊区矿区。大型炼焦煤基地在库兹涅茨和伯朝拉。较大的露天煤矿基地有乌拉尔的科尔金诺、博戈斯洛斯克、沃尔昌斯克矿区;西伯利亚的坎斯克-阿钦斯克、伊尔库斯克和库兹涅茨克煤田;远东的莱奇哈、萨哈林。在煤炭工业中,大中型煤矿占优势地位。年开采量在100万吨以下的小型煤矿有6个;年产量在100万~500万吨的煤矿有14个;年产量在500万~1000万吨的煤矿有10个;年产量超过1000万吨的大型煤矿有9个。 [8]
俄罗斯煤炭资源的最大缺陷是地区分布极不平衡,3/4以上分布在俄罗斯的亚洲部分,煤炭产地与大量需求煤炭的工业地区相隔遥远,运输落后制约了煤炭工业的发展。煤炭工业的盈利率很低,也影响着自身的发展。20世纪60年代以后,苏联曾大力发展露天采煤。90年代以来,俄罗斯的露天采煤量占煤炭总产量的比重有所下降。欧洲部分储量地理分布如下:46.5%的储量在俄罗斯中部,即库兹巴斯煤田;23%的储量在克拉斯诺雅尔斯克边疆区,几乎都是褐煤,适于露天开采。此外还有一部分动力煤分布在科米共和国(82亿吨),罗斯托夫州(65亿吨)和伊尔库茨克州(55亿吨)。
煤炭是俄罗斯东西伯利亚、西西伯利亚、远东和乌拉尔等几个大型地理经济区的主要燃料。这些经济区中的个别地区,像远东地区的滨海边疆区长期以来燃料供应短缺,致使经济发展受到制约,对劳动力就业、居民的生活水平和社会保障均产生了不利的影响。在俄罗斯的地理经济区中仅有7个是煤炭产区,而有5个地区是煤炭主要消费地区。在7个煤炭产区中,像西西伯利亚、东西伯利亚和北高加索3个地区实际上煤炭完全可以自给。而其他4个地区,尤其是乌拉尔和远东地区,需要一部分外运煤炭。这些地区所需的煤炭品种和质量,光靠自产煤量是不够的。因此,每年大约有1/4的煤炭产量,约4000万吨至5000万吨需要在各地区间相互调配,平均运距达1000公里,最长运距达3000公里。俄罗斯煤炭工业改革政策是1993年出台的。从1993年起,俄罗斯煤炭工业的市场竞争就已形成,从而保证了有支付能力单位的需求。当时还出现了能够自筹资金的私营煤炭公司。
煤炭工业有72个煤炭生产股份公司(不含子公司),其中24个为联邦股票控股公司和6个国营煤炭开采联合企业。俄罗斯煤炭工业存在的主要问题是,现有井工矿和露天矿的生产能力在降低。据俄罗斯科学院经济所的数据,未来天然气的价格将不断上升,而煤炭企业经过重组以后,其生产费用会不断下降,因此各地区的煤价应当低于天然气价格。在现阶段,煤炭工业主要的改革任务是,根据增长的需求,制定煤炭工业发展目标;以最快的速度关闭严重亏损企业和解决与此相关的社会问题;制定有效的由国家调控私人煤炭公司的灵活机制。俄罗斯有60%的煤产量来自私人煤炭公司,所以改革要完成的任务之一是有效地调节市场经济下煤炭企业的生产经营业务。因此,地下资源利用、确保煤炭稳定而充分供应、改进立法和规范权力范围,是国家调控的重点。根据条件修订现有的政策包括:煤矿安全规程以及煤炭企业技术操作和设计定额。在要求俄罗斯动力部对煤炭工业加大调控力度方面包括:干部培训,实施部门和部门间科技发展纲要,支持和发展部门科学研究和设计制造院所的倡议。俄罗斯煤炭工业部门下一阶段的主要目标是:创造扩大再生产的条件,提高煤炭生产潜力。根据俄罗斯2020年动力战略以及联邦“动力有效经济”的目标规划,到2005年煤炭产量应达到3亿吨,到2020年必须达到4.3亿吨。为完成发展规划所规定的总生产能力,到2005年以前,需投入资金671.4亿卢布(按2001年卢布比价计)。上述资金来源,既靠企业自有资金,又需要来自联邦政府的预算资金。预算外资金总额494.2亿卢布,将主要来自企业自有资金(折旧提成和利润),以及来源于引资和银行贷款。
2.冶金工业
冶金工业是俄罗斯的传统工业部门,俄罗斯拥有丰富的铁矿,黑色冶金是工业的骨干部门。冶金工业分为两大门类:黑色冶金和有色冶金。大型冶金中心在西北区、中央区、乌拉尔、库兹巴斯、伏尔加沿岸和西西伯利亚。大型冶金企业有:马格尼托哥尔斯克、克里沃罗日、新利别茨克、西西伯利亚、切列波维茨、车里雅宾斯克等。其中马格尼托哥尔斯克钢铁基地规模最大。在炼钢部门,生产工艺得到某些改进。黑色和有色冶金部门的产品盈利率和资产盈利率均高于整个工业。俄罗斯的有色金属工业有炼铝、镍、铅、锌、铜等工业。在安卡拉有大型炼铝厂。在有色冶金工业中,锡、锑、汞冶炼业不发达,俄罗斯是这些有色金属短缺的国家。
3.化学和石油化学工业
俄罗斯化学和石油化学工业的布局也在由西部向东部地区转移。俄罗斯的东部地区,特别是西伯利亚和远东拥有极其丰富的油气资源、森林资源、食盐和磷灰石等,对发展化学工业提供了有利的资源条件。20世纪70~80年代,在西伯利亚和远东地区建立起十几座石油加工厂,年加工能力一般都在600万~1200万吨石油。全俄最大的鄂木斯克石油加工厂年加工能力为2000万~2200万吨石油。俄罗斯的化学和石油化学工业主要分为5个部门:基础化学,产品主要是硫酸、纯碱、烧碱和化肥;化学纤维和纱线;合成树脂和塑料;合成橡胶和轮胎工业。重点发展化肥、新型结构材料和化学纤维。
4.机器制造和金属加工工业
机器制造业是俄罗斯工业的核心,是科技进步的基础,它为工业本身和国民经济其他部门提供技术装备,对国民经济的技术现代化起着关键的作用。苏联长期以来一直以超越整个工业部门的速度发展机器制造和金属加工工业。俄罗斯机器制造业的一个特点是生产高度集中,并且具有高度垄断性。据官方统计,在整个工业中垄断企业有420个,其中256个在机器制造业。机器制造业的另一个特点是它的生产与军事化密切相关,有80%的机器制造企业与军工生产相关。机器制造和金属加工部门的企业数增加很快。机器制造业的分部门主要为:重型动力和运输机器制造业;电机工业;机床制造和工具工业;电子计算机和仪表制造业;汽车工业;拖拉机和农业机器制造;家电工业。在整个机器制造业中,俄罗斯把机床制造业、电子计算机和仪表制造业、电机工业和电子工业作为科学技术进步的催化部门。俄罗斯消费市场最为畅销的家电产品主要有四类,即电视机、冰箱、录像机和洗衣机。
受整体经济形势的影响,俄罗斯家电工业一直处境艰难。从内部因素看,由于资金短缺,企业无力进行技术更新改造,自产家电的综合竞争力弱,在质量、性能、外观上远远落后于同类进口产品。从外部条件看,在实行外贸自由化的同时,政府未采取必要的民族工业保护措施,国外家电大量涌入俄罗斯市场,致使本国家电行业受到严重冲击。比较知名的电视机生产企业主要集中在欧洲部分,并拥有一批小有影响的国产品牌。例如,莫斯科市《红宝石电视机厂》的“Рубин”;沃龙涅什地区《电信股份公司》的“Рекорд”;圣彼得堡市《彩虹股份公司》的“Радуга”;诺夫哥罗德地区《量子联合生产公司》的“Садко”等。这些品牌电视机一般采用世界流行款式和设计,引进外国的主要部件在俄罗斯进行组装,技术性能和外观造型上均有了很大改观,价格水平也基本与国外同类产品持平。洗衣机生产厂家也基本分布在欧洲部分,例如,下诺夫哥罗德州的《斯维尔德洛夫生产联合公司》、别尔哥罗德州的《斯塔尔奥斯科尔工厂》和基洛夫市的《维斯塔股份公司》。市场上比较知名的国产洗衣机品牌有“Вятка-Алена”、“Ока-9”、“Фея”、“Малютка”和“Сибирь”等,以手动、小容量、软塑机壳为主,而半自动、全自动机型比重不足10%。由于价格、性能和质量等原因,这些机器的主要用户是低收入阶层。莫斯科市的大部分俄产洗衣机的平均价格约在30-100美元之间。冰箱企业主要有莫斯科市的《吉尔股份公司》、斯摩棱斯克市的《艾斯别尔戈股份公司》、奥伦堡州的《奥尔斯克机械厂》、利佩茨克地区的《利佩茨克钢铁企业》等。市场上能见到的国产冰箱品牌有“Stinol”、“Зил”、“Саратов”、“Смоленск”、“Орск”和“Ока”等,其售价大致在80~140美元之间。根据《消费者权益保护法》,俄罗斯对部分进口商品实行质量和安全认证制度,看其是否符合国家标准所规定的安全要求,是否持有相应的商检证明。俄罗斯每年都对进口税率进行较大幅度调整,以适应不断变化的市场情况。家电进口税率呈明显攀升趋势。
5.建筑材料工业
建筑材料工业是俄罗斯的传统工业部门之一。各地区都拥有生产建筑材料的原料,建筑材料工业主要分布在工业发达的中央区、伏尔加河流域和乌拉尔地区。建筑材料工业的下属分部门有:水泥工业、钢筋混凝土构件和配件工业、墙材料工业、建筑陶器工业、聚合原料制造的建筑材料、非矿物建筑材料工业和玻璃工业。在水泥生产行业,小企业(年平均生产能力在50万吨以下)较多,有27个,它们占本行业企业数的48%,而生产的水泥占水泥总产量的13%。大型企业(年平均生产能力在200万吨以上)有10个,占这一行业企业数的17.8%,生产的水泥占总产量的43%。“斯巴斯克水泥厂”是俄罗斯最大的水泥生产企业,其他大型水泥厂还有:“矿山工厂水泥厂”、“舒罗夫斯基水泥厂”、“沃尔斯基水泥厂”等。
6.森林、木材加工和纸浆造纸工业
俄罗斯是世界上森林资源最丰富的国家,为森林、木材加工和纸浆造纸工业的发展提供了雄厚的物质资源基础。这一部门也是俄罗斯的传统工业部门。20世纪90年代以来,这一部门的企业数逐年增加,在私有化过程中,企业数大量增加。这一部门在工业生产性固定资产总额中所占的比重为4.3%,仅高于轻工业所占的2.5%。森林、木材加工和纸浆造纸工业的主要分部门有:森林采伐工业、木材加工工业和纸浆造纸工业。俄罗斯现有家具生产企业约3500家,其中550家大型企业的产值约占整个国内家具工业产值的80%。本国家具企业面临两方面的困难。一方面,家具生产设备和国内紧缺配件的进口关税偏高,妨碍企业进行技术改造以提高产品质量。另一方面,一些国产和进口家具原材料以及国内能源价格的上涨,造成企业生产成本上升,价格接近进口产品,从而失去了市场竞争力。
7.轻工业
轻工业一直是一个薄弱的工业部门,它的发展速度缓慢,设备陈旧落后。轻工业部门多为中小企业。轻工业部门所拥有的固定资产份额最小,在各工业部门中仅占2.5%。轻工业部门分为纺织工业,缝纫工业,制革、皮毛和制鞋工业。据预测2010年俄罗斯轻纺行业发展目标主要是将国产的有竞争力的产品在国内市场上占有的份额提高到55%。俄罗斯轻工业有能力在亚麻、毛、皮革、皮毛和化纤面料市场方面保持领先地位,但服装、针织面料和鞋等产品落后于国外。在国外市场,俄罗斯出口产品主要是匹布。
8.食品工业
食品工业主要包括:粮食食品制造业、肉类食品制造业、奶类食品制造业、鱼类制品工业、砂糖和糖果制造业、各种饮料制造业、制油和制盐业等。俄罗斯的面粉工业主要分布在伏尔加河流域区、北高加索区和中央黑土区等粮食主要产区,主要的面粉工业中心有萨拉托夫、车里雅宾斯克和奥伦堡等。油脂工业主要分布在北高加索区、中央黑土区、伏尔加河流域区等向日葵主要生产地区。罐头工业主要分布在中央区、中央黑土区、北高加索区等地。其中,水果蔬菜罐头工业集中在北高加索区,肉奶罐头工业集中在西北区、加里宁格勒州、中央区、西伯利亚区等地,鱼罐头工业主要集中在渔业发达的远东区、北方区和加里宁格勒州。俄罗斯除莫斯科、圣彼得堡等大城市设有专门的糖果点心加工企业外,一般的面粉、粮食加工企业也生产糖果糕点。俄罗斯的肉类制品加工工业主要分布在中央区、北高加索区、伏尔加河流域区、西西伯利亚区,这些地区约占俄罗斯肉类生产的半数以上。莫斯科、圣彼得堡是俄罗斯最大的肉类加工中心,其加工能力大大超过本地区的原料供应能力,因此,不得不依靠远距离调运牲畜。俄罗斯的制糖工业主要分布在甜菜主要产地北高加索区以及中央黑土区和中央区,主要的制糖中心有沃罗涅日、图拉等。
[1] 以莫斯科为中心的中央区集中了苏联纺织工业1/2以上,机械工业1/5。以圣彼得堡为中心的西北区是苏联重要的加工工业区,精密机械制造、机电、化学和有色冶金等部门均较发达。北方区木材采伐、锯木制材、经济用材运出量和制浆造纸工业均居苏联的首位。乌拉尔区的采煤业居苏联第二位。
[2] 俄罗斯东部包括西伯利亚和远东,面积为1276.59万平方公里,占俄罗斯领土面积的2/3以上。近年来东部的地位越来越高。俄罗斯是一个横跨欧亚大陆的联邦,东西两大部分的经济发展水平相差很大。欧洲部分工业基础雄厚,部门齐全,产值占全俄罗斯的3/4以上。可是,欧洲部分因其资源有限,经济进一步发展受到很大限制。而东部地区却拥有各种各样蕴藏量极丰富的自然资源,但是这里的工业基础薄弱,部门单一,资源远未得到充分利用。为了改变这种生产力布局的不合理状况,俄罗斯实行了工业东移政策,称之为“纲领性政策”。俄罗斯经济对东部地区的依赖日益增强。东部地区在增强其经济实力和军事实力、保障出口都将起到举足轻重的作用。尤其在将是“亚太时代”的21世纪,俄罗斯更为重视其东方的发展。http://www.dqpi.net/wyx01/homepage/ru_window/guoqing/jingji.htm.
[3] http://www.dqpi.net/wyx01/homepage/ru_window/guoqing/jingji.htm.
[4] 崔启明:《俄罗斯国有企业私有化情况》,载于《社会主义研究》,1997年第1期。
[5] http://www.oilchina.com/syswsc/gwdsygsgk/zhsygs/elssygfgs.htm.
[6] http://www.oilchina.com/syswsc/gwdsygsgk/zhsygs/dxblysytrqgfgs.htm.
[7] http://www.oilchina.com/syswsc/gwdsygsgk/zhsygs/elstrqgygfgs.htm.
[8] 参见 欧亚研究网。
F. 证券行业怎么样
证券业信息化的历史,是朝着无纸化和无形化不断迈进的历史。经历了从手工作业到交易自动撮合、证券无纸化,乃至交易席位无形化的历程。原始的行情显示板不见了,换成了先进的显示大屏;落后的认购方式丢弃了,改成了方便的“快进快出”;股民为交易而排起的“长龙”消失了,变成了电话委托、网上交易等多种交易模式。这一切的变化都是证券行业信息化的成果。
券商间的竞争压力、政府的积极鼓动和IT厂商的大力炒作,使得证券业信息化的大势已不可逆转,也是全球证券业的大趋势。2002年证券行业信息化发展势头方兴未艾,从规模型增长转化为追求网络化的层次型增长。随着证券经纪行业利润率下降,证券业信息化投入也发生了相应的转化,对信息技术应用提出了更高的要求,也给证券业和相关厂商一次洗牌的机会,从中胜出者将会有良好的前景。笔者最近走访了一些券商机构,他们都对信息化建设表现出浓厚的兴趣,但从中也能窥探出证券业在信息化建设过程中存在误区。
误区一:信息化意味着大手笔投入
证券公司存在政策性壁垒,加之近些年国内资本市场的迅速发展,行业回报率较高,很多小券商吸引外界资本增加注册资本。在多数人眼里,证券交易大集中属超豪华工程,几千万元投下去才能划出条底线。而有关某大券商“用1个亿做大集中打水漂”的途说,竟然吓退了一批跃跃欲试的大券商。至于实力有限的中小券商,似乎信息化建设只能是一厢情愿罢了。
在中国偏远贫困的宁夏银川市,有一个名不见经传的西北证券公司,只花400万元便建立了一套总部级的大集中系统,并于去年年底顺利投入运营。但这款被叫做“大集中”的系统,并非时下受人顶礼膜拜的“大型机+Unix+大型数据库”的模式,而是基于“PC服务器+NT+SQL”的小型系统。凡听说者,大多是先惊诧后怀疑。
大集中绝非高不可攀,也并非一定要构建耗资千万元的大型系统。大型机固然具有高可靠性,但是购置费用和维护费用也高得吓人。中小券商能赶在黎明时分先行上路,就连大券商都为之一振。如今业内已经有一批中小券商成功地以舢板代替了军舰。尽管他们知道自己走不了太远,但这总比原地待毙要强很多。而且,现在居然有人反过来要对大机的大集中品头论足了。
误区二:完成了信息化,风险荡然无存了
由于证券公司业务性质的独特性和所涉及利益关系的广泛性,信息网络安全建设正成为各证券公司最大的挑战和隐患。证券电脑应用从其出现就与安全、可靠密不可分。交易所营业部的网络系统一旦出现故障或被“黑客”入侵,后果将不堪设想,交易所行情故障会引起股民不满,造成社会影响和经济损失。营业部网络被“黑客”入侵,巨额资金也将毁于一旦。
然而,很多证券公司在阶段信息化之后,大多放松对风险意识的警觉,以为风险荡然无存,从此可以高枕无忧了。其实不然,证券交易安全可靠始终是券商、股民关注的话题,也是IT厂商在证券业推销产品的根基。应该认识到,任何技术都不能保证绝对的安全。只有同完善的管理相结合,技术才能保证计算机系统安全、可靠的运转。当前证券业的发展很多问题都与内控有关系。有些例子很能说明问题。虽然有些公司整体上办得不错,或者说绝大多数营业部都是好的。但是有一家营业部失控或出现违规,所造成的罚款或损失就会把整个公司完全拖垮。
就网络通讯来说,目前中国电信的服务水平仍然不能让人彻底放心。业内有专家透露,依照中国电信自己的承诺来测算,一年中有6天通信不能保证畅通。这对证券公司来说,是个可怕的数字。而国内其他电信公司的“最后一公里”也是依靠中国电信来实现。在这种背景下做交易集中确实有些冒险。灾难备份就可以解决这个问题,是券商用来抵御通信风险的最好工具。
证券业务系统面临的安全威胁,主要体现在对营业部和总部的网络系统的破坏;对网上交易门户网站的攻击和蓄意的破坏;对各营业部与总部、营业部之间信息传输的破坏。因此,营业部在信息系统的设计、开发、运行、维护等方面,应当把安全措施落实到信息技术管理的每个环节;加强信息技术人员的管理,牢固树立防范意识。指导下属营业部加强系统的优化建设和安全管理,防止数据遗失、损坏、篡改、泄漏,提高系统运行的安全性、可靠性与稳定性。
误区三:集中交易在区域 布局上一步到位为好
Internet技术的深入发展,引发了中国证券行业的一场深刻的变革。集中则是充分发挥网上交易优势的前提条件,只有管理、数据、策略及服务的集中才能充分地将网上交易演绎得淋漓尽致。在2002年证券行业信息化建设中,集中交易已然成为最敏感、最热门的话题,但“集中”这颗灵丹如何服用?从目前情况上看,有证券公司贪图求大求快、全国布局,在区域布局上有力求一步到位的倾向。
在我国政府的信息化规划中明确提到,“信息化建设主要按照领域信息化、区域信息化、企业信息化和社会信息化四个方面有重点、有步骤地展开”。证券交易与服务系统从分散走向集中是信息技术在证券市场应用的必然趋势,同时也是证券机构集约化管理和金融业务创新的必然结果。证券经营机构应根据自身的规模、信息系统的现状及发展战略,审时度势,不仅在新一代系统设计上要充分考虑到平稳过渡,在实现上也要循序渐进。
因此,券商应该从集中式交易中心开始,逐步完成本区域内的机构互联,进而建立以社区、证券服务部和机构用户为代表的分布式服务网络,创造证券营业部以外的客户收益,最后改造传统的分散证券营业部经营模式。即首先实现地区集中交易,然后实现全国集中交易。故对证券公司而言,可实现边投入,边建设,边回报的客观效果。只有这样才能在不影响现行系统和经营模式运行的情况下,循序渐进地改造传统系统。
误区四:交易系统最好由同一个厂商来完成
由于证券公司的营业部要直接与两家交易所联网,因而柜台业务系统成为整个交易体系中的重要环节,除完成证券交易委托的功能外,还在发行、清算、行情发布、内部监控、信息咨询与服务等方面,发挥着重要的作用。早期的柜台系统都是各家证券公司自主开发的,近年来逐步采用了软件开发商提供商品化软件,目前正在走向统一的过程中。主要有金证、恒升、新利、复旦金仕达、福州顶点等五家软件开发商开发的产品,这5家公司的产品约占市场份额90%,部分证券公司自行或与其他软件商合作开发了自身的交易系统。
传统的观点认为,由软件生产商提供一站式全程服务是信息化过程的最佳选择。然而,事实并非如此。拿沪深两个证券交易所来说,在发展过程中,电脑交易系统也逐步形成了各具风格的特点。如上交所采用全内存交易撮合模式,效率更高;深交所交易主机采用容错机,并实现集群化主机分品种交易,稳定性更好。但两交易所都致力于不断地对电脑交易系统进行扩容、改进和升级,以满足效率和安全的需求。
目前,集中交易系统的开发出现了同一交易系统由不同厂商来完成的趋势。不同厂商在系统开发中,有着优势的互补,使得组成的新系统用有更加卓越的性能。申银万国建立的新一代技术平台开发建设中,新一代科技平台初步确定了三十二个子系统,如经纪人服务子系统、机构客户服务子系统、客户自助服务子系统、银证通业务子系统、集中交易子系统、集中报盘子系统、集中清算子系统、集中报表子系统等等。但是对各个系统的建设,申银万国将其交给不同的开发商开发,以求更加卓越的性能。纵深化的业务系统会成为发展的主流,而一味追求大而全、子系统性能一般的系统不会受到证券公司的欢迎。
误区五:信息化=贵族化
在信息化建设过程当中,有些证券公司负责人对信息化不甚了解,对信息化盲目崇拜,信息化等同于贵族化。其实,证券行业的信息化解决的是非常普通、实实在在的问题,不是什么高深莫测的新玩艺。举个例子,国通证券组建全公司范围内视频会议系统,在我国证券市场率先应用IP视频系统。通过视频会议系统可以把每日的股评信息、公司会议信息通过系统实时传送到全国30多个营业部大户室和有关部门领导及员工桌面,实现信息传递的交互性,极大地方便了全公司各个营业部内部会议的召开。同时,30多个营业部分会场的会议信息也将同步传送到各证券营业部的营业大厅,使各个营业部及股民及时了解股市动态,从而更好地服务于广大股民。
就像九十年代之初曾经出现的股民通宵排队炒票、炒号,当时证券公司的手工交易方式不能满足众多股民的炒股需求。证券公司后来之所以积极引入IT技术,最朴素的原因就是要提高生产力,或者说怎样把我们每一个营业部每天接收客户的数量以及接受客户委托的笔数,得到最大限度的提高。IT技术的应用确实在很大程度上解决了证券营业部的业务瓶颈问题。
信息化的目的是为了贴近股民,提供更好的服务。现在很多投资者已经感觉利用互联网能带来更多、更准确、更方便的服务。获取信息方面快捷,交易成本也开始下降,检索信息和分析信息能力大幅度增强,也提供了投资者互相交流的渠道。但也必须看到其负面影响,越来越多的信息容易造成“消化不良”,这就需要证券公司利用通俗的语言,简短的总结性的东西,为投资者提供服务。只有这样,才能使信息化从神圣的殿堂走向平民百姓。
误区六:信息化马上能带来收益
资本的本性是趋利性。信息化建设需要投入大量的人力、物力和财力,需要对项目进行风险评估、收益评估。证券公司信息化建设的目的也是为了获得生存并得以发展。然而,证券公司信息化过程中存在急于求成的急躁情绪。当然,这也与目前证券行业不景气、券商生存危机四伏有关。
以网上交易为例。网上交易的一个重要特征就是通过构筑一个虚拟交易环境,取消固定交易场所,从而大幅降低交易成本。然而大部分营业部在开通网上交易业务的时候,一般都不会取消营业部柜台交易。这就形成了这样一种局面,网上交易不但没有降低营业部的运营成本,反而由于技术投入和运营费用的增加,还增加了营业部的成本,从经济上说是不合算的。一个项目从经济上找不到合理的商业模型,就很难获得持续发展。
如何正确处理传统营业部业务与集中式网上经纪业务千丝万缕的关系,是每一家券商需要面对的现实问题。发展集中式网上经纪业务,必然会从传统营业部分流一部分客户,在早期的网上交易运作模式中,营业部还是经营的主体,所以这个矛盾并不突出,但是在集中式的运营模式中,营业部已经不再是运营的主体,取而代之的是券商总部或单独成立的经纪公司。运营主体的变化,必然带来利益结构上的矛盾。
面对这样的问题,首先应当认识到这是现实利益和长远利益之间的矛盾,站在公司总体利益上考虑,其本质和目标并不冲突,现实利益暂时性的损失将会带来长远利益的高速度增长,其发展空间巨大,因此对于发展网上证券经纪业务应当采取积极推进的态度。其次,针对不同的客户群体,采用不同的经营方式。毕竟中国证券行业的网络化发展还需要一个漫长的过程。
同时,证券公司应该积极发展利润增长点,提供增值服务。加拿大今天已经没有了独立的传统券商,全部被银行收购而成为其属下的证券营业部,而继银行之后,保险业又开始涉足证券市场。这也为中国证券业敲响了警钟,“入世”之后面对国外超级券商的大举进逼,业务单一、管理薄弱的中国传统证券公司能否在激烈的竞争中保住自己原有的席位?
误区七:片面追求豪华
证券业五月份开始的佣金制度改革,使得券商来自佣金的利润大幅下降,降低成本成为众多券商的首要工作,而证券信息化作为提高券商竞争力的“利器”之一,也被提升到了新的高度。原来对网上交易、网络咨询多多少少有点微词的传统券商,也开始真刀真枪开展相关业务了。
相对于其它行业来说,证券行业的信息化本来就算是比较快的,加上两年来的增资扩股热潮,10亿元以上资产规模的证券公司从5、6家急速增长到30多家,巨大的利润压力和投资回报逼迫证券公司不得不进行新的市场扩张和争夺。各家券商纷纷快速出台了大幅投资计划,加快信息化进程。“体格健壮”的券商大手笔投入,得以强身健体的中小券商也毫不示弱,攀比、豪华之风四起。
问题是信息化投资如何形成合理的投资收益结构?如何避免攀比、浪费或好大喜功?如何形成良好的评价?如何构造出良好的收益支撑体系?如何以业务为核心让信息化设施真正发挥作用?片面追求豪华很可能造成证券业的新一轮泡沫和危机。
中国证券市场信息化建设必须立足国内、面向世界。在保障系统安全的前提下,营业部应当力求避免因不切实际地提高系统安全级别而造成投资浪费;避免因引用未经消化吸收的境外安全保密技术和设备而对信息技术管理造成消极影响。信息技术管理规范必须具有可操作性,力求简单明确,便于对照检查,便于操作。
同时,在战略层面,证券行业、各家券商需要从宏观视野,尽快制订符合国情、具有创新精神并切实可行的金融信息化发展战略规划,为金融信息化指明前进的方向和发展道路。
误区八:信息化完成,守株待兔等客户
证券行业的信息化,很容易走两种极端。有些人认为证券电子商务只是用技术代替手工,对技术引发的实质性变化认识不足,一些证券公司高级管理人员认为,信息技术是技术部门的事,自己不要学,技术投入是额外负担,会导致成本上升。第二种情况是对信息化有极度的狂热,信息化一旦完成,并不能很快改变思维观念,在客户开发、新产品研发上守株待兔、进取心大减,以为信息化万能。
首先要转变观念,从思想上改变过去的认识。鼓励创新精神,建立竞争机制,调动从业人员的积极性。以网上交易为例。从现实情况分析,采用互联网等虚拟委托交易方式的主要还以知识水平相对较高的群体为主,券商应当采取具有针对性和侧重点不同的营销策略,以满足投资人的个性化需求。针对不同地域,采取不同的营销策略,也是一种现实选择。毕竟营业部的业务发展,带有强烈的地域色彩,避开现有营业部的营销范围,积极寻找新的市场发展机会,拓展不同的渠道,将会促使券商整体业务迈上一个新台阶。实现证券业信息化,券商还必须在技术平台的更新换代、完善的客户服务体系和先进的市场营销体系上花大功夫。这一过程中,无论是券商还是技术服务提供商,都有许多事可做,也有许多市场机会。